2019银行理财基础知识大全

2019银行理财基础知识大全在现代社会，理财已成为人们生活中不可或缺的一部分。银行作为传统的金融机构，其理财产品因其相对规范、渠道便捷等特点，一直是广大投资者青睐的选择之一。2019年，中国的资管行业正处在深刻的变革与转型期，银行理财业务也面临着新的监管环境和发展机遇。对于普通投资者而言，系统了解银行理财的基础知识，不仅是做出明智投资决策的前提，更是有效防范风险、实现资产保值增值的关键。本文将从银行理财的基本概念、产品类型、风险收益特征、选购方法及注意事项等方面，为您梳理2019年银行理财的核心知识，助您在纷繁的理财市场中找到方向。一、什么是银行理财？银行理财，全称银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在该计划中，银行根据约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益，并不保证本金安全和固定收益（部分保本型产品除外，但2019年已逐步减少）。简单来说，银行理财产品是银行将募集到的投资者资金，根据产品合同约定的投资方向和策略进行投资运作，最终将投资收益（扣除相关费用后）按照约定分配给投资者的一种金融服务。银行理财与银行存款的区别很多人容易将银行理财与银行存款混淆，实则两者有本质区别：*性质不同：存款是银行的负债业务，银行对存款人负有法定的还本付息义务；理财是银行的资管业务（代客理财），银行作为管理人收取管理费，不承诺保本保收益（2019年过渡期内仍有部分存量保本产品，但新发保本理财已受限）。*风险不同：存款受存款保险条例保护，50万元以内本金安全有保障，风险极低；理财产品根据其投资标的不同，风险等级各异，从低到高不等，本金和收益均有可能面临损失。*收益不同：一般情况下，存款利率相对固定且较低；理财产品的预期收益（或净值波动）通常高于存款，但也伴随着相应的风险。*流动性不同：存款（尤其是活期和定期存款）流动性相对较好，活期可随时支取，定期提前支取通常按活期计息；理财产品通常有固定的投资期限，在存续期内一般不能提前赎回或支取，流动性相对较差（部分产品设有开放期或支持质押贷款的除外）。银行理财的主要特征*风险与收益并存：不同类型的银行理财产品，其风险和潜在收益水平各不相同，通常遵循“高风险高收益，低风险低收益”的原则。*投资期限固定：大部分银行理财产品都有明确的投资期限，从几天、几个月到几年不等。*投资门槛不一：传统银行理财起购金额多为5万元，2018年资管新规后，部分银行开始推出1万元起购的产品，以适应更广泛投资者的需求。*运作透明度逐步提升：随着监管要求的加强，银行理财产品的信息披露，如投资方向、净值变动（针对净值型产品）等，正变得越来越规范和透明。二、银行理财产品的主要类型2019年，是银行理财业务按照资管新规要求进行转型的关键一年。市场上的产品类型既有传统的预期收益型产品，也有越来越多的净值型产品。了解产品分类有助于投资者更好地识别和选择。按风险等级划分（常见）银行通常会根据产品的投资范围、风险状况等因素，将理财产品划分为不同的风险等级，常见的有R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型）五个等级，风险逐级递增。*R1（谨慎型）：风险极低，主要投资于高流动性、低风险的金融工具，如国债、央行票据、同业存单、货币市场基金等。本金损失风险很小，收益相对稳定，类似活期存款的增强版。适合保守型投资者。*R2（稳健型）：风险较低，除了R1投资的范围，还可能投资于高等级信用债、银行存款等。本金损失的可能性较小，收益有一定的波动性，但总体较为稳健。适合稳健型投资者。*R3（平衡型）：风险中等，投资范围更广，可能包含股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产，或较高比例的非标准化债权类资产。本金和收益均有一定的不确定性，可能面临一定的市场波动。适合有一定风险承受能力的投资者。*R4（进取型）：风险较高，权益类资产的投资比例可能更高，或投资于风险较高的另类资产。本金损失的可能性较大，收益波动也较大，但潜在收益也较高。