汽车行业专题研究：智能座舱深度渗透率提升+AI升级国产供应链再成长-

智能座舱深度：渗透率提升+AI升级，国产供应链再成长——汽车行业专题研究最近一年走势行业相对表现相关报告《汽车行业专题报告：VLA和世界模型-通往高阶智能驾驶之路——辅助驾驶系列报告二（推荐）*《汽车行业专题报告：辅助驾驶的AI进化论：站在能力代际跃升的历史转折点（推荐）*汽车*陈飞比亚迪天神之眼5.0辅助驾驶发布（推荐）*汽车*淮盈利改善——汽车行业深度报告（推荐）*乘用投资要点:本篇报告解决了以下核心问题：1、界定智能座舱当前所处的技术阶段并分析行业发展的技术路径；2、测算智能座舱子赛道后续的市场空间并分析各领域竞争格局；3、阐明汽车电子国产供应链的全球化竞争力与成长机会。n产品与趋势：智能座舱作为人机环融合的移动空间，当前渗透率正持续提升并向认知智能演进。智能座舱是基于软硬件集成的人-机-环融合系统，其硬件价值主要由域控制器和显示子系统驱动，成本从经济型约3000元到高端超13000元不等。技术升级、渗透率深化与全球拓展三大动力叠加，智能座舱产业迎来成长新机遇：技术端，行业正从CL2“部分认知”迈向CL3“高阶认知”（目标2027年AI大模型与多模态交互成为核心驱动力，高通芯片平台迭代（第五代AI性能提升12倍）与车载语音交互质变（免唤醒渗透率一年内从26%升至48%）构成升级主线。市场端，国内2026年渗透率预计超80%全球领先，高阶配置加速渗透（数字钥匙、座舱域控、5G年增幅超10pct）驱动价值量增加；海外市场进入追赶期，主流车企以“8155规模化+8295分层升级”路径加速智能化，并深度依赖与中国供应链合作实现产品落地。n空间与格局：高通引领座舱域控芯片生态，其余零部件国产优势明显。空间方面，我们预计：1）智能座舱域控市场规模将从2025年的208.2亿元增长至2030年的701.6亿元，年复合增速27.5%，受益于高算力平台量产和架构集中化，2026及2027年为关键窗口期。2）智能座舱显示市场规模将从2025年的579亿元增至2030年的1171亿元，年复合增速约15%。增长由多屏化（HUD、副驾屏、后排屏等渗透）与显示技术高端化共同驱动。竞争格局呈现“芯片高通引领、域控德赛西威稳居第一、显示国产主导”的特点：1）高通凭借高算力、完善的产品体系主导座舱域控芯片市场，华为、芯擎科技、瑞萨电子等本土企业加速渗透；2）域控制器方面，德赛西威稳居第一，本土企业亿咖通、车联天下、镁佳科技具备相当规模；3）显示领域国产供应商优势明显，德赛西威在中控屏、液晶仪表屏，华阳多媒体在HUD/AR-HUD装机量领先。2n行业评级及投资策略智能座舱产业正迎来“量价齐升”的明确成长周期，量增来自于国内渗透深化（向10万元以下车型下沉）与海外车企电动智能化转型加速带来的需求扩容，价升则源于以8295/8397为代表的高算力芯片驱动域控产品结构升级与均价系统性上移。在这一过程中，具备高成长弹性的国产供应链龙头企业不仅将持续受益于国内市场的规模与结构红利，更凭借全球化交付能力和技术竞争力，通过海外高毛利业务持续优化盈利结构。建议关注：在域控与显示环节具备系统优势、且海外业务有望贡献盈利弹性的标的：德赛西威、华阳集团、均胜电子、博泰车联。n风险提示1）市场渗透率不及预期；2）海外主机厂智能化进度不及预期；3）技术代际跃迁风险；4）供应链系统性风险；5）法律法规风险；6）重点关注公司业绩不及预期。3重点关注公司及盈利预测----41、产品与趋势：AI升级迎来市场扩容 1.1、产品定义：智能座舱是功能集成的车机系统 1.2、发展趋势：AI重构座舱，技术定义价值，市场双轨演进 1.2.1、技术主线：向高阶认知智能演进，AI定义未来架构 1.2.2、中国市场：技术升级驱动价值提升，从“量增”到“价升” 1.2.3、海外市场：处于智能化追赶期，中国供应链成为关键“赋能者” 162、空间与格局：渗透率（量增）与高端化（价增）双轮驱动市场空间增长，国产供应链玩家具备优势 2.1、空间预测：域控与显示成长驱动智能座舱市场空间规模增长 2.1.1、智能座舱域控：渗透与升级并行，仍处于规模增长高速期 2.1.2、智能座舱显示：多屏化与高端化并举，2029年市场有望超500亿 2.2、竞争格局：域控芯片高通引领，域控和显示硬件国产供应链全面崛起 202.2.1、座舱域控芯片：高通定义技术路线，本土厂商差异化突围 202.2.2、智能座舱域控：格局重塑，本土龙头占优与生态竞合 212.2.3、智能座舱显示：国产供应商全面领先，细分赛道头部集中 223、投资建议：智能座舱有望量价齐升，看好国产供应商的成长机会 263.1、量升：国内渗透率深化，海外电动智能化转型加速 263.2、价升：算力驱动下的芯片迭代与价值跃升 