2025年11月基金从业资格《法律法规、职业道德与业务规范》试题及答案

2025年11月基金从业资格《法律法规、职业道德与业务规范》试题及答案[单选题]1.基金产品或者服务的风险等级要按照风险由低到高的顺序，至少划分为()。A.R1、R2二个等级B.R1、R2、R3三个等（江南博哥）级C.R1、R2、R3、R4、R5五个等级D.R1、R2、R3、R4四个等级正确答案：C参考解析：根据规定，基金产品或服务风险等级至少划分为五个等级，即R1、R2、R3、R4、R5。所以答案选C。[单选题]2.操纵市场是违法违规行为，以下涉嫌“操纵市场”的行为包括()。Ⅰ.利用未公开信息交易Ⅱ.以自身实际控制的账户为交易对手进行对倒交易，影响交易价格Ⅲ.传播误导市场参与者的信息影响市场价格Ⅳ.利用资金优势联合或连续买卖推高价格A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：A参考解析：利用未公开信息交易属于内幕交易，并非操纵市场。以自身账户对倒、传播误导信息、利用资金优势联合或连续买卖推高价格都符合操纵市场特征。答案：A[单选题]3.甲某在担任某托管机构投资监督岗期间，将基金公司某一基金的持仓信息发送给了在另一基金公司担任基金经理的同学，甲某违反了基金职业道德()的要求。Ⅰ.诚实守信Ⅱ.专业审慎Ⅲ.保守秘密Ⅳ.客户至上A.ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：甲将基金持仓信息发送给他人，泄露了秘密，违背保守秘密要求；这种行为也不诚信，违反诚实守信原则。未体现专业审慎和客户至上方面问题。答案选B。[单选题]4.关于公募基金对中小投资者的重要意义，以下表述错误的是()。A.中小投资者资金量有限，公募基金可以汇集投资者资金进行组合投资B.中小投资者获取信息能力有限，公募基金可以发挥信息获取优势，利用非公开信息进行投资C.中小投资者相对而言缺少投资经验，公募基金可以提供专业理财服务D.公募基金已成为普惠金融的代表，为广大投资者提供金融便利正确答案：B参考解析：公募基金投资必须遵守法律法规，不能利用非公开信息进行投资，这是违法违规行为。而A、C、D选项表述均是公募基金对中小投资者的重要意义。所以答案选B。[单选题]5.下列选项中，不属于私募资产管理计划可以投资的标准化资产的是()。A.中期票据B.银行定期存款C.存托凭证D.未上市公司股权正确答案：D参考解析：标准化资产是在公开市场交易的，流动性强。未上市公司股权不在公开市场交易，流动性差，不属于标准化资产。答案选D。[单选题]6.某商业银行在经济下行期，为降低不良贷款率，大幅缩减对小微企业的贷款审批额度，却将更多信贷资源投向高收益的房地产短期融资项目，结合金融双重属性逻辑，该银行存在的问题是()。A.正确发挥了商业属性，且通过高收益项目反哺实体经济，符合双重属性要求B.片面追求商业属性（盈利性），弱化服务小微企业的功能属性，违背盈利服从功能的原则C.平衡了功能属性与商业属性，但未考虑经济下行时的特殊市场环境D.过度侧重功能属性，忽视服务实体经济需求，导致商业属性难以发挥正确答案：B参考解析：金融具有功能属性和商业属性，且盈利应服从功能。该银行在经济下行期缩减对小微企业贷款，投向高收益的房地产短期项目，是为追求盈利而忽视支持小微企业，弱化了服务实体经济的功能属性。所以选B。答案：B[单选题]7.甲某在A公募基金管理公司担任基金经理，某年度30万元基本薪酬已发放，绩效薪酬60万元将于次年3月底发放。根据公募基金绩效考核与薪酬管理规定，A公司以下做法正确的是()。A.直接发放绩效薪酬36万元，其中应有18万元用于购买其本人管理的基金，另24万元递延支付，递延期限为3年B.直接发放绩效薪酬42万元，其中应有12万元用于购买其本人管理的基金，另18万元递延支付，递延期限为3年C.直接发放绩效薪酬36万元，其中应有12万元用于购买其本人管理的基金，另24万元递延支付，递延期限为3年D.直接发放绩效薪酬42万元，其中应有18万元用于购买其本人管理的基金，另18万元递延支付，递延期限为3年正确答案：A参考解析：根据《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》等监管规定，基金经理绩效薪酬需满足强制跟投与递延支付双重要求，基金经理应将不少于当年绩效薪酬的40%购买本人管理的公募基金，剩余绩效薪酬需按不少于40%的比例递延支付，且递延期限不少于3年。