【《商业银行应对互联网金融冲击的研究策略》15000字（论文）】

商业银行应对互联网金融冲击的研究策略摘要随着互联网技术和大数据的应用，以第三方支付和众筹平台等为代表的互联网金融在我国呈现出爆炸式增长。本文采取文献综述法与案例分析法互相结合的方式进行研究，首先在介绍互联网金融的概念、特点和模式，对我国当前互联网金融的发展现状和存在风险进行了阐述。其次，指出互联网金融的发展冲击了商业银行传统的经营理念和经营模式，对商业银行的信用中介和支付中介地位提出挑战。最后，提出商业银行在互联网金融冲击的条件下，应转变经营理念，以客户为中心设计金融产品，发展直销银行，为客户提供一站式金融服务平台，实施大数据经营战略，加大与互联网金融的合作力度，实现共赢发展。【关键词】互联网金融发展模式商业银行目录TOC\o"1-3"\h\u绪论 1一、互联网金融的理论基础 2（一）互联网金融的定义 2（二）互联网金融的分类 31.渠道创新型互联网金融模式 32.众筹型互联网金融模式 33.大数据型互联网金融模式 3二、我国互联网金融的发展现状 3（一）渠道创新型互联网金融的发展现状 31.第三方支付 32.互联网货币基金 4（二）众筹型互联网金融的发展现状 51.借贷型众筹(P2P网络借贷) 52.非借贷类众筹 6三、互联网金融对商业银行业务的影响分析 6（一）互联网金融对商业银行资产业务的影响 7（二）互联网金融对商业银行负债业务的影响 81.互联网金融对商业银行负债业务影响的理论分析 82.互联网金融对商业银行负债业务影响的状况 9四、商业银行应对互联网冲击的措施 10（一）以客户为中心 10（二）改变经营方式 11（三）建立一站式平台 11（四）发掘复合型人才 11结论 12参考文献 13绪论2013年6月13日，是一个金融史上值得纪念的日子，在这一天，余额宝这一由支付宝与天弘基金共同打造的余额增值服务，开始渐渐走入公众的视线。短短数月间，以它为代表的各种各样的互联网金融产品己经使得传统银行业表现出坐立不安的姿态。来自央行的统计数据显示，2014年1月银行系统内人民币储蓄存款共缩减9402亿元，比起同期少增加了2050亿元〔与此相反，互联网金融却引起了社会大众的高度关注，比如阿里巴巴联合天弘基金推出的余额宝在不到半年的时间内其资金规模已经突破1000亿元;微信推出的理财通在不到一个星期的时间内资金规模突破100亿;支付宝随后推出的元宵理财产品在不到十分钟的时间内销售一空等等。在春节前后国内市场资金流动性大面积吃紧的情况下，互联网金融强大的吸金能力却一次又一次的刺激着公众的神经。互联网金融是金融与互联网技术、数据处理技术的有机结合，通过互联网技术买现信息获取成本的降低以及金融手段的创新。互联网金融在推动金融脱媒、利率市场化等方面扮演了非常重要的角色。然而，互联网金融在给人们带来快捷、便利的同时，在一定程度上也影响到了传统商业银行的经营业务，进而在一定程度上对商业银行提出了更高的要求。正常的借贷途径需要贷前的资质审核、还款能力确认、抵押品抵押、贷后的监督和催收等环节组成。传统借贷由于科技所限，借出方缺乏能力和精力完成审核、监督、催收等整个贷款流程，所以需要一个专业的中介部门对多数借出人和多数借入方的规模化管理，以大幅降低单个借贷过程的交易成本。这就是传统商业银行产生的根源。通过实践证明，互联网己经改变了中国，而互联网金融也正在悄悄地改变中国传统的金融发展模式。它必然会成为我国金融行业发展的一个新趋势，面对向实体经济让利、加速中国市场化建设这一金融改革目标以及经济增速正在逐步放低的现实市场环境，我国的金融行业将要发生什么样的变化?互联网为金融行业带来的仅仅是一种新渠道还是一个全新的商业模式?它将通过怎样的形式来改变金融行业现有的发展布局?而银行在互联网金融竞争中该处于什么样的地位?银行又该如何借助方兴未艾的互联网金融浪潮，将支付结算、中介业务等传统服务项目与客户不断变化的需求相适应?如何依托信息化理念对产品设计、渠道分布、管理模式进行再创造?这些都是银行在互联网金融时代生存与发展的过程中需思考和解决的问题。由于互联网金融是个新鲜事物，在我国，互联网金融对金融业尤其是银行业的冲击也仅是近八个月来刚刚凸显出来的，因此，相对国外而言，我国理论界对互联网金融的研究较少，但是随着互联网金融的迅猛发展，无论是对银行业的影响还是对其的监管来说，此系列问题越来越受到重视。上到政府下到百姓，“余额宝”都是当下的热点。正在进行的“两会”，互联网金融问题都成为与会代表的讨论的热点话题。