Excel 2010 在会计与财务中应用（微课版 第7版）课件 8Excel 2010在投资管理中的应用

项目八Excel2010在投资管理中的应用01第一节学习目标02第二节工作情境03第三节任务案例04第四节项目实训第一节学习目标知识目标能力目标素养目标LOGO【知识目标】

了解Excel的工作界面，掌握各工具的功能和使用方法。了解工作簿、工作表、数据清单、公式和函数的概念。认识图表的基本样式，掌握公式输入的格式。【知识目标】掌握投资决策的评价方法。掌握各个投资决策指标的计算。4

LOGO【知识目标】

了解Excel的工作界面，掌握各工具的功能和使用方法。了解工作簿、工作表、数据清单、公式和函数的概念。认识图表的基本样式，掌握公式输入的格式。【能力目标】能够运用Excel2010中复利终值函数FV、复利现值函数PV、年金函数PMT、年金中的利息函数IPMT与本金函数PPMT、计息期数函数NPER、利率函数RATE、净现值函数NPV、内含报酬率函数IRR、修正内含报酬率函数MIRR进行计算。能够熟练建立简单的投资决策模型。5

LOGO【知识目标】

了解Excel的工作界面，掌握各工具的功能和使用方法。了解工作簿、工作表、数据清单、公式和函数的概念。认识图表的基本样式，掌握公式输入的格式。【素养目标】面对投资决策，要以高度的责任担当，将个人专业判断与企业发展、社会利益紧密相连，充分发挥专业优势，审慎权衡风险与收益。在投资管理工作中，要将理论与实践紧密结合，切实提高决策的科学性与实效性。6

第二节工作情境LOGO第二节工作情境李娜运用Excel2010设计了资金需要量预测模型、长期借款筹资决策模型和最优资本结构选择模型，这些模型在企业资金筹集管理中发挥了重要的作用。她认为利用Excel2010强大的财务函数也能建立投资管理模型，于是她开始学习投资管理知识，整理财务数据，为进行投资管理做好准备。根据企业管理者的需求，丰源公司运用Excel2010进行投资管理时，需要完成以下3项任务：认识货币时间价值→认识投资决策指标及其函数→设计投资决策模型。8

第三节任务案例LOGO第三节任务案例1.任务分析10

货币时间价值是指货币经过一段时间的投资和再投资后所增加的价值，即资金在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。在货币时间价值计算中，涉及终值和现值两个概念。终值是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。现值是指未来某一时点上一定量的资金折合为现在的价值。终值与现值的关系为：终值＝现值+利息（货币时间价值）。任务一认识货币时间价值LOGO第三节任务案例11

任务一认识货币时间价值2.任务实施1．货币时间价值的计算（1）单利终值与现值的计算。（2）复利终值与现值的计算。（3）普通年金终值与现值的计算。（4）年金的计算。（5）利率、期数的计算。2．货币时间价值函数（1）复利终值函数。复利终值有普通复利终值、普通年金终值和即付年金终值等形式。FV函数。【类型】财务函数【语法结构】FV(rate,nper,pmt,pv,type)【功能】基于固定利率，返回某项投资的未来值。LOGO第三节任务案例12

任务一认识货币时间价值2.任务实施（2）复利现值函数。复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和即付年金现值。PV函数。【类型】财务函数【语法结构】PV(rate,nper,pmt,fv,type)【功能】基于固定利率，返回某项投资的现值。（3）年金函数。PMT函数。【类型】财务函数【语法结构】PMT(rate,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。LOGO第三节任务案例13

任务一认识货币时间价值2.任务实施（4）年金中的利息函数。IPMT函数。【类型】财务函数【语法结构】IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款每期付款额中的利息额。（5）年金中的本金函数。PPMT函数。【类型】财务函数【语法结构】PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。LOGO第三节任务案例14

任务一认识货币时间价值2.任务实施（6）计息期数函数。NPER函数。【类型】财务函数【语法结构】NPER(rate,pmt,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。（7）利率函数。RATE函数。【类型】财务函数【语法结构】RATE(nper,pmt,pv,fv,type)【功能】返回年金的各期利率。LOGO第三节任务案例1.任务分析15

与投资有关的决策称为投资决策，是对各种投资方案进行分析、评价、选择，最终确定最佳投资方案的过程。按照是否考虑货币时间价值，投资决策评价方法可分为静态评价法和动态评价法。静态评价指标包括投资回收期、投资收益率等，动态评价指标包括净现值、净现值指数、内含报酬率等。3).添加批注任务二认识投资决策指标及其函数2.任务实施（1）投资决策指标非贴现现金流量指标：投资回收期、投资收益率。贴现现金流量指标：净现值、净现值指数、内含报酬率。LOGO第三节任务案例2.任务实施16

（2）投资决策指标函数①

净现值函数。NPV函数【类型】财务函数【语法结构】NPV(rate,value1,value2,…)【功能】基于特定折现率和一系列未来现金流（收入为正，支出为负），返回某项投资的净现值。②

内含报酬率函数。IRR函数。【类型】财务函数【语法结构】IRR(values,guess)【功能】返回连续期间现金流量的内含报酬率。任务二认识投资决策指标及其函数LOGO第三节任务案例2.任务实施17

③

修正内含报酬率函数。MIRR函数。【类型】财务函数【语法结构】MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)【功能】返回某连续期间现金流量修正后的内含报酬率。任务二认识投资决策指标及其函数LOGO第三节任务案例投资决策分析是指对各种投资方案进行综合分析，从中选择一种最适合企业的方案进行投资。1.任务分析18

任务三设计投资决策模型操作步骤如下。（1）打开“投资决策模型”工作簿，在“修正内含报酬率函数”工作表后面插入一张新工作表，并将其重命名为“投资决策模型”，然后在其中输入表8-1中的数据及其他相关资料，并设置单元格格式。（2）根据项目数据应用函数公式。（3）从图8-22中可以看出，A方案的净现值、内含报酬率明显高于B方案和C方案，而回收期短于B方案和C方案，所以应该选择A方案。2.任务实施第四节项目实训LOGO第四节项目实训项目实训一、实训