283.3、受益标的：国内市场紧跟技术趋势，海外市场驱动利润结构优化 303.3.1、德赛西威 3.3.2、华阳集团——华阳通用&华阳多媒体 323.3.3、均胜电子——均联智行 323.3.4、博泰车联 324、风险提示 335图1：智能座舱系统架构示意图 8图2：部分当前智能座舱硬件价值量判断 9图3：智能座舱CL0至CL4等级划分 9图4：国内乘用车智能座舱渗透率（标配） 图5：2023年-2024年智能座舱核心产品渗透率变化趋势 图6：2024年1-9月及2025年1-9月智能座舱核心产品渗透率变化趋势 图7：智能座舱分级整体思路 图8：智能座舱“三横三纵”技术架构 图9：智能座舱渗透率及展望（年） 图10：高通座舱域控芯片迭代 图11：高通座舱域控芯片产品迭代及功能升级 图12：智能座舱分级整体思路 图13：智能座舱“三横三纵”技术体系-人机交互关键技术 图14：部分车载语音核心功能渗透率（标配） 图15：国内车企座舱AI大模型应用情况（部分） 图16：主流海外车企座舱域控芯片搭载情况 图17：海外车企座舱芯片搭载时间线 图18：海外车企和国内供应链企业的智能座舱合作 图19：中国乘用车座舱域控市场规模 图20：智能座舱显示根据显示屏位置不同分类 图21：2021-2029年我国智能座舱显示行业市场规模现状及预测 20图22：2023年-2025年11月智能座舱域控芯片供应商装机量（万颗） 20图23：2023年-2025年11月智能座舱域控芯片供应商市场占比 20图24：舱驾融合技术分级思路 21图25：座舱、智驾域融合概念图 21图26：2023年-2025年11月座舱域控供应商装机量（万套） 22图27：2023年-2025年11月座舱域控供应商市场占比 22图28：2025年1-11月智能座舱关键零部件供应商装机量排名 22图29：2025年1-11月中控屏集成供应商装机量占比 23图30：2025年1-11月中控屏集成供应商装机量前十国内、海外装机量占比 23图31：2025年1-11月液晶仪表屏集成供应商装机量占比 23图32：2025年1-11月液晶仪表屏集成供应商装机量前十国内、海外装机量占比 23图33：2025年1-11月HUD供应商装机量占比 24图34：2025年1-11月HUD供应商装机量前十国内、海外装机量占比 24图35：AR-HUD效果示意图 24图36：2025年1-11月AR-HUD供应商装机量占比 25图37：2025年1-11月AR-HUD供应商装机量前十国内、海外装机量占比 25图38：各价格区间中国乘用车智能座舱渗透率（标配） 26图39：中国乘用车座舱域控市场规模及预测 26图40：各技术类型中控屏搭载量（标配） 27图41：各技术类型HUD搭载量（标配） 27图42：国外主要车企2025年和2026年发布的电动车型数量对比 27图43：德赛西威自2025年下半年以来获得的海内外智能座舱产品定点 28图44：华阳集团自2025年下半年以来获得的海内外HUD相关产品定点 286图45：博泰车联自2025年9月上市以来的新增海内外客户及其座舱域控产品定点 28图46：均胜电子自2025年下半年以来的新增海外客户及其智能座舱产品定点 28图47：首款搭载骁龙8775舱驾一体量产车型阿尔法T5 29图48：零跑D19双SA8797芯片 29图49：博泰车联按芯片等级划分的座舱域控制器出货量占比 29图50：车联天下按芯片等级划分的座舱域控制器定点数量（单位：个） 29图51：国内主要汽车电子供应商海外业务增长情况 31图52：国内主要汽车电子供应商国内毛利率 31图53：海外主要汽车电子供应商海外毛利率 317本篇报告解决了以下核心问题：1、界定智能座舱当前所处的技术阶段并分析行业发展的技术路径：智能座舱正从CL2“部分认知”向CL3“高阶认知”演进，技术基于AI大模型和多模态交互的认知智能升级，硬件以“域控制器+显示子系统”作为核心驱动。2、明确了智能座舱产业成长阶段及竞争格局：当前正处于渗透率提升与配置高端化双轮驱动的新一轮产品周期，国产供应链在域控、显示等核心环节已建立起系统性竞争优势。3、阐明汽车电子供应链全球化竞争力与盈利结构优化驱动：汽车电子供应商的全球化竞争力正通过海外高毛利业务持续优化其盈利结构，成为在产业内优选具备长期盈利韧性标的的关键逻辑支撑。81、产品与趋势：AI升级迎来市场扩容据《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》，汽车智能座舱是指搭载先进的软硬件系统，具备人机交互、网联服务、场景拓展的人-机-环融合能力，为驾乘人员提供安全、智能、高效、愉悦等综合体验的移动空间。