因此，对于互联网金融还停留在关注、讨论过程中，对于它的理论研究就少之更少了。Greenbaum&Haywood(1986)认为,随着社会资产量的增长，人们对金融的需求也会持续增长，而这种增长会对金融机构形成主动的刺激，甚至催生新业务的生成，如互联网金融。GurleyShaw(I960)认为金融中介的数量增加会极大的激发金融行业的创新。而宽松的金融管制会成就金融机构数量的激增,从而刺激金融机构的一系列创新产生。现时互联网金融的飞速发展和瞬间壮大就与目前对这部分的监管有疏漏不无关系，同时也催生了监管问题日益凸显。Linetal（2009），Klafft(2008)两位学者的研究结果是，由于互联网贷款人的专业化程度较差，导致互联网信贷的风险居高不下。国外的网络借贷公司通过成立贷款小组，其职责是对贷款部分做专门指导，目的是降低贷款违约率。借助互联网进行联保，借款人可获得对贷款的担保，可以有效的降低贷款违约概率。姚文平（2014）从互联网金融本身以及互联网融资、销售平台、理财、证券、银行、保险、战略、监管和未来前景等角度，全面阐述了互联网金融在全球范围内的突破性进展，认为在互联网金融大潮中，金融业要冷静应对，既要看到互联网金融对金融业的冲击，也要看到互联网金融对金融业的推动作用，金融业尤其是银行业要借助互联网金融形成战略联盟。战略联盟，简而言之就是联盟双方优势互补，目的是寻求更大利益回报。在专注发展自身有竞争优势领域的同时利用联盟方的优势来扩大自身的市场占有率和与联盟方的共同发展中分享丰厚的回报。全国政协委员、中国人民银行副行长潘功胜（2014）在2014年“两会”中指出：目前，互联网金融主要存在两方面问题：一是监管缺失，监管主体和监管规则不完善，在监管上不统一；二是具有一定的风险性。互联网金融要鼓励创新与发展，但同时要完善和规范监管，应该明确监管主体，加强金融监管协调，实施交叉性监管，完善监管规则。规范发展互联网金融，从而进一步推动金融改革，推进利率市场化，放开传统领域金融价格管制等金融市场化央视证券资讯频道执行总编、首席新闻评论员钮文新（2014）在2014年2月21日发表了《取缔余额宝！》一文，指出余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，坐收2%的利润，同时认为，余额宝严重干扰利率市场，严重干扰银行流动性，严重拉高实业企业融资成本，从而加剧金融和实业之间的恶性循环；余额宝冲击的是中国全社会的融资成本，冲击的是整个中国的经济安全，甚至称余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”，建议取缔余额宝。谢平（2014）认为目前金融有两种模式，一种是银行模式，一种是资本市场模式。资本市场模式就是直接融资，例如通过上交所进行股票交易。而互联网金融是第三种模式。互联网金融既不走银行模式，也不走资本市场上交所模式，它是将所有的存款人和所有的借款人，通过互联网平台直接交易。认为互联网金融是跟银行金融和资本市场融资并列的第三种人类金融模式。本文采取文献综述法与案例分析法互相结合的方式进行研究，首先在介绍互联网金融的概念、特点和模式，对我国当前互联网金融的发展现状和存在风险进行了阐述。其次，指出互联网金融的发展冲击了商业银行传统的经营理念和经营模式，对商业银行的信用中介和支付中介地位提出挑战。最后，提出商业银行在互联网金融冲击的条件下，应转变经营理念，以客户为中心设计金融产品，发展直销银行，为客户提供一站式金融服务平台，实施大数据经营战略，加大与互联网金融的合作力度，实现共赢发展。一、互联网金融的理论基础（一）互联网金融的定义近年来，随着互联网技术等现代信息科技的发展，许多与互联网结合的新兴商业模式逐渐产生，并且在商品零售、图书音像、交通出行等方面对传统行业造成了很大的冲击。金融行业也不例外，由于金融产品天生的无形性可以通过互联网进行交易，因此以移动支付、P2P网络借贷、众筹为代表的互联网金融模式不断出现，对传统的金融行业造成了一定的影响。为了研究这些新兴业态对传统金融模式的影响，需要对互联网金融有一个明确的定义和分类，并从不同分类的角度对其进行分析。互联网金融不能简单理解为金融行业的互联网化。谢平(2012)认为互联网金融可能成为“既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式”。近年来出现的互联网证券交易、网上银行等等都是传统金融行业业务通过互联网进行的便捷化的应用，传统金融业务本身并没有产生质的变化。