国开电大《金融风险概论》形考作业1-4参考答案

国开电大《金融风险概论》形考作业1-4

参考答案

形考任务一

一、名词解释（共52分，每题4分）

1.利率风险

是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能

性。

2.再定价风险

也称期限错配风险，其实质是资产或负债由于利率调整所

带来的价值变化，改变化会打破原有头寸平衡，即会出现盈亏。

3.收益率曲线风险

是指由债券期限与对应的利率水平构成的曲线，表示不同

期限的债务工具有不同的利率。4.基差风险

是指当基准利率调整时、期限相同的资产与负债，由于各

自收益率的浮动幅度不同，从而导致资产与负债的价值变化幅

度不同，进而净值发生变化的风险。

5.期限调整风险

当利率发生变化时，银行等金融机构的客户为了“止损”或

“增收”，就会调整负债或资产的期限，从而导致金融机构的净

值收益发生变化，特别是发生净收益减少的情况，就是期限调

整风险。

6.远期利率协议

是一种场外交易工具，其目的就是锁定在将来一段时间借

入或者贷出一定数量资金时的利率。

7.利率互换

是指两个企业之间达成把今天相互提供的资金在将来某个

时间再以双方现在同意的利率再交换回来的合约。

8.欧洲美元期货

欧洲美元期货是以伦敦银行间同业拆借利率的3个月期欧

洲美元大额存单率为基础报价的一种短期利率合约。

9.利率上限和下限通过出售利率下限，可以获得一定的费

用，从而降低购买利润上限的成本，购买利率上下限，可以使

借款人的利率限定在一定的幅度内。

10.利率互换期权

是利率互换上的期权产品，这些产品给持有人一人在将来

某一时刻进入约定的利率互换的权利。

11.汇率风险

汇率的巨幅波动，给金融活动参与主体带来意想不到的损

益的可能性。

12.或有风险暴露

企业除了要面对已经确定的外汇支付或者收取的交易，还

要考虑可能会收取或支付的外汇。该类风险称为或由风险暴露。

13.远期合约

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定

的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

二、简答题（共48分，每题8分）

1.金融风险的危害有哪些？

答：

一、对经济单位的危害。

二、对金融与经济系统的危害。

1.金融风险会弱化金融中介和信用分配职能。

2.金融风险容易造成财政政策和货币政策的扭曲。

3.为了防范和化解金融风险，大部分的金融活动参与主体

都会采取谨慎的应对之

策，从而使社会总投资和消费水平受牵制。

三、对国家国际地位的危害。

四、对社会稳定的危害。

2.什么是交易风险暴露？它与经济风险暴露、折算风险暴

露有何不同？

一、风险回避。企业采取主动放弃的方法，防止汇率风险

的发生。

二、风险转移。将汇率风险转移给其他经济体或市场主要

包括三种方法：1,分散化。2.

