我国P2P网贷内部风险管理问题研究

我国P2P网贷内部风险管理问题研究摘要：随着“互联网+”席卷民间贷款传统行业，P2P网络贷款应运而生。目前，我国P2P网贷行业蓬勃发展，方兴未艾，但该行业还没有建立完善的风险管理体制，也没有相对完善的法律法规管理制度。本论文首先追溯P2P网贷平台起源，从Prosper,LendingClub,Kiva,拍拍贷、陆金所、宜人贷等国内外主要网贷平台着手，梳理、解构其发展历程、现状、产品类型、业务流程、盈利方式、个性特征。然后从年度、地域、注册资本金、存续时间等方面分析了P2P网贷问题平台现状，进而对P2P网贷行业的多重风险因素特别是就资金池、征信、借款人审核机制、审计缺失、债权追偿、宏观环境等方面进行详细分析.接着针对风险因素，从政府监管、平台运营、贷款人投资三个角度提出控制网贷风险、加强监控、防范损失建议。最后进行简要总结，P2P网贷行业优胜劣汰将进一步加快，集团化、并购潮态势明显，前景广阔，任重道远。随着宏观环境改善，P2P网贷行业终将迎来一个新的发展机遇期。关键词：P2P网络贷款；风险；研究目录TOC\o"1-3"\h\u241821P2P网贷平台概述 我国P2P网贷内部风险管理问题研究1P2P网贷平台概述1.1互联网金融随着互联网技术的不断发展，互联网金融应运而生。这种金融模式是将互联网技术运用到传统的金融模式中，企业和金融机构通过互联网信息技术来实现资金的相互融通。根据商业模式的不同，可以将互联网金融划分成信息化金融、互联网金融门户、大数据金融、第三方支付以及P2P网贷等业务模式。1.2P2P网贷P2P网贷全名为PeertoPeerLending，指的是借贷双方以互联网为平台进行资金的金额匹配，促成实现双方资金匹配的平台就称之为P2P网贷平台。P2P网贷平台的作用是帮助借贷双方完成交易，所扮演的角色只是一个“中介者”，它本身不提供贷款也不吸纳存款。P2P网贷模式是互联网技术发展的产物，其产生和发展都离不开传统金融信贷基础理论。2金融市场对P2P网贷影响2.1拍拍贷2.1.1运营模式拍拍贷在成立之初，即按网贷平台定位于纯粹的网络借贷中介平台，运营模式属于典型的P2P借贷模式。借款人可以在拍拍贷上获得信用评级、发布借款需求、快速筹得资金。贷款人对借款人、借款项目作出评判后通过拍拍贷平台把自己的闲置资金投资给借款人，既帮助他人又获得较好的收益。拍拍贷借款流程一般可分为4个环节。一是借入者(借款人)通过平台发布借款项目，二是借出者(投资人)根据借款项目信息作出判断选择投标、投出自有资金，三是借款人借款成功获得资金使用，四是借款人在项目到期时按时还款。2.1.2平台保障(1)借款审核拍拍贷充分利用自主研发的魔镜系统，运用大数据进行征信，建立了专业的反欺诈团队，对借款项目进行反欺诈分析，严格八个借款审核关。(2)业务模式拍拍贷专注个人消费方面的小额借贷，资金在1000-500000元之间，借款人地域、行业分布较为分散。单一借款人资金额度较小，同时限制投资人投资单一项目资金比例，平台引导、强制投资人小额分散投资，一对多，充分有效、降低风险。(3)风险分区拍拍贷根据魔镜系统，按照借款人的资质和违约风险进行分区展示，分为新手安全标专区、中风险收益区、高风险收益区及合作专区。高风险偏好的投资者，需联系拍拍贷开通高风险收益区投资权限方可投资。风险分区满足了不同投资者的风险偏好，实现了风险和收益在不同人群的匹配。2.1.3盈利方式拍拍贷为典型的中介平台，盈利主要来源于交易费用，包含借贷双方的成交服务费、第三方充值、提现费用、债券交易费以及逾期费用等。详见表2-1。