而新兴的互联网金融行业则打破了传统金融的经营模式，利用新的科技、信息技术提供新型的金融服务，从而吸引一部分的传统金融用户。例如，移动支付是通过手机、声波甚至人脸、指纹等新的支付技术，完成支付过程;互联网基金是渠道上的创新，利用互联网渠道进行基金销售;P2P网络借贷使用互联网技术降低投资人的信息获取成本，并为借款人和投资人提供一个网络借贷的一级、二级市场，实现1对1,1对N的直接借贷;电商平台通过平台商户多年积累的上下游供应链关系网，以及商户的现金流、业绩、信用级别等线上信息进行分析，为其供供应链金融服务;个人信用贷款技术使用大数据技术对借款人的信用、收入等传统个人信息，以及社交网站记录、搜索引擎等新型信息进行综合分析，估计其违约可能性，从而为借款人提供信用贷款。（二）互联网金融的分类由上文可知，互联网金融是依托于新的信息技术，在投融资、支付等方面进行创新的新型金融模式。根据所从事的业务区别，互联网金融可以分为六种:第三方移动支付、互联网货币基金、P2P网络借贷、众筹融资、供应链金融、个人信用借贷。根据这六种模式的不同性质，可以将其分为三类，即渠道创新型互联网金融，众筹型互联网金融和大数据型互联网金融。1.渠道创新型互联网金融模式渠道创新型互联网金融是指通过在金融消费者的消费渠道、资金渠道、信息渠道等方面进行创新的互联网金融模式。渠道创新型互联网金融本质上并不是一种新的金融模式，而是利用新的信息技术将原有的金融模式线上化、差异化，从而提高金融消费者整体的金融效率。典型的渠道创新型互联网金融模式有第三方支付和互联网货币基金。这些不同模式并不是孤立存在的，互联网公司通过整合不同的金融资源，使金融消费活动便利化。例如，支付宝将自身的支付业务与代销的货币基金天弘增利宝结合在一起，将货币基金转出流程和支付流程无缝对接，简化了消费者的金融步骤。渠道创新型互联网金融实质上是渠道和整合手段的创新，并没有改变传统金融的经营模式，而只是通过互联网信息技术将其更新化。2.众筹型互联网金融模式众筹融资可以分为借贷类众筹、股权类众筹和其他类众筹。其他类众筹，即实物类众筹，指以商品或服务对资金提供者进行回报，性质类似消费活动，因此不予讨论。借贷类众筹主要指P2P(个人对个人)、P2C(个人对企业)网络借贷，即个人通过网络借贷平台将资金借给资金需求方(个人、组织或企业)，投资者的回报为借贷的利息;股权类众筹指项目发起人通过互联网众筹平台出让一定股份，从而获取投资者的股权投资，投资者的回报为项目的一定比例股权;其他类众筹指以慈善、实物、艺术体验等非货币化回报给投资者的投资，例如通过众筹募集资金邀请某名人举办讲座，并给予众筹投资者讲座门票为众筹回报。目前，由于股权众筹涉嫌非法集资，并且不符合公司法要求，我国并没有成规模的股权众筹平台，主要的众筹模式为P2P,P2C网络借贷和其他类众筹。众筹型互联网金融实质上是一种金融去中介化，降低了金融的门槛，使普通人也可以参与进来。3.大数据型互联网金融模式大数据方法是指对海量信息进行高效、专业化的处理，并通过不同信息之间的联系，实现信息增值，进而将信息用于后续决策环节。大数据类互联网金融即资金提供方利用大数据方法对金融消费者的不同种类的大量数据(消费记录、理财信息以及社交网络公开信息等)进行专业化的协同分析，从而根据分析结果为金融消费者提供金融服务。二、我国互联网金融的发展现状（一）渠道创新型互联网金融的发展现状1.第三方支付第三方移动支付是指客户通过电脑或移动终端(如手机条码、二维码、NFC技术)对购买的商品及服务进行远程或面对面支付的支付方式。随着人脸、虹膜、指纹等个人特征识别技术的日益成熟，第三方支付的概念不再局限于电脑和手机，但支付信息通过互联网传递到后台服务器的特征并没有改变。互联网支付和移动支付在我国发展迅速。根据艾瑞咨询(iResearch)的统计数据显示，2014年中国第三方互联网支付市场交易规模达到了8.08万亿元，较上年同期增长近3亿元。相比之下，移动支付市场规模增长更为迅速。如图2.1,2014年，移动支付市场预计交易规模达5.99万亿元，比2013年同期的1.22万亿元增长了近四倍。从数据上看，己经超过了美国移动支付市场同年590亿美元的规模。资料来源：中国经济网图2.12011年到2018年中国第三方移动支付市场交易规模根据图2.1显示，目前，我国最大的两家第三方支付公司为支付宝和财付通。第三方互联网方面，支付宝和财付通分别占有42.4%和19.05%的市场规模;移动支付方面，二者的市场份额分别为82.8%和10.6%.