【《广西S农牧科技有限公司财务风险管理策略》9300字（论文）】

广西S农牧科技有限公司财务风险管理策略摘要随着我国的经济发展，中小企业的数量不断增多，其财务风险的问题在激烈的市场竞争中不断被暴露出来，正确认识企业的财务风险，做好财务风险管理措施，对企业的健康发展有着不可估量的作用，本文以广西桂绿凤农牧科技有限公司为例，从公司的筹资风险，应收账款，内部控制的角度对其财务风险进行分析，针对其存在的融资困难，缺乏风控体系制度，内部控制不完善，财务人员不够专业的问题，提出了针对性的意见。关键词：财务风险；风险管理；对策目录TOC\o"1-3"\h\u2780绪论 一、财务风险分析与防范相关理论（一）财务风险的定义企业财务风险是指在企业财务活动过程中，由于各种不确定因素的影响，导致企业财务收益偏离预期收益，而造成损失可能性。随着企业资本结构中债务、租赁和优先融资比例的增加，企业支出的固定费用增加，现金支付能力的企业亏损的可能性也增加。企业的财务风险包括股东未来收益的变动性和企业破产的可能性。这两个方面都直接关系到企业的商业风险，即预期营业利润的偏差。在社会主义市场经济发展条件下，企业是市场竞争的主要参与者。财务风险是现代企业面临市场竞争的必然产物，它贯穿于企业生产运营的整个过程，客观上制约着企业的稳定发展。（二）财务风险的内容企业财务风险分为筹资风险、投资风险、资本回收风险、收益分配风险。筹资风险是指中小企业在筹资过程中所产生的一系列财务风险。在中小企业的发展阶段，筹资风险是一定存在的。中小企业的发展与市场存在许多不确定性，其结果会产生特定的财务风险。中小企业在筹资过程中需要把握市场开拓方向，降低财务风险发生的可能性。投资风险是指在投资过程中，中小企业未来投资收益的不确定性所引起的一系列财务风险，以及投资过程中收入损失或本金损失的风险。具体而言，投资风险是指从投资决策开始到投资期限结束的期间内，由于不可控因素或其他因素导致的实际投资收益与预期收益之间的偏差。实际投资收益与预期收益的偏差，前者可能高于后者，前者也可能低于后者。也就是说，有可能同时产生经济损失和额外收入。这些都是投资的风险形式。资金回收风险是指中小企业将成品资金转换为结算资金，再从结算资金转换为货币资金的风险。这个转换过程的时间和量是不确定的。企业资本回收风险的外在因素与国家的宏观经济政策有关，内在因素与企业的决策和中小企业的经营水平有关。中小企业要加强自身的管理水平，与国家的宏观经济控制相配合，同时要有预见性，把金融风险的可能性降到最低。收益分配风险是指收入分配可能给中小企业日后的运营和经营带来的负面影响，收入分配是企业财务周期的最后一个环节。收入分配包括留存收益和红利的分配两个方面。风险源的具体分析主要包括两个方面。一个是确认收入状况的风险，另一个是确认投资者对收入贡献的时间、形式和金额的风险。中小企业收入分配必须公平、公开，以避免因内部冲突而引发的经济风险。收入分配风险本质上是一种资金筹措风险，具有与资金筹措风险相同的特征。前者主要指企业内部筹资风险，后者主要指企业外部筹资风险。（三）财务风险的控制流程财务风险管理是一个动态管理过程，包括风险识别、风险度量和风险控制，其中风险度量是核心环节。因此，在实施财务风险管理工作时，应根据财务风险的实时变化，及时调整和纠正财务风险管理策略，建立和完善财务预警体系。企业可以采用较高的财务管理弹性、风险意识和决策能力来实施财务风险管理。有效开展财务风险管理，可以提高财务规划和管理水平，协助领导做好决策支持工作，为全面有效地管理财务风险提供渠道，保障财务活动的稳定和资金的安全。二、广西桂绿凤农牧科技有限公司财务风险案例分析（一）公司基本情况广西桂绿凤农牧科技有限公司办公室地址位于素有“岭南美玉、胜景如林”的美誉--玉林，玉林兴业县大平山镇大平山高中旁，于2019年03月21日在兴业县市场监督管理局注册成立，注册资本为1200（万元），在公司发展壮大的4年里，我们始终为客户提供好的产品和技术支持、健全的售后服务，我公司主要经营种植技术、禽畜饲料技术开发、交流、推广服务；养殖与销售猪、鸡、种禽；种蛋、种雏鸡孵化与销售等。（二）广西桂绿凤农牧科技有限公司财务风险分析1.