《财务会计》-项目5 投资核算（张军平）

【学习目标】

知识目标了解金融资产的分类理解交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资的确认条件掌握交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资的初始计量与后续计量理解持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资的减值损失核算熟悉实际利率下持有至到期投资摊余成本的确定方法【学习目标】

能力目标能填制与审核主要投资业务的相关原始凭证能对交易性金融资产的取得、股息、处置与期末计价业务进行会计核算能对持有至到期投资的取得、利息调整、处置与期末减值业务进行会计核算能对可供出售金融资产取得、计息、出售与期末计价业务进行会计核算能运用成本法和权益法对长期股权投资的取得、现金股利、处置与期末业务进行会计核算任务5.1金融资产的分类、确认与计量

投资及其分类投资是企业为增加财富，或谋求其他利益，而将其资产让渡给其他单位从而获得另一项资产的行为。企业的投资分为广义的投资和狭义的投资。广义的投资包括对内投资和对外投资，狭义的投资一般指对外投资，对外投资包括权益性投资和债权性投资。对外投资所形成的资产一般称为金融资产金融资产金融资产主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。1.金融资产的分类金融资产在初始确认时划分为以下几类：（1）货币资金；（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（3）贷款和应收款项；（4）持有至到期投资；（5）可供出售的金融资产；（6）长期股权投资。1.金融资产的分类（主要类型）续交易性金融资产1持有至到期投资2贷款和应收款项3可供出售的金融资产4

上述分类一经确定，不得随意变更2.金融资产的确认投资管理意图债券投资分类股票投资分类公允价值计量且其

变动计入当期损益交易性金融资产交易性金融资产公允价值计量且其

变动计入资本公积可供出售金融资产

可供出售金融资产

成本模式计量且持有至到期持有至到期投资

成本模式计量（对子公司、联营企业、合营企业投资）

长期股权投资3．金融资产的重分类交易性金融资产4．金融资产的计量（1）金融资产的初始计量企业初始确认金融资产时，应当按照公允价值计量。（2）金融资产的后续计量A．交易性金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。B．持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。C．贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。D．可供出售金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。任务5.2交易性金融资产核算交易性金融资产是指企业为了近期内出售、以赚取差价为目的，并有活跃市场的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等。

交易性金融资产账户设置投资收益1、交易性金融资产核算的主要账户设置公允价值变动损益交易性金融资产①交易性金融资产取得成本借方余额反映企业持有交易性金融资产的公允价值②公允价值高于账面余额的差额③出售交易性金融资产结转公允价值变动额（下降）①公允价值低于账面余额的差额②出售交易性金融资产结转的成本③出售交易性金融资产结转公允价值变动额（上升）按“成本”、“公允价值变动”设置明细科目投资收益投资损失投资收益结转投资收益结转投资损失公允价值变动损益公允价值高于账面余额的差额结转公允价值变动损益公允价值低于账面余额的差额结转公允价值变动损益2、交易性金融资产的核算交易性金融资产的初始计量31持有期间股息、利息2交易性金融资产的出售34资产负债表日公允价值变动（期末计量）32013年1月8日，甲公司购入丙公司发行的公司债券，该笔债券于2012年7月1日发行，面值为2500万元，票面利率为4％。上年债券利息于下年初支付。甲公司将其划分为交易性金融资产，支付价款为2600万元（其中包含已宣告发放的债券利息50万元），另支付交易费用30万元。2013年2月5日，甲公司收到该笔债券利息50万元。要求：根据上述经济业务，为甲公司编制购入丙公司债券、收到债券利息、期末计价、出售丙公司债券的会计分录。

案例导入（一）借：交易性金融资产—成本（公允价值）

投资收益（发生的交易费用）

应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）

应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）

贷：其他货币资金—存出投资款等

（一）交易性金融资产的初始计量（1）2013年1月8日，购入丙公司的公司债券时。借：交易性金融资产——成本25500000

应收利息500000

投资收益300000

贷：其他货币资金——存出投资款26300000（2）2013年2月5日，收到购买价款中包含的已宣告发放的债券利息50万元借：其他货币资金——存出投资款500000

贷：应收利息500000 案例解析（一）2013年6月30日，甲公司购买的该笔债券的市价为2580万元；2013年12月31日，甲公司购买的该笔债券的市价为2560万元。2014初，甲公司收到债券利息100万元。

