校友关系、会计师事务所规模与审计质量

PAGE标题:校友关系、会计师事务所规模与审计质量中文摘要本文选择2016年、2017年、2018年深证A股非ST上市公司作为样本，并通过中国注册会计师协会网站手动收集注册会计师的信息，研究上市公司高管与签字注册会计师之间的校友关系。并选择会计师事务所规模作为控制变量，研究会计师事务所规模对这种关系效应的调节作用。本文通过研究发现，当上市公司高级管理人员（以下简称“高管”）和签字注册会计师之间存在校友关系时，当年的审计质量会因此而变低。进一步研究发现,会计师事务所规模在这种关系效应里发挥负向调节效应。这些结果为校友关系影响外部独立审计提供了经验证据，深化了对校友关系影响审计质量的认识，投资者或监管部门应该采取针对性的措施来应对这种裙带关系对审计质量的影响。关键词：关键审计事项；市场反应；审计费用；审计质量

目录TOC\o"1-3"\h\u26054一、绪论 12684（一）研究背景及意义 12971．研究背景 112522．研究意义 116352（二）研究内容和方法 210421．研究内容 2166352．研究方法 229427二、理论分析与研究假设 221350三、研究设计 332168（一）样本选择与数据来源 320477（二）变量解释 425241．被解释变量 474452．解释变量 4262663．调节变量 4285264．控制变量 56137（三）模型建立 515284四、实证分析 61313（一）描述性统计分析 69455（二）多因素方差分析 717265（三）双变量相关性分析 722425（四）多元线性回归分析 820426（五）稳健性检验 932301五、研究结论与启示 1020305（一）研究结论 109070（二）研究启示 10315271．财政部和中注协层面 10142712．注册会计师层面 1014047参考文献 1123093后记 12PAGE12绪论研究背景及意义研究背景审计质量的定义是注册会计师进行审计工作时发现并揭露财务报告误述的联合概率（DeAngelo,1981;WattsandZimmerman,1986），主要包括审计过程质量和审计结果质量，能够提高财务报告信息的可信度是它的主要表现。在当今市场竞争日趋激烈的情况下，审计质量对会计师事务所十分重要，是其提高价值，增强竞争优势、促进可持续发展的根本。正因如此，审计质量颇受学术界的关注。大量研究表明，许多因素都会影响审计质量，包括企业风险、财务杠杆、管理层持股比例和业务复杂程度等客户特点，会计师事务所行业专长、审计投入和分所的规模等会计师事务所特征和审计师特点等。但是这些研究都忽视了社会关系对审计质量的影响，在我国这样一个重视人情关系的国家[6-7]，社会关系对人们的生活造成了重要影响。人在，关系则在；关系在，人情则在。资本市场可谓是利益暴露的场所，人情关系在其中最能体现。上市公司作为资本市场价值创造的主体和源泉，其重要性更是无需多言。在此领域进行了开创性研究的是Guan等（2016），他们研究了注册会计师和客户高管的校友关系对审计质量的影响。作为独立的第三方外部审计机构，会计师事务所审计质量的好坏直接决定着企业的经营管理水平和管理绩效的真实性和可信度，关系到投资者的切身利益。因此不断提升审计质量水平是会计师事务所审计的重中之重和关注的核心内容。随着近年来事务所的数量和审计从业人员的不断增长，随之而来的新问题也慢慢凸显出来。因此，我们有必要研究不同大小规模的会计师事务所在校友关系影响审计质量的关系中，究竟发挥正向还是负向的调节效应。这对健全会计师事务所的质量控制制度，探讨如何提高会计师事务所行业审计质量的整体水平，从而使会计师事务所步入良性循环轨道，发挥实施宏观经济调控基石的作用，保护社会公众利益有重要意义。