民营企业运营资金管理研究-以格力公司为例

民营企业运营资金管理研究—以格力公司为例民营企业运营资金管理研究—以格力公司为例ResearchonManagementofOperatingCapitalofPrivateEnterprises——TakingGreeasanExample绪论1.1社会背景自改革开放二十多年来，我国中小民营企业的发展呈现迅速的湿透。有超过近万家中小企业。这些企业90%以上的都是中小民营企业，它们占城市就业的70%以上，占国内生产总值的60%以上。中小企业的发展对社会主义的市场经济和社会稳定起到重要作用。我国中小企业的管理资金管理还相当落后的，公司内部制度尚未完善、建立。一味地搞生存、搞销售，忽视了管理资金的管理。由于宏观经济条件和体制的变化，企业管理仍然局限于生产管理，在对于营运资金管理却迟迟未提上纲程。政策的“歧视”阻碍了中小企业之间的公平竞争，地方政府和部门政府的干预降低了中小企业的短期财务目标，与此同时企业之间的竞争压力逐渐变大导致有许许多多中下面临倒闭的状况。我们的企业领导对财务管理的影响过大，管理资金管理的作用没有得到充分发挥，使之企业变成了所谓的“一言堂”，而在随着全球化、信息技术和技术创新迅速发展的同时，企业一旦跟不上时代发展的脚步那么公司将面临困境，因此只有打破原有市场规则、市场壁垒才能从根本上上得到解决。所以，我国中小企业在国内外市场都面临着更多的竞争和困难。同时，我国政府为了扶持中小民营企业的发展，颁布了许多法律法规，如《中华人民共和国小企业法》、《中华人民共和国中小企业促进法》、《国务院关于支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等，各地也相继出台了许多配套措施以及政策。可以说,中国的中小民营企业面临着最好的发展机遇。1.2当前格局下的市场环境在以建设社会主义市场经济市场化进程中，我国中小民营企业取得了举世瞩目的成就。中小民营企业在国民经济中的地位日益重要，他们是国民经济的重要组成部分。对于我国中小民营企业的发展，必须持认真研究和借鉴发展资金的管理的态度。在建设社会主义市场经济的框架下，发展我国中小民营企业，加快构建和完善我国中小民营企业的经营资本管理模式，以适应我国“十三五”规划的国情和市场竞争环境。要求建立和完善企业资金管理是我国民营中小民营企业的发展目标，同样也是建立现代企业管理制度的要求，以适应当前国内外二元市场竞争的现状因此我们通过十三五规划中了解到关于中小企业的发展情况。一方面，重点发展中小企业和集群建设，也是中小企业创业发展的重要领域，同样也是中小民营企业重要的增长点，还是保持和发展工业竞争优势的重要措施。《规划》提出“支持创建中小企业创新基地、商业空间等”，中国近几十年发展迅速，已成为具有低工资、低成本两大竞争优势的世界第一大生产国。环境和高质量的劳动力。二是产业支撑能力。中国拥有世界上最大的工业，能够以低成本快速为企业提供各种备件。此计划还指出，应鼓励集群内的小企业创新基地的创建，帮助其与大企业合作，更好地了解企业的需求，提升企业精神，进一步改善商业环境。集群和部门支持系统。另一方面，重点是增强中小企业的服务能力。由于中小企业规模小，从业人员少，对相关政策和信息缺乏了解，管理能力不足往往严重阻碍企业的发展。支持政策以及有时获得企业发展所需的咨询、金融、法律和检查服务并不总是很明确：中小企业公共服务平台可以有效解决这些问题。一些最好的公共服务平台不仅可以为企业提供咨询，还可以以公共采购服务的形式为中小企业提供能力建设、发展咨询等，通过向中小企业提供批量合同，有效降低了中小企业的运营成本。1.3行情简介当然，随着经济全球化进程的加快和市场经济的扩大，许多企业都面临着消费不足、产能过剩、利润流失等问题。因此，为了使企业能够满足正常的资金需求，开发资源，减少支出，不断提高资金使用效率，为了最大限度地保护企业利益，促进企业的可持续发展，企业的资金管理必须发挥重要作用在维持短期声誉稳定方面的作用。我们许多社会目前处于混乱和管理薄弱的状态。但是，这些公司没有考虑营运资金管理的重要性，这意味着这些问题没有得到及时解决。而在随着供给侧结构性改革的不断深入，制造业正在逐步转型发展，加之国际化的逐步推进，市场竞争趋势不断加剧，制造企业资金管理中的问题日益突出，需要企业提高对资金管理的重视程度，并不断完善资金管理，提高资金使用效率。我们知道制造业是一个大行业，特别是家电行。因为在21世纪的中国，经济呈现持续增长的情况，人们的经济水平显著提高，因此对生活水平的要求更加严格。更安全、更高效、更便捷、更实惠成为人们的目标。于是在当前的格局下家电行会出现百花争艳的现象。