【《家族信托营销策略研究的国内外文献综述》5100字】

家族信托营销策略研究的国内外文献综述目录TOC\o"1-3"\h\u21426家族信托营销策略研究的国内外文献综述 1222321.1家族信托定义 1270081.2家族信托要素 2297421.3家族信托功能 218911.4家族信托特点 36271.5家族信托研究现状 418411参考文献 71.1家族信托定义家族信托属于一种财富管理工具，其能够将信托制度与家族财产管理全面融合在一起，信托机构在开展家族财富管理活动基础上，使其能够与信托制度全面结合起来，帮助委托人制定科学的长期管理方案，实现风险隔离目标。我们也可以将其看作是针对个人或者家庭财富进行管理、保护、传承的有效方式。如果从信托机构的视角来看，家族信托可以认为是一种产品，也属于信托业务的范畴，委托人基于对受托人产生一定信任基础上，将其拥有的合法财产交由受托人进行管理，受托人代替其履行财产管理职责，根据合同约定向事先确定的分配信托收益，避免受益人因为自身能力不足导致财产管理不善的问题，为家族信托的财富传承保驾护航。最2014年根据《信托法》的基本原理，家族信托在信托业发展研究报告中得到了明确定义：家族信托的目的在于财富的传承和保护，通过对资产的组合投资与配置，全面管理家族资产，并有针对性提供遗产规划、家族治理、子女教育等多元化服务内容。2018年，《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》正式颁布，在监管机构正式发布的文件中第一次对家族信托概念进行了相应阐述。所谓家族信托即是指信托受托人接受家庭或者个人委托，通过提供量身定制的服务如风险隔离、资产管理以及家族治理等，最终实现家庭财富的管理、保护和传承目标。成立家族信托的财产门槛要求较高，基本在千万元之上，家族信托的受益人范围包括委托人在内的所有家庭成员。以资产的保值增值为单一目标的信托业务不应归属为家族信托。1.2家族信托要素一个完整的家族信托产品，主要由投资标的（配置资产）、信托管理人、信托委托人、受益人及相关服务机构组成，信托管理人根据信托合同的约定进行管理。委托人基于信任，将自身合法拥有的财产交付给受托人，受托人根据信托合同约定，按照委托人的要求，对信托财产进行管理与运用。家族信托一般都是他益信托，即信托计划的委托人与受益人为不同的人，信托财产的提供者与资产受益属于不同的人所有。委托人提供的信托财产必须是自身合法所有的财产，财产的形式多种多样，有现金资产、不动产、证券资产等等。服务机构主要指发挥专业价值的相关机构，如会计审计机构提供财税专业服务，律师事务所协助提供法律相关服务，为了确保资产的安全，家族信托专门会有保管银行对信托财产进行托管，提供资产托管服务。具体要素结构见图1-1：图1-1家族信托要素图1.3家族信托功能家族信托的出现与时代发展环境相关，而且不同国家信托业务发展，都是以满足当时特定的需求为目的，为了进行合理避税，美国出现了家族信托；为了更好的满足家人需求，英国诞生了家族信托，罗马出于同样的原因也出现了家族信托。由于我国的税收、法制环境不同，遗产税还没有开始征收，以避税为主要诉求的家族信托目前还比较少，重点还是在于实现资产保值、增值及财富传承。1）财富传承功能财富的延续可以说是每一个家庭孜孜追求的永恒主题，家族信托具有的他益性特点，可以通过定制化的设计，保障子女或亲人获得信托财产的收益，例如梅艳芳设立的家族信托委托信托公司对其财产进行管理，其母亲（受益人）根据信托合同的约定获得收益，这样可以防止委托人的子女或亲人因不具备巨额财产的管理能力，导致委托人财产灰飞烟灭，无法实现财富的传承，家族信托就很好的实现了上述目的。2）风险隔离功能高净值人群非常重视对风险的隔离，特别是企业家难免会遇到经营风险、债务纠纷，家族信托的设立可以较好的对委托资产进行隔离，不受上述风险的影响，但委托人委托给受托人的财产必须时自身合法所有的，否则将不会收到法律保护。3）服务管理功能家族信托还有一个非常重要的特点，就是提供综合的管理服务，家族信托受托人除了通过资产配置与管理实现资产保值增值以外，还会根据委托人的需求进行相关事务性的管理，如不动产的管理维护服务、家族企业经营相关的法律、税务、财务服务等，为委托人提供全方位的管理服务。