2020新三板考试考点速记配套试题答案

2020新三板考试考点速记配套试题答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）1.全国股转系统对挂牌公司实施分层管理，基础层挂牌公司进入创新层最近两年净利润累计不少于（）万元且年均复合增长率不低于50%。A.1000B.1500C.2000D.25002.挂牌公司出现“最近两个会计年度期末净资产为负”情形的，全国股转系统对其股票实施的特别处理简称是：A.STB.STC.RD.N3.投资者参与创新层股票发行与交易，申请权限开通前10个交易日名下证券账户和资金账户内资产日均不低于：A.50万元B.100万元C.150万元D.200万元4.挂牌公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，发行后公众股东持股比例应不低于：A.10%B.15%C.20%D.25%5.精选层挂牌公司连续60个交易日股东人数均少于（）人，全国股转系统终止其股票在精选层挂牌。A.50B.100C.150D.2006.挂牌公司重大资产重组中，购买资产总额占公司最近一个会计年度经审计合并总资产比例达到（）以上，应提交股东大会审议。A.30%B.40%C.50%D.60%7.挂牌公司董事、监事、高级管理人员离职后（）个月内不得转让其所持本公司股票。A.3B.6C.9D.128.基础层挂牌公司应当在每个会计年度结束之日起（）个月内披露年度报告。A.2B.3C.4D.69.精选层公司出现“最近一年期末净资产为负”情形的，全国股转系统对其股票实施：A.风险警示B.暂停转让C.强制停牌D.直接退市10.挂牌公司因虚假陈述被证监会行政处罚，投资者可依据（）要求民事赔偿。A.《证券法》第85条B.《公司法》第149条C.《刑法》第160条D.《合同法》第54条二、填空题（每题2分，共20分）11.全国股转系统的官方英文简称是________。12.挂牌公司应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内披露________报告。13.精选层公司公开发行股票时，主承销商可以采用________配售方式向网下投资者配售。14.挂牌公司控股股东、实际控制人拟减持股份，应提前________个交易日预先披露减持计划。15.挂牌公司出现“最近两个会计年度财务报告被出具无法表示意见”的，其股票被实施________处理。16.投资者买入创新层股票时，单笔申报数量应当为________股或其整数倍。17.挂牌公司重大资产重组中，标的资产最近一个会计年度营业收入占公司同期营业收入比例达到________以上，构成重大资产重组。18.精选层公司连续30个交易日收盘价均低于每股面值，全国股转系统作出________决定。19.挂牌公司应当在董事会审议通过股票发行方案后________个交易日内披露董事会决议及方案。20.挂牌公司因未按期披露年度报告被强制摘牌的，其股票在终止挂牌后________年内不得重新申请挂牌。三、判断题（每题2分，共20分）21.基础层挂牌公司只要最近两年净利润均为正即可直接进入创新层。（）22.精选层公司出现“最近一年被出具否定意见审计报告”将被立即调出精选层。（）23.挂牌公司董事在任职期间每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%。（）24.投资者通过集合竞价方式卖出创新层股票，申报价格可以低于前收盘价的50%。（）25.挂牌公司重大资产重组涉及发行股份的，发行价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价的90%。（）26.精选层公司公开发行股票时，战略投资者获得配售的股票自上市之日起12个月内不得转让。（）27.挂牌公司因虚假陈述被立案调查期间，全国股转系统可以对公司股票实施停牌。（）28.挂牌公司应当在年度股东大会召开前15个交易日披露股东大会通知公告。（）29.基础层挂牌公司被调出创新层后，须间隔12个月才能再次申请进入创新层。（）30.挂牌公司监事可以兼任公司财务负责人。（）四、简答题（每题5分，共20分）31.简述挂牌公司从基础层进入创新层需同时满足的市值及融资额条件。32.简述精选层公司出现哪些财务类情形将被强制调出精选层。33.简述挂牌公司重大资产重组中“通过股东大会特别决议”所需表决权比例及回避要求。34.简述投资者参与精选层公开发行股票网上申购的主要流程及资金冻结安排。五、讨论题（每题5分，共20分）35.结合2020年新三板改革，讨论分层制度对中小企业融资效率的影响，并提出两条完善建议。36.试分析精选层连续竞价交易制度与基础层集合竞价制度在价格发现功能上的差异，并说明其对投资者行为的影响。37.挂牌公司控股股东、实际控制人减持制度如何平衡其退出需求与中小股东利益保护？请结合现行规则进行评价。38.新三板市场与区域股权市场均服务中小企业，请比较二者在挂牌条件、交易制度、投资者适当性三方面的核心差异，并指出未来竞争合作方向。答案与解析一、单项选择题1.C2.A3.B4.D5.D6.C7.B8.C9.A10.A二、填空题11.NEEQ12.半年度13.余额包销或代销14.1515.风险警示16.10017.50%18.终止上市19.220.3三、判断题21.×（还需满足营收、股本、股东人数等条件）22.√23.√24.×（跌幅限制为50%，但不得低于0.01元）25.√26.√27.√28.×（20个交易日）29.×（无强制间隔期，符合条件即可申请）30.×（监事不得兼任高管）四、简答题答案要点31.最近有成交的60个做市交易日市值不低于6亿元；最近两年定向发行融资累计不低于5000万元，且发行价格不低于同期市场价。32.最近一年净利润为负且营收低于5000万元；最近一年期末净资产为负；最近一年被出具否定或无法表示意见审计报告。33.股东大会特别决议须经出席会议股东所持表决权2/3以上通过，关联股东须回避表决，回避后表决权比例亦须满足2/3。34.投资者于T日通过证券账户申购，申购资金T日冻结；T+1日配售并公布结果，未获配资金解冻；获配股票T+2日登记到投资者账户。五、讨论题参考要点35.分层后差异化制度降低信息不对称，提升优质企业融资效率；建议：引入混合做市与竞价结合机制；建立分层转板绿色通道。36.连续竞价提供实时价格发现，减少冲击成本，吸引高频交易；集合竞价价格发现滞后，易形成单边预期；投资者行为由短期博弈转向长期持有。37.现行减持预披露、比例限制、敏感期禁止等制度有效缓冲冲击；可进一步引