2026年证券从业证券发行承销实务模拟（附答案）

2026年证券从业证券发行承销实务模拟（附答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（以下各小题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每小题1分，共40分。）1.根据中国证监会相关规定，证券公司从事证券发行承销业务，必须获得相应的（）资格。A.经纪B.投资咨询C.资产管理D.承销与保荐2.证券发行承销业务应当遵循的原则不包括（）。A.公开原则B.公平原则C.自愿原则D.高收益原则3.下列关于证券发行注册制的表述，错误的是（）。A.强调发行人的信息披露责任B.以市场化为导向，由市场参与者在发行定价中发挥决定性作用C.发行审核机构主要进行形式审查D.发行人的发行行为不受任何监管4.发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数，且累计净利润不低于人民币（）元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万5.发行人申请增发股票，最近（）个月内不存在重大违法行为。A.3B.6C.9D.126.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应当简明扼要，重点突出，不得包含（）等内容。A.发行人的基本情况B.主要风险因素C.证券发行和上市安排D.详细的投资建议7.招股说明书全文应当在发行前（）日在指定的证券信息发布平台披露。A.1B.2C.3D.58.证券发行过程中，向不特定合格投资者公开发行股票，投资者累计不得超过（）人。A.200B.300C.500D.10009.首次公开发行股票的询价过程中，有效报价家数应当达到（）家以上。A.5B.10C.15D.2010.股票发行定价应当遵循市场原则，发行价格应当具有（）。A.合理性B.稳定性C.预测性D.复杂性11.首次公开发行股票采用询价方式的，发行人及其主承销商应当在发行价格确定后（）日内向中国证监会报送备案材料。A.2B.3C.5D.712.证券公司在承销证券时，不得进行（）。A.代销B.包销C.证券转售D.提供发行咨询13.保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，对发行人的（）负主要责任。A.财务状况B.法律地位C.经营管理D.信息披露质量14.保荐机构应当建立健全内部质量控制和合规管理制度，确保尽职调查工作（）。A.适当性B.独立性C.完整性D.有效性15.发行人向不特定合格投资者发行股票，应当制定（），明确投资者适当性管理的标准和程序。A.发行说明书B.证券发行与承销管理办法C.投资者适当性管理办法D.路演材料16.在证券发行过程中，承销商应当对投资者的（）进行评估，确保其具备相应的风险识别能力和承受能力。A.财务状况B.投资经验C.投资目的D.投资偏好17.发行人未按照中国证监会的要求披露发行过程中产生的重大事项，可能构成（）。A.信息披露违规B.发行失败C.承销商责任D.保荐机构责任18.证券发行出现发行失败情形的，发行人及其主承销商应当依法依规处理，中国证监会将（）。A.责令其重新发行B.禁止其未来发行C.进行行政处罚D.不予注册19.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过（）。A.30日B.60日C.90日D.180日20.承销团由主承销商和参与承销的（）组成。A.证券公司B.保险公司C.商业银行D.投资基金21.在证券发行过程中，主承销商负责组织承销团，并担任承销团的（）。A.组织者B.协调人C.监督者D.管理者22.证券发行价格区间确定后，发行人不得随意更改，但出现（）等特殊情形的除外。A.市场波动剧烈B.发行规模调整C.发行成本变化D.信息披露违规23.证券发行过程中，参与询价的机构投资者应当独立、自主地做出投资决策，不得（）。A.接受发行人提供的便利B.依据中介机构提供的研究报告C.互相串通报价D.参与路演活动24.首次公开发行股票的，其发行审核委员会由（）人组成，其中中国证监会相关职能部门负责人为召集人。A.5B.7C.9D.1125.证券发行申请文件受理后、发行前，发行人不得擅自改变（）等发行条件。A.发行价格B.发行规模C.发行对象D.发行时间26.证券发行过程中，发行人及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不得利用（）等不正当手段影响发行价格。A.内幕信息B.公开信息C.媒体宣传D.资金实力27.发行人及其主承销商应当将发行过程中产生的重大事项及时、准确、完整地披露，不得（）。A.隐瞒B.误导C.滞后D.夸大28.证券发行承销过程中，承销商应当建立健全（），加强对发行人、承销团成员和相关人员的管理。A.风险控制体系B.内部管理制度C.信息披露制度D.尽职调查制度29.证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，给投资者造成损失的，应当依法承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.经济补偿30.证券发行注册制下，发行审核机构主要进行（）。A.审查发行人的持续合规情况B.审查发行人的财务状况C.审查发行人的信息披露质量D.审查发行人的项目可行性31.首次公开发行股票，发行人最近一期期末资产负债率不低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%32.发行人申请增发股票，除金融类企业外，最近一期期末净资产不低于人民币（）元。A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万33.发行人申请增发股票，最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）元，净利润以扣除非经常性损益前后较高者为计算依据。