1.4家族信托特点1）他益性家族信托与资金信托不同，我国常见的资金信托产品，其信托委托人与信托受益人为同一人，这类为自益信托，家族信托所具备的优势特征具体表现在：对于家族信托业务而言，委托人与受益人要求不限，可以为相同主体或者不同主体，在他益性特征影响下，增加了家族信托的灵活性和实用性，可以满足委托人的各种需求。2）长期性家族信托期限一般都是10年起步，甚至可以更长一直延续下去，受托人通过家族信托业务对家族财产进行长期稳定的管理，同时利用其具有的风险隔离功能，保障了家族财富的稳定与延续，家族企业的这类需求尤为强烈。3）复合性家族信托的核心在于服务，既有对资产配置、保值增值的服务，也有对不动产的管理维护服务、家族企业经营相关的法律、税务、财务的服务，还有家庭养老规划、子女教育、遗产管理等方面的服务，高净值客户的额诉求多种多样，甚至还有慈善、公益的需求，委托人需求具有多样性、综合性，导致家族信托具有复合性的特点。1.5家族信托研究现状目前关于家族信托的研究主要集中在法律制度、市场定位等方面，关于家族信托营销的研究相对较少。BitiLouise（2014）指出，正是由于信托具有财产的隔离和保护功能，所以受到了大量私行客户、高净值群体的青睐，以家族信托的形式进行财富的传承。JitenderKumar（2017）指出，信托业与各国的经济发展状况息息相关，经济发展水平高其信托行业发展水平也好。S.Allimuthu（2019）认为，私人银行首先要做好自己的本源业务即资产管理工作，同时应寻找定制化、特色化的业务模式做好财富管理，实现财富的传承与增值。BorisCanessa（2018）认为，让家族的下一代成员加入到家族财富的管理与传承中，是家族办公室的重要服务内容之一。James（2004）指出，信托业务的核心是合理规避遗产税，这对家族财富的传承意义重大，另外介绍了开展信托业务的相关程序。Wilson（2012）具体对家族信托提供的服务内容进行了总结，主要包括提供科学的投资组合方案，合理开展税务筹划活动，进行财富传承规划。Iris（2009）指出，家族信托在高净值人群中非常受欢迎，很多家庭都会用家族信托来管理家族财富，另外信托公司应具备灵活性，主动适应环境的变化为高净值人群体提供针对性的服务。Bruce（2010）认为信托行业的快速发展离不开经济发展环境，经济发展落后的地方，信托业将会发展缓慢。DavidBesanko（2017）指出，若将信托人才、外部风险环境、自身的产品结构等重要因素升级整合成一个体系，家族信托业务将会得到快速发展。高皓（2013）指出，要充分利用家族信托的财产隔离这一优点，多少企业家惨痛的经历告诉我们，若未做好财产隔离工作，家庭关系的变化最终会影响企业的正常经营，发达国家的企业家群体对此已有了较多认识，利用家族信托来隔离企业财产，确保企业的正常经营。张传良（2014）通过在高端人群中进行问卷调查，使用多元回归的统计方法对调查结构进行分析，家族信托之所以能被高净值人群所选择，关键在于家族信托可以实现家族企业的传承。袁吉伟（2014）将保险、遗嘱和家族信托业务进行了对比，综合考虑婚姻风险、企业财产的传承与隔离、税务筹划这些因素，家族信托可以更好的解决上述问题。周小明（2015）指出了信托公司业务转型的三个方向，如资产管理业务、私募投行业务及财富管理业务，在向财富管理业务转型中首先要抓住客户的核心诉求，他认为家族信托可以很好的满足客户的诉求。原婧（2019）对家族信托业务的营销策略进行了研究，指出了家族信托营销中面临的问题，并提出了应对策略。刘小军（2019）指出，应准确理解和把握家族信托业务的内涵，资产配置或理财只是家族信托的一个手段，家族信托的根本是代际的传承，要为客户提供全生命周期的服务。张锐（2020）指出不能从理财产品的角度去理解家族信托，资产的保值增值仅仅是其基本要求，更重要的是代际间的财富传承，规避和隔离生活、工作中的各种风险，实现财富的代代相传，另外要学会运用科技的力量为家族信托的发展注入新的动力。