但是出于品牌的效应，人们越来越关注大品牌，其中不乏心理因素同时也包括产品的质量的原因。因此制造业将在未来不久出现行业的持续增长的情况，与此同时竞争与企业的自我管理有调控将会在企业的生存上起到至关重要的组成部分。因此，经营资金管理在企业发展中起着重要作用。同时，经营资金在企业的财务管理方面中起着重要作用。营运资金的利用充分反映了企业的经营状况和发展趋势。我们知道物价在逐年上涨，而价格的上涨将使许多中小民营企业难以维持日常经营，而生产和经营成本的上涨将使它们更加依赖于经营资本。这样的结果可想而知，对我国的经济发展没有起到推动作用反而使经济出现一系列问题。例如生产能力过剩、能源消耗过猛等，这些一系列经营问题导致了企业的经营成本的增长，使得我们的企业更“揭不开锅”，所以我们才需要加强企业的营运资金管理。1.4企业为何需要营运资金管理我国许多公司也将资产管理视为公司治理中的一项重要活动。好的管理或坏的管理使企业管理最为直观，同时营运资金管理对企业的发展有着重要的影响。在对制造企业发展中财务管理的重要论述的基础上，分析了制造企业财务管理存在的问题和不足，提出并分析了解决问题的方法，总结了我国许多中小企业的营运资金管理。营运资金持有率低，影响企业的收益和风险。在确定周转基金数额时，应考虑利润和风险；拥有更高的周转基金，即更多的免费周转基金政策，拥有更高的周转基金。商业基金越低，商业基金政策就越严格。在第一种情况下，利润和风险较低；在第二种情况下，风险较高。在这两种情况下，商业基金政策都是温和的。在企业资本方面，企业资本既不太多也不太低，现金足以满足生产和销售需要，存货充足，除非利息超过成本，否则企业不保留证券。换言之，从理论上讲，适度的基金管理政策是投资者财富最大化的最佳途径。按照适当的经营性融资政策原则，才能实现符合政策的营运资金管理方法。对我国中小企业管理现状及存在的问题提出了改进措施，并提出了国家中小企业基金的建议，希望以此来促进我国中小企业营运资金管理。因此，在企业发展过程中，资源不断保持良好的循环利用状态，才能使企业快速发展。

2基本理论与原则2.1相关概念及概述根据拉里·吉特曼和查尔斯·麦克斯韦尔两位学者对1000家美国大公司财务经理的调查，营运资金管理是公司财务管理的重要组成部分。财务管理者将近三分之一的时间花在经营性基金的管理上，经营性基金管理评审应该在财务理论研究中发挥重要作用，而不是在经营性基金管理中发挥重要作用。毛付先生曾发表了一篇关于发展资本管理基本原则的论文。规定企业净营运资金的估值应当同时从利润和风险的角度进行。从资产负债与现金负债的关系入手。如何制定相应的企业资本政策？今天，中国社会经济发展迅速，社会经济结构不断变化和完善。在社会经济发展过程中，中小民营企业仍然是推动社会经济发展的重要力量。我国立法没有明确界定民营企业的概念。在所有类型的企业中，所有没有公共资本的企业都可以统称为民营企业。虽然中小企业是民营企业，其成员或企业规模都比较小，但经营资金是企业发展的精神。资本管理的概念可以分为广义和严格两种，包括对所有投资基金、专项基金和业务资源的管理。-结果表明，现金管理和现金管理在总体上是有效的。企业的存货或应收账款对民营中小企业的正常经营和可持续发展具有重大影响。在社会经济结构上，完善社会经济结构，促进社会经济全面发展。营运资金管理是国有大企业和民营中小企业的灵魂。我们发现，我国中小民营企业资本管理存在诸多问题和缺陷，导致了诸多因素。目标是完善中小民营企业资本管理，实现促进社会经济发展的目标。2.2运营资金的特点1.营运资金的周转具有短期性资金在流通、分配的过程中，企业使用资金周转所需时间还是很短的，一般在一年或一个营业周期内进行收回，因此对公司影响时间较短。2.营运资金的实物形态具有易变现性和变动性短期投资、应收账款、存货等是企业流动性强的资产，那么可以转为现金、原材料、产品、制成品、应收账款和现金。3.营运资金的数量波动性净营运资金的占用量不是固定不变的，会随产品的供销变化而变化，即每个时间点的占用量会高低起伏不停地波动，受季节性影响大的企业更是如此。4.营运资金的来源具有灵活多样性民营中小企业拥有灵活的筹集营运资金方法，通常有银行的短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等。2.3营运原则企业属于一个在一直发展的过程中，营运资金管理在财务管理中占有相当重要的地位。同时，它在企业管理的日常经营和中具有一定的重要性。随着我国物价的逐年上涨，价格上涨给许多企业的日常管理带来了困难。公司生产和管理成本的增加加深了它们对企业经营资金的依赖，因此，它不仅促进了我们企业的发展，而且也造成了一系列的管理问题。