A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万34.证券发行采用询价方式的，有效报价家数不足（）家或者有效报价总额不足初步询价确定的价格区间上限的（）倍的，发行人及其主承销商不得确定发行价格。A.5；10B.10；10C.10；20D.20；1035.证券发行采用代销方式的，发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；给证券公司造成损失的，应当依法承担赔偿责任。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月36.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。代销期限最长不得超过（）。A.30日B.60日C.90日D.180日37.保荐机构或者证券公司承销证券，有（）行为的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。A.虚假宣传B.挪用客户资金C.内幕交易D.操纵市场38.证券发行注册制下，发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人应当承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.经济补偿39.证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，致使投资者利益受到损害的，应当依法承担（）。A.行政责任B.民事责任C.刑事责任D.经济补偿40.证券发行过程中，信息披露义务人应当确保披露内容真实、准确、完整、及时，不得有（）行为。A.信息披露不及时B.信息披露不完整C.信息披露不准确D.信息披露有虚假记载二、多项选择题（以下各小题有两个或两个以上正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每小题1.5分，共30分。）41.证券发行承销业务的基本原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.高收益原则42.下列关于证券发行注册制的表述，正确的有（）。A.强调发行人的信息披露责任B.以市场化为导向C.发行审核机构主要进行形式审查D.发行人的发行行为不受任何监管43.发行人申请首次公开发行股票，应当符合的条件包括（）。A.发行人依法设立且持续经营B.最近三个会计年度净利润均为正数C.最近一期期末不存在未弥补亏损D.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在重大违法违规行为44.招股说明书的主要内容应当包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的财务状况C.主要风险因素D.证券发行与上市安排45.证券发行过程中，询价对象应当满足的条件包括（）。A.合格的机构投资者B.掌握一定的投资研究能力C.具有较高的风险承受能力D.具有良好的市场声誉46.证券公司承销证券，应当按照（）的要求进行。A.中国证监会的规定B.证券交易所的规则C.主承销商的安排D.发行人的要求47.保荐机构及其保荐代表人应当遵守（）等规定。A.独立性B.公正性C.客观性D.专业性48.证券发行过程中，信息披露义务人应当确保披露内容（）。A.真实B.准确C.完整D.及时49.证券发行注册制下，发行审核机构主要进行（）。A.信息披露的审查B.发行人财务状况的审查C.发行人持续合规情况的审查D.发行人项目可行性的审查50.证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，可能导致的法律后果包括（）。A.行政处罚B.民事赔偿C.刑事处罚D.营业资格暂停51.证券发行过程中，承销商应当履行的职责包括（）。A.组织承销团B.进行尽职调查C.组织路演D.协调发行过程52.证券发行注册制下，发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，可能导致的法律后果包括（）。A.行政处罚B.民事赔偿C.刑事处罚D.营业资格暂停53.证券发行过程中，发行人及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不得利用（）等不正当手段影响发行价格。A.内幕信息B.公开信息C.媒体宣传D.资金实力54.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销包括（）。A.全部包销B.部分包销C.代销D.混合包销55.证券发行注册制下，发行审核机构主要进行（）。A.信息披露的审查B.发行人财务状况的审查C.发行人持续合规情况的审查D.发行人项目可行性的审查三、判断题（请判断下列各题是否正确，正确的请填写“√”，错误的请填写“×”。每小题1分，共30分。）56.证券发行承销业务应当遵循公开、公平、公正、真实、准确、完整、及时原则。（）57.证券公司从事证券发行承销业务，必须获得中国证监会的批准。（）58.首次公开发行股票，发行人最近一期期末净资产不低于人民币2000万元。（）59.发行人申请增发股票，最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较高者为计算依据。（）60.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应当简明扼要，重点突出，不得包含详细的投资建议。（）61.证券发行过程中，向不特定合格投资者公开发行股票，投资者累计不得超过200人。（）62.首次公开发行股票的询价过程中，有效报价家数应当达到10家以上。（）63.证券发行定价应当遵循市场原则，发行价格应当具有合理性。（）64.证券公司在承销证券时，可以进行证券转售。（）65.保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，对发行人的信息披露质量负主要责任。