从表2-1可以看出，拍拍贷借款人的借款成本、投资人的投资成本都较高，但是由于这些成本都属于低额，对总体的客户量和成交量影响不大。表2-1拍拍贷交易费用情况表对象收费项目收费标准成交服务费免费投资人第三方充值费用即时到账前三次免费，第四次起为充值金额的1%非及时到账免费第三方提现费用3万元以下1-3工作日到账3元/笔，工作日当天到账10元/笔3万(不含)-49999元1-3工作日到账6元/笔(VIP:3元/笔)，工作日当天到账20元/笔超过49999元分小额提现债券交易费交易债权剩余本金的1%借款人成交服务费首次借款1.手续费:成功后收取本金的4%2.增值服务费:借款成功后一次收取199元二次借款1手续费:借款期限在6个月(含)以下，收取本金的2%;6个月以上收取本金的4%2.增值服务费:根据用户列表评级收取本金的6%-18%不等3.分期服务费:选择服务费按月分期，可以一次性拿到所有借款，服务费按2%的分期费率第三方充值费用即时到账充值金额的1%非即时到账VIP且单笔充值1000元以上:免费非银牌:1000元以下充值金额的1%;1000元以上10元/笔第三方提现费用3万元以下1-3工作日到账3元/笔，工作日当天到账10元/笔3万(不含)-49999元1-3工作日到账6元/笔(VIP：3元/笔)。工作日当天到账20元/笔超过49999元分小额提现借款人逾期费用1.借款人逾期但还款后，投资人收到全额本金及利息、罚息。拍拍贷再按照逾期本金0.6%/日收取催收费用2.逾期超过60天，拍拍贷不收取投资人服务费，转为向借款人收取原本由投资人支付的服务费。数据来源：引自拍拍贷平台2.2宜人贷2.2.1发展简介宜人贷是宜信公司2012年推出的互联网个人借贷平台，是中国领先的、第一家创立债权转让产品的P2P网贷平台。宜人贷致力于为中国优质城市白领人群提供高效、便捷、个性化的信用借款咨询服务，并通过“宜人理财”在线平台为投资者提供安全、专业的一站式理财咨询服务。2016年7月，宜人贷入围“中国互联网企业100强”排行榜，居第33位，位列金融科技企业之首。宜信公司创建于2006年，总部位于北京，包括宜信财富(全称“宜信卓越财富投资管理(北京)有限公司”)宜信普诚(全称“宜信普诚信用管理(北京)有限公司”)、宜信惠民(全称“宜信惠民投资管理(北京)有限公司”)等多家公司。2014年12月，宜信公司当选“北京市网贷行业协会”会长单位。2.2.2盈利方式与其他平台类似，宜人贷以向借款人、投资人分别收取一定费用作为盈利的主要来源，包扩借贷双方身份验证费、银行卡验证费、审核费、成交服务费、债券转让费以及逾期费用等。详见表2-2。表2-2宜人贷交易费用信息表对象收费项目收费标准借款人身份验证费5元/次投资人银行卡验证费5元/次投资人服务费投资收益的10%债券转让费精英标交易债权剩余本金的0.2%宜定盈剩余本金的1%-2%借款人借款审核费15元/次前期服务费12期信用资质一般借款金额的4%信用资质良好3.53%18期借款金额的5%4.84%24期借款金额的6%5.78%36期借款金额的8%6.64%48期借款金额的9%7.18%借款人分期服务费信用资质一般借款金额的1%信用资质良好免逾期费用违约金:(月应还本金+月应还利息-实际还款金额)×0.2%×逾期天数。其中，50%的违约金支付给出借人，另外50%的违约金支付给宜人贷。数据来源：引自宜人贷平台2.3债权转让宜人贷的一大特色是债权转让。它是我国首家提供债权转让功能的网贷平台。由于产品期限较长，一般为1-4年。考虑到投资人资金流动性需要，宜人贷创造性地推出了债权转让服务。宜人贷债权转让服务是为投资人提供的债权转让中介服务，投资人(出让人)可以在投资满3个月后凭借此服务将债权转让给其他有购买该债权需求的投资人(受让人)。