将更多的资本融入企业，例如，通过提高生产能力和能源消耗，优化企业管理方法和加强企业管理技能，不仅应侧重于企业的财务管理，而且还应侧重于提高企业的财务管理效率。由此我们可以看出营运资金管理在企业的生存上起到的至关重要的作用。资金是企业的血液，是企业生产和可持续发展的基本要素，企业的生存和发展与融资密切相关。如果资金链一旦断企业将面临的是直接破产清算境界。那么只有企业真正的重视营运资金管理这方面才能使其在某些方面避免出错。2.4营运资金管理原则（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需求数量。在企业的生产生活中，特别是我们的民营制造业企业，合理的管理好资金流向以及明确好每一笔订单所需要需要的资金数量才能达到合理的分配。因为正是合理的、正确的营运资金管理才能使企业生存得更久。（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金。我们企业在发展过程中需要融资，而对于融资我们有许多的选择，但不应局限于短期银行贷款、商业信贷以及预收款项，因为营运资金涉及到了应付利润、应付费用等多个科目。所以在日常的经营活动中既要考虑资成本又要考虑融资。（三）加速营运资金周转，提高资金利用效果。在我国很多企业在当前资产中所使用的资本将有一个短暂的周转时间，因此并不会对企业的运营发展产生较大的影响，但是正确的利用资金才能保证企业在周转时期不会出现重大财务事故。（四）合理分配流动资产和流动负债的比例，保证有企业拥有足够的短期偿债能力。短期资产、短期债务及其之间的关系更适合企业的短期偿债能力。如果企业短期资产较大，短期负债较少，则意味着企业短期偿债能力较强，短期偿债能力较弱。这可能是由于未使用的流动资产利用不足。要简化短期资产与短期负债的关系，以节约资金，才能够保证企业有足够的信用。

3格力公司营运资金管理主要问题分析3.1我国民营企业发展趋势——以家电行业为例中国的家用电器已不再处于快速增长阶段，在进入“十三五”规划的时间里，我国家电市场将持续稳步发展的势头。市场将淘汰低技术产品，把高品质智能家电放在未来发展的前沿。据中国家电市场总结及统计，2018年中国家电市场零售额规模高达8327亿元，同比增长1.5%。这个速度相比2017年的增长速度的增长了七分之一。这说明消费者开始关心自己的需求，所以未来家电行业应该依靠广泛的数据来分析用户心理，运用真实的虚拟技术和人工智能，进一步提高一流家电的智能化水平，满足消费者的需求，提高生活舒适度，提高产业竞争力。随着“互联网+”计划的实施，越来越多的生产部门和互联网部门被整合。中国的电力销售份额已经开始从网上改变。2017年，中国家电采购报告发布后，多家企业推出了自己的电子商务平台，在线家电（含移动设备）采购市场规模达到4906亿元亿元，同比增长27.6%。其中2305亿元，比电力市场规模增长47%；手机、平板电脑等移动设备市场规模约2050亿元，同比增长22%。为了在2025年推动中国制造业的发展，中国家电业应抓住全球技术革命的机遇，积极响应中国产业创新和技术改革的号召，加快企业技术创新和大规模数据的使用。互联网家电产业从云信息技术等技术的发展，推动了低端电器制造向高端电器制造的转变。所以家电行业正在稳步的向新时代的方向发展。3.2国内外研究现状分析3.2.1国内现状一、我国许多中小企业资本结构不合理，企业资金结构的合理化，直接决定了企业资金使用是否合理，资金使用是否合理，公司利益是否最大化，公司是否保留了过多流动资产以规避风险，损失了不少投资机会和盈利能力严重降低，同时也会给保守的金融结构带来利润减少。这些损失的利润很可能渗透到公司内部，导致公司拥有更多的资本。相反，如果公司不承担基本风险投资，其短期负债超过其财务资源的适当份额，则公司面临风险。但它们也面临更大的风险。一旦出现破产债务，中小企业可能会陷入不稳定的境地。二、财政困难，也就是财政资源不足的原因。与我国大公司相比，管理水平低、操作风险小、信用保障体系差的中小企业无疑也备受关注。根据各部门的现状，金融系统联合制定了限制性政策，据国家统计局统计，2018年各大银行共收到中小企业贷款申请1300件，员工少于50人的公司占57.3%，约为750件，而申请次数高达1500次但是银行拒绝次数超过1200次；50-100员工的公司被拒绝高达57.3%。101-500家公司被拒绝为42.5%，500人以上的公司被拒绝的比例为25,8%，中小企业的银行贷款申请被拒绝的比例高达64,7%，由此可见我国中小企业的的资金管理出现了很大的问题，一旦资金链出现断裂，那么中小企业甚至可能会出现直接倒闭的现状。