沈阳药科大学《投资组合管理》2025-2026学年期末试卷

沈阳药科大学《投资组合管理》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.下列哪项不是投资组合管理的核心目标？（）

A.收益最大化

B.风险最小化

C.投资组合的分散化

D.预测市场走势

2.投资组合的收益率是指（）

A.投资组合中单个资产的收益率

B.投资组合的平均收益率

C.投资组合中收益率最高的资产

D.投资组合中收益率最低的资产

3.下列哪项不属于投资组合风险的来源？（）

A.市场风险

B.股票特定风险

C.利率风险

D.政策风险

4.根据资本资产定价模型，投资组合的预期收益率与（）

A.投资组合的风险无关

B.投资组合的β系数成正比

C.投资组合的β系数成反比

D.投资组合的β系数无关

5.投资组合的β系数小于1时，该投资组合的（）

A.预期收益率高于市场平均水平

B.预期收益率低于市场平均水平

C.预期收益率等于市场平均水平

D.无法确定

6.下列哪种方法可以降低投资组合的特定风险？（）

A.增加投资组合中资产的数量

B.减少投资组合中资产的数量

C.选择β系数低的资产

D.选择β系数高的资产

7.投资组合的夏普比率是指（）

A.投资组合的单位风险收益率

B.投资组合的单位风险成本

C.投资组合的单位风险收益与成本之比

D.投资组合的单位风险收益与成本之和

8.下列哪种资产的风险与市场风险无关？（）

A.指数基金

B.单一股票

C.期权

D.债券

9.下列哪种方法可以降低投资组合的系统性风险？（）

A.增加投资组合中资产的数量

B.减少投资组合中资产的数量

C.选择β系数低的资产

D.选择β系数高的资产

10.投资组合的有效前沿是指（）

A.投资组合的收益率最高点

B.投资组合的风险最低点

C.投资组合的收益率与风险的最佳组合点

D.投资组合的收益率与风险的最坏组合点

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）

1.投资组合管理的主要目标包括（）

A.收益最大化

B.风险最小化

C.投资组合的分散化

D.预测市场走势

E.保持投资组合的稳定性

2.投资组合风险的来源包括（）

A.市场风险

B.股票特定风险

C.利率风险

D.政策风险

E.信用风险

3.投资组合的收益率与以下哪些因素有关？（）

A.投资组合中单个资产的收益率

B.投资组合的平均收益率

C.投资组合的β系数

D.投资组合的风险

E.投资组合的夏普比率

4.投资组合管理的步骤包括（）

A.投资目标确定

B.投资策略制定

C.投资组合构建

D.投资组合监控

E.投资组合调整

5.下列哪些方法可以降低投资组合的风险？（）

A.增加投资组合中资产的数量

B.减少投资组合中资产的数量

C.选择β系数低的资产

D.选择β系数高的资产

E.选择低风险的资产

三、简答题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

1.简述投资组合管理的基本原则。

2.简述投资组合的风险来源及其影响因素。

四、材料分析题（本大题共1小题，共30分）

材料一：

某投资者拟投资于一个由以下三种资产组成的投资组合，其预期收益率和风险如下表所示：

|资产|预期收益率|β系数|

|----|----------|-----|

|股票A|12%|1.2|

|股票B|8%|0.8|

|债券|4%|0.5|

（1）计算投资组合的预期收益率和β系数。

（2）假设投资者希望投资组合的β系数为1，请调整投资组合中股票A、股票B和债券的比例，使得投资组合的β系数为1。

材料二：

某投资者拟投资于一个由以下两种资产组成的投资组合，其预期收益率和风险如下表所示：

|资产|预期收益率|β系数|

|----|----------|-----|

|股票A|15%|1.5|

|股票B|10%|1.0|

（1）计算投资组合的夏普比率。

（2）假设投资者希望投资组合的夏普比