大数据财务分析

财务报表分析

第4版教学计划课程简介教学目标预修课程课程结构教材及参考资料学时分配成绩与考试基本要求刘晓菊等主编“十四五”职业教育国家规划教材财务报表分析

形成性考核考核形式内容要求分值比例课堂考勤

上课不迟到、不早退、不旷课、不随意请假20%课堂表现

自学遵守课堂纪律，认真听讲和思考，积极发言或回答问题,20%平时作业项目同步作业课前认真准备，汇报层次清楚、分析得当，完成分析目标40%上机操作指标计算按多媒体会计模拟实验系统设定的内容、要求及标准操作20%小计

100%课程总成绩=课程形成性考核成绩*50%+课程终结性考核成绩*50%1.课堂考勤：全勤满分100分，旷课扣10分／节，迟到、早退扣5分／次，请假扣2分／节。2.课堂表现：基础分75分，主动发言及回答问题每次加10分，被动回答问题每次加5分（注：超出100分，可调整至其他项目）；上课睡觉、玩手机、不带教材等每次扣10分。平时作业课程总成绩=课程形成性考核成绩*50%+课程终结性考核成绩*50%3.平时作业：成立学习小组抽签决定各组编号。根据9项学习内容，分别由各组进行任务认领。要求各组选定一家上市公司，进行全面追踪分析，并将本组任务在规定上课时间用PPT形式与大家进行分享。根据组内成员的工作内容及成果展示情况评分4.上机操作：实验考核1次，按实验考核模块设定的考题内容、标准及权值自动评分；满分100分。发现上机训练时间玩手机、玩游戏、上网聊天等，扣10分／次。本学期参考书目（教材相关文献）1、最新《企业会计准则》2、《企业财务报表分析》，张新民著，浙江人民出版社3、《企业财务报表分析案例点评》，张新民著，浙江人民出版社4、《信息披露案例》，陈启清等编著，中国人大出版社5、《财务报表分析及案例》，[美]科斯特斯著，宁波出版社6、《财务分析》，唐孝东编著，苏州大学出版社课程内容第1部分财务报表分析基础第2部分主要财务报表分析(重点)第3部分企业财务效率分析(重点)第4部分财务报表综合分析学习要求：1、熟悉财务会计知识；

2、掌握财务分析理论、方法；

3、做好财务报表案例分析。《财务分析》课程目标定位：利用企业财务报表，分析企业财务状况和经营业绩。财务报表分析2025年3月教材结构项目一财务报表分析基础项目二主要财务报表分析项目三企业财务效率分析项目四企业财务综合分析项目一财务报表分析基础知识目标：明确财务报表分析的目标熟悉财务报表分析的内容、程序熟悉财务报告的构成，了解财务报告的信息使用者掌握财务报表分析的方法理解财务报表分析的局限性项目一财务报表分析基础能力目标：能够描述不同会计信息使用者财务报表分析的目的能够搜集较为全面的财务分析信息资料能够灵活运用比较分析法、因素分析法项目一财务报表分析基础任务一财务报表分析的目的与内容任务二财务报表分析的信息搜集任务三财务报表分析的程序与方法任务一财务报表分析的目的与内容一、财务报表分析的产生与发展财务报表分析是会计报表使用者以企业财务报告及其他相关资料为依据，采用专门的财务分析方法，系统分析和评价企业过去和现在的财务状况和经营成果、预测企业未来发展趋势、为作出正确决策提供准确依据的一项经济管理活动。【小知识】什么是财务数字化转型任务一财务报表分析的目的与内容二、财务报表分析的目的财务分析的根本目的就是充分利用会计报表及其分析所揭示的信息，作为决策的依据。概括起来就是：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。不同的信息使用者进行分析的具体目的和侧重点有所不同。【小知识】什么是BI，为什么财务BI很重要任务一财务报表分析的目的与内容三、财务报表分析的内容（一）财务报告分析。主要从会计分析角度对财务报告进行分析，包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和所有者权益变动表分析四项内容。（二）财务效率分析。主要从比率分析与因素分析角度研究企业财务效率及变动情况，包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析四部分内容。（三）财务报表综合分析。【任务检测1-1】