对冲。3.保险方式。

三、风险保留。对那些无法回避又不能转移的风险企业只

能接受并利用内部资源来承受

风险带来的不良后果。

四、风险预防。预先采取防护性措施应对风险，并降低其

可能带来的损失。

6.请比较远期合约与使用货币市场套期保值、期权套期保

值的优劣之处。

答：

1、远期合约是规避汇率风险最普遍的方法就是可用货币

的远期合约，企业可以事先卖出或买进远期外币应收或应付款

来消除汇率风险暴露。

2、货币市场套期保值是企业通过借入（或借出）外币来

对它的外币应收（或应付）款进行套期保值，从而使资产和负

债取得平衡。

3、远期合约和市场套期保值可能都存在一个缺陷，即它

们虽然完全规避了汇率风险暴露，但也是公司失去了汇率发生

有利变动时从中获利的机会。

形考任务二

一、名词解释（共44分，每题4分）

1.信用风险

信用风险又称交易对方风险、履约风险或违约风险，指交

易对方不履行到期债务的风险。2.CART结构分析法

该方法以某几项财务比率作为分类标准，运用二元分类树

来分析借款人的品质。32值评分模型

通过分析破产企业和非破产企业的22个财务比率，筛选

出最能够反映借款人的财务状况，对贷款质量影响最大，最具

预测或分析的5个关键财务比率，构建出能够最大程度区分贷

款风险度的数学模型，用以评估借款人的信用风险。

4.借款人5c法

该方法采用匿名和背对背的通信方法，反复、多次的征询

各个专家的意见，并对意见进行修改，逐渐取得较为一致的信

用风险预测结果。

5.骆驼信用评级法

骆驼评级法是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机

构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指

标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标，即资本充足性

(CapitalAdequacy)、资产质量(AssetQuality)>管理水平

(Management)>盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity),其英

文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文

名字相同而得名。“骆驼''评价方法，因其有效性，已被世界上

大多数国家所采用。6,流动性风险

流动性风险是指金融机构虽然有清偿能力，但无法及时获

得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以及对资产增

长或支付到期债务的风险。

7.资产负债比例管理

资产负债比例管理就是对金融机构的资产和负债规定一系

列的比例，从而实现对金融机构资产控制，达到稳健经营，消

除或减少流动性风险的目的。

8.资产证券化

资产证券化是指金融机构将其流动性较差的资产转化为可

在市场上流通的资产的过程。9.售后回租安排

售后回租安排是指商业银行出售自己所拥有的办公大楼和

其他不动产，并同时从买主手中将这些资产租回。

10.操作风险

操作风险是由金融机构不完善或有问题的内部程序、人员

及系统或外部事件所造成损失的风险。

11.风险缓释

操作风险缓释是指金融机构通过风险控制措施来降低损失

事件的发生频率或影响程度，其作用是江都操作风险发生时金

融机构的实际损失。

二、简答题（共56分，每题8分）

1.信用风险可表现为哪些类型？

答：

一、工商业贷款；

二、房地产贷款；

三、个人消费信贷；

四、贸易融资信贷。

2.与普通的金融风险相比，信用风险具有哪些特征？

答：

一、具有非系统性风险特征；

二、信息部队称称为信用风险的主要诱因；

三、存在概率非正态分布现象；

四、难以准确测量。

3.借款人5C法和骆驼信用评级法有何区别？

答：借款人5c法是未然借款人5个方面的状况进行审查,

并以此作为信用风险预测结果和贷款发放的决策依据，这5方

面包括借款人的品质、资本、还款能力、抵押担保、经营环境。

骆驼信用评级法格局资本充足率、资产质量、管理能力、盈利

性、流动性5项指标评价商业银行与其他金融机构的经营管理

和资信状况

O

4.什么是流动性风险？它包括哪两个方面的内容？

答：流动性风险是指金融机构虽然有清偿能力，但无法及

时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资

产或支付到期债务的风险。流动性风险可以从负债和资产两个

方面来考察。

5.资产流动性管理和负债流动性管理的具体方法有哪些？

答：资产流动性管理的具体方法：

一、保持足够的准备资产；

二、合理安排资产的期限组合，使之与负债相协调。

负债流动性管理的具体方法：

一、开拓和保持较多的可以随时取得的主动性负债；

二、开辟新的有利于刘丁香的存款服务。

6.操作风险的特征有哪些?

答：

一、内生性；

二、广泛性；

三、长期性；

四、非对称性；

五、易发性。

7.操作风险管理过程具体包括哪些环节?

