现金流管理分析试题及答案

现金流管理分析试题及答案一、单项选择题1.下列关于现金流量的说法中，正确的是（）。A.营业现金流量等于营业收入减去付现成本再减去所得税B.营业现金流量等于税后净利润加上折旧C.营业现金流量等于营业收入减去营业成本再减去所得税D.以上说法都正确答案：D解析：营业现金流量有三种计算方法。一是直接法，营业现金流量=营业收入付现成本所得税；二是间接法，营业现金流量=税后净利润+折旧；三是根据所得税对收入和折旧的影响计算，营业现金流量=收入×（1税率）付现成本×（1税率）+折旧×税率。所以以上三种说法都是正确的。2.某企业预计每月现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的月利率为1%，则根据存货模式，每月有价证券的最佳交易次数为（）次。A.3.87B.3.32C.4.43D.4.03答案：A解析：根据存货模式，最佳现金持有量C=，其中T为一定期间内的现金需求量，F为每次转换有价证券的固定成本，K为有价证券的月利率。本题中T=300000元，F=100元，K3.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金流出与现金流入同步答案：B解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。选项A推迟支付应付款可以延缓现金支出；选项C以汇票代替支票，汇票有一定的承付期，能延缓现金支出；选项D争取现金流出与现金流入同步，也可以合理安排现金支出时间。而提高信用标准是应收账款管理的措施，不是现金支出管理措施。4.企业为了应付紧急情况而持有的现金是（）。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.补偿性需求答案：B解析：预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额；投机性需求是指企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金；补偿性需求是指银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%20%）计算的最低存款余额。5.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。A.12B.6C.3D.4答案：B解析：根据经济订货量基本模型，经济订货量Q=，其中K为每次订货成本，D为全年需求量，为单位变动储存成本。本题中K=400元，D=2400吨，=12二、多项选择题1.下列关于现金管理目标的说法中，正确的有（）。A.在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量B.加快现金的周转速度C.提高现金的使用效率D.取得最大的收益答案：ABC解析：现金管理的目标是在满足企业正常生产经营需要的基础上，尽量减少现金的持有量，同时加快现金的周转速度，提高现金的使用效率。现金管理主要是为了保证企业资金的流动性和安全性，而不是单纯追求取得最大的收益，因为持有过多现金会降低资金的收益性。2.企业持有现金的成本通常包括（）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本答案：ABCD解析：企业持有现金的成本通常包括机会成本，即因持有现金而丧失的再投资收益；管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用；短缺成本，是指企业在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失；转换成本，是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。3.下列属于现金预算编制依据的有（）。A.销售预算B.生产预算C.直接材料预算D.制造费用预算答案：ABCD解析：现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。销售预算会产生现金收入，生产预算、直接材料预算和制造费用预算会涉及现金支出，它们都是现金预算编制的依据。4.下列各项中，属于现金收支管理措施的有（）。A.加速收款B.推迟应付款的支付C.合理使用现金浮游量D.力争现金流量同步答案：ABCD解析：现金收支管理的措施包括加速收款，以尽快收回现金；推迟应付款的支付，延缓现金支出；合理使用现金浮游量，利用企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额；力争现金流量同步，使现金流入和现金流出的时间趋于一致，降低现金持有量。5.企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，需考虑的因素有（）。A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业对现金流量预测的可靠程度答案：BD解析：企业为应付紧急情况而持有的现金数额，取决于三个方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。选项A企业销售水平的高低主要影响交易性现金需求；选项C金融市场投资机会的多少主要影响投机性现金需求。三、判断题1.现金浮游量是指企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差。（）答案：错误解析：现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额，而不是企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差。2.企业的现金持有量越多，越有利于企业的发展。（）答案：错误解析：企业持有现金过多，会降低资金的收益性，因为现金的收益性通常较低。企业需要在现金的流动性和收益性之间进行权衡，确定合理的现金持有量。3.应收账款的机会成本等于应收账款平均余额乘以资金成本率。（）答案：错误解析：应收账款的机会成本=应收账款占用资金×资金成本率，而应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率，所以应收账款的机会成本等于应收账款平均余额乘以变动成本率再乘以资金成本率。4.存货模式下，最佳现金持有量是使机会成本和交易成本之和最小的现金持有量。（）答案：正确解析：在存货模式下，机会成本与现金持有量成正比，交易成本与现金持有量成反比。当机会成本和交易成本之和最小时的现金持有量即为最佳现金持有量。5.现金预算是全面预算的核心，它的编制基础是各项业务预算和专门决策预算。（）答案：正确解析：现金预算反映了企业在预算期内的现金收支情况，是全面预算的核心。它以各项业务预算（如销售预算、生产预算等）和专门决策预算为依据进行编制。四、计算分析题1.某企业预计全年现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。答案：（1）根据存货模式，最佳现金持有量C=，其中T=250000元，FC=（2）全年现金管理总成本TC全年现金转换成本=×全年现金持有机会成本=×（3）全年有价证券交易次数n=有价证券交易间隔期==2.某企业每年需耗用甲材料36000千克，该材料的单位采购成本为200元，单位储存