任务二财务报表分析的信息搜集

财务报表分析信息按信息来源可分为内部信息和外部信息两类。企业的内部信息主要包括：会计信息、统计与业务信息、计划及预算信息等；企业的外部信息包括：国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、政府监管部门的信息、中介机构的信息等等。财务报表分析使用的最主要信息资料是企业财务报告。企业的审计报告可以作为企业财务报表分析的参考资料。【小知识】财务报告与财务报表的区别任务二财务报表分析的信息搜集

一、资产负债表二、利润表三、现金流量表四、所有者权益变动表五、附注六、审计报告【小知识】财务分析数据的获取任务二财务报表分析的信息搜集

【小知识】财务分析数据的获取全景网：。证券之星：。搜狐财经：。新浪财经：。证券时报网：。和讯网：。中国资本证券网：东方财富Choice金融终端巨潮资讯网：全景网/证券之星：/搜狐财经//任务二财务报表分析的信息搜集

七、财务报表分析的局限性财务报告是财务分析的主要数据来源。而财务报告是以会计核算资料为基础编制的，它以一定的会计假设为基础，采用权责发生制，执行统一的会计准则和制度进行计量。报表数据本身具有局限性。【任务检测1－2】【配套实训】实训

财务分析信息搜集各班进行分组（自由组合，每组人数为1－4人）；确定各小组感兴趣的上市公司，进行该上市公司资料搜集（近三年的财务报告相关数据信息），以备按学习进度进行专题分析，由小组完成PPT并进行讲解。分组确定后按组数确定各组分享ＰＰＴ具体任务。分组学习任务项目12组各组对应任务资产负债表分析1、2利润表分析3、4现金流量表分析5偿债能力分析6营运能力分析7盈利能力分析8发展能力分析9杜邦分析10财务分析报告11、12分组学习任务项目13组各组对应任务资产负债表分析1、2利润表分析3、4现金流量表分析5、6偿债能力分析7营运能力分析8盈利能力分析9发展能力分析10杜邦分析11财务分析报告12、13分组学习任务项目14组各组对应任务资产负债表分析1、2利润表分析3、4现金流量表分析5、6偿债能力分析7、8营运能力分析9盈利能力分析10发展能力分析11杜邦分析12财务分析报告13、14会计班组长成员公司股票代码1施宏莹褚佳瑶周妍霞余玥玥方大集团0000552董春吕瑛瑛杨红杨浩伦茅台公司6005193江俊凤洪林佳男徐一佳中国联通6000504黄金华黄锋潘博宸麦当劳MCD股份5王秋怡李玥李倩颖冯静如苏宁电器0020246胡依婷池盼玥王彬倩陈梅伊利股份6008877张静波张王锴李远凡徐嵩浪莎6001378伍蝶蝶王缪龙郑俊洁美的集团0003339周陈莹林泽颖陶紫轩森马服饰00256310蒋轲陈晓宇楼建奇康恩贝60057211魏燕萍汪金店何洁黄蕾万科A00000212杨驰郑艳毛嘉琦华润三九00099913龚旸扬吴佳丹张妙莎吕伊萍蒙牛乳业0231914高晓剑徐馗晃林捷中国移动00941操作程序：一、小组内容分享二、上一组总结评价三、下一组提问（至少两个问题）四、本组回答五、教师讲评分组学习任务汇报分享任务三财务报表分析的程序和方法

一、财务报表分析的程序（一）准备阶段（二）实施阶段（三）形成结论阶段二、财务报表分析的方法【小知识】巴菲特财务报表分析八法常见的财务分析基本方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。任务三财务报表分析的程序和方法

（一）比较分析法1.水平分析法。对比的方式有以下几种：一是绝对值增减变动的计算；二是增减变动率的计算。2.垂直分析法垂直分析法是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。【实务演练】编制利润水平分析表、垂直分析表任务三财务报表分析的程序和方法