资料来源：中国经济网图2.22011年到2016年我国NFC市场交易规模趋势根据图2.2可知，我国移动支付市场主要是以客户端应用为主，兼有近距离无线通讯技术的功能。虽然我国NFC市场的规模尚不大，但未来发展前景良好。图2.2表示的是中国NFC市场2011年到2016年的市场规模，其中，2014年到2016年数据为预估。如图所示，2016年我国NFC支付市场预计可达到70.1亿元。2.互联网货币基金互联网货币基金是指通过互联网渠道销售的货币基金。互联网货币基金通过互联网渠道销售，使投资者可以轻易地比较不同货币基金的特点，进而选择最适合自己投资风格、投资目标的货币基金。由于我国还存在存款利率上限，导致我国商业银行的存款利率并不能如实反映社会的资金供求，这使得存款人希望获得更高的收益，而互联网货币基金的营销促进了货币货币基金的销售与流行。资料来源：中国经济网图2.3截至2015年3月31日互联网货币基金增长趋势根据图2.3可知，国内首个真正意义上的互联网货币基金天弘增利宝(即“余额宝”)于2013年6月成立，之后发展便一发不可收拾，如图2.3，截至2015年3月31日，余额宝的市场规模达到7117.24亿元。目前我国较大的互联网货币基金有天弘增利宝("余额宝”)、华夏财富宝(微信“理财通”)和嘉实活期宝(“百度百赚”，截至2015年3月31日，三者的规模分别为7117.24亿元、545.14亿元和244.53亿元。货币基金的兴起源于对存款利率的限制，导致商业银行无法以市场利率作为存款利率。依靠较高的流动性和收益，货币基金吸引了众多存款，得到了一定的发展。随着我国金融市场的发展，我国的利率市场化进程将会加速，我国第一部存款保险法规《存款保险条例》将于2015年5月1日起正式生效。存款保险制度的落地将加速我国金融市场的利率市场化进程，为我国取消存款利率上限提供保障。随着存款利率上限的取消，货币基金就失去了快速发展的土壤，因此，互联网货币基金未来的发展可能将会受到一定限制。（二）众筹型互联网金融的发展现状1.借贷型众筹(P2P网络借贷)P2P网络借贷是指借贷双方不经过传统的金融中介(银行或其他传统金融机构)，而是通过网络借贷平台撮合实现借贷交易，从而完成的借贷行为。P2P网络借贷实质上是民间借贷的线上化和创新化，通过互联网技术可以使借款人和投资者以很低的成本获得与借贷相关的各项信息，在一定程度上也减轻了借贷双方的信息不对称。自从2007年我国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷在上海成立之后，我国P2P网络借贷行业发展迅速。成交量方面，如图2.4，据网贷之家统计，2014年，我国P2P网络借贷行业总成交量为2528亿元，较上年增长了139%;平台数量方面，截至2014年12月31日，我国P2P网络借贷平台数量也从2013年底的800家提升到了1575家，涨幅高达97%。资料来源：中国经济网图2.4我国P2P网络借贷行业总成交量变化（亿元）根据图2.4可知，由于P2P网络借贷能够满足很多在银行无法得到金融服务的人群，因此有着广阔的前景。2015年1月30日，银监会进行了机构改革，新设了“普惠金融部”，分管P2P网络借贷，这标志着P2P网贷也有了分管的监管部门。随着银监会对P2P网贷行业监管细则的出台，P2P网贷平台之间的竞争会更加激烈，这会促使P2P行业的整合、兼并，进而促进整个行业的良性发展。2.非借贷类众筹众筹融资是指个人或小企业通过互联网向大众筹集资金的一种项目融资方式。非借贷类众筹包括股权众筹和实物类众筹。根据艾瑞咨询2015年2月的一份权益众筹报告，2014年，中国权益众筹市场融资总规模达到4.4亿元，同比增长123.5%。艾瑞咨询预计2018年权益众筹市场融资规模将突破150亿元。目前，我国众筹融资规模较小，远远不如美国的众筹融资规模。这与国内法律规定有关，目前，我国法律规定向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后股东累计超过200人就符合非法集资的定义，因此将权益众筹置于了一个非常尴尬的境地。2014年11月19日，国务院总理李克强首次提出“开展股权众筹融资试点”。2015年3月11日，国务院办公厅印发《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》提出，发挥多层次资本市场作用，为创新型企业提供综合金融服务。