周小明（2020）指出家族信托是高度复杂的业务，涉及到复杂交易结构和法律关系，对开展家族信托业务的信托公司将带来严峻挑战，若仍以原有的理财团队和销售思维来推进家族信托业务，将很难实现相关工作目标。对于信托公司而言，其需要结合实际发展状态，打造更为专业的家族信托工作团队，为客户提供全方位的服务。杨祥（2020）非常看好家族信托业务前景，认为为家族信托客户提供事务性的管理服务才是其核心功能，家族信托业务与资金信托业务有着本质区别。毕夫（2020）为加快家族信托业务的发展提出了相关建议，首先要搭建家族信托生态圈，搭建三方财富公司、银行等机构的合作平台，提升市场影响力；另国家应从税收、法律等层面进行顶层设计，完善家族信托相关配套法规制度。翁宵暐（2016）从牌照的角度对家族信托业务进行了分析，强调了信托牌照的稀缺性，商业银行开展家族信托业务难免需要与信托公司合作，服务其高净值客户。陈涵（2017）对信托公司的优缺点进行了全方位的分析，无论是资金端、资产端，与其他金融同业相比都存在短板，最后指出信托公司事务管理的能力是其独特优势，信托公司应发挥其特点做好事务管理类工作。田野（2017）注重利用新的技术手段为家族信托业务营销进行服务，广泛采用互联网技术，主动出击，为客户提供定制化服务，同时提倡搭建综合性的服务团队为客户服务，满足客户多样化的服务诉求。刘小军（2017）对保险金信托进行了介绍，认为保险金信托也属于家族信托，强调信托公司要注重保险金信托业务的价值，组建专业团队来开展相关业务。余毅（2017）研究指出了财富管理的发展方向就是家族信托，随着高净值客户的需求越来越复杂，对信托团队的要求将会越来越高，市场上的财富公司想生存重点应放在专业化团队打造上。凌云（2019）对保险金信托进行了分析，他认为家族信托与保险金信托有很多的共同之处，保险金信托是保险与信托的结合，将双方进行融合，对委托人的财产进行管理与分配。韩良（2018）对家族信托的特点进行了深入分析，重点强调的是其服务的属性，与传统注重保值增值的资金信托有着明显不同。张钧（2019）对家族信托的各种案例进行了剖析，将理论与实际相结合，具有较强的实操性。杨一波（2016）注重复盘，通过对国内超高净值家族企业财富传承的情况及进行分析，归纳总结了相关经验教，为国内家族企业财富的传承提供了宝贵经验。孔庆龙（2019）提出了生态的概念，即利用家族信托这一工具，将企业与家族紧密联系在一起，打造有机的结合体。佩德罗·雷诺(2019)研究指出，对家族企业而言最重要的是有统一的要求和标准，使得家族成员能较好的形成共同的价值观。莫顿·班纳德森(2019)指出，企业与公共责任（如教育、慈善）之间应由相对明晰的边界，政府重点在于打造便利的氛围，让家族企业成员主动发挥企业家精神。屈丽丽（2018）从法律视角对财富进行了研究，《个人所得税法》将会给高净值人群的财富安排带来较大影响。柏高原、张言非、高慧云（2019）指出，大陆高净值人群对于在香港设立家族信托的积极性将会受到香港《判决互认安排》的影响。刘安琪（2020）从务实的角度提出，家族信托源自西方国家，难免会存在与我国本土法律制度不适应的地方。刘佳（2017）认为现阶段公益信托还无法真正的发挥作用，我国的现行的税收政策抑制了公益信托的发展。甘小雨（2017）对信托法可进行了研究，认为信托法的变动，需要充分考虑信托制度的相关功能。参考文献TheodoreLevitt.（1960）.MarketingMyopia[J].HarvardBusinessReview.Lauterborn,B..(1990).NewMarketingLitany:FourPsPassé:C-WordsTakeOver.AdvertisingAge,61(41):26.唐·舒尔茨；海蒂·舒尔茨．(2005)．整合营销传播[M]．北京：中国财政经济出版社．佩德罗·雷诺．(2019)．家族企业与上市公司的区别[J].家族企业,(12):26-27.莫顿·班纳德森．(2019).家族企业能成为一股有益的力量吗？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