综合金融行业理财产品跟踪报告2026年第2期：节前新发结构变革理财中长期化基金权益领跑年金保险大增

目 录一、银行理财产品 4（一）银理市新总体况发数稳，结持优化 4（二）新市趋总：固主下期变与风试探 51、投性：收固，益“冰” 52、期类：长趋势现 53、产起门：普惠企市场 5（三）典产分析 51、银财：“安象”“慧象”线举深中长固赛道 52、银财主打季鑫”与悦利”列精卡位短理需求 63、银财：“幸福99”列持发，惠稳品牌入心 6二、基金产品 7（一）新基市总情况规结性暖混合基与FOF领跑 7（二）基新规总：FOF与混合双驱，债型续缘化 81、FOF与混合基构绝对力合占近成 82、益产内分主动理占优 83、券基占持行，债引下降 8（三）代性发金品分析 81、时泰选6个有A（026682.OF） 82、宝势业A（026286.OF） 93、摩港科技A（026448.OF） 9三、保险产品 10（一）新市总情：规回，构化 10（二）人保新情况 （三）年保新情况 12图表目录图表1 类发财量占（%，投性） 4图表2 类发财量占（%，机类） 4图表3 类发财量占（%，期类） 4图表4 类发财量占（%，投起） 4图表5 期周金场新份（份较一双回升 7图表6 2026年1月26日至2月8日周类发基发份（份） 8图表7 险场发成（%） 10图表8 类人保新发成（%） 图表9 类年险发构（%） 图表10 近销的保险品（2026年1月26日至2月8） 图表近销的险产（2026年1月26日至2月8日） 12一、银行理财产品（一）银行理财市场新发总体情况：发行数量稳增，结构持续优化026年1月26日2月8359（2026112125日1260层面呈现新的分化特征。按产品投资性质来看新发1338984（前值9.13174按发行机构类型来看104076.53%（前值5.710.8218064.5前值6.16千元1含43178819.382%按期限类型来看1年）-3年（含期限47334.81%个月-6含6个月-1（含34130425.09%、22.37%82.27%1.250.2998.45图表1 各类新发理财量占比（%，按投资性） 图表2 各类新发理财量占比（%，按机构类）1.250.2998.450.229.939.9313.3276.53固定收类 混合类 权益类 商品及融衍品类

理财公司 城市商银行 农村金机构外资银行 国有控银行 股份制业银益标 益标图表3 各类新发理财量占比（%，按期限类） 图表4 各类新发理财量占比（%，按投资起）1.990.5234.81

5.154.931.18 0.590.881.18 0.590.884.19888.917.8864.750.740.25.0922.37每日开型 1个月（含以下1个月-3个月（含） 3个月-6个月（含）6个月-1年（含） 1年（不含年（含）3年以上（含为） 未披露