题干中绩效薪酬60万元，40%即24万元需用于购买本人管理基金，剩余36万元按规定需递延支付且递延期限为3年，A选项中直接发放36万元（含24万元递延支付）并要求18万元购买本人管理基金，符合40%强制跟投与递延支付比例要求，B、C、D选项均未同时满足该核心监管比例规定，故正确答案为A。[单选题]8.基金从业人员在宣传、推介和销售基金产品时，下列不符合基金销售人员行为规范的是()。Ⅰ.揭示投资风险Ⅱ.向大客户提供基金未公开信息Ⅲ.承诺补偿亏损Ⅳ.参考本基金经理的过往良好业绩预测所推介基金的未来业绩A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C参考解析：揭示投资风险是合规行为；而向大客户提供未公开信息属内幕交易，承诺补偿亏损和根据过往业绩预测未来业绩都违背基金销售规范。答案选C。[单选题]9.下列关于《证券投资基金法》的表述中，错误的是()。A.2003年10月，全国人民代表大会常务委员会通过《证券投资基金法》，这是中国基金行业里程碑式的事件B.《证券投资基金法》明确了基金当事人的法律关系C.《证券投资基金法》遵循《信托法》的财产独立原则，明确了基金财产相对于受托人财产的独立性D.基金基于信托关系构建当事人之间的法律关系，《证券投资基金法》未规定的，一律适用《信托法》的规定正确答案：D参考解析：《证券投资基金法》未规定的，并不一律适用《信托法》规定，还有其他法律适用情况等。答案选D。[单选题]10.A银行为B基金管理公司的战略客户，B公司向A银行自有资金投资总监甲某承诺，如果A银行自有资金投资B公司基金的规模达到5000万元以上且持有期限不低于1年，甲某的外甥乙某入职本公司并重点培养。B公司随后安排乙某入职，在甲某的安排下，A银行自有资金持有B公司基金的日均持仓市值突破8000万元，远超双方初始约定规模，以下说法正确的是()。Ⅰ.B公司的行为不利于营造公平、有序的市场竞争环境Ⅱ.B公司的行为构成商业贿赂，属于不正当竞争行为Ⅲ.B公司的行为违反了廉洁从业要求Ⅳ.无法评判A银行利益是否受到损失，故无法界定B公司行为的性质A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅳ正确答案：A参考解析：B公司为让A银行投资其基金，以安排甲某外甥入职并重点培养为诱饵，这是不正当手段，构成商业贿赂，违反廉洁从业要求，不利于公平竞争。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ说法都合理。而选项Ⅳ说法错误，B公司行为性质清晰。答案选A。[单选题]11.关于私募资产管理计划的风险管理，以下属于私募资产管理计划特殊风险的是()。A.本金损失风险B.流动性风险C.税收风险D.未在中国证券投资基金业协会完成备案手续的风险正确答案：D参考解析：私募资产管理计划特殊风险是其特有的风险，未在中国证券投资基金业协会完成备案手续是私募资产管理计划特有的情况带来的风险。本金损失、流动性、税收风险是很多投资产品都可能面临的一般风险。答案：D[单选题]12.某公募基金从业人员甲发现基金经理乙的妻子在进行证券投资，但是乙并未向公司申报登记，以下关于甲的行为错误的是()。A.甲立即建议妻子在公司发现前尽快卖出所持有的证券B.甲立即报告公司合规部门核查此事C.甲立即向公司领导报告了此情况D.甲立即提示乙应向公司进行证券投资申报正确答案：A参考解析：基金从业人员应遵守合规准则，发现违规行为要及时报告或提示纠正，而不是协助掩盖。A选项中，甲让妻子卖出证券是在协助乙掩盖未申报的违规行为，是错误的。B、C选项是向公司相关部门或领导报告，D选项是提示乙纠正，都是正确做法。答案：A[单选题]13.基金经理王某在渠道交流中透露投资计划以促进其产品销售，私募基金销售人员李某得知该信息后，提前购买了王某拟投资的股票。王某的行为主要违反了《私募投资基金监管暂行办法》规定不得有行为中的()。A.从事内幕交易B.泄露因职务便利获取的未公开信息C.玩忽职守，不按照规定履行职责D.利用职务之便，为本人或投资者以外的人牟取利益，进行利益输送正确答案：B参考解析：王某将投资计划这一未公开信息透露，符合泄露因职务便利获取的未公开信息的情况。答案选B。[单选题]14.基金管理公司()负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略。A.监事会B.股东大会C.董事会D.风险控制委员会正确答案：C参考解析：董事会是公司的决策机构，在基金管理公司中，董事会负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略。