（）66.保荐机构应当建立健全内部质量控制和合规管理制度，确保尽职调查工作有效性。（）67.发行人向不特定合格投资者发行股票，应当制定投资者适当性管理办法，明确投资者适当性管理的标准和程序。（）68.在证券发行过程中，承销商应当对投资者的财务状况和投资经验进行评估，确保其具备相应的风险识别能力和承受能力。（）69.发行人未按照中国证监会的要求披露发行过程中产生的重大事项，可能构成信息披露违规。（）70.证券发行出现发行失败情形的，发行人及其主承销商应当依法依规处理，中国证监会将禁止其未来发行。（）71.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过90日。（）72.承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。（）73.在证券发行过程中，主承销商负责组织承销团，并担任承销团的管理者。（）74.证券发行价格区间确定后，发行人可以随意更改。（）75.证券发行过程中，参与询价的机构投资者应当独立、自主地做出投资决策，不得互相串通报价。（）76.首次公开发行股票的，其发行审核委员会由11人组成，其中中国证监会相关职能部门负责人为召集人。（）77.证券发行申请文件受理后、发行前，发行人可以擅自改变发行价格等发行条件。（）78.发行人及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不得利用内幕信息等不正当手段影响发行价格。（）79.发行人及其主承销商应当将发行过程中产生的重大事项及时、准确、完整地披露，不得隐瞒、误导或者夸大。（）80.证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，给投资者造成损失的，应当依法承担民事责任。（）81.证券发行注册制下，发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人应当承担民事责任。（）82.证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，致使投资者利益受到损害的，应当依法承担民事责任。（）83.证券发行过程中，信息披露义务人应当确保披露内容真实、准确、完整、及时，不得有信息披露不及时、不完整、不准确或者有虚假记载的行为。（）84.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。代销期限最长不得超过180日。（）85.证券发行注册制下，发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，可能导致的法律后果包括行政处罚和民事赔偿。（）试卷答案一、单项选择题1.D2.D3.D4.D5.B6.D7.C8.C9.B10.A11.B12.C13.D14.B15.C16.B17.A18.A19.C20.A21.B22.B23.C24.C25.B26.A27.A28.B29.B30.C31.D32.C33.B34.C35.B36.B37.B38.B39.B40.A解析1.D证券公司从事证券发行承销业务，必须获得相应的承销与保荐资格，选项D正确。2.D证券发行承销业务应当遵循公开、公平、公正、真实、准确、完整、及时原则，高收益原则不属于其基本原则，选项D错误。3.D发行审核机构在注册制下主要进行信息披露的审查，而非完全形式审查，选项D错误。4.D发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数，且累计净利润不低于人民币5000万元，选项D正确。5.B发行人申请增发股票，最近6个月内不存在重大违法行为，选项B正确。6.D招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应当简明扼要，重点突出，不得包含详细的投资建议，选项D正确。7.C证券发行注册制下，招股说明书全文应当在发行前3日在指定的证券信息发布平台披露，选项C正确。8.C证券发行过程中，向不特定合格投资者公开发行股票，投资者累计不得超过500人，选项C正确。9.B首次公开发行股票的询价过程中，有效报价家数应当达到10家以上，选项B正确。10.A股票发行定价应当遵循市场原则，发行价格应当具有合理性，选项A正确。11.B首次公开发行股票采用询价方式的，发行人及其主承销商应当在发行价格确定后3日内向中国证监会报送备案材料，选项B正确。12.C证券公司在承销证券时，不得进行证券转售，选项C错误。13.D保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，对发行人的信息披露质量负主要责任，选项D正确。14.B保荐机构应当建立健全内部质量控制和合规管理制度，确保尽职调查工作独立性，选项B正确。15.C发行人向不特定合格投资者发行股票，应当制定投资者适当性管理办法，明确投资者适当性管理的标准和程序，选项C正确。16.B在证券发行过程中，承销商应当对投资者的投资经验进行评估，确保其具备相应的风险识别能力和承受能力，选项B正确。17.A发行人未按照中国证监会的要求披露发行过程中产生的重大事项，可能构成信息披露违规，选项A正确。18.A证券发行出现发行失败情形的，发行人及其主承销商应当依法依规处理，中国证监会将责令其重新发行，选项A正确。19.C证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限最长不得超过90日，选项C正确。20.A承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成，选项A正确。21.B在证券发行过程中，主承销商负责组织承销团，并担任承销团的协调人，选项B正确。22.B证券发行价格区间确定后，发行人出现发行规模调整等特殊情形的除外，选项B正确。23.C证券发行过程中，参与询价的机构投资者应当独立、自主地做出投资决策，不得互相串通报价，选项C正确。