适合风险承受能力较强的投资者。*R5（激进型）：风险极高，通常主要投资于股票、期货、期权等高风险金融工具，或进行杠杆操作。本金可能面临重大损失，甚至全部损失，但也可能获得极高的收益。仅适合风险承受能力极强、追求高收益的投资者。按运作方式划分*封闭式净值型产品：有固定的存续期限，在存续期内不开放申购和赎回，产品净值定期披露，投资者在产品到期后一次性获取本金和收益（根据净值情况）。这是资管新规鼓励发展的主要产品形式。*开放式净值型产品：没有固定的存续期限，或设有较长的存续期限，在产品开放日投资者可以进行申购或赎回，产品净值每个开放日或定期披露。其流动性相对封闭式产品要好。*预期收益型产品（逐步退出）：在2019年仍有部分存量，这类产品在发行时会给出一个预期收益率，产品到期后，如果运作正常且未发生风险事件，银行通常会按照预期收益率向投资者兑付收益。但资管新规明确要求打破刚性兑付，此类产品正逐步被净值型产品取代。按投资性质划分（资管新规分类）根据资管新规，银行理财产品根据投资性质的不同，可分为：*固定收益类产品：主要投资于存款、债券等债权类资产，这类产品占比较高，风险相对较低。*权益类产品：主要投资于股票、未上市企业股权等权益类资产。*商品及金融衍生品类产品：主要投资于商品期货、金融衍生品等。*混合类产品：投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产中两种或两种以上的资产。其他常见分类方式*按发行主体：可分为银行自营理财产品（银行自己发行和管理）和银行代销理财产品（银行作为代销渠道，产品由其他机构如基金公司、保险公司、信托公司等发行）。投资者在购买时需注意区分。*按募集方式：可分为公募理财产品（面向不特定社会公众公开发行）和私募理财产品（面向合格投资者非公开发行）。结构性存款的特殊性结构性存款是一种特殊的理财产品，它通常由两部分组成：一部分是普通存款，保证本金安全（或部分本金安全）；另一部分资金则投资于与汇率、利率、股票价格、商品价格等挂钩的金融衍生品，以获取潜在的高收益。结构性存款不同于普通存款，其收益具有不确定性，部分结构性存款也可能面临本金损失的风险（如果衍生品部分投资失利且未设置本金保障条款）。在2019年，结构性存款因其“保本”的宣传（部分产品）和相对较高的收益，成为一些投资者的选择，但需注意其复杂性和潜在风险。三、如何选择适合自己的银行理财产品面对琳琅满目的银行理财产品，如何挑选出适合自己的产品，是投资者需要掌握的核心技能。首先，明确自身的风险承受能力这是选择理财产品的首要前提。银行在销售理财产品前，都会要求投资者进行风险承受能力评估测试，根据测试结果将投资者划分为不同的风险等级（如保守型、稳健型、平衡型、进取型、激进型）。投资者应如实填写评估问卷，了解自己的风险承受能力，并选择与自身风险等级相匹配的理财产品。“买者自负”，投资者需对自己的投资决策负责。其次，明确投资目标和期限*投资目标：是为了获取短期收益，还是进行中长期资产配置？对收益的预期是多少？*投资期限：计划投资多长时间？这笔资金是否在短期内有其他用途？选择产品的期限应与自己的资金使用计划相匹配，避免因急需用钱而无法赎回产品导致流动性风险。然后，仔细了解产品的关键信息在购买任何一款理财产品前，务必仔细阅读产品说明书、风险揭示书等文件，重点关注以下信息：*产品名称与代码：便于查询和核对。*发行银行与产品类型：是银行自营还是代销？是净值型还是预期收益型？是固定收益类还是混合类？*风险等级：产品的风险等级是否与自己的风险承受能力相匹配。*投资期限与起息日、到期日：明确资金的占用时间。*募集期与清算期：募集期内资金通常按活期计息或不计息，清算期是指产品到期后资金到账前的时间，这段时间也可能不计息或按活期计息，会影响实际收益。*投资起点金额与递增金额。*预期收益率或业绩比较基准：对于预期收益型产品，是预期收益率；对于净值型产品，通常会给出业绩比较基准，业绩比较基准不代表实际收益。*产品费用：包括认购/申购费、赎回费、管理费、托管费等，这些费用会直接影响投资者的实际收益。*投资范围与投资策略：了解资金的投向，有助于判断产品的风险和收益特征。