（二）比率分析法。比率指标主要有三类：1.构成比率2.效率比率3.相关比率但应注意：（1）对比项自的相关性（2）对比口径的一致性（3）衡量标准的科学性任务三财务报表分析的程序和方法

（三）因素分析法分为连环替代法和差额计算法两种。1.连环替代法连环替代法是指确定影响因素，并按照一定顺序逐个进行因素替换，计算出各个因素对分析指标变动影响程度的一种计算方法。任务三财务报表分析的程序和方法

【例1】A公司某产品年销售收入与商品销售量、商品销售单价的资料如表1-4所示：表1-4A公司2022年和2023年某产品销售情况资料表要求：分析各因素变动对销售收入的影响程度。项目2023年2022年差异销售收入（万元）39003500+400销售数量（台）300250+50销售单价（万元）1314-1任务三财务报表分析的程序和方法

销售收入＝销售数量×销售单价基期指标体系（2022年销售收入）：250×14＝3500（万元）……①替代第一因素：销售收入＝300×14＝4200（万元）……②替代第二因素：销售收入＝300×13＝3900（万元）……③销售数量变动对销售收入的影响数＝②－①＝4200－3500＝700（万元）销售单价变动对销售收入的影响数＝③－②＝3900－4200＝－300（万元）汇总各因素对销售收入影响数＝700+（－300）＝400（万元）分析：2023年销售收入额比2022年销售收入额增加400万元，主要是销售数量2023年比上年多50台，从而使销售收入额增加700万元；由于销售单价2023年比上年降低1万元，从而使销售收入减少300万元。因此，增加市场销售数量应为今后的努力方向。任务三财务报表分析的程序和方法

（2）连环替代法应注意的问题①因素分解的关联性。②因素替代的顺序。传统的方法是先数量指标，后质量指标；先实物量指标，后价值量指标；先主要因素，后次要因素；先绝对指标，后相对指标；先分子，后分母。③顺序替代的连环性。④计算结果的假定性。任务三财务报表分析的程序和方法

2．差额计算法差额计算法是因素分析法在实际应用中的一种简化形式，它可直接利用各影响因素的实际数与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件下，计算该因素对分析指标的影响程度。例1：销售数量变动的影响额＝（300－250）×14＝700（万元）销售单价变动的影响额＝300×（13－14）＝－300（万元）汇总各个因素的影响数销售收入额差异数＝销售数量变动影响额＋销售单价变动影响额＝700＋（－300）＝400（万元）练习：例如：假定科华公司生产的A产品有关材料消耗的计划和实际资料如下表：

分析对象:材料费用总额实际值比计划值增加19000元。分析各因素变动对材料费用总额的影响程度：计划指标：

1000×20×4=80000（元）

①

第一次替代：1100×20×4=88000（元）

②

第二次替代：1100×18×4=79200（元）

③

第三次替代：1100×18×5=99000（元）

④产量增加对材料费用的影响：②-①=88000-80000=8000（元）材料消耗节约对材料费用的影响：③-②=79200-88000=-8800（元）单价提高对材料费用的影响：④-③=99000-79200=19800（元）全部因素的影响程度：8000-8800+19800=19000（元）差额分析法

上表所列数据为例，采用差额计算法确定各因素变动对材料消耗的影响。解：（1）产品数量变动的影响：

（1100-1000）×20×4=8000（元）

（2）单位产品消耗量变动的影响：

1100×（18-20）×4=-8800（元）

（3）材料单价变动的影响：

1100×18×（5-4）=19800（元）【实务演练】任务三财务报表分析的程序和方法

（四）趋势分析法趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。通常，指数的计算有两种方法，一是定基指数，二是环比指数。任务三财务报表分析的程序和方法