研究意义根据中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国注册会计师协会（以下简称“中注协”）近几年对会计师事务所与其从业人员的处置情况而言，就目前阶段而言，注册会计师未保持应有的职业谨慎，因此注册会计师提供的审计报告是低质量的，这意味着注册会计师不仅忽略了被审计单位的财务报告问题，没有对其进行公允地披露，还与客户相互勾结，这使得注册会计师在行业内的公信力大大削弱，对资本市场产生了不良影响，各方对会计师事务所的执业质量也提出了质疑。本文针对审计质量的相关研究，反映了国家相关部门文件的精神，也希望站在新的高度、对我国会计师事务所的综合发展特别是加强审计质量起到正向推动作用。站在会计师事务所的角度，通过研究校友关系、会计事务所规模对审计质量影响，不仅能够提高会计师事务所的审计质量，还能够为我国事务所构建起科学健全的审计质量考评机制发挥出借鉴作用。此外还能够为监管部门更合理更有效地对中介组织的监管发挥出借鉴作用，能够在很大程度上促进会计师事务所的有序稳步发展。研究事务所规模与审计质量之间相关性，对政府制订对审计市场进行宏观调控的相关政策起到了一定的参考作用。研究内容和方法研究内容本文研究主要有两个目的：其一是探索校友关系与审计质量的相关性，其二是研究会计师事务所规模在这种关系效应里的调节作用。首先，在总结前人关于校友关系（或关系网络）对审计质量的影响以及会计师事务所规模对审计质量的影响研究成果的基础上，对相关文献进行评述；其次，根据学者的研究结论或者相关理论基础，提出本文的研究假设；再次，通过对相关数据处理和检验得出结果，验证本文假设是否成立；接着联系中国目前会计师事务所的发展现状，对会计师事务所和注册会计师提出关于保障审计质量的相关建议，为中国注册会计师协会和证监部门对其进行更好的监管提出建议；最后指出本文的研究局限。研究方法（1）文献研究法。本文主要通过在知网检索“校友关系”、“关系网络”、“会计师事务所规模”、“审计质量”等关键字后，整理国内外与该课题有关的学术文献，了解国内外研究最新动态。并下载优秀期刊上的相关文献并阅读以借鉴有意义的研究方法和结论，获得相关资料从而全面深入的掌握所要研究的问题。（2）定性分析法。识别样本公司高管是否和注册会计师有校友关系时，其他因素相同的情况下，当有任意一位注册会计师毕业院校和样本公司任一高管毕业院校相同，视为存在校友关系，AR值取为1，否则为0。（3）实证分析法。本文选择2016年——2018年深证A股非ST上市公司作为样本，并选择会计师事务所规模作为控制变量，研究会计师事务所规模对这种关系效应的调节作用。设计模型并利用EXCEL进行数据处理及SPSS进行多元线性回归分析，最后根据回归结果得出研究结论。理论分析与研究假设Massa和Simonov（2011）根据关系营销理论研究发现，不同学校教育间有着不同的风格特点，这种教育特征会影响着学生，进而将校友联系起来，一同传承学校的价值观。不论是在交易中关系的建立或者是维持，都能为交易双方带来潜在持续的经济利益，这种效应在审计市场尤为明显。谢盛纹等（2017）研究发现，审计师在审计市场为提高自身经济利益，会想尽方法从社会中抢占客户资源。为维持客户资源，审计师会执行“不给客户制造麻烦”的审计程序。在这样的关系中，具有校友关系的审计师和客户因为共同的特质更容易达成共识。大多情况中，项目负责人会在事后取得复核人认可或提前与其产生共识的前提下实行审计政策，这种合谋模式下，审计师会提供较为宽松的审计报告。丁竹（2017）研究发现，校友关系会在很大程度上成为签字会计师与公司高管建立亲密关系的纽带，即通常所说的校友资源。在吸引新客户和维系老客户与管理层的双重压力下，签字会计师可能对其独立性妥协。根据审计独立性理论，独立性是第三方审计发挥作用的前提，在独立性受到破坏的情况下，签字注册会计师的行为将受到限制，往往会主动或被迫满足客户在审计意见方面的特殊需求，最终导致审计质量受到损害。