1元及以下 千元含）1千元-1万元（含） 含)5万元-10万元(含) 10万元万元(含)50万元-100万元(含) 100万元以未披露益标 益标（二）新发市场趋势总结：固收主导下的期限变动与风险试探1、按投资性质：固收类稳固，权益类“破冰”133898.45%99.13%0.681742、按期限类型：中长期化趋势显现3（34.8（前值31.236含31（25.921.836个月至1（）04只占比2.3，前值6.6782.27%1-3年3个月-11-3）3、按产品起购门槛：高度普惠性企稳市场起购金额在1元及以下的产品新发880只，占比64.75%；起购金额在1千元至1万元（24317.88%（理财公司主导与产品普惠化构成市场稳态的双支柱。理财公司发行占比持续微升，凸显其依托母行渠道但独立运营的专业化优势，在投研体系、风控建设和产品创新上已形成护城河。与此同时，较高的低门槛产品新发占比表明，理财市场在追求专业化发展的同时，依然坚持服务广大普通投资者。当前理财市场健康、稳定发展的基础格局，预计在未来较长时期内将持续。（三）典型产品分析1在本期市场中，信银理财旗下多只中长期封闭式产品表现突出，例如“安盈象固收稳利238A25331832A25301，30132.3-%-3.70%2、浦银理财：主打“季季鑫”与“悦享利”系列，精准卡位中短期理财需求中在36612426（2019041810（2019094260在当前短期资金利率并未显著下行的情况下，此类产品仍能提供具有竞争力的业绩基准（1.90%-3.00%399386天2547（YG24736约1.6年1-334.07R299二、基金产品（一）新发基金市场总体情况：规模结构性回暖，混合型基金与FOF领跑根据 数据，2026年1月26日-2月8日，公基金新发市场延续构回暖趋势总规模逆季节性规增，在节前实现了“价升。本全场新基金87只791.319.10周（2026112日-125637.4824.13%（20251229日-20261203.89287.99%图表5 本期双周基金场新发份额（亿份较一双周回升8007006005004003002002025年042025年041周2025年042周2025年043周2025年044周2025年051周2025年052周2025年053周2025年054周2025年061周2025年062周2025年063周2025年064周2025年065周2025年071周2025年072周2025年073周2025年074周2025年081周2025年082周2025年083周2025年084周2025年091周2025年092周2025年093周2025年094周2025年095周2025年101周2025年102周2025年103周2025年104周2025年111周2025年112周2025年113周2025年114周2025年121周2025年122周2025年123周2025年124周2025年125周2026年011周2026年012周2026年013周2026年014周2026年021周新成立基金（2月17前资金逐步进入收官期：14周（126日-21日）47482.7261.0%；21（22日-28）40308.59亿元，占双周总规模的39.0%，周度规模呈递减趋势。从产品类型分布来看混合型基金与FOF305.34基金214.4227.10%21.44（9.10亿元股票型基金募集164.620.8277.899.84，；QDII基金募集28.91亿元，占比3.65%。图表6 2026年1月26日至2月8日双周各类发基金发行份额（份）214.42164.76214.42164.7677.89305.3428.91股票型基金混合型基金债券型基金QDII基金REITs基金FOF基金（二）基金新发规律总结：FOF与混合型双核驱动，债券型持续边缘化1、FOF与混合型基金构成绝对主力，合计占比近七成305.3438.59%；FOF214.4227.10%。65.69%，OF14.6，OF12.5（O）2、权益类产品内部分化，主动管理型占优35164.764.71（AA）3、债券型基金占比持续下行，纯债吸引力下降债券型基金2025年多期处于市场主导地位，而本期仅募集77.89亿元，占总规模比例降9.84%2026110（三）代表性新发基金产品分析1、博时盈泰臻选6个月持有A（026682.OF）6个月持有A58.44FOF435+62、华宝优势产业A（026286.OF）华宝优势产业A57.77优势产业该产品的成功反映了投资者对“主题投资”的热情，以及头部基金公司的渠道优势。在当前经济复苏预期下，投资者对具备竞争优势的产业龙头公司关注度提升，这类主动管理型产品能够更好地捕捉结构性机会。3、大摩沪港深科技A（026448.OF）A44.241%该产品的成功反映了投资者对“能创造超额收益的主动管理能力”的认可，以及对科技赛道的长期信心。外资公募凭借其国际化视野和成熟的投研体系，在特定领域具备较强的竞争力。三、保险产品（一）新发市场总体情况：规模回升，结构分化2026126日-2844（2026112日-125日3123款，较上期22款环比增长4.55%，作为核心品类款，较上期9款环比大幅增133.33%图表7 保险市场新发成（%）1009080706050403020100人寿保险 年金保险 合计23总量的52.7前值0.721477前值9.03图表8 各类型人寿保新发构成（%） 图表9 各类型年金险发构成（%）10090807060504030200100