（四）趋势分析法趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。通常，指数的计算有两种方法，一是定基指数，二是环比指数。环比动态比率：【实务演练】【任务检测1－3】【项目习题】技能提升获取源数据导入、整理、清洗数据数据分析辅助报表的制作拓展训练选择数据源中一家上市公司为自己的主分析公司，或者从Choice金融终端中下载自己心仪的分析公司所有财务报表数据，导入公司资产负债表、利润表、现金流量表到PBI模型，将报表整理清洗成一维表的标准形式，设置参数，能实现一键切换不同公司报表的数据源，并制作辅助报表。财务报表分析2025年3月项目二主要财务报表分析

知识目标：熟悉资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的格式。理解四大报表的内涵与作用。明确财务报告的分析目的。掌握财务报告的分析、评价方法。项目二主要财务报表分析能力目标：能够开展资产负债表的结构分析、项目分析、质量分析。能够评价企业的财务状况。能够开展利润表的趋势分析、结构分析、质量分析。能够对企业的经营成果、利润分配情况作出客观的分析和评价。能够开展现金流量表的趋势分析、结构分析、比率分析。能够对企业的现金流量变动情况作出分析和评价。项目二主要财务报表分析任务一资产负债表阅读与分析任务二利润表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析一、资产负债表的格式报告式资产负债表和账户式资产负债表。

表2－1资产负债表的基本格式资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产流动负债非流动资产非流动负债

所有者权益资产合计负债和所有者权益合计任务一资产负债表阅读与分析资产负债表由表头、主表和补充资料三部分组成。【小知识】资产负债表项目的填列方法二、资产负债表分析的目的和内容（一）资产负债表分析的目的（二）资产负债表分析的内容（三方面）任务一资产负债表阅读与分析（二）资产负债表分析的内容（三方面）1.资产负债表增减变动情况分析2.资产负债表结构分析3.资产负债表项目分析（三）报表分析实例HS股份有限公司2023年末资产负债表见表2－2。任务一资产负债表阅读与分析三、资产负债表增减变动情况分析（一）编制资产负债表水平分析表（二）资产负债表变动情况分析四、资产负债表结构分析（一）资产结构的分析评价（二）资本结构的分析评价任务一资产负债表阅读与分析（三）资产结构与资本结构适应程度的分析评价【小知识】资产结构、资本结构与资本成本资产结构与资本结构的适应性是指企业资本结构与企业当前及未来经营和发展活动相适应的情况。虽然不同企业资产结构与资本结构的适应形式多种多样，但归纳起来，可以分为保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构

4

种类型。资产期末%年初%负债和所有者权益期末%年初%流动资产流动负债非流动资产非流动负债

所有者权益资产合计100100负债和所有者权益合计100100HS公司资产结构与资本结构适应程度分析公司属于结构资产期末%年初%负债和所有者权益期末%年初%流动资产5155.68流动负债20.7823.35非流动资产4944.32非流动负债4.588.90

所有者权益74.6467.75资产合计100100负债和所有者权益合计100100HS公司资产结构与资本结构适应程度分析公司属于稳健偏保守结构【实务演练】1.编制M公司2023年资产负债表水平分析表（见表2－10）。2.编制M公司2023年资产负债表垂直分析表（见表2－11）。3.分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。【实训2-1､2-2､2-3】任务一资产负债表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析五、资产负债表项目分析（一）资产项目 对资产项目进行分析主要是针对货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款、存货、固定资产、无形资产等项目作深入分析。任务一资产负债表阅读与分析五、资产负债表项目分析（一）资产项目 对资产项目进行分析主要是针对货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款、存货、固定资产、无形资产等项目作深入分析。任务一资产负债表阅读与分析

（一）资产项目1.货币资金1．内容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款信用卡存款2．特

点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本任务一资产负债表阅读与分析货币资金项目分析的重点是货币资金规模的合理性。决定企业货币资金规模的因素主要包括：（1）企业的资产规模、业务规模。（2）企业筹集资金能力。（3）企业对货币资金的运用能力。（4）企业财务战略。（5）企业的行业特点。