案例导入（二）借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利）应收利息（资产负债表日计算的应收利息）贷：投资收益（二）持有期间的股息、利息持有期间分期付息、到期一次还本的债券，对于到期一次还本付息的债券，在资产负债表日不需要按照权责发生制计提利息。

（三）资产负债表日公允价值变动

（期末计量）借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益上升借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动下降（4）2013年6月30日，确认该笔债券的公允价值变动损益借：交易性金融资产——公允价值变动300000

贷：公允价值变动损益300000（5）2013年12月31日，确认该笔债券的公允价值变动损益借：公允价值变动损益200000

贷：交易性金融资产——公允价值变动200000（6）2013年12月31日，确认丙公司的公司债券利息收入

借：应收利息1000000

贷：投资收益1000000（7）2014年初，收到持有丙公司的公司债券利息100万元借：其他货币资金——存出投资款1000000

贷：应收利息1000000案例解析（二）接上例：2014年1月15日，甲公司出售了所持有的丙公司的公司债券，售价为2565万元。

案例导入（三）（四）交易性金融资产的出售

借：其他货币资金—存出投资款贷：交易性金融资产——成本交易性金融资产——公允价值变动应收股利投资收益（差额，也可能在借方）出售借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）贷：投资收益或：借：投资收益贷：公允价值变动损益同时（8）2014年1月15日，出售所持丙公司的公司债券借：其他货币资金——存出投资款25650000

贷：交易性金融资产——成本25500000——公允价值变动100000

投资收益50000同时，借：公允价值变动损益100000

贷：投资收益100000案例解析（三）（1）将出售价款与账面价值的差额计入投资收益；

（2）将累计公允价值变动转入投资收益：目的是将原计入该金融资产的公允价值变动转出，以保证投资收益的完整

归纳任务5.3持有至到期投资核算持有至到期投资一、持有至到期投资核算的主要账户设置二、持有至到期投资的会计核算1.初始计量（取得）3.处置

4.减值核算2.利息处理账户设置持有至到期投资1投资收益2持有至到期投资减值准备3一、主要账户设置持有至到期投资①面值②成本高于面值的差额①成本低于面值的差额②溢价购入利息调整摊销金额③收回结转成本借方余额反映企业持有至到期投资的摊余成本③应计利息以及折价购入利息调整摊销金额成本利息调整应计利息2010年1月1日，甲公司支付价款1000000元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券12500份，债券票面价值总额为1250000元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59000元），本金在债券到期时一次性偿还。合同约定：A公司在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计A公司不会提前赎回。甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，划分为持有至到期投资。假定不考虑所得税、减值损失等因素。采用插值法计算出该公司债券的实际利率为10%。要求：根据上述资料，逐项编制甲公司取得A公司债券、年末确认A公司债券实际利息收入与收到债券利息、到期收到债券本金等相关经济业务的会计分录。

案例导入借：持有至到期投资—成本（面值）

应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）

持有至到期投资—利息调整（差额/溢价）

贷：其他货币资金—存出投资款

持有至到期投资—利息调整（差额/折价）1.持有至到期投资的初始计量（取得）“持有至到期投资——成本”记录的是面值。溢价、折价、交易费用记入了“持有至到期投资——利息调整”

与交易性金融资产的比较？（1）2010年1月1日，购入A公司债券借：持有至到期投资—A公司债券—成本1250000

贷：其他货币资金—存出投资款1000000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整25000案例解析（一）2.资产负债日利息处理债券分期付息债券到期还本付息债券“应收利息”“持有至到期投资——应计利息”借：应收利息（按票面利率计算的利息）持有至到期投资—利息调整（折价摊销）贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）持有至到期投资—利息调整（溢价摊销）分期付息一次还本债券一次还本付息债券借：持有至到期投资—应计利息（按票面利率计算的利息）持有至到期投资—利息调整（折价摊销）贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）持有至到期投资—利息调整（溢价摊销）2.资产负债日利息处理（2）2010年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整41000

贷：投资收益——A公司债券100000借：其他货币资金—存出投资款59000

贷：应收利息——A公司59000案例解析（二）续（3）2011年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整45100

贷：投资收益——A公司债券104100借：其他货币资金—存出投资款59000

贷：应收利息——A公司59000案例解析（二）续（4）2012年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整49610

贷：投资收益——A公司债券108610借：其他货币资金59000

贷：应收利息——A公司59000案例解析（二）续（5）2013年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整54571