从系统架构来看，智能座舱域依托中央计算平台，通过以太网交换机等进行域间通信及智能网联。其显示子系统包括仪表盘、娱乐大屏、控制屏及HUD，实现多屏互联与信息协同；摄像头子系统集成DMS、OMS、SVC与DVR等功能支持驾驶监控与舱内环境感知；音频子系统则通过A2B总线、模拟音频线、AVB技术连接音响功放、麦克风及主动降噪单元，提升听觉体验；区域控制器分布于车内前后左右，协同管理氛围灯、智能座椅、智能空调等调节、舒适功能；存储子系统通过Ethemet、USB等扩展接口相连，支持数据存储与外部设备接入。图1：智能座舱系统架构示意图资料来源：ATC智车未来公众号9智能座舱的硬件价值量呈现“核心部件驱动、配置弹性分层”规律。从整体看，硬件总成本跨度大，经济型方案约3000元，而高端豪华方案可超过13000元，差异主要源于核心电子部件的配置与性能分级。其中，座舱域控制器和显示子系统是价值贡献的核心与变量最大的部分。前者作为“大脑”，后者作为“窗口”（尤其是大屏与AR-HUD二者共同决定了座舱的智能化与体验上限，其价值可随性能提升呈现数倍增长。相比之下，感知件（如摄像头）与声学件（如扬声器、功放）更多地遵循“量价齐升”的逻辑，即通过增加数量与提升规格来拉动价值，但单体价值增长曲线较为平缓。便捷性功能（如无线充电、NFC）则作为附加值模块，对整体成本结构影响相对较小。图2：部分当前智能座舱硬件价值量判断资料来源：博泰车联招股书，上声电子2024年报，盖世汽车社区公众号，盖世汽车官网，盖世汽车研究院公众号，佐思汽研官《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》依据人机交互、网联服务和场景拓展三个技术维度，将智能座舱划分为从CL0到CL4的五个等级，这一划分避免了模糊的概念描述，完整覆盖了从“功能座舱”到“全面认知智能座舱”的演进路径。当前，市场主流智能座舱大多处于“部分认知”CL2阶段，仅能实现部分主动交互功能，覆盖舱内外部分应用场景。而未来的CL4级全面认知座舱，将具备全场景主动交互能力。图3：智能座舱CL0至CL4等级划分景资料来源：《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》，据盖世汽车研究院，智能座舱被定义为同时具备“8英寸以上中控屏+语音交互+车联网+OTA”四大功能模块的座舱配置，通过增强各类信息交互，助力打造更加智能的出行环境，重构驾乘者出行体验。智能座舱正在快速普及，2023年至2024年，国内乘用车智能座舱的渗透率稳步提升，2023年1月智能座舱渗透率为58%，2024年12月智能座舱装机量超过200万套的同时渗透率达到了75.6%。2025年H1中国乘用车市场智能座舱渗透率为75.1%，搭载量达795.7万套。图4：国内乘用车智能座舱渗透率（标配）在智能座舱发展的初期阶段以模块化功能提升为主，座舱空间仅是功能集成的车机系统。部分硬件或功能的搭载速度领先于座舱域控制器的普及，该阶段智能座舱渗透率的提升主要由部分功能的快速普及和高端化功能的配置亮点共同驱动。智能座舱初步体现为功能集成形态，主要包括：1）多屏显示由驾驶位向全车领域扩展：屏幕布局从驾驶位核心的中控屏、全液晶仪表，逐步扩展至副驾屏、后排液晶屏以及增强现实体验的HUD等，形成全舱覆盖的视觉交互体系。2）网联与升级能力：通过车联网实现车辆与外界的智能连接，扩展车辆的在线服务与生态应用；依托OTA技术建立远程升级机制，持续优化座舱功能与体验；5G网络的引入进一步提升了数据传输速率与稳定性，为高带宽应用奠定基础。3）交互与感知：语音交互、DMS（驾驶员监测系统）、OMS（乘客监测系统）等逐步普及，实现从用户感知到车辆控制的流畅自然交互，并逐步由座舱场景向行车安全与场景化服务延伸。据盖世汽车研究院，国内乘用车市场中，各功能核心产品渗透率均处于增长趋势，具体主要可分为三类：1）高渗透、稳步增长，中控屏、车联网、语音交互、全液晶仪表及OTA的渗透率在2023年均超过60%，并在2025年均提升至75%以上。其中中控屏的渗透率尤为可观，始终保持在90%以上。2）高增速，数字钥匙、座舱域控、5G网络分别由2024年1-9月46%、27%、11%的渗透率，在一年中提升至2025年1-9月的56%、40%、23%，分别同比增加10、13、12个百分点。3）发展中，DMS、HUD、副驾屏及后排液晶屏在近年来的渗透率较低，约在20%及以下，但在近一年来呈明显的增长趋势，具有发展潜力，体现了座舱智能化在场景拓展和网联升级方面进一步发展。图5：2023年-2024年智能座舱核心产品渗透率变化趋势图6：2024年1-9月及2025年1-9月智能座舱核心产品渗透率变化趋势1.2、发展趋势：AI重构座舱，技术定义价值，市场双随着多模态交互与AIAgent等技术落地，智能座舱正从“功能集成”向“认知智能”演进。