开展互联网股权众筹融资试点，增强众筹对大众创新创业的服务能力。这为我国权益众筹的未来发展指明了方向，使我国权益众筹参与者不用再担心会负法律风险，在一定程度上会促进众筹模式的发展。三、互联网金融对商业银行业务的影响分析传统商业银行的业务主要分为资产类业务、负债类业务和中间业务三大类。资产业务是指商业银行运用吸收的资金进行投资或贷出，从而获得利息的业务。负债业务是指商业银行通过吸收存款、同业借款等方式获取可贷资金的业务。中间业务是不进入银行的资产负债表，通过收取手续费、佣金等方式获取非利息收入的业务。资料来源：中国经济网图3.1四大银行的利息收入结构根据图3.1可知，我国商业银行的主要利润来源是利息收入，非利息收入的占比相对来说比较小。如图，我国四家大型全国性商业银行工商银行、建设银行、中国银行、农业银行的非利息收入占总营业收入的比例分别为25.1%,23.33%,29.63%和17.46%，总体来说非利息收入占比较低。为了更有层次、有效率地分析互联网金融对商业银行业务的影响，需要从商业银行资产业务、负债业务、中间业务等不同业务的角度进行分类分析。互联网金融对商业银行资产业务的影响商业银行的资产业务主要表现为对外放出的贷款。由于我国商业银行收入以利息收入为主，因此资产业务对商业银行盈利的贡献较大。互联网金融对商业银行资产业务的影响主要集中在银行贷款的分流上，资金需求者在满足一定条件的情况下会由银行转而选择互联网金融的方式进行资金的融通。下面就对互联网金融影响商业银行资产业务的机制进行分析。1.P2P网络借贷吸引商业银行资金需求者P2P网络借贷实质上是民间借贷的线上化和创新化，通过互联网技术可以使资金需求者以很低的成本通过互联网融得资金，并且大大简化融资的流程。此外，P2P网络借贷由于高收益、低门槛等优势也吸引了一些本来在商业银行的资金需求者将业务转移至P2P平台，这是一种金融脱媒。在利率方面，P2P网络借贷的利率远高于银行贷款利率。据网贷之家统计，2014年全国P2P网络借贷的综合利率为17.86%;而同年工商银行的平均利率仅为6.3%。，差距明显。虽然低于民间借贷动辄20%的高利率，但二者的巨大差异决定了愿意选择通过P2P网络借贷方式进行融资的资金需求者主要是无法通过银行满足资金需要的个人或中小企业主。他们由于无法满足银行的审核标准，例如无法提供抵押、没有健全的财务报表等，或难以承受银行繁琐的审批流程，因此只能求助于其他的融资方式。由此观之，在条件允许的情况下，一个理性的借款人会选择利率更低的银行贷款。资金需求者的结构的巨大差异使得P2P网络借贷的借款人群体和银行的借款人群体具有相对不高的重合度。事实上，只有少量中小企业的借款和一部分个人消费贷款会受到P2P网络借贷的影响。因此，P2P网络借贷充其量只是对商业银行业务的一个补充，难以对商业银行造成直接的冲击。2.非借贷类众筹融资比商业银行业务流程简单非借贷类众筹融资包括股权众筹和实物类众筹。我国拥有庞大的市场，这保证了众筹在我国的顺利发展。借助于互联网的帮助，原本一些很小众的项目，例如一些科技产品，可以不分地域地获得足够的关注，进而得到投资，这给了融资方提供了很好的便利，降低了融资难度。另一方面，非借贷类众筹融资同样利用互联网的低成本、高效率优势，将提交文件、资格审核、信息披露等多个融资流程一一简化，大大降低了融资流程的繁琐程度。非借贷类类众筹与商业银行贷款的区别主要是:资金提供方并不与资金供给方有借贷关系，而是股权、实物交易关系，因此这与商业的业务没有重合。资金需求方多为一些拥有新科技或新营销手段的创业者，这些人由于缺少现金流和抵押担保，较难从商业银行获取贷款。因此，非借贷类众筹对商业银行业务的影响较小，主要集中在小微贷款方面。3.互联网快速发展，商业银行客户群受到替代供应链金融的核心是大数据技术，资金提供方(主要是电商平台)依仗电商平台多年收集的大量网商数据，可以对网商经营的整个供应链以及上下游企业有一个较为全面的掌握，进而通过大数据分析方法向网商提供贷款。供应链金融的借款方大多数为中小型网商，这些中小企业从商业银行借款的成本较高，不仅需要进行繁琐的提交材料、贷款审核等流程，还需要付出很高的贷款利率。传统银行由于无法获取借款企业的交易信息，因此在很多情况下难以核实企业的真实性，而电商平台的交易使这些信息的获取成为可能，从而以较低的成本对企业的信用做出评价。而供应链金融模式只需要再网商平台拥有一定的交易量，便能快捷地获取低成本的贷款。