答：

一、操作风险的识别；

二、操作风险的评估和计量；

三、操作风险的控制与缓释；

四、操作风险的监测；

五、操作风险报告。

形考任务三

一、名词解释（共40分，每题4分）

1.独立风险

投资者支持有一项股票投资，则他需要面对的是投资的独

立风险。

2.投资组合风险

大部分金融资产尤其是股票，是在投资组合中被投资者所

持有的。

3.标准差

是离均差平方的算术平均数的平方根，用G表示。在概率

统计中最常使用作为统计分布程度上的测量。标准差是方差的

算术平方根。标准差能反映一个数据集的离散程度。4.可分散

风险

可分散风险又称非系统风险，它是指某些因素给个别证券

带来经济损失的可能性。可分散风险是可以通过多样化来避免

的风险。可分散风险是特定企业或特定行业所持有的，与政治、

经济和其他影响所有资产的市场因素无关。

5.不可分散风险

是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，

从而给投资者带来损失的可能性。6.市场风险

是指由于基砧资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导

致衍生工具价格或者价值变动的风险。

7.市场投资组合

就是将资产市场上所有可以交易的资产依其市值占所有可

交易资产总市值的比率行成的组合。

8.审慎监管

审慎监管亦称“金融风险监管”、“金融风险监督对金融

机构防范和控制风险的能力和状况的监督和管理。

9.流动性覆盖率

流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力

情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并

通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。10.贷款拨

备率

贷款拨备率实际上就是呆、坏账准备金的提取比率：是指

贷款损失准备计提余额与贷款余额的比率，是反映商业银行拨

备计提水平的重要监管指标之一。

二、简答题（共60分，每题10分）

1.声誉风险的特征有哪些?各个特征的具体内容是什么，

答：声誉风险的特征有：

L、多样性：金融机构作为为社会公众服务的特殊机构，

从事货币经营或金融交易业务，其利益主体即多又复杂，直接

的利益主体主要有金融机构的股东、客户或者国内外同业、政

府、监管部门，直接的利益主体有媒体等。

2.常态性：金融机构在发展过程中，始终面临利益主体的

正向评价或负向评价。评价的结果不同，对于金融机构的影响

也不一样。由于各利益主体往往受视角、自身利益局限，以及

所掌握信息的影响，声誉风险表现出常态化。常态化风险的总

爆发最终造成的声誉风险事件甚至会形成声誉危机。

3.关联性：声誉风险与其他各类风险有着紧密的因果关系,

金融机构的其他风险一旦变成现实，就可能引发金融机构的声

誉风险。可以说，金融机构的所有风险都有可能影响金融机构

的声誉，声誉风险是其他风险发展的必然结果，具有内在的关

联性特征。

4.复杂性：声望和名誉在企业财务报表中属于商誉系列，

是无形资产，而无形资产的计量十分复杂。目前，金融机构的

信用风险、市场风险和利率风险等越来越多地运用计算方法、

计量模型，但声誉风险的存在形态有很大的不确定性，是一种

非常特殊的风险。因此，声誉风险的评估、界定、分类、建模

等环节具有相当的复杂性。

5.典型性：金融机构是经营信用、经营货币的特殊企业，

声誉风险对于金融机构业务开展有着显著的影响，负面声誉事

件将放大金融机构的声誉损失，呈现典型性特征。典型性特征

主要表现在以下两个方面：一是监管机构和媒体在金融机构声

誉风险管理中作用特殊。二是金融创新使声誉风险有加大的趋

势。

6.被动性：声誉风险是金融机构各种风险进一步延伸的结

果，产生的原因也非常复杂，有可能是金融机构对外部风险因

素的综合结果，也可能是非常简单的风险因素就触发了严重的

声誉风险。即使就声誉风险本身而言，对其进行管理的效果也

不一定很明显。这是因为，声誉风险的产生具有很大被动性，

不易界定，常规的风险管理部门难以通过常规的管理方式进行

管理，难以组织有效的声誉风险管理体系，包括难以建立高素

质的队伍、高效的协调机制、有效的沟通机制，实施难度和管

理成本都较高。因此，声誉风险管理往往要等到风险出现一定

苗条再采取措施，才会更加有效。

2.金融机构声誉风险的利益主体包括哪些？媒体是如何影

响金融机构声誉风险的?答：

1.金融机构声誉风险的利益主体包括：1、政府；2、监管

部门；3、客户；4、股东；5、金融同业；6、员工；7、媒体。

2.媒体是公众利益的代表，通过掌控信息传播工具，影响

舆论导向。金融机构经营中一旦发生影响公众利益的事件，媒

体就会运用特殊手段进行传播。同时，金融机构值得称道的做

法如高效优质的服务、有竞争力的金融产品、良好的公关活动

等，媒体也会进行跟进报道。因此，金融机构一定要保持公开、

坦诚的态度，与媒体保持稳定、良好的合作关系，增加公众对

自己的好感和信任度，降低因媒体负面报道而引发的声誉风险。

3.互联网金融风险的特征是什么？

答：风险的广泛传染性和快速转化性。

4.请描述我国P2P网络借贷平台的风险管理。

答：P2P网络借贷行业虽然存在一些问题，但其确实体现

了普惠金融的理念，有效地弥补了传统金融在服务领域的空白,

特别是考虑到其借款人往往是在银行等正规金融机构无法获得

贷款的次级客户和小微企业。风险管理是P2P网络借贷平台

能否持续、健康发展的关键所在。对于出借人来说，P2P网络

借贷平台主要包括操作风险、流动性风险和信用风险等，这些

风险都有可能导致出借人的本息甚至本金无法得到全额兑付。

P2P网络借贷平台现有主要风险管理手段有：一、风险评估与

定价；二、设立担保机制；三、提取风险准备金；四、与保险

公司建立合作；五、多样化增信手段。

5.区块链技术对于互联网金融风险的管理有哪些帮助？

答：一、区块链的特性之一是链上各方共同参与账本信息

维护，因此能够保证写入区块链的数据不可篡改。

二、区块链具有分布式共享特性。只要监管机构能成为其

中的一个节点，其就可以实时掌握对P2P网络借贷平台的信

息，大大降低监管成本，减少监管难度。

三、数据的共享能为各P2P网络借贷平台提供征信数据,

如果能够达成合作，P2P网络借贷平台就可以参考借款人在其

他平台的借款、还款情况来对借款人进行授信，降低平台运营

本。

四、2016年8月实施的《网络借贷信息中介机构业务活

动管理暂行办法》规定，同一自然人在同一个网络借贷中介机

构平台的借款余额上限不超过人民币20万元，同一法人或其

他组织向网络借贷信息中介机构平台借款余额上限不超过人民

币100万元，同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借

款余额不超过人民币100万元，同一法人或其他组织在不用网

络借贷信息中介机构平台价款总余额不超过人民币500万元。

将P2P网络借贷信息中介机构和先关部门纳入一个联盟链，

通过加密的方式将各方数据共享，从而确保借款金额不超过监

管“红线”。

6.《巴塞尔协议H》确定了哪三大监管支柱？它们各涉及

哪些内容?

