【《养老服务金融业务与养老金融需求现状、问题及分析》7600字】

养老服务金融业务与养老金融需求现状、问题及分析目录TOC\o"1-3"\h\u7715养老服务金融业务与养老金融需求现状、问题及分析 111074第一节我国商业银行养老服务金融业务现状 132716一、商业银行养老服务金融业务法律基础 127245二、商业银行养老服务金融业务现状及问题 27682二、养老理财产品现状 425674第二节我国养老金融需求现状 731756一、养老需求多样化 73049二、养老储备意识不足 721010三、居民个人金融素养低 727845四、投资渠道信息不通畅 810707第三节我国商业银行养老服务金融业务存在问题的原因及分析 83363一、产品业务需求不匹配 83578二、收益预期不匹配 923699三、养老金融产品单一 9本章节将主要分析养老服务金融业务、养老金融需求的现状及存在的问题，通过分析我国商业银行的养老理财产品，得出整体行业发展情况，再结合养老金融实际需求，得出商业银行在发展养老服务金融业务中存在的共性问题，从而为后续以G行为研究具体对象，提出战略规划及解决路径奠定基础。第一节我国商业银行养老服务金融业务现状一、商业银行养老服务金融业务法律基础行业发展离不开法律、政策的规范和引导。我国重视养老服务行业的发展，通过加强法律体系建设，推动养老行业，特别是养老服务金融行业的快速、规范、正向发展。2013年开始，政府部门接连颁布《关于加快发展养老服务业的若干意见》、《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》、《国家积极应对人口老龄化中长期规划》等一系列政策文件，从产品创新、组织架构、监管服务等方面，对金融机构发展养老服务金融业务进行制度性安排，明确金融机构要加快产品服务创新，开发符合跨生命周期需求、满足全年龄阶段群体的养老金融需求的产品服务；引导将养老和金融相结合，鼓励开展跨行业养老商业合作。二、商业银行养老服务金融业务现状及问题通过分析商业银行养老服务金融业务的现状，从发展阶段、发展现状两方面进行阐释，提出现阶段业务发展中存在问题。（一）发展阶段我国商业银行养老金融发展阶段与国家养老保障体系的建设运行过程密不可分，经历了参与养老金管理、企业年金管理、个人养老金管理、养老产业投融资管理等阶段。同时，随着养老金融理论的精细化、专业化，商业银行也从经历了从被动适用老龄化，到主动创新应对老龄化的阶段。养老服务金融作为养老金融的重要组成部分，在其概念核心中便具备“适老化”的内涵，因此商业银行发展养老服务金融业务体现出了理论引导实践的正向作用，不仅能够满足老龄群体金融需求，更能通过金融创新，逐步建立完善自身养老金融服务体系，最终嵌入整个养老金融行业。我国目前养老保障体系中，商业银行作为主要参与者，在三支柱中发挥重要作用。表1我国养老体系三支柱第一支柱第二支柱第三支柱基本养老保险企事业年金个人养老金保障基本养老生活提高养老待遇提升养老品质适应于全体国民适用于企业、事业单位及个人适用于全体国民养老金金融养老金金融养老服务、产业金融第一支柱中，商业银行参与养老金资产的管理，为国家进行养老资金的划付、管理，自主性较低。现阶段，我国主流的商业银行均具备养老金融资质，养老资金管理规模不断扩大，截至2017年，已运作的养老金产品为268只，规模达到3502亿元。第二支柱中，商业银行参与企业年金、福利保障的投资管理服务。通过企事业单位参与第二支柱，补充个人养老福利来源。现阶段业务规模有限，存在广阔的发展空间。商业银行通过年金业务可以快速发展养老金融业务。企业年金资产管理市场中，法人受托机构的市场份额已超过75%；但商业银行的份额缩减至22.80%，规模为5000亿左右，服务人员覆盖不足2000万人。第三支柱中，商业银行参与提供养老理财与养老资金管理服务。现阶段的养老保障体系中，第一、二支柱对于居民养老进行基本保障，造成居民养老金融保障的不足；通过金融机构进行个人养老资产配置，成为重要的补充方式，将有力地推动第三支柱的发展。同时养老理财能够形成长期的资金沉淀，有利于商业银行提高资金运作效率，优化发展结构，释放风险管控能力。