这就是文章之前提到我们的眼界不应该局限于银行贷款。三、资金使用效率低。我国中小企业不分青红皂白、随意进行现金交易，现金预算管理不科学、不合理，经营资源得不到有效控制，这降低了公司的流动性，使公司失去了有效的盈利机会。而索赔将减缓资金的回收，从而降低公司资金的使用效率。四、企业管理者对管理不了解，财务人员素质不高，财务部门负责解决其财务问题，没有建立允许财务人员自由执行任务的财务监督机制。公司规模大，资金和人力资源有限，在营运资金管理上与管理者应该更好的协调间接影响营运资金的运作，才能使公司面向大企业发展。3.2.2国外研究现状国外学者对从风险角度对营运资金管理做了许多研究，例如:JohnJ.Hampton和CeciliaL.Wagner

(2017)在《WorkingCapitalManagement》中，通过将库存分配（“投资政策”）与相应的分配（“投资政策”）和相关资金来源（“融资政策”）联系起来，扩大了营运资本管理的内容。在成本效益和风险成本效益分析的基础上，研究了稳健的企业财务政策方法，提出了扩张效应（Amplifying

Effect）的概念，即有效的企业资本管理可以产生扩张效应，降低资本成本以此提高公司的利润和价值。再例如：WagnerEnoc,Vicente-Ramos,MarianelaRoxanaAmesPorras,RobersonMezaQuispe,MiguelAngelRojasZacarias（2020）在《WorkingCapitalManagementandReturnonAssetsofManufacturingIndustryofPeru.》的文中提到有助于提高对营运资金管理及其与盈利能力关系的认识和现有理论。以2009-2018年间在利马证券交易所上市的23家公司为样本。盈利能力（ROA）与平均库存期（PPI）呈负相关，盈利能力与平均回收期（PPC）呈负相关，盈利能力与期间平均付款（PPP）呈正相关。结论是，秘鲁工业部门的一家公司在改善营运资金管理方面，力求更高效、更有效和更具竞争力，而这一点的实现是：有效管理财务资源、公平的客户信贷政策、适当的库存管理和适当的管理供应商杠杆和短期。3.3格力公司简介及改善企业运营资金管理的重要意义格力公司成立于1991年，是一家致力于研发、生产、销售、国际家政服务的公司，总部位于美丽的珠海市滨江。格力电器经历了创业、发展、品牌形成和国际化的阶段，从一个小工厂到与科技研发和人才培养重点紧密相连的全球产业声誉，累计申请专利26655项，其中获得授权的专利高达13316项，拥有超过70000名员工。为落实科技硕士基金会，生产部员工建立了专业培训制度，为大学生站看了“逐梦格力”训练营计划，并对管理者的学习进行提高以促进员工的创新能力。格力电器发布2018年年报，公司实现营业总收入2000.24亿元，同比增长33.33％；实现归母净利润262.03亿元，同比增长16.97％。美的集团2018年年报显示，暖通空调1093.95亿元，占营收42.13％；消费电器1029.93亿元，占营收39.66％；机器人及自动化系统256.78亿元，占营收9.89％。反观格力电器，空调仍然是公司营收的绝大部分，2018年格力电器空调的营收达1556.82亿元，占营收的比重达到78.58％，与2017年占比83.22％相比略有下降。其余的生活电器、智能装备、其他主营、其他业务等并未担起大梁，占营收比重分别为1.91％、1.57％、4.04％、13.9％。不断完善民营企业资源管理，能有效促进民营企业财务管理水平的提高，对企业的运行和发展具有十分重要的意义，积极推动民营企业的日常生产和发展，促进和保障中小企业的长期可持续发展。企业财务管理是企业财务管理的重要组成部分。良好的企业财务管理促进了民营企业在竞争激烈的社会经济市场中的持续发展。原材料、产品生产、产品销售等生产活动都与资源息息相关。企业的日生产能力使其不断提高市场竞争力。民营企业对企业可持续发展的需求有着直接的影响，只有通过不断完善民营企业资源管理和民营企业资源管理，才能实现了民营企业的长期可持续发展。资源的配置和管理，满足企业当前和未来的生产需要，为未来发展建立资本公积。所以格力董明珠不甘“屈居人后”。格力电器明确了公司新的定位——“多元化、科技型的全球工业集团”，公司逐步完善空调、生活电器、高端装备和通信设备为主要支柱的四大业务领域，除了为人所熟知的空调和生活电器两大家电业务领域，格力电器将业务领域拓展到以智能装备、数控机床、精密模具、机器人、精密铸造设备等为主的高端装备领域，和以物联网设备、手机、芯片、大数据等为主的通信设备领域。