（2026版）《北京证券交易所公司债券存续期监管业务指引第4号-信息披露事务负责人履职》课件

（2026版）《北京证券交易所公司债券存续期监管业务指引第4号——信息披露事务负责人履职》2026.05.01施行目录信息披露事务负责人要求负责人职责与履职规范0201指引概述03目录监管机制与施行保障例外情形与特殊规则0504信息披露内容与程序06指引概述01明确信息披露事务负责人的职责和要求，提升债券存续期信息披露的规范性、及时性和准确性，保护投资者合法权益。通过细化信息披露流程和标准，增强市场透明度，降低信息不对称风险，促进北交所债券市场健康发展。完善存续期监管机制，及时发现并化解潜在风险，维护债券市场稳定运行。为监管机构提供明确的履职依据，优化监管资源配置，提高监管效能。制定目的与意义规范信息披露行为强化市场透明度防范金融风险提升监管效率《证券法》与《公司债券发行与交易管理办法》：依据上位法要求，细化债券存续期信息披露的具体操作规范，填补实操层面的制度空白。市场实践需求：针对北交所债券市场快速发展中暴露的信息披露问题（如内容不完整、时效性不足），制定针对性解决方案。国际经验借鉴：参考成熟资本市场对债券存续期管理的监管经验，结合我国市场特点进行本土化设计。法律依据与背景施行日期与适用范围生效时间2026年5月1日正式施行，给予市场参与主体充足的过渡期以适应新规要求。适用对象所有在北京证券交易所发行、上市或转让的公司债券，包括公开发行与非公开发行债券。主体覆盖债券发行人、受托管理人、信用评级机构及其他信息披露义务人均需遵守本指引规定。地域效力适用于全国范围内与北交所债券存续期信息披露相关的业务活动，具有强制约束力。信息披露事务负责人要求02债券发行人必须设置信息披露事务负责人，且应由董事、高级管理人员或履行同等职责的人员担任，确保其具备足够的权威性和专业性。01040302设置与任命条件法定设置义务发行人需指定一名具备财务、管理或法律专业知识的联络人，协助负责人履行信息披露职责，形成双人复核机制以降低差错风险。联络人配套机制负责人需签署履职承诺书，确认符合任职条件并承诺勤勉尽责，该承诺需在债券发行申请时提交交易所备案。承诺签署要求发行人需在募集说明书中明确披露负责人及联络人的姓名、职务及联系方式，便于投资者监督和联系。公开披露信息职务兼容性负责人不得兼任可能产生利益冲突的岗位（如财务顾问），避免职责交叉导致信息披露独立性受损。公司法限制条款禁止存在《公司法》第一百七十八条规定的无民事行为能力、失信被执行人等情形的人员担任负责人。监管处罚记录最近三年内受证监会行政处罚，或受交易所公开谴责2次/通报批评3次以上者不得任职，确保负责人具备良好合规记录。失信联合惩戒被交易所公开认定为不适合担任发行人董事、监事或高管的人员直接排除，强化诚信约束。资格与禁止情形变更与空缺处理发行人需在负责人变更、空缺或无法履职时立即公告，说明原因及临时接替安排，保障信息披露连续性。若负责人因被调查、离职等情形缺位，发行人须在10个工作日内聘任新负责人，并向交易所提交变更备案文件。空缺期间由董事长或总经理代行职责，且需在公告中明确代行期限及权限，防止权责不清。新任负责人需重新签署履职承诺书，并在任命后5个工作日内向交易所提交任职证明及合规声明。及时披露义务紧急补缺机制过渡期管理监管报备流程负责人职责与履职规范03全面履行信息披露义务：负责人需确保公司债券存续期内所有重大事项及时、准确、完整披露，不得有虚假记载或误导性陈述。主动监督与风险预警：持续关注公司经营状况及市场动态，发现可能影响偿债能力的风险时，应立即启动预警机制并报告。维护投资者合法权益：在履职过程中始终以保护投资者利益为核心，避免利益冲突行为，确保信息披露的公平性与透明度。忠实勤勉原则合规披露义务承诺严格按照《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及交易所业务规则，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。