答：

第一支柱：最低资本金要求

1.标准法；

2.内部评级法。

第二支柱：外部监管

外部监管是巴塞尔委员会在《巴塞尔协议H》中的第二支

柱，其中明确要求各成员国金融监管机构要结合各国银行也的

实际风险对银行进行灵活的监管，强化了各成员国金融监管机

构的职责。在该支柱规定下，监管机构与银行应当持续地对话

和交流，以确保进行有效的监管，并在必要时采取措施。

第三支柱：市场约束

鉴于《巴塞尔协议I》在对银行经营过程中来自外在的市

场力量的约束规定不够，《巴塞尔协议II》明确提出市场约束

机制的建立，以便上述第二支柱共同作为上述第一支柱的补充,

也用于强化更加有效的资本监管。《巴塞尔协议H》之所以做

出这样的规定和补充，是因为它认为市场约束能迫使被监管银

行更加有效且合理地分配资金和控制风险。这种市场奖励机制

能够促使银行保持充足的资本水平，维持稳健、安全的对外形

象，最终推动银行和金融体系的稳健发展。

形考任务四

请选择一个你日常关注的金融领域展开分析该领域金融风

险的现状及风险管理方法，要求字数不少于600字。

答案：

住房公积金风险防范与管理办法

住房公积金是单位及其在职职工，根据国家法律规定，按

照一定比例缴存的长期住房保障资金，主要用于职工的住房支

出。一般来说，住房公积金是由住房公积金管理部门进行专门

管理的，任何单位和个人都无权挪用这部分资金。但是，这种

对住房公积金进行强制式储蓄、封闭式管理的方式具有一定的

问题，会给住房公积金带来某些风险，针对这些风险，需要分

析，从而有效地防范，并提高住房公积金的使用率。

一、住房公积金贷款风险：

住房公积金贷款一向被视为较安全的优良贷款品种，公积

金贷款的对象是以单位为其连续缴存公积金为前提条件，具有

固定单位和稳定收入的在职职工。近年来连续几次利率调整，

公积金贷款的政策优势越来越明显。但住房公积金贷款主要是

用于中低收入家庭长期性住房贷款，作为一项中长期贷款品种,

其风险具有隐蔽性、滞后性、社会性等一系列特征。由此可见,

对住房公积金贷款的风险进行深入细致的研究和探讨是迫切和

必要的。

一、公积金贷款的风险主要有：

1、政策性风险。政策性风险主要是指国家相关政策给贷

款带来风险。

2、法律风险。法律风险是指交易合同不能得到法律保护

而导致损失的可能性。

3、房地产市场风险。因我国房地产市场的不规范，使房

地产行业的风险通过贷款转移到公积金管理中心。

4、借款人信用风险。由于公积金贷款的对象大部分为社

会的中低收入职工，一部分职工会因失业、下岗或疾病灾害等

意外事故出现偿债能力下降而发生贷款风险。

5、操作风险。操作风险是指公积金管理中心在处理个人

住房贷款业务时操作失误或决策不当而造成贷款损失的可能性。

6、抵押物风险。抵押物风险是指在借款人违约后，公积

金管理中心无法处置抵押物或处置后导致利益受损产生的风险。

二、公积金贷款风险的防范管理办法：

1、评定借款人信用等级。目前，住房公积金管理还没有

纳入这一系统，从长远考虑，将公积金缴纳、使用和贷款信息

纳入人民银行征信系统，实现信用资源共享是大势所趋。2、

实施有重点的政策倾斜。根据国外和国内金融机构发放个人住

房抵押贷款时审核的重点，在发放公积金贷款时应重视贷款指

标的审核。

3、成立由政府出资的住房担保公司。只有建立专门的政

府住房担保机构为中低收入购房者提供还贷担保，才能从根本

上解除公积金管理机构的后顾之忧，实现住房市场的潜在需求

向有效需求的转化，推动住房产业发展。

4、丰富公积金贷款品种。按照还款方式分类，目前公积

金贷款有等额本金和等额本息两种类型。公积金贷款应当借鉴

商业银行的做法，适应市场变化，丰富贷款品种，设计多种还

款方式，提高服务质量。

5、全面提高从业人员素质。首先，防范操作性风险要做

到业务流程的标准化;其次，建立良好的信贷激励与约束机制;

最后，建立良好健康