任务2-1-1 单利、复利

Educationpowerpoint《财务管理》课程组财务管理项目引言

资金时间价值和风险价值是财务管理两大基本价值观念，是财务管理筹资和投资的决策基础，也是日常经济生活中普遍用到的工具。项目二

财务管理价值观念A.理解资金时间价值的含义；B.掌握资金时间价值的相关计算；C.理解风险与收益的关系；D.掌握风险的衡量方法和风险收益率的计算方法；职业能力目标E.能运用资金时间价值的方法解决具体的财务问题；F.能进行简单的投资风险分析。职业能力目标A.掌握资金时间价值和风险价值理论的重大意义，深刻认识它们是客观存在的；B.C.思政目标增强学生运用资金时间价值理论指导实践的能力，增强理财意识；引导学生理解资金时间价值对于不断满足人们日益增长的物质文化需要的重要意义；培养学生具备理性的消费观；思政目标D.E.增强学生金融素养和信用意识，增加掌控风险的能力；F.贯彻党的二十大新发展理念，着力推动高质量发展，培养学生奋斗精神，引导学生专业理论素养和实践创新能力提升。任务1单利、复利任务2

年金02

财务管理价值观念

资金时间价值是指一定量的资金经过一段时间的投资和再投资所增加的价值。一、资金时间价值的概念(1)时间价值的表现形式：利息、利息率。(2)时间价值一般表现为社会平均资金利润率。(3)时间价值不等同于投资报酬率。(4)资金本身不会自行增值。(5)从实质上看，资金的时间价值是劳动者创造的剩余价值的一部分。一、资金时间价值的概念P

n-2

2

10

n-1

nF

……图2-

1

二、终值和现值的含义1.终值也叫本利和（记为F），是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。如图2-1所示，即第n期期末的价值。P

n-2

2

10n-1

nF

……图2-1

二、终值和现值的含义

2.现值也叫本金（记为P），是指未来某一时点上的一定量的资金相当于现在时点的价值。P

n-2

2

10

n-1

nF

……二、终值和现值的含义P—现值（本金）；F—终值（本利和）；i—利率；I—利息；n—计息期数。一次性收付款项时间价值1单利复利单利只对本金计算利息，利息不生息单利终值三、单利终值和现值的计算1.单利终值的计算（已知现值计算终值）

单利终值指一定量的货币在若干期之后按单利计算的本利和。

单利终值?100001231000×3%1000+1000×3%+1000+=1000×（1+3%）1000×3%=1000×（1+3%×2）1000×（1+3%×3）

[职业能力操作1]金利公司将10000元存入银行，假设年利率为4%，单利计息，则5年后的终值为多少？单利终值【操作指导】=10000×（1＋4%×5）=12000（元）单利现值

2.单利现值的计算（已知终值计算现值）单利计息条件下未来某一时点上的资金相当于现在的价值。

[职业能力操作2]李明计划在3年后得到1000元，银行年利率3%，单利计息，则李明现在应存入银行的资金为多少？

单利现值

单利现值

01231000元P

本金生息，利息也生息。利滚利。复利四、复利终值和现值的计算

1.复利终值的计算（已知现值求终值）复利终值是指一定量的货币在若干期之后按复利计算的本利和。复利终值?100001231000╳3%1000(1+3%)╳1000+=1000╳（1+3%）(1+3%)=1000╳（1+3%）21000╳（1+3%）3

其中(1+i)n为复利终值系数或1元的复利终值，通常记为(F/P，i，n)LOGOTEXTHERE四、复利终值和现值的计算

[职业能力操作3]金利公司现在存入银行100万元，存期3年，年利率3%，每年计息一次，则到期可以取出的现金为多少？四、复利终值和现值的计算

[操作指导]

=100×（1+3%）3

=100×（F/P,3%,3）=100×1.0927=109.27（万元）四、复利终值和现值的计算

2.复利现值的计算（已知终值求现值）复利现值指在复利计息条件下，将来某一特定时点的款项相当于现在的价值。复利现值是复利终值的逆运算。

复利现值系数，通常记为（P/F，i，n）四、复利终值和现值的计算

[职业能力操作4]李明想给自己做一个理财计划，如果银行利率为3%，为在5年后获得60000元，则李明现在应存入银行的资金为多少？

四、复利终值和现值的计算

[操作指导]

=60000

×0.8626=51756（元）

四、复利终值和现值的计算

3.名义利率与实际利率名义利率是指当利息在一年内要复利几次时给出的年利率;而相当于一年复利一次的利率叫做实际利率，即投资者实际获得的报酬率。计算实际利率法计算每期利率法0102四、复利终值和现值的计算

计算实际利率法计算每期利率法0102四、复利终值和现值的计算

[职业能力操作5]金利公司取得银行贷款10000元，年利率6%，若半年计息一次，则三年后应归还的本利和为多少？四、复利终值和现值的计算四、复利终值和现值的计算

[操作指导]F=10000×（1+6.09%）^3=11940.52（元）四、复利终值和现值的计算

2.计算每期利率法【操作指导】查“复利终值系数表”可知，利率为3%，期数为