计算机行业研究：国内算力斜率陡峭到什么程度

内容目录一、年“断，从eedane队到GLM“错思” 3Sce2：年拥堵，需配号烈 3GLM5：Interleavedthinking，开“算换能”范式 3二、推振算需极速放 4大模“备赛并未温向高量更多态速步 4推理力求以预期斜上升 7三、给外边改，内国化速量 9四、产力链胀有望价升 10五、关的 12风险示 12图表目录图表1：Seedance2.0暂不持人脸 3图表2：Seedance2.0排队面 3图表3：“错考“保思”意图 4图表4：Seedance2.0生成频示（1） 5图表5：Seedance2.0生成频示（2） 5图表6：在项测，Seedance2.0的合达到业先平 5图表7：AIArena型测数据 6图表8：在球威的ArtificialAnalysis单，GLM-5居球四开第一 6图表9：GLM-5Coding能及Agent能取源7图表10：2025累音播量剧，前中AI及态漫多 8图表11：GPT‑5.3-Codex在SWE-BenchPro上到了尖(state-of-the-art)水平 8图表12：蚁阿“康陪”能 9图表13：产用GPU从“用向好”级 9图表14：芯国产能利用持提升 10图表15：讯云布面适主国芯片 10图表16：谱布GLMCodingPlan价调整 11图表17：2020-2028中国能力模预测 12SeanceGL5“交错思维”SdncSeedance82026Seedance2.0模AISeedance2.0Seedance2.0102242568图表1：Seedance2.0暂不支持人人脸 图表2：Seedance2.0排队页面江都报 江都报多模态高并发，或击穿头部大厂算力储备。视频生成的底层逻辑基于DiT（Diffusion（Memory的需2026/3DGLM5：InterleavedthinkingGLM51）212GLM5，在Coding与Agent能力上，取得开源表现，在真实编程场景的使用体感逼近ClaudeOpusAgentArtificialAnalysisSFT202752token（dTkig（dThkgigt（lThiki/kn（inks图表3：“交错思考”和“保留思考”示意图智谱官方公众号

GLM-5（Coding）二、训推共振，算力需求极速释放（（AIMinimaxAIMoE字节AI21220262142.0、音视频创作模型Seedance2.0Seedream5.0Preview2.0Agent12Seedance2.0Seedance2.0Seedance2.0Seedance2.02.0新增了视频编辑和视频延长能力，每位用户都能像导演一样掌控全场。在各项评测中，Seedance2.0图表4：Seedance2.0生成视频示（1） 图表5：Seedance2.0生成视频示（2）字跳官公号 字跳官公号图表6：在各项评测中，Seedance2.0的综合表现达到行业领先水平字节跳动官方公众号

Qwen-Image-2.010Qwen-Image-2.0，新一代图像生成基础模型。Qwen-Image-2.0主要特色包括：1）更专业的文字渲染：1ktoken指令支持，直出专业信息图，包PPT/海报/漫画等。2）更细腻的真实质感：2k/自然AIArena模型盲测数据显示，Qwen-Image-2.0作为一个生图编辑二合一的模型，同一模型在文生图和图生图基准中获得优越性能。图表7：AIArena模型盲测数据千问大模型官方公众号

Deepseek2APP百万8月DeepSeekV3.1128K20255月。GLM-5CodingAgent。212日，GLM-5CodingAgent表现，在真实编程ClaudeAgentAnalysisGLM-5参数规模扩展：从（激活）扩展至（激活，预训练数据从T提升至DeepSeekSparseEfficiency。图表8：在全球权威的ArtificialAnalysis榜单中，GLM-5位居全球第四、开源第一智谱官方公众号图表9：GLM-5Coding能力及Agent能力取得开源SOTA智谱官方公众号

AIAI景下，推理侧算力需求正以超预期斜率快速抬升。字节：QuestMobile20252.33APPAIC（消费者端1亿，在学生和白领人群中增长迅猛。腾讯：2026AIAI“元宝派”内测，10AI圈红包大战。除了模型本身的入口流量，AI漫剧、AI编程等原生应用的快速爆发，AI类模型的蓄势待发。AI漫剧已成“爆款”2025年多模态技术收敛推动视觉表现力跨越式提升。供给端，AI大幅压降制作周期，实现低成本批量化产出；需求2025TOP1005228AI17352%28%17%3%。15亿播放——AI26年1月初累计播放量10.6亿，成为当之无愧的2025年度“剧王”。图表10：2025年累计抖音播放量TOP10漫剧统计，前十中AI漫及动态漫居多短剧自习室公众号统计AIAgent时代。随着模型在长上下文理解与Agent。22OpenAICodexAppGPT-5.3-CodexCodex100Codex用户总数60%AI(PRD)SWE-BenchProTerminal-BenchOSWorldGDPval上表现强劲。图表11：GPT‑5.3-Codex在SWE-BenchPro上达到了顶尖(state-of-the-art)水平OpenAI官网全球巨头抢滩，专业化闭环重塑医疗生态。1）C端刚需：20251225日，蚂ITOP3C端用户在严肃健康场景下强烈的交互需求与信任交付。2）-在线挂号-年18日，OpenAIChatGPTHealthAI领军者不约而同切图表12：蚂蚁阿福“健康陪伴”功能21世纪经济报道三、供给端外部边际改善，内部国产化加速放量外部方面，NVIDIA合规版13H200芯片，（BIS）H200短期内将有效缓解头部互联网厂商在超大规模模型训练上的算力焦虑，助推模型迭代速度。GPUNVH20、A100等，且在场景实现突破，逐步扩大市场份额。1）算力指标上：国内多数头部企业主流在售产品的FP16/BF16在100-300TFLOPSA100H100HBM2eHBM2GDDR0.5-2TB/s左右。图表13：国产通用GPU从“可用”向“好用”升级参数/厂商平头哥NV华为壁仞型号PPUA800H20昇腾910B104P显存容量96G80G96G64G32G显存类型HBM2eHBM2eHBM3HBM2HBM2e片间带宽(GB/s)700400900392256PCIe5.0×164.0×165.0×164.0×165.0×16功耗(W)400400550*350300芯东西微信公众平台2025年24.891.61295.7%8英寸产能利用率100%1220262025年大致持平。图表14：中芯国际产能/利用率持续提升TrendForceCSPX86CUDA生态之所-软件-阿AI-模型-形成。图表15：腾讯云宣布全面适配主流国产芯片腾讯全球数字生态大会四、国产算力全链通胀，有望量价齐升2026业景气度将从核心芯片向AIDCCPU25Q4CPU251013RaptorLake14RaptorkeRfh6年1Wcfh报道，AMDCPUCPUAMDCPU15%算力/123EC2（CapacityBlocksforML）p5e.48xlarge34.6139.8027202651日GoogleCloudCDNInterconnectPeeringAI212GLMCodingPlan30%起。图表16：智谱宣布GLMCodingPlan价格调整智谱官方公众号AIDC1）Cap