截至2016年，我国商业银行个人养老理财产品市场规模达到2636亿元；截至2017年，发行具备养老概念理财产品的银行共有6家，市场空白巨大，供给端供应严重不足。根据适老化改造安排，银行实体网点进行改造升级，优化服务流程，适应老龄群体实际需求。随着网上银行、手机APP等线上模式的发展，提高了老龄群体获取新型养老金融产品与高效服务的可能性；部分商业银行整合内外部资源，探索综合性的养老金融服务，拓展金融与养老产业的融合发展，满足客户多元化需求。（二）发展现状1.客户数量多，渠道网络广泛。商业银行发展稳健、监管严格、客户群体稳定。相对于保险、基金等金融机构，商业银行的市场接受度、客户信誉度更高，在客户数量、服务渠道等方面占据优势；通过提供便捷的养老金融支持，吸引形成个人养老客户群。商业银行为养老服务金融发展提供了良好的客户基础，应着力于创新养老理财产品，提供多元化产品、服务供给，协助客户完善养老金融安排，不断扩大养老服务金融业务深度和广度。2.占比较小，竞争力偏低，覆盖不全面。现有养老金融体系中，商业银行所占比重较小，体现在参与养老金金融的业务所占份额较少，无法形成有力的补充，受政府分配及政策影响较大，缺乏自主性；参与养老服务金融主要是销售理财产品、保险等业务，服务个人客户的养老业务类型较少，没有形成完整的养老金融服务体系；同时尚未开展针对养老产业的金融服务。目前为止，国内商业银行提供的养老金融业务，存在业务类别不完善、产品单一的现象。3.未形成体系，发展潜力巨大相应政策已对养老金融进行了制度安排，在养老金金融受国家掌控，商业银行参与自主程度低，发展格局相对确定；养老产业金融尚未起步的情况下。养老服务金融作为其中重要的一环，存在巨大的发展潜力，一是客户群体众多，所有个体均具有养老需求，将带来市场的无限增长；二是我国养老保障体系亟需完善，商业银行养老理财作为补充第三支柱的重要产品，只有尽快实现产品发展创新，才能够发挥商业银行作用，形成市场竞争力；三是需要尽快打造品牌效应，便于更深层次的养老金融服务接续开展。商业银行养老服务金融业务发展存在的问题1.产品种类少，规模较小，开展较慢。养老金融分为三个方面，养老金金融、养老产业金融、养老服务金融。商业银行在开展养老金管理和企业年金管理等业务上具有相对优势，但在个人养老金管理方面无法有效匹配客户养老需求，不具备保险、基金产品的显著优势；同时在参与养老产业融资方面，受商业银行内部管理要求和风险控制的限制，现阶段所占比例较小，不能利用养老实体产业，提供养老配套服务。所以商业银行发展养老金融，抢占老龄金融服务市场，需重点关注养老服务金融业务发展，抢占机遇。2.缺乏战略引领，无专门部门，缺乏产品创新。养老服务金融业务的发展离不开多部门联动。我国主流商业银行在内部管理体系中均未成立较高等级的养老服务管理部门，统筹养老金融业务的发展。一般是成立养老金管理部门，负责养老金金融业务。单独的银行养老金管理部门无法有效协同各部门针对养老理财产品的设计、运作、适老化改造等方面进行统一部署。国有商业银行受制于稳定性要求，没有提出较为明确的养老服务金融发展战略。无法自上而下形成完备的养老服务金融体系，继而无法以养老服务金融业务为突破，嵌入整个养老金融领域。3.概念混淆，目标不清，需求与供给不匹配现阶段，商业银行虽然能够认识到老龄化问题对自身业务发展、转型升级所带来的影响。但是没有清晰认识到发展老龄金融业务的重要性，没有建立从养老服务金融到整个养老金融的业务发展规划与战略。仅仅是通过增加适老化设施、配套，发行具有养老概念的理财产品等响应国家政策号召，没有主动进行客户分析与分类，深入了解老龄群体实际需求。无法抓住为有养老需求的中青年客户、老龄客户进行资产管理、构建跨越生命周期养老理财产品的机会，尽快实现养老服务金融发展起步。养老理财产品现状通过分析理财产品市场总体状况，结合同业养老类理财产品对比，得出商业银行养老理财产品存在的共性问题。理财产品总体情况根据《2020年中国银行业理财发展报告》显示，截至2019年，我国共有377家金融机构存续非保本理财产品，理财产品4.73万只，规模达到23.40万亿元，实现了超过5%的年增长率，低风险、净值型是新发理财产品的基本属性。各理财子公司在产品体系中明确部署养老类理财产品。