2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟及参考答案详解【夺分金卷】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟及参考答案详解【夺分金卷】1.关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：A2.下列关普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票【答案】：A3.下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（）。

A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年

C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年

D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年【答案】：B4.下列不属于权证基本要素的是（）

A.权证类别

B.标的资产

C.行权价格

D.内在价值【答案】：D5.（）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱【答案】：A6.下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票【答案】：A7.以下属于公司权益类证券的是（）。

A.可转换债券

B.优先股股票

C.商业本票

D.公司存款【答案】：B8.下列不属于市场风险的是（）。

A.政策风险

B.操作风险

C.利率风险

D.购买力风险【答案】：B9.基金财务会计报表不包括()。

A.资产负债表

B.利润表

C.净值变动表

D.股东权益变动表【答案】：D10.下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款【答案】：C11.（）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。

A.汇率

B.利率

C.GDP

D.预算【答案】：A12.假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88【答案】：C13.净利润除以所有者权益等于（）。

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产收益率

D.总资产收益率【答案】：B14.债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（）。

A.-1.4％

B.2％

C.1.4％

D.4.2％【答案】：C15.下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。

A.流动性较差

B.杠杆率偏低

C.估值难度大

D.缺乏监管【答案】：B16.下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】：C17.下列不属于基金运作费的是（）。

A.审计费

B.律师费

C.开户费

D.过户费【答案】：D18.关于货币市场基金的说法，不正确的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标

B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择

C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过397天

D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%【答案】：C19.作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

D.不利于市场参与者监控资金结算【答案】：A20.按照()的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

D.现值【答案】：A21.股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值【答案】：B22.下列关于中央银行票据说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构

D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种【答案】：A23.有效前沿是由全部（）构成的集合

A.最优投资组合

B.无风险投资组合

C.平行投资组合

D.风险投资组合【答案】：A24.一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机【答案】：B25.根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（）应制订健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

D.基金销售机构【答案】：A26.关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率【答案】：D27.特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险【答案】：C28.某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%【答案】：D29.在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（）

A.优先无保证债券

B.第一抵押权债券

C.优先次级债券

D.劣后次级债券【答案】：B30.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭【答案】：A31.()认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿

A.完全预期理论

B.流动性偏好理论

C.集中偏好理论

D.市场分割理论【答案】：B32.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为()。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量【答案】：B33.交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断【答案】：C34.某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点11A（单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△（1）-△（100）,其中△（91）-△（100）为15.75,16.34,15.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,则△的上2.5%分位数为（）。

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72【答案】：D35.关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（）

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿

C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

D.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的基金份额有人有权要求基金服务机构予以赔偿【答案】：D36.以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）

A.流动性高

B.本金安全性高，风险较低

C.均为债务契约

D.小额交易，主要参与者为个人投资者【答案】：D37.关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（）。

A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人

B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作

D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来【答案】：A38.以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ【答案】：C39.（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本【答案】：A40.QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（）披露。

A.每个工作日；每个工作日

B.每月；每周

C.每月；每个工作日

D.每周；每个工作日【答案】：D41.夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉·夏普

B.大卫

C.史蒂芬·罗斯

D.格雷厄姆【答案】：A42.大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期【答案】：A43.下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动【答案】：B44.下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。【答案】：D45.报价驱动中，最为重要的角色是（）。

A.买方

B.卖方

C.做市商

D.证券交易所【答案】：C46.国际惯例将利差用基点（basispoint）表示，一个基点（1bps）等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%【答案】：C47.关于期货交易中的"投机"，以下表述错误的是（）。

A.投机者承担了风险，并提供风险资金

B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

C.投机交易承担了套期保值者转移的风险

D.投机交易减弱了市场的流动性【答案】：D48.用复利法计算，一次性支付的现值公式为（）。

A.PV=FVx(1+i×n)

B.PV=FVx(1+i)n

C.FV=PV/(1+i)n

D.PV=FV/(l+i)An【答案】：D49.国债回购最长期限不超过（）

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年【答案】：B50.以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

D.几何平均法【答案】：B51.下列关于个人投资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准

B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务【答案】：D52.下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的

C.净现金流量=现金流入-现金流出

D.货币时间价值跟时间的长短无关【答案】：D53.下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.日每万份基金净收益【答案】：D54.假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金加长久期

B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比,建议H债券基金加长久期

D.提高F股票基金的占比,建议H债券基金降低久期【答案】：B55.已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。

A.夏普指数

B.特雷诺指数

C.詹森指数

D.信息比率【答案】：A56.（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析【答案】：A57.关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。【答案】：C58.目前,我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构【答案】：C59.（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：C60.关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ【答案】：D61.在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是（）