综上所述，我提出假设：H1：限定其他条件，注册会计师与高管个体的校友关系会损害审计质量。声誉理论强调声誉代表一个品牌的形象和价值。在企业发展的道路上，声誉作为企业核心竞争力之一，往往发挥了重要的作用。特别是在这和信息爆炸的时代，声誉好的企业往往在人们心中树立正面品牌形象，并且会通过各种形式的媒体得到爆炸式的传播，形成良性循环，使得企业优势更加明显，发展更加顺利。反之亦是如此。DeAngelo认为，由于前期的发展，大规模事务所一般都具有良好的声誉。其审计人员出于维护自身声誉的目的，会更加注重审计的服务质量。声誉理论认为如果事务所因为其他因素失去了审计独立性，提供了低质量的审计服务，它的声誉就会受到影响。当今社会信息传播速度快，因此这种负面影响将会得到大范围的传播，这种负面影响会使得它的客户和报酬锐减，甚至会导致面临倒闭。对会计师事务所而言，声誉是重要的无形资产，大型事务所会更加注重职业声誉，单个审计业务在大规模会计师事务所总业务里占比很少，他们不会因为这一单的收入而放弃审计独立性，这样会得不偿失。因此，大规模事务所更能保持审计独立性，进而将审计质量维持在高水平上。根据规模化理论，大型会计事务所在进行审计这样的脑力劳动时，因为审计人员的分工更加明确，交流学习氛围更好，因此综合专业能力更强，从而使得审计质量更高。“深口袋”理论认为，大规模会计师事务所意味着其拥有更多的资源和资金，也就意味着其担保能力越大。在特殊普通合伙制下，事务所要对其提供的审计服务负责，一旦审计失败，拥有资源越多的事务所越容易受到起诉。受“深口袋理论”的影响，其赔偿金额也相对巨大，事务所为了避免遭受经济损失，必然会保持审计独立性，提高审计水准。规模经济理论指出单位产量提高时即扩大经营规模时，成本会降低。大型会计师事务所经营规模相对较大，培训会计人员的成本会比小型会计师事务所低，这意味着在一定程度上大型会计师事务所的人员提供审计服务时会更加专业和规范。基于上述三个理论，我提出假设：H2：限定其他条件，会计师事务所规模在校友关系影响审计质量的影响中，发挥负向调节作用。研究设计样本选择与数据来源本文采用我国深证A股2016年至2018年非ST的上市公司共2110家公司数据为样本，研究注册会计师和客户高管的校友关系，以及会计师事务所规模对审计质量的调节作用。本文采用的样本数据主要来自国泰安CSMAR数据库以及深证A股2016年至2018年非ST的上市公司的财务报告。通过中国注册会计师协会网站手动搜索收集注册会计师的信息。本文在公司年报中对高管个人简历信息进行查询，以此得到上市公司高管的教育背景。特别要说明的是，我们考虑的高管包括整个董监高团队。当公司高管与签字审计师曾经在共同的大学就读时，认为公司高管与审计师间具有校友关系。根据中国注册会计师协会颁布的《2017年度业务收入前百家会计师事务所信息》得到会计师事务所业务收入及相关排名数据。数据处理运用了EXCEL、SPSS。我对样本进行了以下处理：（1）对2110家公司2016年、2017年、2018年的董监高个人特征文件中的共78643条数据进行处理，删除空白院校背景的数据，筛选后共获得17047个有效数据。（2）对样本的3389条审计师毕业院校信息进行手工整理，主要是在注册会计师官网输入姓名查询得到，对于重名的情况，根据会计师事务所名称进行再确定。删除同年对同公司审计的两位审计师均查不到毕业院校的数据，筛选后共得到3044条有效数据。（3）对筛选后的证券代码相同，会计截止日期相同的董监高个人特征文件信息和审计师毕业院校信息进行比对，如果有任意一位董监高毕业院校与任一审计师毕业院校相同，则认为二者具有校友关系。剔除单方面数据缺失、无法进行比对的数据，最终共获得2268条有效数据。我国高校历史悠远，在历史的长河里，高校的合并、更名现象屡见不鲜。因此本文将注册会计师和高管简历中的毕业院校一律替换为现在的名称。