履职承诺内容持续督导职责承诺对发行人募集资金使用、偿债计划执行、重大事项进展等存续期管理事项进行持续跟踪和监督，并督促发行人履行信息披露义务。风险防范与报告承诺建立有效的信息披露内部管理制度，及时发现并报告债券存续期内的重大风险事项，配合监管机构开展风险处置工作。联络人需确保发行人重大事项信息在24小时内传递至信息披露事务负责人，并留存完整沟通记录。信息传递时效性专业能力匹配跨部门协调职责联络人应具备证券法律法规基础知识，通过北交所专项业务培训考核，熟悉债券存续期管理流程。当发行人发生重大资产重组等特殊情形时，联络人应协调财务、法务等部门提供专项资料支持。联络人协助要求信息披露内容与程序04全面披露债券基本信息：包括债券名称、发行规模、期限、利率、还本付息方式等核心条款，确保投资者清晰了解债券特性。发行人财务状况与风险提示：需提供近三年经审计的财务报表，并详细说明可能影响偿债能力的重大风险因素及应对措施。募集资金用途及监管安排：明确资金使用计划、专户管理机制和变更程序，并披露资金使用进度跟踪报告的具体要求。募集说明书披露要求信息披露事务负责人变更：发行人应在变更发生之日起2个工作日内披露变更原因、新任负责人资质及履职安排，并提交相关证明文件。重大异常事件报告：发行人发生可能影响偿债能力的重大事项（如诉讼、资产冻结等），需在知悉后24小时内启动临时披露程序。定期报告补充更正：对已披露定期报告中存在的错误或遗漏，发行人应在发现后5个工作日内发布更正公告并说明原因。010203变更与异常情况披露01定期披露债券偿付能力信息：要求发行人定期公布偿债资金来源、现金流状况及债务履约能力评估报告，确保投资者及时掌握风险动态。02重大事项即时公告：规定发行人需在发生可能影响债券兑付的重大事件（如资产重组、重大诉讼）后2个工作日内披露，保障投资者知情权。03设置投资者沟通专线：强制发行人设立信息披露事务负责人专岗，提供投资者咨询渠道，并确保15个工作日内对质询给予书面答复。投资者权益保护措施监管机制与施行保障05监督信息披露合规性监管机构负责审核债券发行人提交的信息披露文件，确保其内容真实、准确、完整，符合相关法律法规要求。风险预警与处置对存续期债券进行动态监测，及时发现潜在风险并采取相应措施，包括约谈、责令整改或启动风险处置程序。投资者权益保护通过定期检查和不定期抽查，确保信息披露事务负责人履职到位，保障投资者知情权和公平交易权。监管机构角色010203书面警示与限期整改对轻微违规行为采取书面警示并要求限期改正，同时记入诚信档案。公开谴责与纪律处分对情节严重或拒不改正的违规行为，交易所将采取公开谴责、通报批评等纪律处分措施。暂停或终止债券上市对造成重大负面影响或严重损害投资者权益的违规主体，依法启动暂停或终止债券上市程序。违规处理措施01系统升级与测试确保交易所及发行人信息披露系统完成功能更新，并进行多轮压力测试以验证稳定性。施行日期准备02培训与宣导组织发行人、中介机构参与专项培训，明确信息披露事务负责人的职责边界及操作流程。03过渡期安排设置3个月过渡期，允许市场主体逐步调整内部制度，确保与《指引》要求无缝衔接。例外情形与特殊规则06不适用债券类型私募债券由于私募债券的发行对象为特定合格投资者，信息披露要求相对宽松，不强制适用本指引规定。01可转换公司债券该类债券具有股权属性，其信息披露规则需遵循《上市公司证券发行管理办法》特殊规定。02资产支持证券作为结构化融资工具，其存续期信息披露由专项计划管理人负责，不纳入债券信息披露负责人制度范畴。03与《证券法》衔接：信息披露事务负责人的履职要求需符合《证券法》关于信息披露义务人的相关规定，确保法律体系的一致性。与交易所自律规则衔接：履职行为需遵循北京证券交易所其他相关自律规则，如《公司债券上市规则》等，避免规则冲突。与行业监管政策衔接：信息披露事务负责人的履职需符合金融监管部门的最新政策导向，如加强投资者保护、提升市场透明度等要求。其他规则衔接动态优化信息披露标准：根据市场