各家机构将研发、推出不同类型的养老理财产品，以满足不同年龄阶段客户群体的养老金融需求。养老理财产品能够进行长期投资、实现稳健增值，属于能够满足客户跨生命周期金融需求、契合客户中长组合投资回报习惯的金融产品，将成为资管市场配置的重要部分。同业养老理财产品分析1.产品概述本文通过内部系统筛选获取截至2020年9月，市场存量理财子公司理财产品数据，共获取样本数据2007条，涵盖工农中建交、邮储、中信、兴业、招商、宁波、安徽、杭州12家银行发行的存量理财产品。通过分析数据，得出商业银行现有养老类理财产品的占比、特征等数据。筛选出的理财产品样本总数为2007款，其中养老理财类产品共有70款，占总数据的比例为3.49%。在理财产品命名及性质设置方面，直接以“养老”主题命名的养老理财产品有57款，占养老理财产品比例为81.4%；未使用“养老”主题，单独命名的养老理财产品有13款，占养老理财产品比例为18.6%。在起投金额方面，起投金额为1元的养老理财产品有49款，占比70%；起投金额为100元的养老理财产品有6款，占比9%；起投金额为1000元的养老理财产品有1款，占比1%；起投金额为10000元的养老理财产品有7款，占比10%；起投金额超过200000元的养老理财产品有7款，占比10%。在风险等级方面，中低风险R2等级的养老理财产品有26款，占比37.1%；中等风险R3等级的养老理财产品有44款，占比62.9%。在产品期限方面有1年、5年、10年、15年及无固定期限等产品模式，产品收益区间为3.6%-6%之间，均为净值类理财产品。图2养老主题理财与理财产品数据图3理财产品起投金额图4养老理财产品销售对象占比2.产品特点（1）产品数量方面。从上述数据来看，主流银行理财子公司现有理财产品中养老专属理财所占比例较低，部分银行甚至存在无养老专属理财产品的情况。现有银行养老理财产品的产品种类过于单一、产品设置不能完全满足老龄群体金融需求。（2）产品类型。资产新规的影响下，非保本浮动收益型产品成为主流收益模式，新发产品为无保证收益类产品。养老理财产品应具有高于普通理财的收益，目前大部分产品收益维持在4.5%左右，针对私人银行客户及大额客户的产品收益有所上浮。（3）产品期限。养老理财产品应该覆盖整个生命周期，现有养老理财产品的存续期一般为15年以下，不能完全满足客户横跨储蓄期到消费期的资金安排，但是均鼓励客户长期持有以便于银行进行资产管理。（4）产品市场接受度。老龄群体的养老储蓄意识增强，开始借助金融产品进行养老资金安排，对正规金融机构的理财产品信任度、接受度提高，养老理财产品市场占比不断提升。（三）商业银行养老理财产品存在共性问题通过分析、对比相关数据，我们得出包括G行在内的现有商业银行养老理财产品，在产品种类、存续期限、起购金额等方面存在共性问题。1.缺乏长期完整的安排，不能覆盖生命周期。养老理财产品的投资期限较短，平均期限为6个月左右，最长的期限仅为15年，说明现有类型理财产品的期限，无法适应进行跨生命周期的养老资金安排。同时，中长期养老理财产品的缺乏不利于商业银行养老服务金融业务的发展，商业银行无法进行长期资金规划，对于募集养老资金的使用效率将大幅下降，降低商业银行参与的动力。2.产品设计偏差，无法满足养老实际需求。现阶段，养老理财产品存在普遍同质化、养老功能名不符实的现象。现有的部分银行养老理财产品，仅仅是在概念或主题上增加养老特质，却没有深入了解老龄客户群体需求，无法提供以养老需求为导向的金融服务与产品，造成与普通理财产品没有区分、差异不明显的现象。3.产品起点较高，超出现有国民财富水平。我国的老龄化进程是在国民收入水平不高，居民财富积累不完备的情况迅速进行的，具有未富先老的特征。银行存款和理财产品作为我国居民进行养老储备的重要手段，需要能够满足尽可能多的客户需求。商业银行应该在保证自身收益的前提下，丰富现有养老理财产品，做好客户分类及画像，承担应有的社会责任，设置多种投资方式与投资起点，满足不同财富层级客户使用养老理财产品，参与个人养老保障体系建设。4.市场监管不足，产品创新乏力。现阶段我国没有专门针对养老服务金融的法律规定，一般是依据由各部委出台的支持养老服务业发展的政策文件。