24.C首次公开发行股票的，其发行审核委员会由9人组成，其中中国证监会相关职能部门负责人为召集人，选项C正确。25.B证券发行申请文件受理后、发行前，发行人不得擅自改变发行价格等发行条件，选项B正确。26.A发行人及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不得利用内幕信息等不正当手段影响发行价格，选项A正确。27.A发行人及其主承销商应当将发行过程中产生的重大事项及时、准确、完整地披露，不得隐瞒，选项A正确。28.B证券公司从事证券发行承销业务，应当建立健全内部控制制度，加强对发行人、承销团成员和相关人员的管理，选项B正确。29.B证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，给投资者造成损失的，应当依法承担民事责任，选项B正确。30.C证券发行注册制下，发行审核机构主要进行信息披露的审查，选项C正确。31.D首次公开发行股票，发行人最近一期期末资产负债率不低于50%，选项D正确。32.C发行人申请增发股票，除金融类企业外，最近一期期末净资产不低于人民币3000万元，选项C正确。33.B发行人申请增发股票，最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币2000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较高者为计算依据，选项B正确。34.C证券发行采用询价方式的，有效报价家数不足10家或者有效报价总额不足初步询价确定的价格区间上限的20倍的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，选项C正确。35.B证券发行采用代销方式的，发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；给证券公司造成损失的，应当依法承担赔偿责任，选项B正确。36.B证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。代销期限最长不得超过60日，选项B正确。37.B证券公司承销证券，有挪用客户资金行为的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可，选项B正确。38.B证券发行注册制下，发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人应当承担民事责任，选项B正确。39.B证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，致使投资者利益受到损害的，应当依法承担民事责任，选项B正确。40.A证券发行过程中，信息披露义务人应当确保披露内容真实，不得有虚假记载的行为，选项A正确。二、多项选择题41.ABC42.AB43.ABCD44.ABCD45.ABC46.AB47.ABCD48.ABCD49.ABC50.ABC51.ABCD52.ABC53.ABC54.AB55.ABC解析41.ABC证券发行承销业务的基本原则包括公开原则、公平原则、公正原则，高收益原则不属于其基本原则，选项ABC正确。42.AB证券发行注册制强调发行人的信息披露责任，以市场化为导向，选项AB正确。43.ABCD发行人申请首次公开发行股票，应当符合的条件包括发行人依法设立且持续经营、最近三个会计年度净利润均为正数、最近一期期末不存在未弥补亏损、发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在重大违法违规行为，选项ABCD正确。44.ABCD招股说明书的主要内容应当包括发行人的基本情况、财务状况、主要风险因素、证券发行与上市安排，选项ABCD正确。45.ABC询价对象应当满足的条件包括合格的机构投资者、掌握一定的投资研究能力、具有较高的风险承受能力，选项ABC正确。46.AB证券公司承销证券，应当按照中国证监会的规定和证券交易所的规则进行，选项AB正确。47.ABCD保荐机构及其保荐代表人应当遵守独立性、公正性、客观性、专业性等规定，选项ABCD正确。48.ABCD信息披露义务人应当确保披露内容真实、准确、完整、及时，选项ABCD正确。49.ABC注册制下，发行审核机构主要进行信息披露的审查、发行人财务状况的审查、发行人持续合规情况的审查，选项ABC正确。50.ABC证券公司从事证券发行承销业务，未按照规定履行职责，可能导致的法律后果包括行政处罚、民事赔偿、刑事责任，选项ABC正确。51.ABCD承销商应当履行的职责包括组织承销团、进行尽职调查、组织路演、协调发行过程，选项ABCD正确。52.ABC发行人披露的招股说明书等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，可能导致的法律后果包括行政处罚、民事赔偿、刑事责任，选项ABC正确。53.ABC发行人及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不得利用内幕信息、公开信息、媒体宣传等不正当手段影响发行价格，选项ABC正确。54.AB包销包括全部包销和部分包销，选项AB正确。55.ABC注册制下，发行审核机构主要进行信息披露的审查、发行人财务状况的审查、发行人持续合规情况的审查，选项ABC正确。三、判断题56.√证券发行承销业务应当遵循公开、公平、公正、真实、准确、完整、及时原则。57.√证券公司从事证券发行承销业务，必须获得中国证监会的批准。58.×首次公开发行股票，发行人最近一期期末净资产不低于人民币3000万元。59.×发行人申请增发股票，最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较高者为计算依据。60.√招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其内容应当简明扼要，重点突出，不得包含详细的投资建议。61.√证券发行过程中，向不特定合格投资者公开发行股票，投资