筹资风险分析由于在注册期初公司规模小，注册资金少，其规模决定了公司的可融资渠道有限，且融资额度较小，这就导致了在广西桂绿凤农牧科技有限公司后期资金匮乏的时候可借款金额和可融资金额不足以支撑公司后期的运营，致使公司举步维艰，这间接影响了广西桂绿凤农牧科技有限公司能够进行融资的渠道。最后，导致广西桂绿凤农牧科技有限公司后期资金不足时，可以融资的金额和可以借贷的金额无法支撑公司后期的运作，因此公司的发展遭受到了阻碍。在银行贷款上，广西桂绿凤农牧科技有限公司的实际经营状况影响其贷款额度，因为资产负债率比较高，所以难以从银行贷款。表2-1是广西桂绿凤农牧科技有限公司2018年至2020年的资产负债率。表2-1广西桂绿凤农牧科技有限公司资产负债率年份2018年2019年2020年资产负债率16.220.930.6数据来源：广西桂绿凤农牧科技有限公司财务数据整理所得如上表所示，2018年广西桂绿凤农牧科技有限公司年度债务仅为16.2％。一个管理良好的公司的杠杆比率通常会随着债务比率的增加而呈下降趋势，但是随着销售的增长，广西桂绿凤农牧科技有限公司的债务权益比率却逐年增加，事实证明，广西桂绿凤农牧科技有限公司的管理经营状况每况愈下。我国的国家政策规定，银行等金融机构应谨慎对待中小企业贷款，对中小企业的贷款申请较为严谨。无论其公司的规模大小或公司的经营状况如何，像广西桂绿凤农牧科技有限公司这样的企业很难从银行获得低息贷款，甚至是从银行贷款，主要原因是广西桂绿凤农牧科技有限公司的资产负债率影响其融资和贷款行为。在这种情况下，广西桂绿凤农牧科技有限公司唯一的资金来源是私人信贷公司。虽然私人信贷公司的注资可以暂时缓解广西桂绿凤农牧科技有限公司的资金不足的问题，但却增加了广西桂绿凤农牧科技有限公司的融资成本风险,这种高融资成本使得广西桂绿凤农牧科技有限公司的经营成本上升，经营过程负担过重,它逐渐侵蚀了企业的利润。2.应收账款与存货占比大根据表2-2中的相关数据显示，近几年来，广西桂绿凤农牧科技有限公司应收账款周转率及存货周转率逐年下降，周转天数却不断逐年增加，这表明了公司收账速度变慢，平均收账期延长，造成坏账损失过多，资金流动性弱，资金难以回笼，偿债能力越来越差，最后导致应收账款和存货变现的速度变慢，资金被外单位占用时间延长，致使管理工作的效率越来越低。表2-2广西桂绿凤农牧科技有限公司2018年-2020年营运资金周转情况表（单位：元）时间项目2018年2019年2020年应收账款平均余额a169786914954071639560存货平均余额b103927614252851728496主营业务收入c（元）298347025020952384978主营业务成本d（元）193895816798371642626应收账款周转率（e=c/a）1.761.671.45存货周转率(f=d/b)1.871.180.95应收账款周转天数（天）（360/e）205215247存货周转天数（天）（360/f）193305379数据来源：广西桂绿凤农牧科技有限公司财务数据整理所得3.内部控制制度情况分析由于广西桂绿凤农牧科技有限公司资金规模小，管理人员少，组织机构简单明了，导致广西桂绿凤农牧科技有限公司部门机构不能像大型企业一样健全完善，尤其是财务管理工作方面。如图3-2所示，广西桂绿凤农牧科技有限公司的财务部门由三名财务主任主管公司全部财务工作，下设会计1人，出纳1人，负责记账与银行事务。这些部门人员之间相互协作、共同完成公司的全部财务工作任务。图3-2广西桂绿凤农牧科技有限公司财务部门组织结构图如果企业管理者没有充分认识到财务内控制度的重要性，有可能导致财务工作岗位出现了，一人多岗，或者是一岗多人的局面。虽说根据会计工作岗位设置是可以出现这种情况，但是广西桂绿凤农牧科技有限公司的财务工作，出纳人员的工作内容基本上是负责涉及现金和银行的相关业务以及有关的账务处理；会计人员的工作内容主要是负责审核凭证账簿、盘点相关物资和收集整理相关会计资料的工作等；而稽核岗位部门主任则负责成本会计、流动资本结算、工资会计和相关报表生成等会计工作，还涵盖了公司账目的审计、报表的审核以及除了日常银行业务以外的所有事项。（三）广西桂绿凤农牧科技有限公司财务风险的成因1.