交易数据对于供应链金融的发展非常重要，大量的网络交易为电商平台提供供应链金融服务奠定了基础，电商平台可以从企业的上游供应商、二级经销商、终端用户等层面对目标企业进行全面的分析。相比之下，商业银行所拥有的商户数据仅仅为存量信息，难以从资金的来源、去向和用途方面掌握商户的信息，更无法掌握整个供应链的资金融通。因此，商业银行在供应链金融的竞争中处于劣势。由于供应链金融的借款人多数为网络商户，这些商户很难通过传统商业银行进行融资，因此对商业银行的存量业务影响不大，只是集中在小微贷款方面。但供应链金融属于增量金融需求，商业银行无法在该增量需求的竞争中取得优势。随着互联网技术的不断进步，众多互联网企业对传统行业的颠覆，商业银行的客户群也会受到供应链金融的客户群的替代，如果商业银行不采取有效对策应对互联网金融的竞争，那么长期来看商业银行的业务会受到负面的影响。4.互联网个人信贷覆盖面更广互联网个人信贷主要面向的是客户的消费、融资行为，对应的商业银行业务为信用卡业务和消费信贷业务。传统商业银行的信用卡业务通过分析客户信用状况为客户提供信用授信，然而相比网络电商，商业银行在数据方面处于劣势。网络电商依靠多年积累的海量数据，可以更为全面地对消费者的消费习惯、信用等级进行全方位的追踪，进而给出更为合理的授信额度。目前，我国互联网消费信用贷款规模较小，尚未对商业银行的信用卡业务和消费信贷业务造成大的影响。然而，由于简便的流程、较低的门槛，互联网消费信贷将会在争抢商业银行信用卡客户的基础上，吸引一些没有资格使用信用卡的客户，真正具有普惠金融的性质。互联网金融对商业银行负债业务的影响1.互联网金融对商业银行负债业务影响的理论分析资金提供者投资于一种金融产品的净收益为金融产品的收益减去资金提供者需要付出的成本。由金融中介产生的理论可知，金融交易的成本包括信息成本m、流动性成本1,风险分析成本r、监督成本s。因此，资金提供者投资于金融产品的净收益为:R为金融产品的收益，C为投资的成本。R一C为投资金融产品的净收益。由于金融产品的无形化，互联网金融得以发展。互联网技术使全国的金融参与者可以无差别地参与金融市场，投资者可以在互联网上轻易地找到交易对手，这大大降低了信息成本m。不仅如此，由于互联网技术的应用，以及我国巨量的人口规模，很多小众的金融需求也可以通过互联网得到满足，这都是由于互联网技术降低信息搜索成本的结果。由于互联网金融尚没有成文的监管法规，因此互联网金融行业创新能力较强。众多互联网企业利用模式创新，大大提高了金融产品的流动性。例如，大部分P2P网络借贷公司都允许资金提供者转让债权，即P2P网络借贷的二级市场;部分互联网基金在满足一些条件时可以实现资金转出两小时到账;一些互联网公司将代销的货币基金赎回功能与第三方支付结合起来，使投资者可以利用货币基金进行网络消费。这些都使金融产品的流动性得到增强，降低了投资者的流动性成本。传统借贷的一个问题是信息不对称，资金提供者无法全面地获取借款人的实际信息，例如家庭情况、信用习惯等影响借款人信用的因素，资金提供者只能通过个人信息、收入水平、违约记录等因素分析借款人的信用水平，这在很多情况下是不准确的。此外，为了有效分析借款人的信用风险等级，资金提供者需要付出相应的成本。而大数据技术使全面获取借款人信用信息成为可能，社交网站、网络交易记录、网络评价等相互独立的信息通过大数据技术可以转化为有效信用信息，资金提供者可以以很低的成本估算出借款人的信用习惯、风险等级和违约可能性，进而为金融交易提供参考。因此可以说，互联网信息技术和大数据分析技术大大降低了金融交易的风险分析成本r，促进了互联网金融的发展。2.互联网金融对商业银行负债业务影响的状况(1)互联网货币基金选择性更强互联网货币基金通过互联网渠道销售，使投资者可以轻易地比较不同货币基金的特点，进而选择最适合自己投资风格、投资目标的货币基金，降低了信息成本;其次，互联网货币基金销售公司对互联网货币基金的操作模式进行了创新和拓展，将互联网货币基金与其他种类互联网金融模式(例如移动支付)进行了无缝对接，提升了客户体验，降低了流动性成本和信息成本;最后，由于我国还存在存款利率上限，导致我国商业银行的存款利率并不能如实反映社会的资金供求，这使得存款人希望获得更高的收益，而互联网货币基金的营销促进了货币货币基金的销售与流行，提高了利率。根据上文分析，互联网货币基金利用信息技术的进步，使投资者能够更方便、快捷地获取需要的信息，选取适合的基金;同时通过渠道的创新将多个不同的过程结合在一起，例如使货币基金可以进行支付，T+0模式使其流动性远高于定期存款等，显著降低了投资者的交易成本。