例如，中南财经政法大学曾经多次变更校名，故将毕业于中南财经学院、中原大学、中南财经大学、中南政法学院的高管和审计师视为中南财经政法大学校友。经营能力相关指标和财务数据来自国泰安数据库（CSMAR）。变量解释被解释变量对于审计质量并没有直接的衡量指标，学者们所选取的替代指标主要有如下几种：第一，用盈余质量衡量审计质量。衡量盈余质量公认最合适的方法是通过琼斯模型计算可操纵应计利润。它的数值越低，意味着会计信息质量越高，进而说明审计质量越好。第二，用审计意见来衡量审计质量。非标准审计意见意味着审计更严格，审计质量更高。标准无保留审计意见意味着审计师执行了更宽松的审计过程，代表了低水平的审计质量。审计意见类型更容易获取，因此大多数国内学者选用这种方法，用非标准审计意见类型替代高标准的审计质量。第三，用审计费用来衡量审计质量。第四，用会计会事务所规模来衡量。在本文中，我采用第二种方法，不同类型的审计意见表示不同水平的审计质量。我们根据不同的审计意见类型，将审计质量（AO）分成三档。赋值为1的情况是，此时注册会计师签发无法表示意见，或者签发保留意见或保留意见家事项段；赋值为2的情况是，注册会计师签发无保留意见加事项段的审计意见；赋值为3的情况是，注册会计师签发标准无保留意见时。职业怀疑态度越低和潜在的独立性缺失的情况下，注册会计师更容易发表标准无保留意见。因此，AO的值越大，审计质量越低。解释变量首先要注意的是，我们考虑的高管包括上市公司的董事、监事和高级管理人员，即整个董监高团队。当任一名注册会计师与客户的高管任一名成员有共同的母校时，不论他们是否是同一届毕业生、是否在同一校区、是否是相同学科专业类型，以及是否在共同的母校取得学士学位还是硕士学位，都认为二者具有校友关系，此时模型中的AR取值为1。否则为0。调节变量我国通常以以下三种方法对事务所规模类型进行划分：（1）聚类分析。作者一般选取影响审计质量的多个变量，例如事务所的收入总额、CPA持证人数、审计的客户数量等。将指标数据转化为比例数据，然后将这些变量赋予一定的比重进行加权，以此对会计师事务所规模进行划分。（2）以事务所产出水平作为依据。由于事务所产出水平一般用审计收费来具体表现，因此有些学者选择将其作为划分规模的依据。（3）以中注协发布的综合排名信息为依据。中注协作为全国范围内的权威协会，会对各事务所进行详尽、客观的综合评价。在评价时，往往会把审计收费、执业质量、注会人数、业务收入、信息技术以及处罚和惩戒等指标以规定的不同比重，通过某个算法得出排名。因为考量因素全面，因此具有很强的参考价值。综上所述，本文根据中注协发布的《2016年度会计师事务所综合评价前百家信息》来对样本数据的会计师事务所规模（SOAF）分类。排名前五的定义为“大”，取值为2，排名第六至第十五的定义为“中”，取值为1，排名第十六至第一百的定义为“小”，取值为“0”。控制变量我选取了反映盈利能力的每股收益（EPS），反映企业长期偿债能力的产负债率（Lev），反映短期偿债能力的流动比率（LR），反映营运能力的总资产周转率（TAT）作为控制变量。表3-1变量定义表变量名称变量定义AO当注册会计师签发无法表示意见，保留意见或保留意见家事项段时，赋值为1；注册会计师签发无保留意见加事项段的审计意见时，赋值为2；注册会计师签发标准无保留意见时，赋值为3。AR当任一名注册会计师与客户的高管团队任一名成员有共同的母校时，模型中的AR取值为1，否则为0。SOAF会计师事务所规模，排名前五的定义为“大”，取值为2，排名第六至第二十的定义为“中”，取值为1，排名第二十一至第一百的定义为“小”，取值为“0”.EPS每股收益，指税后利润与股本总数的比值Lev资产负债率，指负债总额与资产总额的比率LR流动比率，流动比率＝流动资产/流动负债TAT总资产周转率，是企业一定时期的销售收入净额与平均资产总额之比模型建立基于上述变量设计，本文认为，审计质量受多重因素的影响，与进行审计工作的注册会计师与客户的高管团队任一名成员是否有校友关系，会计师事务所规模的关系可构建线性相关模型。