贷：投资收益——A公司债券113571借：其他货币资金—存出投资款59000

贷：应收利息——A公司59000案例解析（二）1．实际利率如何计算？实际利率，其实就是投资项目评价基本方法中的内含报酬率法中的内含报酬率。内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说使投资项目净现值为零的折现率。内含报酬率的计算，通常需用“逐步测试法”或者使用MicrosoftExcel软件中的IRR函数。疑难点拨2．摊余成本怎样简便计算？借：可供出售金融资产（重分类日公允价值）

贷：持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息

资本公积—其他资本公积（差额，也可能在借方）

3.持有至到期投资的处置重分类借：其他货币资金—存出投资款

贷：持有至到期投资

3.持有至到期投资的处置收回（6）2014年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金借：应收利息——A公司59000

持有至到期投资—A公司债券—利息调整59719

贷：投资收益——A公司债券118719借：其他货币资金—存出投资款59000

贷：应收利息——A公司59000借：其他货币资金—存出投资款1250000

贷：持有至到期投资—A公司债券—成本1250000案例解析（二）4.持有至到期投资的减值持有至到期投资减值准备持有至到期投资发生减值计提准备贷方余额反映企业已计提但尚末转销的持有至到期投资减值准备已计提减值准备转回借：资产减值损失——计提的持有至到期投资减值准备贷：持有至到期投资减值准备4.持有至到期投资的减值计提减值准备借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失——计提的持有至到期投资减值准备减值准备转回任务5.4可供出售的金融资产核算账户设置可供出售金融资产1投资收益2资本公积3可供出售金融资产核算的主要账户设置2009年5月20日，甲公司从深圳证券交易所购入乙公司股票1000000股，占乙公司有表决权股份的5%，支付价款合计5080000元，其中，证券交易税等交易费用8000元，已宣告发放现金股利72000元。甲公司没有在乙公司董事会中派出代表，甲公司将其划分为可供出售金融资产。2009年6月20日，甲公司收到乙公司发放的2008年现金股利72000元。要求：根据上述资料，逐笔编制甲公司与可供出售金融资产相关的会计分录。

案例导入(一）借：可供出售金融资产—成本（公允价值+交易费用）

应收股利

贷：其他货币资金—存出投资款1.可供出售金融资产的初始计量（取得）股票债券借：可供出售金融资产—成本（公允价值+交易费用）

应收利息持有至到期投资—利息调整（差额）

贷：其他货币资金—存出投资款

持有至到期投资—利息调整（差额）（1）

2009年5月20日，购入乙公司股票1000000股借：可供出售金融资产——乙公司股票——成本5008000

应收股利——乙公司 72000

贷：其他货币资金—存出投资款5080000乙公司股票的单位成本=（5080000－72000）÷1000000=5.008（元/股）（2）2009年6月20日，收到乙公司发放的2008年现金股利72000元借：其他货币资金—存出投资款 72000

贷：应收股利——乙公司 72000案例解析（一）2009年6月30日，乙公司股票收盘价为每股5.20元。2009年12月31日，乙公司股票收盘价为4.90元。2010年4月20日，乙公司宣告发放20X9年现金股利2000000元。2010年5月10日，甲公司收到乙公司发放的2009年现金股利。

假定乙公司股票自2010年1月1日至2014年12月31日止价格未发生变化，一致保持为4.90元/股。要求：根据上述资料，逐笔编制甲公司与可供出售金融资产相关的会计分录。

案例导入（二）借：应收利息

可供出售金融资产－利息调整贷：投资收益

可供出售金融资产－利息调整2-1资产负债日利息收入核算——债券分期付息、一次还本一次还本付息借：可供出售金融资产－应计利息

可供出售金融资产－利息调整贷：投资收益

可供出售金融资产－利息调整借：应收股利贷：投资收益2-2现金股利核算——股票宣告发放现金股利收到现金股利借：其他货币资金—存出投资款贷：应收股利借：可供出售金融资产——公允价值变动贷：资本公积——其他资本公积3.期末公允价值变动计量上升下跌借：资本公积——其他资本公积贷：可供出售金融资产—公允价值变动（3）2009年6月30日，确认乙公司股票公允价值变动为192000元[（5.20－5.008）×1000000]借：可供出售金融资产—乙公司股票—公允价值变动192000