互联网的特性使互联网货币基金可以利用客户碎片化的金额，将大量投资者的小额资金汇集在一起，发挥“长尾效应”的作用。互联网货币基金的流行一部分原因是由于金融管制导致的存款低收益，由于尚未正式出台存款保险制度，我国目前对于商业银行存款利率还有最高限制，这使货币基金相对于银行存款有很大的优势，分流走了很多银行活期、定期存款。这实际上是一种“金融脱媒”的过程。货币基金由于远高于商业银行活期存款的收益和较高的流动性，对商业银行的活期存款造成了很大的影响。由于货币基金本质上是通过协议存款以较高的利率存入银行，因此这一进一出就为商业银行损失了很多的利息收入。图3.2为我国金融机构新增人民币存款在2013年6月“余额宝”成立前后的变动趋势。资料来源：中国经济网图3.2我国金融机构新增人民币存款在“余额宝”成立前后的变动趋势(2)众筹型互联网金融限制少众筹型互联网金融，即P2P网络借贷和非借贷类众筹的参与者，具有相对银行存款人较强的风险偏好和风险承受能力。我国商业银行由于政府的隐性担保以及“刚性兑付”的行业潜规则，存款、理财产品的风险很小;而P2P网络借贷由于限制少、规范度低、几乎无担保，因此风险非常高。与P2P网络借贷的风险收益类似的融资方式有民间借贷、小额贷款公司等，风险收益的差别使二者客户的重叠度不高。此外，许多非借贷类众筹和网络借贷的参与者有着投资以外的目的，例如，影迷会为喜爱的电影进行投资，而无视这项投资的风险可能性;高科技爱好者为一项可穿戴设备进行众筹投资，尽管收益并不确定;慈善家以低于银行存款的利率将资金通过惠农网贷平台借给山区的贫困农民。以上原因表明众筹型互联网金融的资金提供方与商业银行的存款人并不重合，二者有着一定的区别。利率的较大差异以及借款人不同的风险偏好决定了P2P网络借贷仅仅对银行的理财产品造成了很小的影响。因此，P2P网络借贷充其量只是对商业银行业务的一个补充，而难以对商业银行造成冲击。四、商业银行应对互联网冲击的措施以客户为中心互联网金融快速发展的主要原因应归功于网络可以在客户的免费体验中获得客户满意度，从而更具体地满足客户的需求。这种基于网络平台便捷优势的新型财务模型，可以更具体地设计个性化金融产品，并可根据客户的不同需求进行方便高效的操作流程，使他们能够快速有效地获取客户信息。这些优势带来了更多的客户上网，使得商业银行面临客户资源流失的威胁。如果商业银行想在互联网金融竞争领域主动出击，就必须关注客户体验，设计金融产品，优化金融服务，开展网络营销，改善业务流程等，加快从需求转变顾客。意识，放弃原有的营销商业模式。根据客户的需求进行市场细分，为客户在移动网络上提供定制产品服务，让客户能够快速方便地选择自己需要的产品和服务，最大限度地提升客户体验。除满足客户需求外，不仅要摆脱传统商业银行的限制，还要分析客户存贷款，汇款转账，支付结算等各类数据，并提供定制化为消费者提供基于消费习惯和投资偏好的金融产品。随着服务。另外，我们必须充分利用公司的网站，社交平台，论坛博客和电子邮件平台进行网上销售。通过与客户的直接沟通，我们可以及时有效地满足客户的需求。改变经营方式在庞大的电子商务交易中，消费者购买商品的交易信息和支付结算信息被第三方支付平台屏蔽。特别是，快速支付服务的引入使银行难以参与交易核心业务。与消费者的联系仅限于消费者支付时。在电子商务交易中，银行只处于支付结算阶段，使中介作用减弱。在大数据和云计算时代，任何人控制的更有效的数据越多，人们就能抓住市场的高点。因此，如果传统银行想要在互联网金融领域占有一席之地，就必须掌握足够的数据来源，建立自己的电子商务平台，通过业务流程掌握信息流，最终形成大数据。因此，银行必须改变经营方式，深入发展服务渠道，实体与虚拟营销渠道的有机结合。目前，四大银行以及招商银行，民生银行等近10家银行都参与电子商务，都具有格局特征。银行电子商务的出现不仅是对银行金融脱媒现象的回应，也是对互联网金融领域银行的探索。银行通过深入分析消费者行为和业务需求，大胆创新金融服务。创建线上线下综合营销平台，有机整合银行服务，客户支出和商户融资需求，构建互利共赢的电子商务市场分销体系，整合平台体系和在线软件环境拓宽服务内容丰富的服务工具。建立一站式平台在互联网金融背景下，商业银行和互联网公司处于竞争与合作关系。面对互联网企业的挑战，商业银行应该了解如何与竞争对手建立互利合作关系，发挥各自优势，积极开展更多人性化服务。习惯性金融产品和便捷的支付工具在竞争性发展中实现了双赢，而不是利用恶意竞争排斥互联网公司或选择在竞争中逃避它们。