为了验证假设一和假设二，具体模型设计如下： (3-1) (3-2)在式（3-1）中，如果β1显著为正则证明AR越大，AO越大。即校友关系与审计质量值呈正相关。前文已经解释：AO的值越大，审计质量越低。说明当注册会计师与客户的高管团队存在校友关系时，审计质量变低，进而证明H1假设成立。如果β1显著为负则证明AR越大，AO越小。即校友关系与审计质量值呈负相关。说明当注册会计师与客户的高管团队有校友关系时，审计质量变高，此时证明H1假设不成立。在式（3-2）中，如果β3显著为正则证明SOAF在AR影响AO关系中发挥正向调节作用，此时，SOAF值越大，即会计师事务所规模越大，则AO值越大，意味着审计质量越低。证明会计师事务所规模在校友关系影响审计质量的影响中，发挥正向调节作用，假设H2不成立。如果β3显著为负则证明SOAF在AR影响AO关系中发挥负向调节作用，此时，SOAF值越大，即会计师事务所规模越大，则AO值越小，意味着审计质量越高。证明会计师事务所规模在校友关系影响审计质量的影响中，发挥负向调节作用，假设H2成立。实证分析描述性统计分析如表4-1所示，审计质量的平均数为2.4528，方差为0.685，这说明注册会计师更多得对上市公司发表标准无保留意见，这与现实情况相符。与公司高管有无校友关系平均值为0.2513，可见没有校友关系的样本居多，这与现实情况相符，因为深证A股上市非ST公司中，有不少外资企业，董监高也有不少的外国人或者海外归来的高材生，他们大多毕业于海外院校。会计师事务所规模平均值为0.7610，这显示中小会计师事务所占据样本的主要会计师事务所构成。对控制变量的描述性分析我们可以看到，每股收益平均值为0.4219，但最大值与最小值相差极大，然而方差处于低水平1.204，因此我们推测每股收益数据存在极端值，很可能影响回归分析结果，使其对被解释变量的影响不显著。资产负债率最小值为0.01，最大值1.04，平均值0.3712，方差处于较小水平0.039，反映出样本公司长期偿债能力较为平均。而流动比率平均值为2.91069212，最大值50.14与最小值0.16相差很大，方差也处于10.709的高水平，这说明样本公司短期偿债能力差异明显，很有可能影响注册会计师发表审计意见，所以选取流动比率做控制变量是很有必要的。总资产周转率平均值为0.2843,且方差为较小数值0.164，所以可以看出，样本公司的营运能力水平比较平均。表4-1描述性统计表个案数最小值最大值平均值标准差方差审计质量22681.003.002.45280.827930.685校友关系22680.001.000.25130.433870.188会计师事务所规模22680.002.000.76100.541390.293每股收益2244-4.558142.43210.4218991.09746581.204资产负债率22680.011.040.37120.196390.039流动比率22530.1650.142.91133.2724910.709总资产周转率22600.005.440.28430.405460.164规模x关系22680.002.000.13540.438270.192有效个案数（成列）2221多因素方差分析其数据结果显示，校友关系和会计师事务所规模均能显著影响审计质量，并且其交互项（关系*规模）Sig值为0.000，也能显著影响审计质量，这说明不同的会计师事务所规模和校友关系是否存在对审计质量产生显著的交互作用，从而初步验证本文的假设H2。