由于商业银行自身所受监管较严格，在其进行养老理财创新过程中没有能够依据的法律文件，导致养老理财产品创新过程存在风险、发展缓慢，不利于推进养老理财产品的更新换代，阻碍了商业银行养老服务金融业务的发展。第二节我国养老金融需求现状随着老龄化程度的加深，养老金融需求逐步向多样化、多层次发展。分析养老金融需求，能够明确养老服务金融业务的战略和开展方向，对于养老理财产品设计、适老化金融改造有指导性的作用。一、养老需求多样化随着生活水平的提高，国民物质、精神要求也得到丰富和提升。现阶段国民对于未来老年期的生活安排，总体倾向于不低于退休前生活水平或略低于老龄期前生活水平；同时由于老龄期医疗、养护、日间照料等相应养老需求的增加，加之随着养老方式发生变化，相应对于养老金融需求也发生变化，针对投资期限、赎回条款、收益率及收益发放、应急及保障等方面的要求更加多样复杂，要求不断提升。养老储备意识不足养老储备意识不足，缺乏养老资金储备长期规划。我国养老保障体系中，第一支柱保障基本养老，覆盖范围广，保障水平低。大部分国民依靠第一支柱提供的养老金供应老龄期金融需求，未形成主动进行养老储备的意识，缺乏养老资金储备和长期规划安排，无法形成充足的养老储备。个人进行养老投资应该根据自身生命周期，以资产规模、风险偏好、收益周期等维度考量金融产品，运用多种产品组合投资，增加个人资产性收入，满足老年期金融消费需求。现阶段我国居民仅依靠基本养老保障体系，被动进行个人养老储备，造成养老储备不足的现象，从而影响到老年期生活质量。三、居民个人金融素养低我国居民金融素养普遍偏低，投资者教育不足，缺乏专业系统的金融知识。对于金融政策法规关注程度不够，无法对金融市场、产品收益和风险形成良好的认知。表现为过度依赖存款储蓄、投资理财意识不强，无法利用资产组合、投资过程缺乏专业性，关注收益多于风险、不能正确认识投资风险等问题。这限制了国民对养老金融产品的选择，无法有效的利用金融市场，只能依靠相应机构对养老资金进行资产管理。同时无法运用复杂的金融工具进行投资，只能选择相对结构简单的产品，在一定程度上降低了收益水平，提高了风险等级。同时由于投资者教育不足，也阻碍了养老金融市场的正常化发展，例如部分非法机构借助“养老”为噱头，进行金融诈骗、非法集资，造成了负面效应，使中老年群体参与正常养老金融活动增加了辨识成本。四、投资渠道信息不通畅由于养老服务金融发展不均衡，各金融机构适老化改造不完善，相关信息获取渠道、购买渠道等无法满足老龄群体的现实需求，或者超出了老龄群体认知层面，造成信息获取渠道、投资渠道不通畅，老龄群体无法准确、及时获知养老金融服务的相关信息，选取合适投资渠道。同时，虽然银行、保险、基金等金融机构推出各自养老类产品，但是没有将“适老化”理念与产品设计相适应，造成养老类专属理财产品种类单一，不能够完全满足养老真实需求的问题。第三节我国商业银行养老服务金融业务存在问题的原因及分析养老理财产品作为商业银行养老服务金融的核心组成部分，其存在的问题反映在本质上就是商业银行养老服务金融业务发展所存在问题，所以分析养老理财产品存在的问题对指引商业银行养老服务金融业务发展具有同等意义。通过将养老理财产品与养老金融现实需求进行对比，表现出的差异化与不匹配的问题，对客观表现出的问题进行分析，可以得出养老服务金融业务与养老金融需求间存在需求不匹配、收益投资周期不匹配、供给需求不匹配等问题。一、产品业务需求不匹配商业银行现阶段的养老理财产品，在设计理念上是围绕资产管理保值增值，本质上是进行资金的跨期安排。老龄群体金融需求较为多样化，不仅需要养老理财产品满足资产保值增值、获取收益的基本要求，还要具备购买渠道便利、信息获取畅通，多种服务配置的特点。同时，老龄群体根据自身发展阶段对于收益周期、收益发放等都有不同的需求与变化。现阶段商业银行提供的养老理财产品仅仅能够满足保值增值的基本要求，资管新规的影响下，净值化理财产品逐渐成为市场主流，如何实现养老理财产品稳定收益、减低风险，将成为考验商业银行管理运作能力的问题。二、收益预期不匹配收益预期不匹配，缺乏内在动力。通过分析总结现有理财产品特征，结合公司经营本质，商业银行在经营理念、收益考核周期等方面与养老需求收益预期不匹配。商业银行作为正常经营的公司主体，追求收益是公司存续及长久经营的目标之一，同时针