A.受质方

B.逆回购方

C.反售方

D.正回购方【答案】：D62.关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错误的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B.实缴资本不少5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验【答案】：B63.下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿【答案】：A64.如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）

A.完全正相关

B.不确定

C.完全负相关

D.零相关【答案】：A65.关于期权合约，以下表述错误的是（）。

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废【答案】：C66.关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（）。

A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价

B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）

C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价【答案】：C67.以下公式正确的是（）。

A.转换价格=可转换债券面值/转换比例

B.转换价格=可转换债券市值/转换比例

C.转换比例=可转换债券面值*转换价格

D.转换比例=可转换债券市值/转换价格【答案】：A68.()也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率【答案】：D69.以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等【答案】：B70.关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度【答案】：B71.关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（）。

A.基金业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

B.基金业绩比较基准选择的都是各类市场指数

C.基金业绩比较基准是衡量基金相对收益的重要指标

D.基金业绩比较基准的选取服从于投资范围【答案】：B72.下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D73.用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n【答案】：C74.以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.基金管理规模

B.成立时间

C.时间区间

D.风险和收益【答案】：B75.不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产净利率

C.资产负债率

D.流动比率【答案】：D76.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（）。

A.货币市场基金

B.资本市场基金

C.稳健基金

D.混合基金【答案】：A77.关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻【答案】：D78.（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金法玛

B.马可维茨

C.卢卡帕乔利

D.罗伯特希勒【答案】：B79.下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（）。

A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支

B.基金管理费可从基金财产中列支

C.基金转换费可从基金财产中列支

D.销售服务费可从基金财产中列支【答案】：C80.()是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：C81.通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％【答案】：C82.2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括（）。

A.黄金QDII的产品

B.REITs产品

C.商品基金以QDII形式出现

D.黄金ETF【答案】：D83.下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（）。

A.银行存款、可转让存单

B.住房按揭支持证券、资产支持证券

C.代表贵重金属的凭证

D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品【答案】：C84.与平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金经理的投资能力（）

A.信息不足，无法比较

B.低

C.高

D.—样【答案】：A85.以下说法错误的是（）。

A.上市公司股份回购，只能使用自有资金

B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响【答案】：B86.关于期权，以下表述错误的是（）。

A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的

B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金

C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等

D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金【答案】：B87.()同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.夏普指数

D.资本资产定价模型【答案】：C88.关于受偿等级不同的债券，下列说法错误的是（）。

A.次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿

B.专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物

C.优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务

D.有保证债券有时也被称为信用债券【答案】：D89.（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法【答案】：B90.混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金【答案】：C91.相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷【答案】：B92.对于那些打算持有债券到期的投资者来说（）。

A.利率风险不重要

B.赎回风险不重要

C.汇率风险不重要

D.流动性风险不重要【答案】：D93.关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。

A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户

D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类【答案】：C94.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%【答案】：A95.衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。

A.资产收益率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.销售利润率【答案】：C96.关于风险投资，以下表述正确的是（）。

A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资

B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报

C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红

D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权【答案】：B97.在现代企业中，（）可以无限期地获得固定股息，因此，也相当于一种统一公债。

A.债权人

B.优先股的股东

C.普通股的股东

D.公司的原始股东【答案】：B98.我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证【答案】：D99.关于β系数，以下表述错误的是()。

A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小

B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

D.β系数是对放弃即期消费的补偿【答案】：D100.如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%【答案】：C101.下列属于大宗商品的特点的是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D102.根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【答案】：A103.下列不属于企业年金基金投资范围的是()。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购【答案】：D104.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定【答案】：B105.美国纳斯达克市场采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.单一做市商【答案】：A106.下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业【答案】：B107.（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性【答案】：B108.（）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行【答案】：A109.以下公式正确的是（）。

A.转换价格=可转换债券面值/转换比例

B.转换价格=可转换债券市值/转换比例

C.转换比例=可转换债券面值/转换价格

D.转换比例=可转换债券市值/转换价格【答案】：C110.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确

C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

D.它属于强制执行的业绩标准【答案】：B111.（）不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

D.企业年金基金【答案】：C112.2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是（）。

A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金【答案】：A113.下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.股利收益

C.手续费返还

D.基金投资收益【答案】：A114.下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等【答案】：C115.（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资【答案】：C116.下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小【答案】：C117.结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.结算日

C.过户日起始日

D.交易流通截止日【答案】：C118.下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值

D.固定利率债券到期日并不固定【答案】：D119.可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.利率期权

D.互换期权【答案】：A120.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI【答案】：A121.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度【答案】：D122.在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）。