表4-2主体间效应检验表因变量:审计质量源III类平方和自由度均方F显著性偏Eta平方校友关系10.745110.74525.3170.0000.011会计师事务所规模286.3282143.164337.3100.0000.230规模*关系26.451213.22631.1610.0000.027修正模型593.893a5118.779279.8550.0000.382截距3023.40513023.4057123.4590.0000.759误差960.05922620.424总计15199.0002268修正后总计1553.9522267注：a.R方=.382（调整后R方=.381）双变量相关性分析从表4-3中可以看出，在每股收益，资产负债率、流动比率、总资产周转率作为控制变量的条件下，审计质量和校友关系的在0.01级别（双尾），相关性显著,呈正相关关系，说明校友关系对审计质量结果具有线性影响。分析结果显示，校友关系与审计质量赋值呈同向变化关系，说明校友关系的存在会损害审计质量。因此，结果符合假设H1，具体研究结论要和接下来的回归分析结果相对照。在每股收益、资产负债率、流动比率、总资产周转率作为控制变量的条件下，会计师事务所和校友关系在0.01级别（双尾），相关性显著,呈负相关关系，说明会计师事务所对审计质量结果具有线性影响。分析结果显示，会计师事务所与审计质量赋值呈反向变化关系，说明会计师事务所规模越大，审计质量越高。因此，结果初步验证了假设H2。控制变量资产负债率、流动比率、总资产周转率皮尔逊相关性均在0.01级别（双尾），相关性显著，全部能够显著影响因变量，说明我们选择资产负债率、总资产周转率、流动比率作为控制变量是非常必要的，更进一步说明了本模型建立时纳入控制变量的必要性。表4-3相关性分析表审计质量校友关系会计师事务所规模每股收益资产负债率流动比率总资产周转率规模x关系审计质量1校友关系0.081***1会计师事务所规模-0.530***0.291***1每股收益-0.0260.043**0.0141资产负债率0.185***0.006-0.224***-0.0011流动比率-0.145***-0.043**-0.0160.025-0.0081总资产周转率-0.127***0.0180.113***0.011-0.008-0.0081规模x关系-0.289***0.533***0.452***0.016-0.085***0.0100.068***1注：***、**、*分别表示在1%、5%、10%的水平下显著多元线性回归分析多元回归我选取了审计质量为因变量，是否有校友关系为自变量，会计师事务所规模为调节变量，每股收益，资产负债率、流动比率、总资产周转率作为控制变量。在模型摘要表里，模型一与现实数据的拟合度为0.364，说明审计质量的高低变化的36.4%，都可以由参与本次研究的自变量——注册会计师与公司高管是否有校友关系所解释。模型二与现实数据的拟合度为0.400，说明审计质量的高低变化的40.0%，都可以由参与本次研究的自变量——注册会计师与公司高管是否有校友关系所解释。表4-4多元线性回归分析表模型一模型二校友关系0.456***（13.543）0.657***（17.718）会计师事务所规模-0.770***（-26.690）每股收益-0.219（-1.490）-0.020（-1.636）资产负债率0.213***（2.924）0.195***（2.749）流动比率-0.037***（-8.739）-0.035***（-8.485）总资产周转率-0.120***（-3.275）-0.109***（-3.062）规模x关系-0.452***（-11.500）R²36.6%40.2%调整后R²36.4%40.0%N22202220F213.044***212.330***从表4-4中可以清晰看出。模型一中，p=0.000小于0.05，说明本研究中自变量能显著影响因变量审计质量赋值。为了进一步判断自变量如何能显著影响因变量，还需要继续分析。