商业银行与互联网公司的合作模式可分为两点：一是实现客户资源信息的共享。互联网公司通过购物网站和第三方支付平台获取丰富的客户资源信息，商业银行多年来积累了各行业领先企业的信息。双方应加大资源共享力度，相互补充，实现交叉销售。二是共同打造中小企业网上融资平台。由于许多大型企业的中小企业融资困难，中小企业愿意接受更高的融资成本以获得融资，银行从中小企业信贷业务中获得更多的差价收入。商业银行应积极寻求与互联网公司的合作，利用其积累的大量交易数据库充分发挥其风险管理优势，共同构建在线融资平台，为中小企业提供在线融资服务，有效开拓新的客户群体。从而提高营业收入。发掘复合型人才从本质上说，互联网金融有机地融合了网络技术和金融服务，这就决定了互联网金融对人才培养提出了更高的要求。因此，我们也可以理解，互联网金融领域的竞争关系到人才的竞争。但是，商业银行在招聘员工时目前要求单一学科的毕业生。这导致了单一银行的内部知识结构和缺乏熟练掌握银行业务和计算机网络技术的熟练人员。因此，商业银行在招聘员工时不仅要注重复合型人才的培养，还要加大对实际工作中员工配套专业知识培训的培训力度，加强金融，技术，营销和互联网应用的培养。具有多种知识和技能的多才多艺的人才培养了一批既能开拓市场又能管理的高素质人才队伍，同时也懂得如何设计和使用网络项目，为商业银行的发展增添活力。在互联网金融时代的背景下，传统商业银行各业务环节的正常运行离不开信息技术的支撑。决定商业银行竞争优势和成败的关键因素是它是否具备研发技术体系和信息技术应用的能力。能力。在互联网金融公司强大技术优势的压制下，传统银行需要加大高科技力量的投入，充分利用先进的信息处理技术整合数据资源，基于有效数据挖掘数据，这个基础。人性化的客户管理系统和市场细分系统充分发挥了商业银行在数据处理技术方面的竞争优势。另外，要加强信息安全技术的研究和开发，保护客户的信息安全，进一步完善应急事件处理机制和财务信息保密机制，完善预警，应急处置和自我恢复财务信息系统的能力，并最大限度地减少系统的技术。风险水平是确保金融业务能够持续，健康和稳定。结论本文研究了互联网金融对商业银行经营战略、风险管理模式和营销模式的影响。由此，本文得到了以下结论:1.互联网金融的兴起不大可能削弱商业银行目前的整体市场地位，传统银行仍足够强大、能经受互联网金融的挑战。例如，商业银行有更长的运营历史记录、更强的资金、成熟的监管和风险管理框架。2.互联网金融公司的创新业务模式对金融行业的商业趋势和应用更敏感。一些领先的互联网金融企业从其现有的互联网业务而拥有资源(网络、客户基础和技术)不过，它们可能在风险管理上缺乏经验，未来可能会面临监管压力。3.随着金融服务业变得更多元化、竞争变得更激烈，传统金融机构将被迫创新并差异化其业务模式，持续的重组、甚至是“弱者”的退出是有可能的。预计互联网金融企业将扩大并积累在微型金融和标准的低风险零售产品领域的专业经验，而传统银行会发展高端、定制化面向大中企业和机构的业务。4.根据与互联网技术、大数据技术结合的程度不同，互联网金融可以分为渠道创新型、众筹型以及大数据型三类。三者通过不同的作用机制对传统商业银行业务造成影响。5.大量的移动互联网用户和互联网技术、大数据技术的发展是互联网金融产生的供给端因素;我国经济以及居民可支配收入的快速增长所带来的金融需求快速增长是互联网金融产生的需求端因素。6.我国互联网金融各模式发展速度很快，规模逐年增加，包括互联网货币基金、P2P网络借贷、权益众筹融资、供应链融资在内的几种互联网金融模式都实现了超过100%的年增长。7.互联网金融对商业银行业务的影响主要集中在负债业务，另有少量在资产业务和中间业务。资产业务方面，包括P2P网络借贷、众筹、互联网供应链金融在内的多个互联网金融业务都对商业银行的贷款业务产生了影响，但由于总体规模有限，对商业银行冲击也不大。负债业务方面，以“余额宝”为代表的互联网货币基金在2013年下半年以来对商业银行的吸收存款造成了很大的影响，直接导致了我国商业银行存款的流失。中间业务方面，互联网金融从两个方面影响商业银行的中间业务收入，一方面，第三方支付会挤出一部分商业银行的收单、结算业务，另一方面，互联网货币基金的火爆可能会为商业银行带来更多的托管收入。参考文献[1]张君燕,谭浩.\t"http://38/kcms/detail/frame/kcmstarget"移动互联网时代的商业银行运营框架重构[J].新金融.2013(05)[2]冯娟娟.\t"http://38/kcms/de