3.4格力公司运营资金管理现状及存在问题分析3.4.1我国企业运营中的不足今天，我国社会经济市场上有大量的中小民营企业，中小民营企业相比大型国有企业起企业规模较小，因此其企业运营模式更为灵活，各种政府出台的政策都将直接受益我们的中小民营企业，而这些企业是我国社会经济发展过程中非常活跃的增长点。如果这些企业资金管理中出现财务困难，那么将严重阻碍了中小企业的快速发展从而导致社会经济出现退步。但由于中小企业缺乏正规统一的管理机制，资金供求关系不平衡，企业经营资金管理存在融资困难等问题，（一）企业运营资金来源严重不足企业资金是通过筹资工具筹集的，目的是为公司筹集企业资金，如发行股票或债券。但中小企业规模相对较小，与证监会规定的上市条件相距甚远。由于公司和政府为公司和政府筹集营运资金的权力相对有限，不可能发行股票或债券，由此中小企业的资金来源在十分受限。中小民营企业的主要资源来源是股东的投资和公司自身的生产经营收入。没有更好的资金和多余的资源，公司的资金链将始终处于紧张状态，容易出现资金断裂，影响公司的正常经营。因此，有必要合理地开展公司业务。（二）企业固有资产变现能力不足企业存货、应收账款等是企业的固有资产，这些资产可以转换为企业经营融资所需的营运资金。但是我们由银行拒绝中小企业的贷款的次数来看，我国许多中小民营企业的信誉并不好。除此之外我们的客户往往被低估，导致信贷政策与真实的信贷关系背道而驰。此外，在企业销售部门，存在债务回收和产品营销缺陷，债务回收存在缺陷，使企业无法有效回收债务，产品营销缺陷导致企业存货贬值或贬值，这可能会严重影响企业的资金来源，甚至导致企业融资链的崩溃。（三）企业集资能力不足由于生产和生产规模较小，中小型私营企业生产的设备和产品相对较少，而且通过资本或产品抵押从银行筹集资金的资源非常有限。在许多债务和低信用评级问题上，这使它们的融资变得十分复杂。如果没有额外的外来资金，企业在运行和发展方面面临着很大的困难。（四）企业财务管理意识不足，管理制度不完善民营中小企业的财务管理通常具有“信任管理”的特征。企业的财务权威取决于其上级的家庭成员。企业财务管理的重点是集中控制，而不是管理，对财务管理的认识严重不足。此外，在财务管理方面的投资有限，这反映在财务管理软件和财务会计方面的投资较低。会计业务整体水平较低，企业整体会计基础薄弱。由于资金管理制度的缺陷，导致对货款偿还和支付的审计不到位，以及债务催收的滞后。这就出现应收账款成为企业的唯一资金来源。3.4.2格力公司运营中存在的问题（一）格力公司营运资金管理政策存在的问题格利的短期债券很大程度上取决于公司的融资政策，这些政策强调短期债务占总资产的比例很大，短期债务和股权成本占总资本的比例很小，相比之下，当短期资本低于长期负债成本时，企业获得的收益会更多，必须承认这给企业带来了高风险。由于短期债券无法满足长期融资的需要，企业不得不在短期内借款或要求重新安排偿债期限，从而增加了困难和风险。由于利率和短期债务的变化，在增加资本成本风险的同时，必须考虑到发展中国家的特殊需要。因此，联塞部队行动的经费主要依靠短期负债，这是一种偏颇的筹资政策。格力的流动资产占总资产的84.51%，是一项相对稳定的投资政策。在某些情况下，格力拥有大量的流动性和证券，同时保留了大量的库存。但是，要保证到期债务的偿还。由于持有大量的货币，企业资金没有得到充分利用，大量的存货表明存在着严重的库存管理问题。这是一项强有力的投资政策。（二）格力公司采购渠道营运资金管理存在的问题营运资金周转期时间较短，但是占用流动资金的现象比较严重。格力日常采购中运营资金的缓慢使用表明，原材料和库存以及预付款都在增加。与应付账款和应付账款相比，它吸收的商业资本较少，可以假设它使用了供应商的上游现金。由于大规模扩张的加速，国内零售商对资金的需求与日俱增。由于利润较低，他们的利润增长无法有效地支撑其快速扩张的需求。尽管国内融资渠道相对较少，成本较高，但事实上，这也是我们零售商利用供应商资金支持其大规模扩张的原因之一。利用大型家电制造企业的优势，在供应链强大的情况下，可以吸收更多的供应商资金。从表面上看，企业可以从中获得更多的利益。但是，在实践中，企业可以减少对业务和财务管理的需求，提高整体管理水平是一个挑战。应收账款、无法收回的应收账款和上游制造业的其他副作用的增加，以及一些零售商资金流动的中断，导致许多供应商无法偿还到期债务。如果继续下去，企业将失去对行业的控制，丧失基本竞争力，最终对企业的长远发展产生负面而深远的影响。（三）格力公司生产渠道营运资金管理存在的问题生产方式的缺陷导致资源的浪费或大量库存的积累。格力已实现CIMS和ERP，按照企业战略所要求的计划进行生产。根据格力公司的生产战略计划，运用这些措施可以有效地降低生产成本，给企业带来高额利润，但也可能导致企业在竞争环境中资源的浪费和高库存。JIT生产系统是制造企业共同追求的最高水平，也是零售业的主导思想。然而，在采购过程中，零售商无法提供有效的预订单。其他原因，如对消费者需求缺乏了解、零售商与供应商之间缺乏紧密合作等，往往导致产品短缺、销售利润损失和供应链效率下降。所以公司应该探索更有利的生产模式。