融资困难现如今，我国部分的中小型企业在发展过程中仍然存在着资金不足，资金短缺，融资困难等问题，这些问题的产生对企业的运行方式和业务展开形成了许多的负面影响。这主要归因于以下几个方面：一方面，中小企业负债水平过高，导致财务风险变大，造成中小企业融资成本随之不断增高。由于中小企业在成长发展的阶段中存在众多问题，进而影响了公司的声誉、形象，造成了银行在给中小企业贷款时尤为谨慎，究其原因都是与中小企业的经营能力、偿债能力有关。即使是当银行贷款审批通过时，其贷款利率也是较高的，这就使得中小企业必须付出更大的融资成本。另外一方面，国家政策问题。虽然国家也出了相关的政策扶持，给予了部分企业如小微企业等减免税额，一定程度上减轻中小型企业的发展负担，但是始终有兼顾不到的地方，甚至有关扶持机构比较少。所以，中小企业在国内外竞争市场下，将会处于比较不利的地位。在现有的政策基础上，中小企业的发展也受到了一定的局限性，使中小企业在各方面的需求上无法得到有效的满足。最后，绝大多数中小企业归属于民营企业，所以大部分金融贷款机构出于各方面的考量，在面对中小企业贷款需求时都不是非常看重。由于众多的缘故，导致中小企业的发展步伐并不平稳，甚至可能严重的阻碍了它们的发展。2.缺乏筹资风险控制体系及存货管理体系广西桂绿凤农牧科技有限公司出于研发的需要和工程的建设，对资金占用一直很多，所以在运营中对资金需求一直比较大，而且这个行业整年没有淡旺季的分别，所以为了应对销售，企业的存货相对是比较多的，而不同的展馆项目通常需要的存货又有很大区别，所以容易造成存货的积压和浪费。随着发展的增快，资金运用量逐渐增多，通过大量举债进行筹资，也没有其他很好的筹资途径，融资上一直存在短板，而中小企业在银行贷款又比较困难，造成现在的资本结构不合理的特点，而大量负债的同时，工程项目长，还有较长的验收期，所以资金回收比较慢，财务风险较大，欠缺良好的筹资风险控制管理。3.资产结构策略缺乏理性完善的资产结构能够在很大程度上支撑企业的发展，资产结构的完善并不是一蹴而就的，需要在发展过程中对其不断进行优化。目前，广西桂绿凤农牧科技有限公司在资产结构策略方面缺乏理性，随着市场竞争的不断加剧，出现资产结构失衡的现象，使其自身的负担不断加重，严重威胁其生产经营，其资金链随时面临断裂的可能，因此使其财务风险一度膨胀。广西桂绿凤农牧科技有限公司在发展过程中，缺乏足够的资金是其出现财务风险的主要原因，另外，公司获得投资的方式不多，只能依靠自身的资源来吸收外部投资，很难把大企业的资金吸收到自己公司中来。根本原因就是自身公司的实力不强，不能得到大企业的青睐，还有就是广西桂绿凤农牧科技有限公司发展只讲求速度，没在意自身品牌建立以及规模效益的形成，缺乏开拓市场的动力，因此，其不能够获得其他来源的资金供给，只能只有从银行方面提出资金借用，但是能借用的资金数量很有限，没有雄厚的资金做后盾，出现财务风险的可能性就高。4.投资理财缺乏战略性广西桂绿凤农牧科技有限公司除了生产经营之外，其发展的一个重要侧面就是进行投资理财，有效的投资理财能够为公司带来客观的收入，使其现金流变得十分灵活。目前广西桂绿凤农牧科技有限公司的投资理财缺乏战略性，未能根据公司的实际情况进行投资，使得公司在发展过程中对资金缺乏完善的管理，盲目利用自有资金，进而增加了财务风险。广西桂绿凤农牧科技有限公司在正常的经营过程中，通常会使用现金做各种支付，会计人员有权利随意使用现金，对收取的现金也不专门的登记，这种管理上的漏洞将直接给公司带来财务风险，同时也就会使公司出现严重的亏损，恶性的竞争就形成了。三、完善广西桂绿凤农牧科技有限公司财务风险防范的措施（一）增强融资管理，拓宽融资渠道广西桂绿凤农牧科技有限公司融资渠道过于单一，自身财务管理不规范健全，引起资金积累数量有限，进而影响了企业未来生产经营规模的扩大与发展。因此，企业要想解决资金短缺、资金周转存在的问题，就需要企业拓宽融资渠道，增强自身汲取资金的能力。首先，一个企业要想吸引投资者投资，就需要具备有多方面的优点，例如优秀的团队、广阔的市场、先进的技术、良好的企业形象，等等。良好的企业形象是融资的基础。所以，中小企业要树立良好的信用形象，及时还款，诚实守信。