《财务管理》-3.2应收账款管理

项目3：企业营运资金管理3.1现金的管理3.2应收账款管理3.3存货管理熟悉应收账款管理的目标、应收账款的功能与成本、应收账款日常管理；掌握信用政策的制定。能运用应收账款管理知识制定合理的信用政策，加速应收账款的收回。知识目标01能力目标02教学目标重点难点1.认识应收账款2.应收账款的功能与成本计算3.信用政策的制定4.应收账款的日常管理能运用应收账款管理知识制定合理的信用政策，加速应收账款的收回，合理进行应收账款管理。

教学提示赊欠――信用时代的标志现象，对企业意味着什么？请同学们思考：（1）企业为什么采取赊销措施呢？

（2）利用应收账款的促销功能，同时也会付出一定的代价，企业在制定信用政策如何平衡与选择？

（3）企业应制定哪些适用的应收账款日常管理策略？

问题引入教学设计布置任务归纳总结任务分析任务操作布置任务学习情境一某公司全年赊销收入净额为900万元，应收账款收账期为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，计算应收账款的机会成本。任务分析一、应收账款的信用政策

（一）应收账款的成本分析企业持有应收账款要付出一定的代价，这种代价即为应收账款的成本。1．机会成本应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率

任务分析任务操作应收账款周转率＝360÷60＝6(次)应收账款平均余额＝900÷6＝150(万元)维持赊销业务所需资金＝150×60%＝90(万元)应收账款机会成本＝90×10%＝9(万元)任务分析2．管理成本管理成本是指为管理应收账款所支付的一切费用，主要包括对客户信用状况调查费用、收集整理信息费用、收账费用、账簿的记录费用等。3．坏账成本坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账损失，该项成本一般与应收账款余额成正比，即应收账款越多，坏账成本也就越多。基于此，为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来不利影响，企业应合理提取坏账准备。知识拓展利用应收账款的促销功能，同时也会付出一定的代价，企业在制定信用政策如何平衡与选择？企业发生逾期应收账款该怎么办？增加的收帐费用与坏账损失如何平衡？布置任务学习情境二任务分析一、信用政策的制定信用政策是企业对应收账款的管理政策，是企业对应收账款投资进行规划和控制而确立的基本原则和行为规范。信用政策的主要内容内容说明信用标准信用认可标准代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额信用条件信用条件是销货企业要求赊销客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成信用期间指企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予客户的付款时间折扣条件企业对顾客在商品价格上所做的扣减任务分析（一）信用标准信用标准是企业授予客户信用时，客户所应具备的条件，通常用预期的坏账损失率表示。1.信用标准的确定信用标准代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额。企业要根据客户的信用状况，在降低信用标准所增加的收益和增加的成本之间进行权衡，从而确定合理的信用标准。信用标准的确定通常考虑以下因素：（1）同行业竞争对手的情况；（2）企业承担违约风险的能力。任务分析2.5C信用评价系统企业在设定某一顾客的信用标准时，往往要先评估它赖账的可能性。常用的有“5C评估法”。（1）品质(Character)：指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现。（2）能力(Capacity)：反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。（3）资本(Capital)：指如果公司或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（4）抵押(Collateral)：当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物。（5）条件(Condition)：指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境。任务分析3.信用的定量分析进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常采用比率分析法评价客户的财务状况。流动性和营运资本比率：流动比率、速动比率、现金比率等债务管理和支付比率：利息保障倍数、长期债务对资本比率、资产负债率盈利能力指标：销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率任务分析（二）信用条件1）信用条件的构成。信用条件是指企业提供商业信用时所提出的付款要求，包括信用期限、折扣期限和现金折扣率。2）信用条件的选择信用条件的选择，是通过比较不同信用条件下的销售收入及相关成本，选择净收益最大的信用条件。

任务操作任务操作布置任务学习情境二（续一）若长江实业股份有限公司选择了B方案，但为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为2/30，l/60，ｎ/90，估计将有60%的客户会利用2%的现金折扣，30%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失率降为2%，收账费用降为32万元。任务要求二：试判断该项决策是否有益。

任务分析现金折扣是企业为鼓励客户及早付款而给予客户的折扣优惠，现金折扣可以加速账款收回，减少应收账款投资的机会成本与坏账损失等。现金折扣与商业折扣有较大的区别，商业折扣是为鼓励客户多买而采取的促销措施；现金折扣是为客户早日还款而给客户的优惠政策。任务操作应收账款周转期=60%×30+30%×60+10%×90=45(天)应收账款周转率=360／45=8(次)应收账款平均余额=2640/8=330(万元)维持赊销所需资金=330×60%=198(万元)应收账款机会成本=198×18%=35.64(万元)坏账损失=2640×2%=52.80(万元)现金折扣=2640×(2%×60%+1%×30%)=39.60(万元)任务操作布置任务学习情境三：若长江实业股份有限公司应收账款原有的收账政策有所改变，拟改变的收账政策如表所示。任务要求三：对新旧收账方案作出决策。

布置任务任务分析收账政策是指企业对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采的收账策略与措施。在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题：其一，客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何；其二，怎样最大限度地防止客户拖欠账款其三，一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对策。一、二两个问题主要靠信用调查和严格信用审批制度解决；第三个问题则必须通过制定完善的收账方针，采取有效的收账措施予以解决。任务操作任务操作拟改变的收账政策较现行收账政策减少的坏账损失和减少的应收账款机会成本之和85万元，即（180-120）+（50-25），大于增加的收账费用30万元，即（90-60）。因此，改变收账政策的方案是可以接受的。影响企业信用标准、信用条件及收账政策的因素很多，如销售额、赊销期限、收账期限、现金折扣、坏账损失、过剩生产能力、信用部门成本、机会成本、存货投资等的变化。这就使得信用政策的制定更为复杂，一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来收益最大的政策。知识拓展五、应收账款的日常管理对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取有力措施进行分析控制，及时发现问题，提前采取对策。这些措施主要包括应收账款的追踪分析、账龄分析、收现保证率分析和建立应收账款坏账准备制度。（一）应收账款追踪分析（二）应收账款账龄分析课堂小结本次课，通过长江实业股份有限公司发生的应收账款管理的学习，明确了应收账款管理的重要性、特点，应收账款管理的方法及信用条件、信用政策、收账政策的确定等内容，为学习企业营运资金管理奠定了良好的基础。课后任务背景资料：企业预测2009年度销售收入为2400万元，现销与赊销比例为2∶3，应收账款平均收账天数为60天，变动