据《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》我国智能座舱目前仍处于部分认知阶段，并规划于2027年实现CL3、2032年进入CL4全面认知阶段。目前行业整体处于CL2“强感知、弱认知”阶段，实现信号级融合与显性指令执行，正向CL3“强感知、强认知”与CL4“全域认知、自主进化”迈进。AI大模型与多硬件协同，实现多源数据融合、驾乘意图理解与场景化反馈，推动座舱系统从被动执行指令，转向能主动感知、理解、决策的“智能体”。智能座舱技术架构呈现“三横三纵”的体系特征，其中人机交互技术、系统与零部件关键技术、基础支撑关键技术构成三大模块，车舱平台、云平台和扩展设备则形成三级支撑体系。车企为增强智能化体验与市场竞争力，正积极推动域控制器作为核心硬件载体的应用，其渗透率预计将随着架构集中化、功能集成化和服务生态化的趋势而快速提升，进一步推动智能座舱向高度集成、可持续演进、生态融合的“第三空间”方向发展。图7：智能座舱分级整体思路图8：智能座舱“三横三纵”技术架构资料来源：《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》资料来源：《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》座舱智能化浪潮迅速转化为市场规模。中国作为全球最大的应用试验场，据普华有策，其渗透率自2020年起持续领先，预计2026年突破80%，为技术高阶化提供了规模化基础，也与海外市场形成了发展阶段差。2021年，国内新车智能座舱渗透率达53%，已领先于全球平均水平；预计至2026年，这一比例将突破80%，显著高于同期全球市场的渗透水平。而自2026年起海外智能化节奏也将提速，智能座舱市场呈现全球化与本土化协同发展的典型特征。图9：智能座舱渗透率及展望（年）高通座舱芯片的迭代历程，是驱动智能座舱从功能集成迈向认知智能的核心硬件演进主线。高通在2014年率先将智能手机旗舰芯片架构引入车规领域，为高性能座舱奠定了硬件基础，但其早期产品的制程与算力仍较为有限。2019年发布的第三代芯片8155让汽车行业实现了从“功能车”到“体验车”的时代跨越。随着座舱域控新芯片从8155的不足10TOPS，演进至2021年发布的第四代8295的30TOPS，再跃升至2024年发布的第五代8397的320TOPS，座舱计算架构进入了以AI为核心的全新阶段。图10：高通座舱域控芯片迭代代际型号发布时间制程主流搭载车型智能座舱第一代骁龙602A2014年1月28nm-奥迪A3、大众e-Golf（2015款）等智能座舱第二代骁龙820A2016年1月-智能座舱第三代SA8155P（旗舰级）2019年1月7nm8TOPS理想L9、蔚来ET7/ET5、零跑C11、小鹏P5等SA8195P（至尊级）7nm8TOPS凯迪拉克纯电车型Lyriq等SA6155P（性能级）50000DMIPS比亚迪D1、捷途X70Plus等智能座舱第四代SA8295P2021年1月5nm30TOPS零跑C10等SA8255P2022年Q45nm48TOPS2023款比亚迪海豹、长安深蓝S7智能座舱第五代SA8397P2024年10月4nm320TOPS奔驰全新纯电GLCSUV、星图、极氪等途概念车天玑等SA8797P（舱驾融合款）2024年10月4nm320TOPS零跑D19等舱驾融合SA8775P2023年1月4nm72TOPS极狐阿尔法T5、东风日产N6、别克至境L7、别克至境世家等资料来源：EETOP公众号，人民网，佐思汽车研究，汽车之家，新华网，37Kr，易车，和讯科技，高通官网，IT之家，太平洋汽车网，水清木华研究中心公众号，PChome科技，HiEV大蒜粒车研所，环球网科技，高工智能汽车公众号，facetop智能汽车公众号，芯片算力不仅是性能基础，更是定义座舱价值等级的标尺。高通于2024年推出全新的第五代SnapdragonAutomotivePlatform，核心升级在于引入自研OrionCPU、新一代NPU/GPU以及虚拟化+多操作系统的SDV架构。官方资料显示，本代平台的AI性能较上一代提升约12倍，GPU性能提升约3倍，并支持20路摄像头与多模态感知，成为座舱与智驾融合的统一计算底座（Flex架构）。在此架构下，高通推出的核心产品SA8397（CockpitElite）面向智能座舱，侧重多屏域控、3DHMI及车端大模型推理。