答案选C。[单选题]15.王先生计划投资私募基金，其全部资产包括价值300万元的写字楼、公募基金30万元、银行存款50万元、信托计划200万元。下列表述正确的包括()。Ⅰ.王先生资产超过500万元，可以认定为合格投资人Ⅱ.若王先生为私募基金从业人员，可以投资任何私募基金Ⅲ.若王先生为私募基金从业人员，可以投资其所任职的私募基金公司担任管理人的私募基金Ⅳ.王先生金融资产280万元，不能认定为私募基金的合格投资人A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：合格投资者需金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元，王先生金融资产为30+50+200=280万元，未达300万，不能认定为合格投资人，Ⅰ错误，Ⅳ正确；私募基金从业人员可投资其所任职的私募基金公司担任管理人的私募基金，但并非能投资任何私募基金，Ⅱ错误，Ⅲ正确。答案：D[单选题]16.下列不属于基金合同当事人的是()。A.基金托管人B.基金销售机构C.基金份额持有人D.基金管理人正确答案：B参考解析：基金合同当事人是基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金销售机构是受基金管理人委托从事基金销售的机构，并非基金合同当事人。答案选B。[单选题]17.关于股票与基金的特点，以下表述错误的是()。A.股票是直接投资工具，筹集的资金主要投资于实业领域B.通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大C.基金反映的是一种股权关系，是一种股东权利凭证D.基金存在投资损失的风险正确答案：C参考解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，并非股权关系和股东权利凭证，C表述错误。答案选C。[单选题]18.某基金公司管理人及其从业人员违反相关的法律法规，中国证监会可以采取以下行政监管措施()。Ⅰ.责令改正Ⅱ.监管谈话Ⅲ.出示警示函Ⅳ.公开谴责A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：中国证监会对于基金公司管理人及其从业人员违法违规行为，可采取责令改正、监管谈话、出示警示函、公开谴责等行政监管措施。答案：A[单选题]19.转换基金运作方式，应当经参加基金份额持有人大会的基金份额持有人所持表决权的()以上通过。A.1/2B.1/3C.2/3D.1/4正确答案：C参考解析：转换基金运作方式等重大事项，需经参加基金份额持有人大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。答案选C。[单选题]20.基金监管的首要目标是()。A.规范基金活动B.促进基金行业健康发展C.依法保护基金投资人的合法权益D.防范系统性风险正确答案：C参考解析：基金监管的核心是保护投资者利益，所以首要目标是依法保护基金投资人的合法权益。答案选C。[单选题]21.证券期货经营机构以资产管理计划资产从事关联交易，需事先()。A.向托管人报告B.取得投资者同意C.向中国证监会派出机构报告D.向证券期货业协会备案正确答案：B参考解析：证券期货经营机构以资产管理计划资产从事关联交易，事先需取得投资者同意，这是为保障投资者知情权与决策权。答案选B。[单选题]22.基金管理人应当完善合规考核机制，合规负责人由()负责考核。A.董事会B.股东会C.监事会D.基金经理正确答案：A参考解析：合规负责人由董事会负责考核。答案选A。[单选题]23.从基金管理人的角度看，基金运作管理活动包括()。A.市场营销、投资管理、后台管理B.市场营销、投资管理、信息披露C.投资管理、后台管理、信息披露D.市场营销、后台管理、信息披露正确答案：A参考解析：基金运作管理活动从管理人角度包括市场营销以吸引投资者、投资管理进行资产配置和投资决策、后台管理保障运营，信息披露是运营中的一部分，主要核心是这三方面。答案选A。[单选题]24.我国公募基金管理公司的注册资本应不低于()，且必须为实缴货币资本。A.5000万元人民币B.1亿元人民币C.3亿元人民币D.5亿元人民币正确答案：B参考解析：依据相关规定，我国公募基金管理公司注册资本不低于1亿元人民币且为实缴货币资本。答案选B。[单选题]25.如果非公开募集基金的募集对象累计人数超过()人，就构成了公开募集基金。