贷：资本公积—其他资本公积—公允价值变动—乙公司股票192000（4）2009年12月31日，确认乙公司股票公允价值变动－300000元[（4.90－5.20）×1000000]借：资本公积—其他资本公积—公允价值变动—乙公司股票300000

贷：可供出售金融资产—乙公司股票—公允价值变动300000案例解析（二）（5）2010年4月20日，确认乙公司发放的2009年现金股利中应享有的份额100000元（2000000×5%）借：应收股利——乙公司100000

贷：投资收益——乙公司股票100000（6）2010年5月10日，收到乙公司发放的2009年现金股利借：其他货币资金—存出投资款100000

贷：应收股利——乙公司 100000（7）2010年1月1日至2014年12月31日止每年12月31日，乙公司股票公允价值变动为0，每年会计分录相同借：可供出售金融资产—乙公司股票—公允价值变动 0贷：资本公积—其他资本公积—公允价值变动—乙公司股票0案例解析（二）续2015年1月10日，甲公司以每股4.50元的价格将股票全部转让，同时支付证券交易税等交易费用700元。假定不考虑其他因素，同时为方便计算，假定乙公司股票自2010年1月1日至2014年12月31日止价格未发生变化，一致保持为4.90元/股。要求：根据上述资料，逐笔编制甲公司与可供出售金融资产相关的会计分录。

案例导入（三）借：其他货币资金—存出投资款投资收益（借或贷）可供出售金融资产—公允价值变动（借或贷）

贷：可供出售金融资产—成本资本公积—其他资本公积（借或贷）

4.可供出售金融资产的处置出售借：资产减值损失贷：资本公积——其他资本公积

可供出售金融资产—公允价值变动5.减值损失的核算发生减值减值转回（债务工具）借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资产减值损失减值转回（权益工具）借：资本公积——其他资本公积贷：资产减值损失（8）2015年1月10日，出售乙公司股票1000000股乙公司股票出售价格=4.50×1000000=4500000（元）出售乙公司股票取得的价款=4500000－72000=4492800（元）出售乙公司股票时的账面余额=5008000＋（－108000）

=4900000（元）出售乙公司股票时应确认的投资收益=4492800－490000=－407200（元）应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额=192000－300000=－108000（元）案例解析（三）（8）2015年1月10日，出售乙公司股票1000000股借：其他货币资金—存出投资款 4492800

投资收益——乙公司股票 407200

可供出售金融资产—乙公司股票—公允价值变动108000

贷：可供出售金融资产—乙公司股票—成本5008000同时，借：投资收益——乙公司股票 108000

贷：资本公积—其他资本公积—公允价值变动—乙公司股

票108000案例解析（三）续任务5.5长期股权投资核算5.5.1长期股权投资的确认与计量5.5.2成本法下的长期股权投资核算5.5.3权益法下的长期股权投资核算5.5.1长期股权投资的确认与计量

长期股权投资定义投资方对被投单位实施的控制、有重大影响的权益性投资以及合营企业的权益性投资。1、长期股权投资的内容（1）投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。（2）投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。（3）投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。2.长期股权投资的初始计量

取得方式初始计量形成控股合并同一控制被合并方所有者权益账面价值的份额；付出资产账面价值与享有被合并方所有者权益账面价值份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价）。非同一控制企业合并成本（购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和）；企业合并成本与账面价值的差额计入当期损益。不形成控股合并付出资产的公允价值或发行权益性证券的公允价值；付出资产公允价值与账面价值的差额计入当期损益。3．长期股权投资的后续计量投资方和被投资方的关系持股比例被投资方称谓投资方后续计量方法控制大于50%子公司成本法共同控制两方或多方对被投资方持股比例相同合营企业权益法重大影响20%或以上至50%（含50%）联营企业权益法4．长期股权投资的减值核算企业对子公司、合营企业及联营企业的长期股权投资，在资产负债表日存在可能发生减值的迹象时，其可收回金额低于账面价值的，应当将该长期股权投资的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为减值损失，计入当期损益（资产减值损失——计提的长期股权投资减值准备），同时计提相应的长期股权投资减值准备。长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。5.5.2成本法下的长期股权投资核算

