乙二醇市场分析

乙二醇市场分析

2022年，世界乙二醇产能达到3366.6万吨/年，供应主要集中在东北亚、

中东和北美地区；需求量为2916.6万吨，主要集中在东北亚、印巴和北美地

区。截至2022年底，中国乙二醇产能达到1039.6万吨/年，全年产量为668

万吨。目前:煤制乙二醇装置贡献了中国乙二醇新增产能的大半，已成为中国

乙二产能的重要来源。随着中国乙二醇供应能力的增长，乙二醇供应缺口将逐

渐缩小。

乙二醉主要用于制聚酯涤纶、聚酯树脂、吸湿剂、增塑剂、表面活性剂、

化妆品和炸药，并用作染料、油墨等的溶剂、配制发动机的抗冻剂、气体脱水

剂，也可用于玻璃纸、纤维、皮革、粘合剂的湿润剂。目前，乙二醇的生产方

法主要有石油路线和非石油路线两大类。

一、供需分析与展望

（一）世界乙二醇供需现状及预测

近年来，世界乙二醇产业发展比较迅速，全球乙二醇产能逐年增加。2022

年世界乙二醇新增生产能力主要来自中国。除中国以外的乙二醉装置扩能速度

不大，仅有沙特和美国两套新装置投产，新增产能为48万吨，而中国有162

万吨煤制装置和40万吨石油法乙二醇装置投产。2022年世界乙二醇产能同比

增长6.4%,产量同比增长6.1%,需求同比增长5.9%,分别达到3366.6万吨/

年、2916.6万吨和2316.6万吨。开工率在86*附近，与上年相差不大。

2022年，世界乙二醇供应主要集中在东北亚、中东和北美地区，以上三个

地区的产能占世界总量的81%；产量占世界总量的82%；需求量占77%乙二醇

的消费主要集中在东北亚、印巴和北美地区，2022年消费量分别占全球的64.