图11：高通座舱域控芯片产品迭代及功能升级第一代第一代第二代第三代第三代第四代第五代第五代仪表盘--------------√√√√√√√-----------------√√---------√√√√√√√√√√√√√√专为3倍CPU、3倍GPU、12倍NPU性能提升而设计智能座舱的升级核心正沿着“感知—认知—决策”的路径深化，在这一框架下，智能座舱的分级以“人-机-环融合”为导向，聚焦三大能力的协同发展。其中人机交互能力是关键驱动技术，其发展重心已从基础的多模态感知，向深度的认知理解与主动决策演进。根据技术体系划分，人机交互涵盖三大层级：第一层为感知技术，实现从单模态到多模态的融合感知；第二层为认知与决策技术，涵盖行为识别、状态预测、场景理解与座舱智能决策；第三层为多模态交互技术，不仅覆盖五感交互与自然交互策略，更延伸至舱内人员状态调节乃至脑机接口等前沿领域。图12：智能座舱分级整体思路图13：智能座舱“三横三纵”技术体系-人机交互关键技术资料来源：《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》资料来源：《汽车智能座舱分级与综合评价白皮书》车载语音交互正加速从基础功能普及向深度智能化演进，围绕“交互无感化、控制精准化、服务个性化”三大趋势，推动智能座舱迈向“主动智能”。1）技术渗透层面，免唤醒功能实现关键突破，渗透率在一年内从2023年的26%跃升至2025年上半年的57%，标志着语音交互从“需唤醒、单次触发”转向“全时在线、无缝融入”；与此同时，2025年上半年超八成车型已标配分区唤醒功能，实现从全舱响应到精准分区的场景化独立控制。在此基础上，端到端AIAgent正通过多模态融合感知与上下文长程推理能力，推动汽车从“人适应车”到“车适应人”的范式转型。2）服务体验层面，以蔚来NOMIGPT、理想MindGPT、比亚迪璇玑AI等为代表的座舱大模型已广泛落地，推动语音系统从“指令执行者”向具备知识推理与情感交互的“智能伙伴”演进。端到端AIAgent可融合舱内外多源信息与用户习惯进行自主决策，显著降低交互频次、拓展服务场景，实现从被动响应到主动预判的体验跃升。图14：部分车载语音核心功能渗透率（标配）图15：国内车企座舱AI大模型应用情况（部分）海外主流车企智能座舱平台的进化路径是围绕“先中端算力规模化、再高端算力分层升级”的渐进式智能化演进。8155作为一代成熟的中高算力座舱SoC，率先在海外车企的新车型中完成首发上车，成为传统整车厂推动座舱系统从基础信息娱乐向多屏联动、多模态交互演进的关键载体；在此基础上，8295进一步承担起高端座舱与AI能力扩展的平台角色，用于支撑更复杂的人机交互、应用生态与算力冗余需求，近年在海外高端品牌和系列率先上车。图16：主流海外车企座舱域控芯片搭载情况系。德系车企在8155阶段已形成较为连续的上车节奏，并已经开始向8295过渡，体现出对高算力座舱平台的系统性规划能力。其中，大众集团在两条芯片技术路径上均保持高度重视，产品策略明显向中国市场的智能化需求倾斜，并已经开始使用不同等级的座舱芯片对智能座舱体验进行差异化区分。相较之下，日系车企整体推进节奏更为审慎，但呈现清晰的追赶路径，尤其是日产在后续阶段采用“分阶梯搭载”策略，通过8155覆盖主流车型、8295切入旗舰版本，实现算力平台的结构化升级与全系渗透，为后续座舱智能化能力的规模化释放奠定基础。图17：海外车企座舱芯片搭载时间线海外车企在智能座舱领域与中国企业的合作正呈现出深层技术共研和本土化功能定制的趋势。海外品牌更依赖国内成熟的智能化生态，引入鸿蒙座舱、智能语音、以及AI大模型能力，以快速满足中国消费者对人机交互和车载娱乐体验的高需求。海外车企将多个车型、多个解决方案提供商纳入统一合作体系，打造可复制、可扩展的智能化解决方案，成为其在华竞争力升级的关键路径。图18：海外车企和国内供应链企业的智能座舱合作2、空间与格局：渗透率（量增）与高端化（价增）双轮驱动市场空间增长，国产供应链玩家具备优势我们预计2025年中国乘用车座舱域控市场规模为208.2亿元；经测算，我们假设至2030年，相应市场规模预计达约701.6亿元，2025-2030年复合增长率约27.5%。增长呈现明确的“两阶段驱动”特征：1）渗透率跃升驱动“量增”：增长主要由域控从高端配置向主流车型快速普及驱动。2）高算力芯片占比提升驱动“价升”：增长动力切换为以高通8295、8397为代表的高算力平台占比结构性提升。而由于高阶市场将率先在2026年规模搭载高通新一代高算力座舱域控平台，低阶市场随电子电器架构及智能座舱发展将向架构集中化、功能集成化发展，2026及2027年将预计成为智能座舱新一代产品周期放量阶段，推动整体市场规模保持高增速。图19：中国乘用车座舱域控市场规模资料来源：Wind，中国汽车工业协会，高工智能汽车公众号，盖世汽车社区公众号，懂车时间公众号，博泰车联招股说明书，工随着车载显示技术的持续迭代，智能座舱显示产品正加速向多维度、场景化方向拓展。