《财务管理》-7.2财务业绩评价

CompanyLogo项目7：企业财务分析技巧7.1财务报表分析1.7.2财务业绩评价2.CompanyLogo教学目标TextText

知识目标Text

能力目标Text会利用业绩评价指标评价公司业绩。了解业绩评价内容、评价标准；掌握业绩评价指标；熟悉业绩评价报告。CompanyLogo教学提示

重点

难点能运用所学的财务综合分析方法对企业的财务状况进行综合分析与评价。

1.认识财务综合分析2.学习杜邦分析法3.学习财务状况综合评分法CompanyLogo案例引入青岛啤酒股份有限公司2007年度财务报告的阅读。请同学们思考：（1）我们应从那些方面对青岛啤酒股份有限公司2007年度财务状况、经营成果、现金流量进行分析？（2）那些财务指标存在内在联系？杜邦分析法中核心财务指标是哪个？CompanyLogo教学设计归纳总结任务操作

布置任务任务分析情况一财务业绩评价指标1.任务背景：长江实业股份有限公司准备将价值1000万元的产品销售给宏宇公司，宏宇公司因为最近资金紧张，与宇通公司协商采用分期付款的形式来支付这部分货款，长江实业股份有限公司的销售经理孙珊让主管会计刘南根据宏宇公司的财务报表对宏宇公司的财务业绩进行评价，以其提供的数据作为销售决策的参考。宏宇公司的2008年资产负债表及利润表另附。2.任务要求：要求刘南根据宏宇公司的财务报表分析宏宇公司的综合收益能力进行分析评价。布置任务任务7.2财务业绩评价情况二财务业绩评价标准与方法1.任务背景：长江实业股份有限公司准备将价值1000万元的产品销售给宏宇公司，宏宇公司因为最近资金紧张，与宇通公司协商采用分期付款的形式来支付这部分货款，长江实业股份有限公司的销售经理孙珊让主管会计刘南根据宏宇公司的财务报表对宏宇公司的财务业绩进行评价，以其提供的数据作为销售决策的参考。宏宇公司的2008年资产负债表及利润表另附。2.任务要求：要求刘南根据宏宇公司的财务报表分析宏宇公司的综合收益能力进行分析评价。布置任务任务7.2财务业绩评价情况一（一）业绩评价的含义业绩评价，是指运用数理统计和运筹学的方法，通过建立综合评价指标体系，对照相应的评价标准，定量分析与定性分析相结合，对企业一定经营期间的获利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度的各方面进行的综合评判。（二）业绩评价的内容1.财务业绩定量评价财务业绩定量评价是指对企业一定期间的获利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四个方面进行定量对比分析和评判。2.管理业绩定性评价管理业绩定性评价是指在企业财务业绩定量评价的基础上，通过采取专家评议的方式，对企业一定期间的经营管理水平进行定性分析和综合评判。任务分析任务7.2财务业绩评价情况一(三)业绩评价指标业绩评价指标由财务业绩定量评价指标和管理业绩定性评价指标两大体系构成。确定各项具体指标之后，再分别分配以不同的权重，使之成为一个完整的指标体系。1.财务业绩定量评价指标财务业绩定量评价指标由反映企业获利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成，用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。2.管理业绩定性评价指标管理业绩定性指标包括企业发展战略的确立与执行、经营决策、发展创新、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等8个方面的指标。主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施及其管理成效。任务分析任务7.2财务业绩评价评价内容与权数财务业绩（70％）管理业绩（30％）基本指标权数修正指标权数战略管理发展创新经营决策风险控制基础管理人力资源行业影响社会贡献1815161314888盈利能力34净资产收益率总资产报酬率2014营业利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率资本收益率10987资产质量22总资产周转率应收账款周转率1012不良资产比率流动资产比率资产现金回收率976债务风险22资产负债率已获利息倍数1210速动比率现金流动负债比率带息负债比率或有负债比率6655经营增长22营业增长率资本保值增值率1210营业利润增长率总资产增长率技术投入比率1075任务操作

情况一财务业绩定量指标与管理业绩定性指标之间的关系见下表所示：

表7-2-1任务7.2财务业绩评价情况二二、评价标准业绩评价标准分为财务业绩定量评价标准和管理业绩评价标准，通常由政府等权威部门统一测算和发布。三、评价方法（一）财务业绩定量评价财务业绩定量评价是以企业评价指标实际值对照企业所处行业标准值，按照既定的计模型定量测算。（二）管理业绩定性评价方法管理业绩定性是根据评价期间企业管理业绩状况等相关因素的实际情况，对照管理业绩定性评价参考标准，对企业管理业绩指标进行分析评议，确定评价分值。（三）计算综合业绩评价分值，形成综合评价结果四、业绩评价报告业绩评价报告是的根据业绩评价结果编制、反映被评价企业业绩状况的文件，由报告正文和附件构成。任务分析任务7.2财务业绩评价评价内容与权数财务业绩（70％）评价内容与权数管理业绩（30％）宏宇公司行业平均宏宇公司行定平均盈利能力3436战略管理发展创新经营决策风险控制基础管理人力资源行业影响社会贡献18151613148881716211412678资产质量2225债务风险2218经营增长2221任务操作情况二表7-2-2

宏宇财务业绩评价报告从以上宏宇公司与行业平均值相比较，可以看出宏宇公司各项指标均落后于行业平均。任务7.2财务业绩评价

本次课，通过长江实业股份有限公司发生的有关财务报表业务，学习了企业财务业绩评价内容，重点及难点是根据指标计算结果对公司财务业绩进行评价。课堂小结1.任务背景：长江实业股份有限公司2008年末的总股数为800万股（均为发行在外普通股），股本800万元（每股面值1元），资本公积为3200万元，股东权益总额为5900万元，流动负债150万元，负债总额为2400万元；2008年的营业收入为5000万元，营业毛利率为30%，营业净利率为10%，利息费用40万元，平均存货余额为100万元。现金流量净额为1500万元，其中的80%属于由经营活动产生的。2008年4月1日增发了100万股普通股，增加股本100万元，增加股本溢价500万元；2008年10月1日回购了20万股普通股，减少股本20万元，减少股本溢价180万元，2008年的资本保值增值率为110%，2008年初的资本公积中有90%属于股本溢价。课后任务2.任务要求：计算2008年的下列指标，并对该公司进行财务