传统型 分红型 万能型 其他

10090807060504030200100

传统型 分红型 万能型 其他益标 益标（2026年1月26日-2月8日66.67%44.45（二）人寿保险新发情况本期（2026年1月26日-2月8日）23147.363.415.899.13（前值27.71.8628.0前值9.0图表10 近期销售的人保险产品（2026年1月26日至2月8日）公司产品销售日期农银人寿保险股份有限公司农银人寿金穗稳盈E款两全保险2026/2/3海港人寿保险股份有限公司海港领航精选两全保险2026/2/2海港人寿保险股份有限公司海港领航臻选两全保险（分红型）2026/2/2三峡人寿保险股份有限公司三峡渝富宝3号两全保险2026/2/2长城人寿保险股份有限公司长城任我行3.0两全保险2026/2/1中美联泰大都会人寿保险有限公司长城人寿保险股份有限公司中美联泰大都会人寿保险有限公司都会传家（A款）终身寿险（分红型）长城福相伴吉庆版两全保险2026/2/12026/2/1东吴人寿保险股份有限公司东吴常福保定期寿险2026/1/31君龙人寿保险有限公司君龙满堂红D款两全保险（分红型）2026/1/31君龙人寿保险有限公司君龙年年红（恒盈版）终身寿险（分红型）2026/1/31中华联合人寿保险股份有限公司中华岁岁满盈终身寿险（万能型）2026/1/31北大方正人寿保险有限公司北大方正人寿鑫如意（惠享版）终身寿险（分红型）2026/1/30中宏人寿保险有限公司中宏宏盈人生臻藏尊享版终身寿险（分红型）2026/1/30华泰人寿保险股份有限公司华泰人寿岭峰终身寿险（投资连结型）2026/1/29中国平安人寿保险股份有限公司平安盈尊优享（C款）终身寿险（分红型）2026/1/29中国平安人寿保险股份有限公司平安盈添悦（长享版）两全保险2026/1/29陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司陆家嘴国泰泰赢家（尊享版）终身寿险（分红型）2026/1/29中国平安人寿保险股份有限公司平安招财宝（欣享版）终身寿险（万能型）2026/1/29国联人寿保险股份有限公司国联人寿徽福添益两全保险（分红型）2026/1/28同方全球人寿保险有限公司同方全球「稳得盈」（A款）两全保险2026/1/27利安人寿保险股份有限公司利安鑫利来（青泉版A款）终身寿险（分红型）2026/1/26利安人寿保险股份有限公司利安鑫利来（青泉版B款）终身寿险（分红型）2026/1/26中国平安人寿保险股份有限公司平安盛世鑫禧（2026）终身寿险（分红型）2026/1/26国保险行业协会网站,华创证券（三）年金保险新发情况本期（2026年1月26日-2月8日）219款增长133.33%733.33%46.67（22224.45（2品。图表近期销售的年险产品（2026年1月26日至2月8日）公司产品销售日期大家人寿保险股份有限公司大家少年派少儿年金保险2026/2/7海港人寿保险股份有限公司海港尊养一生养老年金保险（分红型）2026/2/5中国人寿保险股份有限公司国寿福享E嘉2.0年金保险（互联网专属）2026/2/3大家养老保险股份有限公司大家养老大成之家（未来版）年金保险（分红型）2026/2/2友邦人寿保险有限公司友邦自在福2026养老年金保险（分红型）2026/2/1友邦人寿保险有限公司友邦星耀未来年金保险（分红型）2026/2/1友邦人寿保险有限公司友邦附加星耀未来年金保险（分红型）2026/2/1阳光人寿保险股份有限公司阳光人寿颐养未来养老年金保险（分红型）2026/1/30同方全球人寿保险有限公司同方全球「鑫享安赢」养老年金保险2026/1/29同方全球人寿保险有限公司同方全球「臻满e」2.0互联网年金保险2026/1/29和泰人寿保险股份有限公司和泰鑫享人生A款年金保险（分红型）2026/1/29中汇人寿保险股份有限公司中汇人寿汇鑫满堂年金保险（分红型）2026/1/28合众人寿保险股份有限公司合众稳盈金生年金保险2026/1/28阳光人寿保险股份有限公司阳光人寿颐养未来（庆典版）养老年金保险（分红型）2026/1/28合众人