除传统的中控屏与仪表屏外，HUD（抬头显示系统）、副驾娱乐屏、后排智能屏等新兴产品相继涌现，通过增强环境感知能力与提供个性化信息娱乐服务，重构人车交互体验。目前，根据显示屏位置不同，智能座舱显示行业可分为中控屏、副驾驶屏、仪表屏、抬头显示（HUD）、流媒体内后视镜、电子外后视镜、后排娱乐屏、吸顶屏、扶手屏。图20：智能座舱显示根据显示屏位置不同分类得益于市场需求与技术推动，近年我国智能座舱显示行业市场呈现快速发展态势。智能座舱解决方案核心涵盖功能控制（域控制器多场景显示硬件及其他，参考市场对于整体智能座舱解决方案及座舱域控的规模判断，故我们假设智能座舱显示行业市场规模为0.5*（整体智能座舱解决方案市场规模-座舱域控市场规模）。我们预计2025年中国乘用车智能座舱显示行业市场规模为579亿元；经过测算至2030年，相应市场规模预计约达1171亿元，2025年-2030年复合增长率约15%。图21：2021-2029年我国智能座舱显示行业市场规模现状及预测2.2、竞争格局：域控芯片高通引领，域控和显示硬件座舱域控芯片格局：座舱计算架构正从“驱动屏幕”转向“承载AI”，主机厂的芯片选择标准已从成本导向升级为算力、生态和软件适配能力的综合考量。1）高通持续领跑：高通凭借在面向大模型的高算力平台上的产品迭代与生态优势，持续领先。2）本土企业加速渗透：本土企业亿咖通、车联天下、镁佳科技具备相当规模，依托更快的响应速度、定制化能力以及与国内产业链的深度协同，在中低端及本土品牌市场加速渗透。座舱芯片正走向“强头部+国产化跟进”的新竞争格局。图22：2023年-2025年11月智能座舱域控芯片供应图23：2023年-2025年11应商市场占比月智能座舱域控芯片供资料来源：盖世汽车咨讯，资料来源：盖世汽车咨讯，跨域的能力迁移，加速行业转型与生态绑定。当前行业正朝着“舱驾融合”的方向发展，其技术路径呈现从“智能座舱与智能驾驶域隔离”到“两域通过以太网互联”，最终向结合多种感知、决策技术的“舱驾一体化SoC”演进的趋势。其优势在于：1）成本更低，算力可在不同系统间复用。2）集成度更高，系统间通讯更高效。3）系统后续可OTA的空间更大。在这一趋势下，高通推出了覆盖不同定位的芯片产品。其中，8620和8650是专注于智能驾驶领域的专属芯片，分别提供36TOPS和100TOPS算力，以支持基础智驾功能及城市辅助驾驶等功能。同时，高通还推出了支持舱驾融合的芯片8775和8797。8775在单芯片下可实现系统高度集成，可支持3DHMI界面、端云协同大模型等前沿功能，并具备高速NOA（高速领航辅助）、城市记忆行车等中阶辅助驾驶功能；而第五代的8797则提供高达320TOPS的算力，面向高端车型，集成视觉感知、传感器融合与路径规划，并满足ASIL-D安全要求。图24：舱驾融合技术分级思路图25：座舱、智驾域融合概念图域控制器供应商格局：座舱域控供应商格局正从“特斯拉链条+传统Tier1”演变为“本土龙头+多元新势力”的新生。2023–2025年呈现出“主导权从特斯拉链条向本土Tier1反哺”的清晰演化路径。2023年市场由服务特斯拉的和硕/广达与德赛西威并立主导，外资供应商与本土Tier1“双中心”格局明显；进入2024年后，随着自主品牌大规模导入座舱域控方案，德赛西威装机量快速放大，稳居行业第一，其余厂商与之拉开差距，市场进入单极化阶段。与此同时，和硕/广达在整体市场中的权重有所回落。在第二梯队中，亿咖通、车联天下、镁佳科技等本土Tier1依托与自主品牌的深度绑定，份额稳步提升并逐步站稳中高个位数区间，成为仅次于德赛西威的国产阵营主力；博世、哈曼则代表传统国际Tier1，在合资及部分高端项目中获得配套。值得关注的是，以华为技术、蜂巢电子、华阳通用为代表的科技企业和新势力供应链玩家，在短时间内实现从边缘到5%左右市占的跃升，反映出“通信/消费电子+汽车电子”的跨界力量正在加速进入座舱域控赛道。图26：2023年-2025年11月座舱域控供应商装机量（万套）图27：2023年-2025年11月座舱域控供应商市场占在智能座舱显示领域，国产供应商凭借规模化量产能力、本土化供应链响应与深度生态适配优势，表现亮眼。据盖世汽车社区，2025年1-11月德赛西威在中控屏集成、液晶仪表屏的关键赛道均稳居头部阵营；华阳集团包揽HUD与AR-HUD的装机量第一。图28：2025年1-11月智能座舱关键零部件供应商装机量排名中控屏市场竞争格局：2025年1-11月，市场呈现“双强领跑、高度集中、国产绝对主导”的态势。1）“双强领跑”的头部格局：德赛西威（17.1%）与比亚迪（15.7%）份额显著领先且势均力敌，共同构成市场第一梯队；航盛（8%）、华阳通用（6%）及其他厂商份额均低于10%，形成跟随阵营，市场集中度凸显。