*流动性安排：是否可以提前赎回？有无开放期？*信息披露方式与频率：净值型产品的净值如何查询？多久披露一次？*风险提示：特别关注产品说明书中揭示的各类风险。最后，货比三家，综合考量不同银行、不同产品之间在收益水平、风险等级、流动性、费用等方面可能存在差异。投资者可以多比较几家银行的产品，不要仅仅因为某一家银行离家近或服务态度好就盲目选择。同时，也要警惕“高收益”陷阱，承诺的收益越高，往往伴随着越高的风险。四、购买银行理财产品的渠道和流程主要购买渠道*银行营业网点：这是最传统的购买渠道，投资者可以与银行理财经理面对面沟通，获取产品信息和投资建议。适合对线上操作不熟悉或偏好线下服务的投资者。*网上银行：登录银行官方网站的个人网上银行，在理财板块可以浏览、选择和购买理财产品。操作相对便捷，不受时间和地点限制。*手机银行APP：这是目前越来越受欢迎的购买渠道，比网上银行更加便捷，可以随时随地进行操作，查看产品信息、购买、赎回、查询持仓和收益等。一般购买流程1.进行风险承受能力评估：首次购买银行理财产品前，需在银行网点或通过电子渠道完成风险评估问卷。2.了解和选择产品：通过上述渠道了解不同产品的信息，根据自身情况选择合适的产品。3.签署相关协议：包括产品说明书、风险揭示书、投资者适当性匹配确认书等。4.投入资金购买：在产品募集期内，将足额资金存入绑定的银行卡，进行认购/申购操作。5.等待产品成立：募集期结束后，产品正式成立，开始计算收益（或净值开始波动）。6.持有期间关注：定期关注产品的净值变动（净值型产品）或银行发布的相关公告。7.产品到期赎回/兑付：产品到期后，银行会按照合同约定将本金和收益（如有）划转到投资者指定的银行账户。开放式产品则在开放日进行赎回。五、投资银行理财的风险有哪些银行理财产品并非无风险，投资者在享受潜在收益的同时，也需清醒认识到可能面临的风险。*市场风险：由于金融市场利率波动、汇率波动、债券价格变动、股票市场波动等因素，可能导致理财产品的投资收益率低于预期或本金受损。净值型产品的净值会随市场变化而波动。*信用风险：理财产品投资的债券发行人、贷款对象等未能履行合约规定的义务，可能导致产品收益下降甚至本金损失。*流动性风险：大部分银行理财产品在存续期内不支持提前赎回，投资者可能面临急需资金时无法及时变现的风险。*政策风险：因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策等）发生变化，可能影响理财产品的收益率和资金安全。*操作风险：由于银行内部流程不完善、人员操作失误、系统故障等原因可能导致的风险。*不可抗力风险：由于战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力因素的出现，可能导致理财产品的正常运作受到影响，从而影响产品的投资收益。*管理风险：银行在理财产品的投资运作过程中，可能由于投资策略失误、决策不当等原因影响产品的收益。*兑付风险（打破刚兑后）：资管新规明确要求“卖者尽责、买者自负”，银行不再为理财产品的本金和收益提供刚性兑付承诺。如果产品运作出现亏损，投资者需要自行承担损失。六、投资银行理财的注意事项*不盲目追求“高收益”：高收益往往伴随着高风险，要警惕那些承诺“保本高收益”的产品，这可能不符合监管要求，也可能隐藏着巨大风险。*仔细阅读产品文件：不要轻信销售人员的口头宣传，务必仔细阅读产品说明书、风险揭示书等法律文件，了解产品的具体条款。*了解产品的真实投向：清楚自己的钱究竟投到了哪里，这是判断风险的重要依据。*做好资产配置：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。银行理财只是资产配置的一部分，投资者应根据自身情况，将资金分散投资于不同类型的资产，如存款、债券、股票、基金等，以降低整体风险。*关注产品信息披露：尤其是净值型产品，要定期关注银行发布的产品净值公告，了解产品的最新运作情况。*保持理性投资心态：投资是一个长期的过程，不要被短期市场波动所左右，保持理性和耐心。*选择正规渠道购买：通过银行官方网点、网上银行、手机银行等正规渠道购买，避免通过非正规渠道或第三方平台