5%,9.2%和8.4%o由于乙二醇与聚酯是有高度密切联系的上下游关系，随着近

年来东北亚地区涤纶规模迅速提升，世界聚酯生产及消费向该地区集中，同样

也引导着乙二静的消费及贸易向该地区集中，东北亚的乙二醇消费量占全球的

比重持续提升。

世界乙二醇约有87%的量用于生产聚酯，约有7%用于生产防冻剂；6%用于

其它化工用途。2022年世界乙二醇消费结构详见图lo

ffl12018年世界乙二*1消费弟构

图22018年中国乙二“下州消费蜻构图

受原料供应、成本及需求的影响，未来EG生产国家仍集中于中东、东北

亚及北美地区。其中，东北亚的产能增长更加明显。未来新增的乙二醇能力中

有相当比重为煤制乙二醇、合成气制乙二醇及生物质为原料制乙二醇的产能。

考虑到技术成熟性及产品纯度问题，此类乙二醇装置的开工率将缓慢提高，目

前已在运行石油基的乙二醇装置将保持较高负荷。

受全球，特殊是亚洲聚酯产能大幅增长的拉动，未来5~10年全球乙二醇

的需求将保持较快增长。估计到2022年全球乙二醇需求量将进一步增至3163

万吨，2022^2022年年均增速将为4.8%。从消费结构看，未来世界乙二醇消

费动力主要仍来自聚酯。估计到2022年，用于生产PET的乙二醇占消费量的8

5%,用于生产防冻剂的比例将降至7.1%,其它用途约占7.9%o

（二）中国乙二醇供需现状及预测

近年来中国乙二醇产能、产量整体呈逐步递增趋势。2022年中国乙二醇产

能已达1039.6万吨，同比增长21.2%；产量达668万吨，同比增长13.4%020

18年新增产能除中海油惠州40万吨为一体化装置外，其余都是煤制乙二醇项

目，煤制乙二醇贡献率明显提升。2022年国内乙二醇企业总体开工率在64.2%,

其中甲醇制乙二醇装置运行稳定性较高，全年基本无修；石油制乙二醇装置第

二季度多套装置年度检修拉低总体开工率；此外煤制乙二醇也较去年开工率明

显提升，虽然5~7月份国内装置多集中检修，但全年开工率依然达到67%摆布。

中国乙二醇生产情况详见表1,表2。

近年来中国随着PET装置能力迅速扩充，乙二醇的缺口迅猛增长，行业利

润向上游转移，乙二醇成为民营企业正向发展的化工产品。中国煤炭资源丰富，

煤制乙二醇具有明显的原料优势。目前，煤制乙二醇装置贡献了中国乙二醇新

增产能的大半，一定程度上缓解了乙二醇大部份依靠进口的现状。煤制乙二醇

已成为中国乙二醇产能的重要来源。进入2022年后，中国乙二醇装置增产速

度不减，估计新增产能584万吨，其中仅80万吨为石油制乙二醇。乙二醇作

为未来较长期内中国少数缺口较大的化工产品之一，企业的投资热情仍较高。

估计到2022年，中国乙二醇生产能力将达1885万吨/年摆布。

衰1近年中国乙二M产■统计果

单位：万吨/年.万吨，%

2OIKI0W.621266H114

2017857.66.35«911.168.7

2016806.86.953014.9657

衰22018年中国乙二M生产企业产能情况衰

・位：万吨/年

..........用稣！，应

中国石化场T石油化T4胤公司।26

中同石化上寿分油化匚股份有限公司60.5

中同石化鹿名螺油化1.股份有联公司10

黑山石油化T有限公司7

中I♦石化股份布取公司天津分公司42

北京东方石油化rmw公M4

场f石化-巴斯大，I限就任公同32

中国fi油有化集团公MIU9

中区6热履用〃油化纤公M20

中国石油独山子石化分公诩6

中国石油拉嗣石化公MI4

中沙天律石化有限公M36

江3件桃化匚（"用"制胡蜂司20

中海亡牌石油化I仃取公司I32

中区石油化「般份有取公司航海煤化分公司65

中阳力油化工股份右碌公前武汉分公司M

中国石向四川石化6限曲仟公M32

运和&6化（扬州）外限公M50

中蹿三江精fll化I窃取公诩M

福建灰合石油化I行麒公司40

通辽鱼烧化工行限公司।30

宁波富建俺深〃限公司।50

濮阳水金化1：〃限公M20

河南煤化集团安阳永金公司20

新乡水金化T：衣限公诩20

洛阳水命化匚有限公MI20

新■大业股6Ml限公司I25

山东华伸恒升化I股份盯限公司50

中M石油化1股份有限公司湖北化肥力公M20

安微浪化集RWilH公M10

内蒙占鄂尔冬斯市新机俺源“取公司»

阳煤第蜀I62

山东利津4油化厂厂存取公司20

河北牵集化工象团〃果力任公司6

江次斯尔同石化“限公司14

也朱利华核20

内饮占易赢,12

中心红四方30

黔西化r!JO

山西■牙祕通煤化I育限公M20

斯■兵团夫会石油化匚公司（一期）15

新•天智辰业化r有限公司（三期）io

会计102.6

乙二醇表观消费稳步增长。2022年中国乙二醇的表观消费量达到1647.5

万吨，同比增长12.7%,自给率为40.5%,较上年增长0.2个百分点。具体情

况见表3o

目前，中国乙二醉主要用于生产聚酯、防冻液以及粘合剂、油漆溶剂、耐

寒润滑油、表面活性剂和聚酯多元醇等，其中用做聚酯原料是中国乙二醇的主

要消费领域，占到总消费量的92%摆布。2022年中国乙二醇的消费结构详见图

2o

2022年中国聚酯巾场供应仍将延续平稳增长趋势。从切片来看，2022年

随着新增聚酯装置的投产，纤维级聚酯侧切产能或者仍维持2%~4%附近的增长,

但受2022年纤维级聚酯市场价格深跌的影响，估计2022年没有旧产能重启。

再加之2022年以来，纤维级聚酯作为聚酯的中间产品，行业库存向来处于低

位，综合来看，纤维级聚酯市场供应压力不大。从瓶片来看，2022年，中国瓶

级聚酯供应量将继续呈稳增长趋势。近几年，中国瓶级聚酯企业开工基本维持

高位，估计2022年企业开工仍将维持在80%摆布。加之新产能投产，届时，中

国瓶级聚酯企业产量将持续增加。综合来看，在产能增加带动下，2022年国内

聚酯市场供应量将继续增长，对原料乙二醇的需求也将稳步增长。随着中国乙

二醇供应能力的增长，乙二醇供应缺口将逐渐缩小。估计2022年，中国乙二

醇供需将基本平衡。

二、进出口分析

近几年，除2022年外，中国乙二醇进口量逐年递增。2022年国外装置集

中检修，且下游需求不旺，而国内乙二醇产量延续增长势头，故进口浮现大幅

萎缩局面。随着聚酯行业的高速发展，国内乙二醇需求仍存在较大缺口，进口

量恢复稳步增长趋势。至2022年，聚酯工厂在经历春节检修之后，开工率逐

渐攀升至90%摆布，并且全年都维持在80%以上，下游的强劲需求使得2022年

乙二醇进口量浮现明显提升。2022年中国乙二醇进口量为980.0万吨，同比增

长12.0%；进口金额为905013万美元，同比增长20.5%。出口量为0.5万吨，

同比降低72.2%；出口金额为1304万美元，同比减少42.0%。近几年中国乙二

醇的进出口情况如表4所示。

2022年中国乙二醛主要通过普通贸易方式进口，贸易量606.4万吨，占全

国进口总量的61.9%,说明中国乙二醇进口主要满足国内需求。第二位是进料

加工贸易，贸易量为155.3万吨，占15.8%o2022年中国乙二醇进口主要来自

于沙特阿拉伯、中国台湾省、加拿大等国家和地区。其中，来自沙特阿拉伯的

有410.7万吨，占进口总量的41.9%o中国乙二醇出口较少，2022年惟独0.5

万吨，其中主要是普通贸易和进料加工贸易；出口目的地主要集中在马来西亚、

中国台湾省和美国等地。

K3近年中因乙二总表及清婚■政计案

单位。万%

2016)30757.31.912X3.441J

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