4改善格力公司运营资金管理的对策4.1对于格力的改善对策4.1.1从制度上和企业综合能力上改变（一）加强企业固有资产变现能力以上我们说到应收账款和产品存货是企业固有资产，企业可以将这些资产转换为现金。为了增加应收账款的流动性，必须始终尊重交易的完整性。建立专门的客户信用审批服务和审批制度，并要求企业审批代理人严格遵守客户信用评估的规则。制定健全的应收款销售政策，减少无法收回的应收款。这包括加强对产品销售工具的研究，进一步完善销售工具，以减少库存并将其转化为现金。（二）加强企业集资能力，扩展运营资金来源国家将对中小民营企业有一定的项目资金，并有优惠的贷款政策扶持企业。中小民营企业要充分利用国家资金干预政策，增加企业营运资金收入，此外，金融公司一般对中小民营企业给予一定的最高额度信贷，它可以被企业用来及时获得资金周转资金，解决企业资产负债现象；还有一种私募股权融资。这些资金可以通过启动社会关系进行产品投资获得。（三）完善资金管理制度，加强会计基础建设完善资金管理制度的主要目的是提高企业成本控制意识，建立健全退费审批制度，严格控制和批准原材料采购，减少不合理使用和不合理的资金损失审计人员对财务管理的认识，实行鼓励审计人员履行职责的奖惩制度，定期对会计人员进行会计培训，增强公司会计综合业务能力。（四）了解和掌握民营企业现金管理规律在加强营运资金管理方面，中小民营企业的现金流与其生命周期密切相关。当一家公司成立时，它往往拥有大量的资源来应对公司的生存。由于投资支出的恶化，许多民营企业进入了金融危机，甚至在现阶段倒闭。经过这一艰难阶段的“化蛹成蝶”转变后，公司的投资逐渐收回了越来越多的资金。（五）完善金融市场，拓宽融资渠道进一步深化改革金融体制，改革银行服务质量和效率，建立健全资本市场，丰富投资形式和手段，稳定金融渠道，为民营企业发展提供有力保障。随着企业规模的扩大和个人投资或利润的集中用于追加投资，国内有限的融资往往是不可能实现的。外部融资日益成为企业融资的主要来源，民营企业应充分利用短期商业贷款和银行贷款筹集短期资金。民营企业的财务人员需要对纸币贴现及其各自的优缺点进行分析和比较，以便最大限度地利用短期债务，保证企业的声誉和利润最大化。对于中小型私营企业来说，稳定的筹资渠道将极大地确保中小型企业的增长。如何获得外部资金已成为中小型企业的一个主要问题。(1)信贷融资。从企业的角度来看，中小企业必须根据诚实信用原则建立健全的金融体系，提供详细可靠的金融数据，并证明其偿付能力和盈利能力。(2)中小企业收回债务。集体义务是一个主要机构，许多公司联合要求履行义务并联合发行债券。（六）注重调整资金结构要改善传统的资本结构，应注意以下几点：第一，企业在扩张和扩大再生产时，应在固定资产投资中不断实施量化流动性，不能跟车。其次，要构建自有资金和负债结构，科学划分长期负债和流动负债，充分挖掘各类负债，以适应当前资产波动的需要。最后就是，要以实现流动性为目的并将流动资产的损失降到最低。4.2由经营理念和方式方法上做出改变4.2.1改变企业经营观念，强化企业内部管理为了创造商业资本的良性循环，企业必须彻底改变经营理念，提高效率和盈利能力。为了解决我国中小民营企业的经营资产管理问题，我们需要从公司的角度采取以下措施来增加营运资金:首先，我们需要仔细规划营运资金，预测项目和投资成本的变化；其次，我们需要消除影响营运资金状况的初始不利因素。经营管理，统一、合理、有序的管理和良好的管理。第三，建立管理经营资产和监督内部审计评估的机制。第四，加强公司的财务预算，提高业务效率。通过创建预测当年项目支出和投资动态的预算，提前消除影响现金流的不利因素。预算不仅能及时预测风险并采取预防措施，还能协调公司各部门的活动，提高内部合作的有效性。4.2.2格力公司营运资金管理政策的优化格力的营运资金主要依赖流动负债，融资政策偏极端。企业要获得长期发展的资产，在资本市场上，要积极寻找不同的融资渠道，丰富自身的融资形式，充分利用杠杆效应在日常生产经营中的作用，帮助企业通过强化杠杆效应来实现较高的市场占有率有效提高自身业务的盈利能力。格力的投资策略过于保守，其总资产中有相当一部分是流动资产，这说明格力在日常经营和生产中拥有相当数量的货币资产和金融资产，而存续资产的数量也占有相当大的比例。