且在模型一中，控制变量大都能够显著影响因变量，说明我们选择每股收益、资产负债率、总资产周转率、流动比率作为控制变量是非常必要的，更进一步说明了本模型建立时纳入控制变量的必要性。模型一中，校友关系sig值等于0.000<0.05，说明注册会计师与公司高管的校友关系会显著影响审计质量，其影响系数为0.456>0，说明校友关系对审计质量的影响是正向显著的，即有校友关系存在时，审计质量赋值越大，审计质量越低。因此式（3-1）证明假设H1成立。模型二中，p=0.000小于0.05，说明本研究中自变量中至少有一个能显著影响因变量审计质量赋值。为了进一步判断是哪个自变量能显著影响因变量，还需要继续分析。在假设二里，控制变量大都能够显著影响因变量，说明我们选择每股收益、资产负债率、总资产周转率、流动比率作为控制变量是非常必要的，更进一步说明了本模型建立时纳入控制变量的必要性。模型二中，交互项sig值为0.000<0.05，说明控制变量会计师事务所规模，在自变量校友关系影响审计质量中存在调节效应，其系数为-0.452<0，因此说明，会计师事务所规模在自变量校友关系影响审计质量中存在负向调节效应。式（3-2）证明假设H2成立。稳健性检验为了检验本文结论的稳健性，本文还进行了如下测试：更换控制变量，将控制变量更换为长期负债比率、资产收益率、净资产收益率、流动资产比率、营业毛利率、流动资产周转率，重新检验校友关系对审计质量的影响。校友关系系数显著为正，会计师事务所规模与其交互项系数显著为负，这些都与回归结果一致。其余调节变量只有净资产收益率不显著。更换会计师事务所规模的衡量标准，用2017年度业务收入前100家会计师事务所信息来衡量会计师事务所的规模，数量排名前五定义为大，排名第六至第十五定义为中，排名第十六及之后的定义为小，规模的大中小仍然用“2”、“1”、“0”赋值。上述稳健型检验的结果与前文的主要结论基本一致，这说明本文的结论是比较稳健的。研究结论与启示研究结论本文选择2016-2018深证A股非ST上市公司作为样本，并通过中国注册会计师协会网站手动收集注册会计师的信息，研究上市公司高管与签字注册会计师之间的校友关系。并选择会计师事务所规模作为控制变量，研究会计师事务所规模对这种关系效应的调节作用。通过研究我们发现，其他条件不变的情况下，当有上市公司高管和签字注册会计师之间存在校友关系时，当年的审计质量会因此而变低。进一步研究发现,其他条件不变的情况下，会计师事务所规模在这种关系效应里发挥负向调节效应，即当会计师事务所规模越大时，校友关系对审计质量的影响越不明显。研究启示财政部和中注协层面本文证实审计质量会因校友关系的存在而会降低，这说明校友关系已经不仅是一种以感情为纽带的关系，还是一种实实在在的经济利益关系。因此，财政部和中注协应该注视这种情况的存在，防止注册会计师利用校友关系侵害报表使用者的利益，使公平公正原则不受损害，从而维护市场秩序。财政部和中注协还应警示校友关系等裙带关系对执业质量和职业诚信的影响，尤其是在当前我国深入实施会计师事务所做强做大战略的重要时期，事务所很可能发展并利用签字注册会计师与上市公司高管的校友关系以增加审计客户，扩大审计业务范围，这也可能增加审计合谋风险，降低审计质量。因此，财政部和中注协应规范会计师事务所规模化的发展，并采取适度措施对此予以规范和指导。注册会计师层面签字注册会计师在审计过程中应排除因与被审计单位高管存在的校友关系等裙带关系而产生的影响审计执行的个人情感因素，时刻保持独立性，提高风险意识和职业谨慎，更为关键的是，注册会计师应该积极提高个人修养和专业水平，加强业务质量控制，防止审计质量受损，降低可能面临的审计失败风险和诉讼风险，保障投资者利益，以严格的行业规范约束自己，促进本市场及审计行业稳健发展。

参考文献[1]DeAngeloLE.AuditorSizeandAuditQuality[J].Journal