毕竟在高风险的经济环境下，没有哪一家金融贷款机构或投资者愿意将资金投放在一个没有偿付能力的企业身上。其次，企业必须实事求是、从实际出发，根据自身所处的行业以及本企业业务发展的特点和思路，将企业少有的资金投放到一些投资期较短、风险效益较低的项目里，尽可能在短时间内得到相应的利益回报，作分散性投资。如加大民间资本、社会资金、保险政策性资金的整合力度。这不但拓宽了融资渠道，还提高了企业获取资金的机会。最后，中小企业社会信用程度较低，尤其是信用体系本身就不完善的企业，容易给贷款机构留下易拖欠、易推脱还款的印象，进一步还会妨碍了具有社会信用良好、社会信用体系完善的中小企业享受良好的贷款机遇，最后造成企业融资更加困难。所以，中小企业要不断提高社会信用水平，完善社会信用体系，加强企业信用意识，在借款期限内及时或提前制定企业还款计划，不推脱还款，准时归还，以此保持企业良好的银行信用记录，为企业未来借款融资创造一个有利的条件。此外，银行应该加强对中小企业的贷款力度，将风险共享机制引入到多源贷款当中，多渠道分散贷款风险，加强社会对中小企业融资的支持，并帮助企业走上和平发展的道路以及实现企业融资现代化。（二）加强资产管理，强化财务控制财务管理在企业中拥有较高的地位和作用，在新经济蓬勃发展的背景下，中小企业一方面要加强对财产物资的管理，建立完善的财务管理制度，提高资产管理意识，把财产物资的管理当作企业财务管理未来发展的重点管理内容。例如，中小企业要加强对存货的管理，对产品的需求要有一个科学的预测和分析，减少不必要的生产与销售，提高存货周转率，从而提高企业的变现能力与流动性；另一方面，加强对应收账款的管理，建立应收账款风险管理体系与信用考评制度，聘请专门财务人员对应收账款进行定期核对检查，同时聘请专业工作人员对未收的应收账款进行相应的催账，严防账龄较长、收不回款的问题，使企业死账、坏账得到大幅度降低，提高企业资金的流动性与偿债能力。（三）建立健全资金内部控制制度首先，广西桂绿凤农牧科技有限公司在风险管理上必须要把制度的管理放在第一位。同时创建完善的财务管理体系，强化对资金的管理，做到用管理出效益，做到资金统一管理、统一制度。使资金的出入、周转在时间上、数额上有规划和安排。把有限的资金组织在一起。资金的使用过程中会有很多的相关部门参与其中。广西桂绿凤农牧科技有限公司应加强对各部门的职责管理、加强财务监督制度以及资金使用审查制度，定期对相关财务进行核查，确保资金的完整性。其次，广西桂绿凤农牧科技有限公司必须坚决避免大股东独立专行，独揽大权，使得公司内部管理制度流于形式，使财务管理和财务监督的职能错位混乱。要完善企业的内部控制，就必需做好财务管理体制，这也关乎到会计们能够提交的相关数据和资料的可靠性，全面性，利用团队和制度的力量来弥补个人控制的不全面，有效的控制和降低财务风险。（四）建立正确的投资决策理念和管理机制首先，广西桂绿凤农牧科技有限公司必须明确的知道战略核心是财务战略，然后再依照自身未来的发展走向来预估公司期望的目标等。广西桂绿凤农牧科技有限公司必须从资金的取向和模式上确立财务战略，有效的提高理财的收益，必须把公司未来的发展作为首要目标，具有防患于未来的意识。广西桂绿凤农牧科技有限公司不仅要重视资金的管理，对于不动产的管理也同样需要重视。制定和完善符合企业自身的风险管理制度，以财务管理方面作为企业管理的重心，加强资金的控制和管理。其次，产生财务风险的另一个因素就是领导者的决策出现弊端。每一位管理人员应该加强自身能力，对自己的决策要有科学化的依据，力求降低投资中遇到风险的几率。因此，广西桂绿凤农牧科技有限公司必须建立完善的领导决策制度，防止错误的决策给公司带来巨大的无可挽回的损失。结论在我国发展中，中小企业数量非常多，群体规模比较大，在国民税收、年总产值以及就业岗位占有率等方面占有非常的大的比重，中小企业的发展对我国整体经济的提升起到比较大的促进作用。但是，中小企业对于金融风险、市场风险的整体抵御能力也不够高。本文以广西桂绿凤农牧科技有限公司为例，对中小企业财务管理存在的问题进行了简要探究包括：融资困难、缺乏筹资风险控制体系及存货管理体系、资产结构策略缺乏理性、投资理财缺乏