2）国产供应链占据绝对主导：前十名供应商的装机量中，国内市场占比高达94%，海外市场仅占6%，反映出国产供应链在中控屏领域已建立起近乎完全的压倒性优图29：2025年1-11月中控屏集成供应商装机量占图30：2025年1-11月中控屏集成供应商装机量前十国内、海外装机量占比液晶仪表屏市场竞争格局：2025年1-11月，市场呈现“头部聚集，竞争胶着，国产主导”的态势。1）头部阵营份额接近，竞争激烈：德赛西威以11.2%的份额领先，天有为（8.6%）、华阳通用（8.0%）及份额在6.7%-7.7%之间的多家国际Tier1紧随其后，头部企业间差距微小。2）国产供应商凭借本土化优势占据主导：前十名供应商的装机量中，国内市场份额占比高达63%，显著高于海外市场，显示出国产供应链的整体领先地位与强大市场主导力。图31：2025年1-11月液晶仪表屏集成供应商装机量占比图32：2025年1-11月液晶仪表屏集成供应商装机量前十国内、海外装机量占比资料来源：盖世汽车社区公众号，资料HUD市场竞争格局：2025年1-11月，市场呈现“华阳一超多强，国产主导”的态势。1）“一超多强”的集中态势：华阳多媒体以25%的装机量份额遥遥领先，稳居市场榜首，形成显著的头部优势。泽景电子（12%）、电装（11%）及国产阵营整体领先：市场竞争者类型丰富，既包括华阳、泽景等传统汽车电子供应商，也涵盖华为技术、未来黑科技等科技公司。国产供应商凭借整体优势，在前十名中合计占据约83%的份额，展现出强大的市场主导力。图33：2025年1-11月HUD供应商装机量占比海外装机量占比HUD供应商装机量前十国内、HUD主要分为C-HUD、W-HUD以及AR-HUD，其中AR-HUD近期保持高增长。据高工智能汽车研究院，2025年1-11月，中国市场（不含进出口）乘用车前装标配AR-HUD交付133.65万辆，同比增长76.13%，搭载率升至6.46%。AR-HUD通过摄像头实时捕捉外部环境，将虚拟信息（如导航箭头、车道线、障碍物标记）与现实场景深度融合，形成具有空间深度的3D图像，并精准投射到真实世界的对应位置（如前方5-20米路面）。图35：AR-HUD效果示意图AR-HUD市场竞争格局：2025年1-11月，市场呈现“头部高度集中、国产绝对主导”的态势。1）头部集中：华阳多媒体以超30.7万套装机量和22.2%份额位居榜首，华为技术（21.5%）与怡利电子（20.9%）紧随其后，三者合计份额超64%。2）国产主导：整体上，国产主导格局稳固，技术量产与成本管控成为核心竞争壁垒，国产供应商正凭借本土化响应与技术适配优势，将持续推动AR-HUD成为车载显示差异化竞争的关键配置。图36：2025年1-11月AR-HUD供应商装机量占比图37：2025年1-11月AR-HUD供应商装机量前十国内、海外装机量占比3、投资建议：智能座舱有望量价齐升，看好国产供应商的成长机会驱动逻辑1：国内域控与高阶显示推动渗透深化从渗透结构看，基础功能已完成从高端向全价位段的快速普及。2025年H1中国乘用车智能座舱整体渗透率达75.1%，其中10万元以下车型渗透率突破50%。我们预计，座舱域控制器渗透率将从2025年的44%提升至2030年的100%，成为电子电气架构集中化与进一步智能化的关键载体；从技术迭代看，车载显示正呈现“结构升级”与“技术突围”双线并行：中控屏在LCD主流地位稳固的基础上，2025年上半年MiniLED搭载量跃升至21.6万套，OLED加速向10-20万元车型渗透；HUD领域则从W-HUD主导逐步向AR-HUD与新兴P-HUD拓展，显示出高阶视觉交互配置的强劲增长动能。图38：各价格区间中国乘用车智能座舱渗透率（标配）图39：中国乘用车座舱域控市场规模及预测图40：各技术类型中控屏搭载量（标配）图41：各技术类型HUD搭载量（标配）资料来源：盖世汽车每日速递公众号，资料来源：盖世汽车每日速递公众号，驱动逻辑2：海外车企智能化进程加速全球主要国外品牌车企2026年新电动车发布节奏加快。在全球主要的七家外国车企中，2026年预计开始量产的基于纯电动架构的车型将达到39款，相较于2025年的24款车型数量增长了63%。这表明行业整体正处于从燃油车电动化智能化转型的关键阶段。与此同时，不同品牌在电动化推进的速度和路线各不相同，这一点在其技术架构的迭代路径上体现得尤为明显。图42：国外主要车企2025年和2026年发布的电动车型数量对比中国智能座舱供应商在海外车企的渗透呈现“舱内电子加速、域控平台突破”。自2025年下半年起，中国供应商的智能座舱产品在海外开始收获大规模订单。