一方面，格力注重传统零售思维模式，积极推进企业建设，重点建设物流基地，加强各类服务资源平台建设。这些项目的建设可以充分利用企业手中的资金，物流基地的建设将有效提高企业自身原材料的管理和销售能力。另一方面，这些项目将显著改善消费者的购买体验，这种战略安排也将有助于格力在未来激烈的竞争中占据更有利的市场地位。4.2.3格力公司采购渠道营运资金管理的优化加强供应商与企业之间的信息交流，有助于缩短采购周转时间，提高采购链运作资金的效率。而通过延缓政策并不能从表面上解决企业的营运资金问题。然而当供应商出现资金周转困难时无法及时生产时，他们可能将选择价格较为低廉的原材料进行生产。那么企业和供应商之间往往会产生消极因素，一旦事态发展过猛，那么这些供应商就会在格力市场上走上竞争对手之间的合作的路。一个稳定的供应商管理策略将对企业资金管理的绩效产生多方面和长期的影响，从而从以下几个方面加强对供应商的管理：选择优质的供应商，与供应商保持长期的积极合作，不仅是保证供应稳定，消除风险储存和降低安全水平。由于规模效应，信贷资金可以先支付。其次，格力的供应商应努力采用统一的设计标准，使企业能够尽可能扩大生产，从而有效地减少库存种类，便于库存管理。这将节省资源，并大大减少通过采购渠道持有的库存。最后，企业将通过提供资金和技术支持来支持潜在供应商的长期发展，以保持其可持续增长。不断提高国外采购产品质量，提高库存周转率。4.3格力公司生产渠道营运资金管理的优化生产渠道是购销两大渠道的枢纽，是不可忽视的重要环节。这可以用计算机化生产系统和企业资源计划系统的广泛应用来解释。通过大规模生产，降低了生产成本。同时，客户的需求越来越多样化和个性化，产品需求的不确定性越来越大，人工成本仍然很高，这就导致了GIT的生产，最优生产和适应性生产越来越有利于客户。这就是为什么编程是基于客户订单，特别是批量订单的编程，经过规划，通过准确的预测和规划，完成产品的手工生产。延长期限，降低销售风险。订单现在按照客户分类进行排序，充分利用所有审批。提高生产效率，降低生产成本。供应商和零售商之间签订了库存管理协议，必须持续监控和改进这些协议，以提高供应商和零售商的库存管理效率，并鼓励供应商组织生产，为了保证整个上下游供应链的经济效益，VMI突破了传统的信息不对称现象，更加约束了供应商和销售商。在市场需求的基础上，通过对供应商和零售商的联合分析，提出了缺乏协调、挤压和不足的相应对策，库存计划和采购计划，以双方的合作和共同参与为重点，对双方掌握的信息进行盘点，使供应链的实际库存达到预期，保持供应链的稳定和同步。4.4严格控制成本民营中小企业必须认识到库存管理和控制的重要性，继续建立库存管理和控制体系，以改善民营中小企业的健康和发展。将采购、生产、库存等内容纳入企业信息管理系统。其次，公司可以重建业务链，降低存储成本。在这里，现代物流的规模效应也可以用来降低仓储成本。总之，仓储成本、稀缺成本、订单成本、交货成本和交货成本必须结合起来，才能确定公司合适的交货和交货时间。为了保证公司的交货期和交货期，必须在仓储成本和利润之间找到最佳的平衡点从而实现最佳组合。4.4.1从最基本的存货控制上解决格力公司是一个制造业的大企业，相信每天都会接收到大量的海内外订单，那么如何针对存货这个问题进行解决呢？首先，当生产过量时市场无法消耗过多产品是就会导致供过去求的现象。此现象就会浪费许许多多的资源。那么根据我们企业以及市场的需求量我们来了解我么企业的现金到底该怎么流动或者持有。确定最佳现金持有量的方法(1)成本分析模式由图一可以了解到，既理论上讲，一般认为企业的最佳现金持有量就是最低的总成本。图一(2)存货模式在这种储备模式中，是应用一揽子订单模式的原理为储备经济确定目标现金储备，其停止点也是与现金相关的金额和最低成本。股票模型的思想:现金储备的成本主要由两种类型组成:执行时的交易成本和现金储存时的估算成本。为了管理现金，同时提供足够的流动性，现金储备的价值可以尽可能降低，让你找到最佳的现金供应，使现金储备低于这种股票最低。存货模型的假设:(1)企业的现金流入量是稳定并可预测的。(2)企业的现金流出量是稳定并可预测的。(3)现金的净流量或对现金的需要量是稳定且可预测的。(4)在预测期内，企业不能发生现金短缺，并可以通过出售有价证券来补充现金。在符合以上基本假设的前提下，企业的现金流量可以用下图来表示:图二在图二中，企业一定时期内的现金需求总量是一定的，并且现金的耗用是均匀发生的。假设企业的目标现金持有量是N元，当这笔现金在t时用掉后，出售数量为N元的有价证券来补充现金，以后各个周期不断重复。在此模式下平均现金余额为Q假设持有现金的机会成本率为K(一般为有价证券的收益率)，一定时期内现金需求总量为T,交易成本为F。