债权转让时，仅债权所有人发生变更，涉及转让债权的剩余本金、剩余期限、费率、还款方式及规则等相关属性均未作变更。平台收取出让人债权剩余本金的0.2%作为退出费。对于宜定盈项目，则收取紧急退出费，费用为剩余本金的1%-2%。3P2P网贷行业发展风险因素分析P2P网贷行业的发展是“互联网+’’驱动的必然结果，类似于淘宝、京东、赶集网等互联网产物，在传统行业形式升级的演化上都趋于开放、扁平，是一个不断去中心化的过程。3.1P2P行业网贷问题平台现状据网贷之家网站统计，近年问题P2P平台一直呈现高度频发的态势。从2011年7月到2017年2月，出现提现困难、停业等问题的平台竟达3500家。3.1.1网贷问题平台年度发生情况从2011年到2017年，特别是2013年到2016年，问题平台翻倍增长，2016年达到年度最高数1800多家。详见图4-1图4-1网贷问题平台年度发生情况数据来源：P2P网贷平台3.1.2网贷问题平台存续时间情况对网络问题平台注册时间与问题发生时间进行分析统计进一步发现，存续时间在1年以内的有1939家，占全部问题平台的56%，其中半年以内的有1111家;存续2年以内的有3087家，占比88%,因此我们认为网贷问题平台存续时间一般不超过2年。也就是说，在2年以内，网贷问题平台爆发，其中相当一部分平台在注册时就做好了捞一把就走的准备，纯粹属于圈钱甚至诈骗。详见图4-2图4-2网贷问题平台存续时间情况数据来源：P2P网贷平台3.2资金池风险从某种意义上对于投资人来说，投资网贷行业实质上是将暂时使用不上的资金的一段时间上的货币使用价值交付借款人使用，以收取一定收益，在投资到期时收回相应资金与收益.在这个过程中，投资人拨出资金与收取本金及收益，借款人获得借款并按时还款。P2P网贷平台仅扮演了一个信息中介和服务客体的角色，因此，就定义上来说，资金池是不融于纯粹的P2P网贷的。连接借贷双方的应为第三方(通常是银行)而非平台，居中的银行第三方托管账户在不同时刻收集资金、借出款项、收回还款、划拨本金及收益和平台手续费，实质上形成“两进三出”，可以形象地理解为居中方为具有2个入口和3个出口的蓄水池。在现实中，大量平台冒充或代替了第三方托管角色，资金实质上没有托管而进入了平台的资金账户，由平台居中调拨资金流向，直接导致了P2P网贷平台资金池的产生。P2P网贷平台以中介的身份操持着投资人的资金，使资金池缺乏足够有力的保障.就像人们很难相信粮仓中长期居住的硕鼠对粮食一点不动心、不偷食一样，资金池的存在，给平台制造庞氏骗局、自融、直接跑路提供了天然便利，将导致投资人对P2P行业严重缺乏信心，从而严重阻碍P2P网贷行业发展。3.3征信风险3.3.1征信体系现状在欧美发达国家，商业征信机构的体系完善、技术扎实，数据较为完整、真实、实用。P2P网贷平台直接从商业征信机构获取借款申请人的信用数据，并根据平台实际采取相应措施进行信用风险管理，一般不介入征信业务。在国内，征信体系正处于大力建设阶段，尚不完善，发展相对落后，目前，我国的征信体系大致可分为国家级、电商级、互联网金融企业级、社交金融级。征信体系中，一是以国家级的央行征信为主导。2004年，中国人民银行征信中心开始建设全国集中统一的个人信用信息基础数据库，覆盖所有商业银行与大部分农信社数据。央行征信体系是国内最大的最权威的金融信息数据库系统。目前，该体系未对P2P行业开放。网贷平台无法获得最权威的征信数据。二是市场化信用数据库最完善的当属电商级。3.3.2征信风险对P2P网贷行业发展的阻碍墓于国内征信体系的实际情况，为对投资人和项目负责，大部分P2P网贷平台不得不承担征信职责，成为P2P网贷行业发展的重要阻碍。