1）舱内零部件渗透率提升快、定点放量节奏确定性强，显示系统、信息娱乐系成对各大合资车企的覆盖，现已形成对海外品牌在全球市场的直接覆盖和在国内外市场的持续放量。2）智能座舱域控制器和中央计算单元（CCU）等高单价域控产品受益于全球车企智能化进程的进展加速：搭载8295等高算力平台的智能座舱域控定点实现了全球车型搭载的零的突破；中央计算单元的高金额海外订单及其交付窗口被锁定并即将开始放量。图43：德赛西威自2025年下半年以来获得的海内外智能座舱产品定点图44：华阳集团自2025年下半年以来获得的海内外HUD相关产品定点资料来源：德赛西威公司公告，资料来源：华阳集团公司公告，图45：博泰车联自2025年9月上市以来的新增海内外客户及其座舱域控产品定点图46：均胜电子自2025年下半年以来的新增海外客户及其智能座舱产品定点在座舱智能化趋势下，算力正成为决定芯片价值与域控制器单价的核心要素。据高工智能汽车研究院，2025年上半年，中国市场（不含进出口）乘用车前装搭载高通8295座舱平台交付104.41万辆，同比增长172.75%，2025年广州车展搭载高通8295芯片的车型成为主流，市场正逐渐由此前的8155渗透至8295。2024年10月高9芯片。2025年下半年，东软集团、德赛西威、博泰车联分别于9月、9月、12月收到首个搭载8397智能座舱域控制器的定点。同时，高通发布的支持舱驾一体方案的8775也已量产，2025年10月，极狐全新阿尔法T5正式上市，全球首发搭载高通骁龙8775（单芯片）舱驾一体方案。零跑D19预计于2026年4月上市交付，所搭载的8797全球首发，单颗算力320TOPS。8397、8775、8797为座舱芯片算力及价格带来了增长潜力。图47：首款搭载骁龙8775舱驾一体量产车型图48：零跑D19双SA8797芯片8295高端芯片开始放量后，基于高端SoC的座舱域控制器正推动产品平均单价迈上新台阶。随着汽车智能化功能加速普及，座舱域控对算力的需求快速涌现，带动搭载高端芯片的域控制器需求高速增长，并直接体现为高端SoC产品出货结构的持续上移：以博泰车联为例，高端SoC产品出货量占比已由2024年的38.4%提升至2025年前5个月的51.1%。在高端芯片渗透率提升的推动下，域控制器的主流价格也从中端方案约2,000元，上探至3,000–4,000元量级。与此同时，车联天下的高端芯片定点项目数由2024年底的1个增至截至2025年上半年末的8个，进一步验证高端芯片方案正加速导入并进入放量通道。总体来看，市场对高端芯片域控制器的需求上行已较为明确，出货结构升级与平均单价上移共同推动行业市场规模持续扩张。图49：博泰车联按芯片等级划分的座舱域控制器出货量占比图50：车联天下按芯片等级划分的座舱域控制器定点数量（单位：个）海外业务正在成为四家国内主要智能座舱供应商利润结构中毛利润持续增长、毛利率稳步上升的关键变量。虽然从收入规模来看，海外市场的营收占比并未出现明显的快速上升，但相关订单的毛利率显著高于国内市场，使得海外业务的毛利润持续增长，并使海外毛利在整体利润中的占比不断提高。这一趋势在德赛西威、华阳集团和均胜电子上表现一致：国内市场受价格竞争加剧、客户议价能力提升等因素影响，毛利率阶段性承压，而海外业务则凭借优质客户以及自身的高技术优势和高可靠性得以获取更高毛利水平。展望未来，海外市场预计将在现有高毛利基础上进一步放量。智能座舱渗透率提升将惠及产业链企业：海外主机厂智能化水平的跃迁将推动对智能汽车电子，包括HUD、车载无线充电、车载娱乐屏等多个关键部件的需求增加，进而推动各供应商所配套的单车价值量增加。目前的海外毛利占比的提升已经在一定程度上弥补了国内毛利率下行对利润端造成的冲击，而未来持续拓展海外业务将能够分散重押国内市场的系统性风险并支撑利润端的长期改善。综合而言，各大主要汽车电子供应商将在中长期形成“海外高毛利贡献增加、国内业务规模稳定上涨”的海内外市场协调发展格局，为整体盈利能力带来更清晰、可持续的向上空间。图51：国内主要汽车电子供应商海外业务增长情况图52：国内主要汽车电子供应商国内毛利率图53：海外主要汽车电子供应商海外毛利率德赛西威是国内领先的汽车电子Tier1供应商，业务布局覆盖智能座舱、智能驾驶及网联服务三大方向，其中智能座舱是其核心业务之一。在智能座舱领域，公司产品体系覆盖智能显示系统、智能交互系统及智能座舱域控平台，通过集中式算力与统一软件架构，实现车载信息娱乐、多屏显示、人机交互及部分功能域融合。域控产品层面，德赛西威已形成以高通芯片为核心，国产芯片并行的智能座舱域控平台体系：其中，基于高通骁龙8155的第三代座舱平台和基于芯驰X9的国产化座舱平台面向中端主流智能座舱需求；后续的第四代座舱平台基于高通骁龙8255和8295平台，面向主流及中高端车型实现规