安徽审计职业学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

安徽审计职业学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.投资银行在一级市场的主要业务不包括（）。

A.股票发行B.债券承销C.兼并收购D.财务顾问

2.下列哪种金融工具属于衍生金融工具？

A.股票B.债券C.期货D.大额存单

3.IPO定价的主要方法不包括（）。

A.市盈率法B.成本加成法C.竞价法D.收益法

4.证券承销过程中，承销商的主要责任是（）。

A.确定发行价格B.确保发行成功C.评估发行风险D.管理发行资金

5.资产证券化过程中，发起机构的主要作用是（）。

A.评估资产质量B.设计证券结构C.承销证券D.管理基础资产

6.并购重组中，现金收购的主要优势是（）。

A.减少整合难度B.提高收购效率C.降低收购成本D.增加协同效应

7.投资银行在并购重组中提供的服务不包括（）。

A.目标公司搜寻B.财务估值C.融资安排D.法律咨询

8.可转换债券的主要特点不包括（）。

A.转换灵活性B.收益稳定性C.风险高D.期限长

9.基金托管人在基金运作中的主要职责是（）。

A.基金投资决策B.基金资产保管C.基金份额登记D.基金业绩评估

10.证券市场的一级市场也称为（）。

A.次级市场B.流通市场C.发行市场D.交易市场

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资银行的核心业务包括（）。

A.财务顾问B.资产证券化C.市场研究D.基金管理E.股票经纪

2.IPO定价过程中需要考虑的因素包括（）。

A.市场状况B.公司业绩C.行业前景D.估值方法E.竞争对手

3.并购重组中常见的支付方式包括（）。

A.现金收购B.股票收购C.权益互换D.债务重组E.资产剥离

4.资产证券化的主要流程包括（）。

A.资产池构建B.证券设计C.信用增级D.承销发行E.资产管理

5.可转换债券的主要风险包括（）。

A.转换风险B.利率风险C.市场风险D.信用风险E.流动性风险

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.投资银行在IPO过程中主要扮演承销商的角色。（）

2.债券承销的主要方式包括包销和代销。（）

3.并购重组中的文化整合是并购成功的关键因素之一。（）

4.资产证券化可以提高金融机构的资本充足率。（）

5.可转换债券的转换价格通常高于发行时的市场价。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：2025年，某科技公司计划进行IPO，发行股票5000万股，发行价为每股10元。公司财务数据显示，2024年营业收入为5亿元，净利润为1亿元。市场分析显示，同类科技公司股票的平均市盈率为30倍。

材料二：某能源公司计划通过资产证券化融资，其基础资产为未来三年的电力销售合同。这些合同的预计总金额为10亿元，信用增级方式为优先/次级结构。

1.分析该公司IPO的定价合理性，并提出可能的定价策略。

2.分析该公司资产证券化的主要风险和应对措施。

五、论述题（本大题共2小题，每小题25分，共50分）

材料一：某大型企业计划进行跨行业并购，目标公司是一家互联网企业。并购的主要目的是拓展企业的线上业务，提高市场竞争力。并购过程中，双方进行了详细的财务估值和风险评估，并制定了详细的整合计划。

材料二：某金融机构计划发行可转换债券，发行总额为10亿元，转换期限为5年，转换价格为每股15元。市场分析