那么:机会成本=(Q/2)XK(1)交易成本=(T/Q)XF(2)总成本=(3)通过对(3)式的N求导，并令其结果等于零，可求出最理想的N值:Q*=（三）随机模式图三由图三我们假设：σ2-现金余额方差；F一证券交易固定成本r-现金投资收益率则上下幅度目标水平T=L+S/3因此可以说只有很好的控制我们的现金流动以及现金收益，我们可以从根本上控制我们的企业的营运资金管理。因此可以在宏观的市场调控下企业在满足自己的需求情况时，根据目标的情况进行分配。所以在此基础上，既能满足市场需求又能够给企业带来最大化的经济效益。4.4.2创造高附加值，提高利润率1．提高产品附加值首先，产品的强大附加值是由于其设计的新颖性和生产率的提高。通过在设计中引入建设性的创新来提高产品生产率，并具有很高的附加值。第二，通过设计改变用户的生活方式，将他们带入一种新的生活方式，创造具有更高附加值的产品。有了满足人们生活需求的手段，他们超越了对未来生活的性观念，引导人们走向新的生活方式。设计来自生活，生活来自自然。创造更高附加值的产品必须以开发的工具为基础，旨在改善我们目前的生活方式。2．提高企业利润率提高企业利润那么就要选择开发以及创新，突破原有的固有思想，所以这些思想必须结合企业的特点和经济环境的影响来实现。通过扩大销售规模，增加工厂收入，可以通过全面预算管理、更好的成本管理和生产力培训，降低采购成本，提高企业利润。采购方法和供应商选择。运用先进的科学技术，从粗放型经济增长到集约型经济增长，是现代企业提高利润的重要途径。科学技术是最重要的生产力。科技进步直接影响到企业经济效益的提高。尽管一些私营中小企业继续通过增加工作时间和增加不稳定和不可持续的劳动强度来提高利润率。（2）采用现代管理方法提高企业管理水平、管理水平和科技水平是不可分割的，相互依存和互补：有效利用最低限度的物质和其他资源消耗，生产出满足市场需求的大多数产品，有助于提高企业的经济效益。（3）精简工作、提高劳动生产率是提高企业管理水平的重要组成部分，是提高经济效益的重要手段。它完善了各种形式的管理责任，充分调动了员工的积极性，加快了资金置换，提高了企业的年利润率。（4）最佳利用废弃物、循环利用管理、利用新的废弃物替代平台材料、在资源减少和商品价格上涨期间节约资源、最佳利用废弃物是发展循环经济、提高企业经济效益的长期趋势和方向。4.4.3增强内生创新能力一批优秀人才被用来提高公司的技术独立性。民营中小企业必须通过技术创新增强自身的根本竞争力，创建和完善企业技术创新体系，不断增强自主研发能力，加快自主发展。开发管理层用来改善业务的管理创新。治理创新推动企业效率的提高和发展。首先，治理的概念必须创新；对于中小企业来说，良好的管理创新理念将为整个公司创造一个工作环境。第二，组织需要创新；长期以来，民营中小企业应主要建立分散的网络组织结构，而不是金字塔结构，精简公司的组织结构，简化中间业务管理组织的创建，使高层更接近执行决策，更好地调动员工的积极性，从而提高公司的基本竞争力。同样，商业战略需要创新；对于我们的中小企业来说，为了长期发展，我们需要摆脱他们固有的思维，找到一种真正符合我们业务的个人业务战略。最后，控制和机制必须创新，为了适应全球经济一体化，公司必须不断实施创新的管理方法和工具。创新中小企业服务体系，民营中小企业服务体系不完善，分散化、低质量、低服务能力。公共部门必须加快从政府管理向“公共服务，人民创造财富”管理的转变。各级民营中小企业负责人必须认真承担公共服务建设的责任。做好这项建设任务。例如，民营中小企业信息网络系统、商业咨询系统、融资系统、法律权利保护系统、人才培养系统等。第三，政府主管部门领导和委托机构，组织和联合社会服务机构、中介机构、自律组织和其他提供服务的机构，以满足私营中小企业的需求。加强创新人才队伍建设，激发民营中小企业自主创新的内生动力。各级主管部门应在国家认定的人员、科技创新人员和私营中小企业之间建立信息网络。鼓励创新型企业为做出显著贡献的科技工作者和企业领导人引入激励方法，如行动中的技术。4.4.4树立营运资金管理意识格力公司必须重视企业营运资金管理并及时解决企业资金管理的问题，还要提高对企业资金管理的认识，从各个方面找出原因，找到解决办法。完善资金管理评级制度，建立风险管理制度，将薪酬制度和绩效考核制度紧密结合，改变目前市场化、繁重生产和财务管理的局面，加强对金融业的地位和作用公司治理，让财务部门认识到“存货”和“应收账款”的重要性，以此为企业创造更有利的价值。企业应建立切实可行的更有效的资金管理机制，将内部管理与外部法律手段相结合，解决历史遗留问题。此外，公司管理者要建立营运资金管理制度，不仅要提高财务部门员工对营运资金管理的认识