甲公司发生下列长期股权投资业务：（1）2012年1月10日，甲公司购买长信股份有限公司发行的股票50000股准备长期持有，从而拥有长信股份有限公司5％的股份，每股买入价为6元，每股价格中包含有0.1元的已宣告分派的现金股利；另外购买该股票时发生有关税费5000元，款项已由银行存款支付。（2）2012年6月20日，甲公司收到长信股份有限公司分来的购买该股票时已宣告分派的现金股利5000元。

案例导入（3）2013年6月15日，甲公司收到长信股份有限公司宣告发放2012年度现金股利的通知，应分得现金股利6000元。（4）2014年2月20日，甲公司将其作为长期投资持有的长信股份有限公司15000股股票，以每股6.5元的价格卖出，支付相关税费1000元，取得价款9700元，款项已由银行收妥。假定没有计提减值准备。

要求：根据上述资料，编制甲公司长期股权投资的会计分录。

案例导入（续）

1．长期股权投资成本法的概念及适用范围（1）成本法的概念在成本法下，取得长期股权投资时按其初始投资成本计价，在持有期间，除了投资企业追加投资或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应当保持不变。

（2）成本法的适用范围企业持有的能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，即企业对子公司的长期股权投资。

账户设置长期股权投资1投资收益2长期股权投资减值准备42.成本法下长期股权投资核算的账户设置应收股利33.成本法下长期股权投资的具体核算投资时借：长期股权投资——××公司应收股利（包含已宣告但尚未领取的现金股利）贷：其他货币资金—存出投资款（实际支付的全部价款）持有期间①被投资单位没有分派现金股利，则不确认投资收益。②被投资单位分派现金股利，按享有的持股比例确认为本期的投资收益。借：应收股利贷：投资收益

③计提长期投资减值准备。借：资产减值损失-计提的长期股权投资减值准备贷：长期投资减值准备

处置时借：其他货币资金—存出投资款（实际收到金额）长期投资减值准备（原已计提）贷：长期股权投资（部分处置时，其成本按比例计算确定。）应收股利（尚未领取的现金股利）或借：投资收益（1）2012年1月10日，购入股票时借：长期股权投资—长信股份有限公司300000

应收股利—长信股份有限公司5000

贷：其他货币资金—存出投资款305000（2）2012年6月20日，收到宣告分派的现金股利时借：其他货币资金—存出投资款5000贷：应收股利—长信股份有限公司5000案例解析

（3）2013年6月15日，长信公司宣告分配现金股利借：应收股利6000

贷：投资收益6000（4）2014年2月20日，出售股票时借：其他货币资金——存出投资款

96500

贷：长期股权投资90000

投资收益6500案例解析（续）5.5.3权益法下的长期股权投资核算

乙公司发生下列长期股权投资业务：（1）2010年1月20日，乙公司购买东方股份有限公司发行的股票5000000股准备长期持有，占东方股份有限公司股份的30%。每股买入价为6元，另外，购买该股票时发生相关税费500000元，款项已由银行存款支付。2009年12月31日，东方股份有限公司的所以者权益的账面价值（与其公允价值不存在差异）100000000元。

案例导入（2）2010年东方股份有限公司实现净利润10000000元。乙公司按照持股比例确认投资收益3000000元。2011年5月15日，东方股份有限公司已宣告发放现金股利，每10股派3元，甲公司可分派到1500000元。2011年6月15日，乙公司收到东方股份有限公司分派的现金股利。

案例导入（续）（3）2010年东方股份有限公司可供出售金融资产的公允价值增加了4000000元。乙公司按照持股比例确认相应的资本公积1200000元。（4）2012年1月20日，乙公司出售所持东方股份有限公司的股票5000000股，每股出售价为10元，款项已收回。要求：根据上述资料，编制甲公司长期股权投资的会计分录。

案例导入（续）

1．长期股权投资权益法的概念及适用范围（1）权益法的概念

权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益的份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。

（2）权益法的适用范围

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即企业对合营企业投资及对联营企业投资，投资企业应当采用权益法核算。

权益法核算的理念其实是将投资企业和被投资企业看成一个整体，所以当被投资企业所有者权益发生变动的时候要相应地按照持股比例调整长期股权投资的价值。账户设置长期股权投资1投资收益2长期股权投资—成本

—损益调整

—其他权益变动52.权益法下长期股权投资核算的账户设置应收股利3长期股权投资减值准备43．权益法下长期股权投资的具体核算（1）取得长期股权投资①若初始投资成本＞享有可辨认净资产公允价值借：长期股权投资—成