A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息

B.证券的交易量、红利发放公告

C.证券的交易量、公司并购公告

D.证券的盈利预测、公司并购公告【答案】：A123.速动比率总是（）流动比率。

A.小于

B.不大于

C.大于

D.不小于【答案】：B124.目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360【答案】：C125.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%【答案】：C126.()是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】：C127.投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报【答案】：D128.下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序,表达正确的是()

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

C.优先股股东先于债券持有者

D.普通股股东先于债券持有者【答案】：A129.根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场【答案】：C130.按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+收入-费用

D.资产=负债+所有者权益【答案】：D131.下列属于指令驱动市场交易原则的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：B132.()是专门投资于基金的基金产品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII【答案】：C133.在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。

A.权益乘数大则资产净利率大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则财务风险大【答案】：A134.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期【答案】：B135.基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的（）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资基金估值日的（）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（）估值。

A.收盘价；收盘价；份额净值

B.份额净值；收盘价；收盘价

C.收盘价；份额净值；收盘价

D.份额净值；收盘价；份额净值【答案】：C136.资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。

A.长期股权投资

B.资本公积

C.股本

D.未分配利润【答案】：A137.某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3，配股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格为（）。

A.11

B.10.8

C.19

D.5【答案】：B138.交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】：C139.下列关于财务报表中的各个项目的关系，说法错误的是（）。

A.资产=负债+所有者权益

B.流动资产=流动负债

C.净利润=息税前利润-利息费用-税费

D.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量【答案】：B140.封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的（）。

A.90％

B.70％

C.80％

D.60％【答案】：A141.关于战略战术资产配置，以下说法错误的是()。

A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化

B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标

C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整

D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置【答案】：A142.王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用()系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值【答案】：D143.一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：A144.()是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券【答案】：B145.关于β系数，以下表述错误的是（）。

A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

C.β系数是对放弃即期消费的补偿

D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性【答案】：C146.QDII基金产品起点门槛为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万【答案】：B147.公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()

A.13亿元

B.9亿元

C.23亿元

D.35亿元【答案】：D148.下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。

A.汇率风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.折价／溢价交易风险【答案】：A149.目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（）

A.市值加权法

B.等权重法

C.几何平均法

D.算术平均法【答案】：A150.美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

D.指定做市商【答案】：B151.下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证【答案】：C152.证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（）。

A.技术故障造成的损失

B.操作失误造成的损失

C.不可抗力造成的损失

D.经营不善造成的损失【答案】：D153.美国首只国际投资基金出现于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985【答案】：A154.净额清算又分为双边净额清算和（）。

A.多边净额清算

B.货银支付

C.单边净额清算

D.共同对手方净额清算【答案】：A155.所有者权益包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A156.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％【答案】：A157.已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%【答案】：B158.（）采用券商结算摸式。

A.QFII基金

B.证券公司集合资产管理计划

C.基金管理公司特定客户资产管理产品

D.信托计划【答案】：D159.下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循

B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异

C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑【答案】：A160.关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）

A.证券交易所可以决定证券交易的价格

B.证券交易所的设立和解散由国务院决定

C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所目前都采用会员制【答案】：A161.以下基金利润来源中（）不属于已实现收益的构成部分。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.存款利息收入

D.公允价值变动损益【答案】：D162.目前，我国国内的商品期货交易所不包括（）。

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳【答案】：D163.以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是【答案】：D164.票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%【答案】：A165.债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资（）

A.债券

B.债券D

C.债券A

D.债券C【答案】：C166.关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（）。

A.完善我国多层次资本市场结构

B.降低投资者的操作成本

C.提高资产配置效率

D.对债券市场定价和避险具有关键作用【答案】：D167.场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则【答案】：A168.不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略【答案】：B169.下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是（）。

A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录【答案】：A170.美国纳斯达克市场采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.单一市商【答案】：A171.下列关于预期损失的说法，正确的是（）。

A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况

B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视

C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值

D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失【答案】：B172.下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】：C173.每个期货合约均以（）作为计算当日盈亏的依据。

A.当日收盘价

B.当日开盘价

C.估值

D.当日转换价【答案】：C174.关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.企业价值倍数【答案】：B175.互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券【答案】：A176.（）是不动产中的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产【答案】：A177.（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。

A.负债

B.所有者权益

C.资产

D.资本【答案】：B178.买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元【答案】：A179.下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

D.对未上市公司的投资【答案】：B180.（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.再投资收益率

B.当前收益率

C.当期收益率

D.到期收益率【答案】：D181.以下关于对QFII投资额度的规定的说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准

C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额度

D.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度【答案】：C182.基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C183.面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（）元。

A.55.84