一是征信工作困难重重。网贷平台的信用数据很大程度来自其服务的对象，最需要的有两点:借款人的真实负债率与借款人的履约或违约记录。网贷平台自身掌握的数据相当有限且需要时间积累，这也是平台的核心资源，需要保密，与其他平台共享主观能动性低。因此，平台之间相互孤立，形成信息孤岛，必然导致重复征信与征信资源的浪费。二是平台征信不够权威。平台作为网贷中介方，本身欠缺足够的社会公信力。平台掌握数据相当有限，在可控范围内掌握的征信数据不全，如其他平台数据、银行数据、公用事业缴费数据、电商、社交网络等新型的互联网数据欠缺，不能客观反映借款人征信。4网贷行业风险监控、防范建议通过对P2P网贷平台发展风险因素分析可知，P2P网贷行业风险来自诸多方面，主要来自P2P平台运营、服务本身，缺乏有效监控、行业自律也是重要原因，而贷款人的理性思考、合理投资能力如何，直接影响着网贷行业的发展生态。4.1P2P网贷行业风险监控体系构建思路P2P网贷行业风险监控绝非一方之力、一朝之功、一事之策即可建成，我们应充分认识到P2P网贷行业发展风险因素的多样性、复杂性，应着力于打造全方位、立体式、无短板、适应宏观环境的风险监控体系，应有建成风险监控体系的必胜心，有为之建成的艰苦卓绝的战斗心，有持久建设、持续发展的永恒心。1.全方位。P2P网贷行业风险监控体系应覆盖政府、平台、个人三方，是一个全员参与的体系，各自在体系中执行各自的职责，确保体系有条不紊的运行。2.立体式。P2P网贷行业风险监控体系应覆盖从中央至地方各级各地，实现监控无处不在，平台在透明、阳光环境中发展运营。3.无短板.P2P网贷行业风险监控体系应按照全方位、立体式要求，全面建成监控体系.4.适应宏观环境。第4章分析了宏观环境对P2P网贷的影响。宏观环境与我国的经济发展程度、金融结构紧密关联。而每个国家的经济发展水平、金融组织各不相同，我们应立足国内宏观环境构建P2P网贷行业监控体系。4.2政府监管4.2.1重视P2P网贷行业发展P2P网贷行业是我国互联网金融的重要组成部分，是对传统金融行业的创新发展与不可缺少的补充。该行业的迅猛发展，可以完善我国金融行业的布局。政府有关部门应高度重视P2P网贷行业发展，积极引导、扶持、规范行业发展，鼓创新，防范风险。首先，政府应提高监管主体责任部门层级。P2P网贷行业发展全程与工商、银行、银监会、工信、公安等诸多行政部门相关。早在2011年8月，银监会就发布过《中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知》，提示网贷平台风险，但没有正式明确地将P2P网贷行业纳入自己的监管的范围。目前，银监会已成立网贷处，承担行业监管的主体责任。其次，建立健全监管体系。银监会成立相应司局部门后，各级地方政府(设区市及以上)成立或明确相应具体行政部门承担监管主体责任，负责对辖区内网贷平台的监管工作，具体包括网贷平台进行规范引导、备案管理和风险防范及处置工作。4.2.2制定相关法律法规为规范P2P网贷行业有序、良性、规范发展，中央政府部门应加大P2P网贷行业相关的法律法规建设力度，地方政府部门可根据中央文件并结合地方实际制定地方法规。(1)明确网贷平台的法律地位P2P网贷平台应明确为中介平台，只提供咨询服务、信息披露、撮合交易等功能，而不应是借贷双方中的任意一方或承担担保责任。(2)资金坚持第三方托管明确P2P网贷平台的中介性质后，平台不能自建资金账户，资金借还都经过该账户操作，而应不吸存款、不发贷款，采取资金第三方托管的方式，在借贷双方之间通过第三方(银行)实现资金往来。平台不能