A.100B.200C.300D.500正确答案：B参考解析：根据相关规定，非公开募集基金的募集对象累计人数超过200人就构成公开募集基金。所以答案选B。[单选题]26.甲某严重违法失信，中国证监会在官方网站的公开查询平台对其公示，专项公示期为()，自()算起。A.6个月，违法违规处罚之日B.1年，公示之日C.6个月，公示之日D.1年，违法违规处罚之日正确答案：B参考解析：中国证监会对严重违法失信主体专项公示期为1年，自公示之日算起。答案选B。[单选题]27.现代金融体系不包含()。A.金融监管和金融调控B.金融产品和服务C.金融机构和金融基础设施D.金融市场和金融场所正确答案：D参考解析：现代金融体系包括金融调控体系、金融企业体系、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系等。金融产品和服务、金融机构和金融基础设施、金融市场都属于现代金融体系范畴。而“金融场所”表述不准确，不是现代金融体系的标准组成部分。答案选D。[单选题]28.根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，对兼职合规管理人员进行考核时，合规负责人所占权重应当不低于()。A.30%B.40%C.50%D.60%正确答案：C参考解析：依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，对兼职合规管理人员考核，合规负责人所占权重应不低于50%。答案选C。[单选题]29.关于公募证券投资基金的投资范围，以下说法正确的是()。Ⅰ.可以投资上市交易的股票Ⅱ.可以投资中国证监会规定的证券衍生品品种Ⅲ.可以作为普通合伙人投资有限合伙公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B参考解析：公募基金可投资上市交易的股票，也能投资中国证监会规定的证券衍生品品种。但基金不能作为普通合伙人投资有限合伙公司，因普通合伙人需承担无限连带责任，这与基金资产独立性和安全性原则相悖。所以Ⅰ、Ⅱ正确，答案选B。[单选题]30.根据私募基金财产独立运作、独立核算的要求，以下做法错误的是()。A.私募基金管理人管理的多只私募基金委托同一托管人进行托管B.私募基金管理人管理的多只私募基金投资于同一证券C.私募基金管理人以自有资金认购其管理的私募基金份额D.私募基金管理人自有资金借用其管理的私募基金证券账户进行投资正确答案：D参考解析：私募基金财产应独立运作、核算，管理人自有资金不能借用其管理的私募基金证券账户投资，这违反了独立性要求。答案：D[单选题]31.公募基金的基金合同生效的时间为()。A.基金管理人收到中国证监会准予注册的文件之日B.基金募集期限届满之日C.基金管理人收到验资报告之日D.中国证监会书面确认之日正确答案：D参考解析：公募基金合同生效需满足一定条件，完成募集后验资，自收到验资报告起10日内，向证监会备案，证监会书面确认后合同生效。答案选D。[单选题]32.公募基金合同终止后，公募基金清算组出具清算报告时应当履行的程序不包括()。A.律师事务所出具法律意见书B.中国证监会审批C.会计师事务所审计D.管理人发布公告正确答案：B参考解析：公募基金清算组出具清算报告，需会计师事务所审计、律师事务所出具法律意见书、管理人发布公告，无需中国证监会审批。答案选B。[单选题]33.公募基金管理人合规负责人的主要职责包括()。Ⅰ.对公司的业务及其人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查Ⅱ.全面负责公司的投资决策和交易执行Ⅲ.发现公司的重大风险或违法违规行为时，应及时报告和督促整改Ⅳ.主要负责公司基金的营销策略制定和销售团队管理V构建公司的长效激励约束机制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、V正确答案：B参考解析：合规负责人主要职责是对业务及人员合规性审查、监督和检查，发现重大风险或违法违规及时报告督促整改。全面负责投资决策和交易执行是投资部门职责；负责营销策略制定和销售团队管理是销售部门职责；构建长效激励约束机制并非合规负责人主要职责。所以答案选B。[单选题]34.某基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规，应当采取的行动是()。A.按照法律、行政法规的规定，修正基金管理人的投资指令后执行B.拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告C.按照投资指令完成交易，并在当天向中国证监会报告D.按照投资指令完成交易，并在事后追究基金管理人的责任正确答案：B参考解析：基金托管人对违法违规投资指令应拒绝执行，同时通知管理人并向证监会报告。A不能自行修正指令；C不应执行违法指令；D不应先执行再追责。答案选B。[单选题]35.某基金经理与某券商负责人为同学关系，在以下业务中违反客户至上原则的是()。A.该券商承销某证券过程中，该基金经理考虑到同学关系，则在符合基金合同约定的投资范围和比例内较多地投资了该证券B.该券商研究所具有一定市场影响力，该基金经理向公司推荐了该券商，经基金公司内部评估后在该券商开立交易席位,并分配交易佣金C.该券商同时为该基金公司代销机构，该券商经内部流程评估后将该基金经理管理的基金列入重点销售基金D.该券商在销售该基金经理管理的基金的过程中，举办了销售人员培训会议，邀请该基金经理参加，并分析市场情况和该基金投资机会正确答案：A参考解析：客户至上要求以客户利益优先，A选项基金经理因同学关系较多投资某证券，可能未充分考虑客户利益，不符合客户至上原则。B是经公司评估后正常操作；C是券商正常销售安排；D是正常业务交流。答案选A。[单选题]36.基金管理人内部控制的健全性原则体现在()。Ⅰ.内部控制应当包括公司各项业务Ⅱ.内部控制应当包括公司各个部门Ⅲ.内部控制应当包括控股股东自身的内部控制部门Ⅳ.内部控制应当涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：这道题目考察的是基金管理人内部控制的健全性原则的具体体现。基金管理人的内部控制应当是全面的，涵盖公司各项业务、各个部门，并且贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。Ⅰ项指出内部控制应包括公司各项业务，这是健全性的基础体现，确保所有业务活动都在控制范围内。Ⅱ项强调内部控制应涉及公司各个部门，意味着无部门可游离于控制之外，体现了全面性。Ⅲ项谈到控股股东自身的内部控制部门，这与基金管理人内部控制的健全性原则不直接相关。基金管理人的内部控制关注的是公司自身的运营和风险控制，而非控股股东的内部控制部门。Ⅳ项说明内部控制应涵盖决策、执行、监督、反馈等环节，展示了内部控制的全过程管理，符合健全性要求。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项均体现了基金管理人内部控制的健全性原则，而Ⅲ项不符合。因此，正确答案是C选项：“Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ”。[单选题]37.下列不属于金融市场必备构成要素的是()。A.市场主体B.交易场所C.交易价格D.交易中介正确答案：B参考解析：金融市场构成要素有市场主体、金融工具、交易价格、交易中介等。交易场所并非必备要素，现代金融市场很多是无形市场，不依赖固定交易场所。答案选B。[单选题]38.关于资产管理活动应当遵循的基本原则，以下表述错误的是()。A.活动要求风险和收益相匹配B.管理人必须坚持“卖者尽责”C.投资者应当做到“买者自负”D.产品承担保证责任正确答案：D参考解析：资产管理活动中，产品不能承担保证责任，因为投资有风险，没有产品能绝对保证收益。答案选D。[单选题]39.政府在金融市场中的主要角色是()。A.仅为资金供给方B.仅为资金需求方C.主要为资金需求方，有时也作为资金供给方D.主要为资金供给方，有时也作为资金需求方正确答案：C参考解析：政府为了建设基础设施等会在金融市场融资成为资金需求方；同时，当政府有财政盈余等情况时也会把闲置资金投入市场成为资金供给方，但更多时候是需求资金的。所以答案选C。[单选题]40.基金的特点包括()。Ⅰ.财产的汇集性Ⅱ.财产的独立性Ⅲ.财产使用和基金运作的特定目的性Ⅳ.财产托管的强制性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：基金的特点主要包括以下几个方面：Ⅰ.财产的汇集性：基金是将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作。Ⅱ.财产的独立性：基金资产与基金管理人和托管人的自有资产相互独立，基金资产在法律上具有独立性。Ⅲ.财产使用和基金运作的特定目的性：基金的资金使用和运作都是为了实现基金的投资目标和策略，具有明确的目的性