【实务演练】案例资料：货币资金任务一资产负债表阅读与分析2.交易性金融资产交易性金融资产是指企业在公开证券市场中购买的、以公允价值计量且其变动计入当期损益的、主要为交易目的而持有的股票、债券、基金等。对于非金融机构而言，交易性金融资产只能是微不足道的“副业”，而且最好是“辅业”，即辅助于现金资产，用于调剂货币资金余缺，在保持流动性的前提下，获取一定的收益，避免资金闲置而给企业带来机会损失。任务一资产负债表阅读与分析3.应收票据应收票据是指企业因销售商品、产品和提供劳务等收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种形式。根据新准则规定，应收票据也要根据实际情况计提坏账准备，并按照扣除坏账准备后的净额列示。任务一资产负债表阅读与分析4.应收账款应收账款是指企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，如应收的价款、增值税款以及代垫的运杂费等。应收账款分析应与销售额分析、现金流分析联系起来。应收账款的起点是销售，终点是现金。正常的情况是销售增加引起应收账款增加，现金的存量和经营现金流量也会随之增加。如果一个企业应收账款日益增加，而销售和现金日益减少，则企业的营销政策就可能已出现问题，甚至变得比较可疑，有隐匿收入操纵利润之嫌疑。任务一资产负债表阅读与分析5.其他应收款其他应收款是指除应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股利等之外的其他应收或者暂付款项。比如企业与下属部门、职工之间的内部往来项目以及应收的赔款等。可以从以下方面展开分析：（1）分析其他应收款的规模及变动情况；（2）分析其他应收款包括的内容；（3）分析关联方其他应收款余额及账龄情况；（4）是否存在违规拆借资金等问题。【实训2-4】应收账款分析任务一资产负债表阅读与分析6.存货存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，包括各种原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、产成品、库存商品以及委托代销商品等。在资产负债表上，存货按照成本与可变现净值孰低计价。存货的这种计价方式主要是为了避免存货价值虚增，体现了稳健性原则。存货金额的大小应当采用辨证的观点来看。通常而言，在“适时制”及“零存货”等新的管理理念下，存货意味着较大的成本负担，而且给人造成“积压滞销”之嫌，但也不排除企业在特殊情况下，为了“囤积居奇”或战略性目的而把持着大量存货。【小知识】存货管理的适时制【实训2-5】存货分析7.固定资产固定资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产是企业经营规模大小的标志，是企业最重要的生产力要素之一，是企业经济效益和竞争力的源泉。进行分析时，应注意以下方面：（1）应当关注固定资产规模与变动情况。（2）应当关注固定资产的结构。（3）应当关注固定资产的折旧政策。任务一资产负债表阅读与分析任务一资产负债表阅读与分析实务演练：如何从财务报表看重资产行业的固定资产8.无形资产无形资产尽管没有实物形态，但在知识经济时代，对企业生产经营活动的影响也是十分巨大的。企业控制的无形资产越多，其可持续发展能力和竞争能力就越强。分析时应注意企业是否有利用无形资产摊销而调整本期利润的行为。【小知识】经营杠杆、财务杠杆与总杠杆任务一资产负债表阅读与分析（二）负债和所有者权益项目对负债和所有者权益项目进行分析主要是针对短期借款、应付账款、长期借款、股本、未分配利润等项目作深入分析。1.短期借款企业在资金不足的情况下，可以向金融机构举借一定数量的短期借款。企业可以根据流动负债的总量、目前的现金流量情况和对未来一年内的现金流量预期来分析短期借款负债水平的合理性。任务一资产负债表阅读与分析2.应付账款及应付票据应付账款及应付票据因商品交易产生，属于企业的短期资金来源。其变动原因主要有：（1）销售规模的变动。（2）充分利用无成本资金。（3）供货方商业信用政策的变动。（4）企业资金的充裕程度。在市场经济条件下，企业之间进行相互商业信用往来是正常的。利用应付账款和应付票据进行资金融通，基本上可以说是无代价的融资方式，但企业应合理使用，以避免造成企业信誉损失。任务一资产负债表阅读与分析3.应交税费应交税费反映企业应交未交的各种税金及附加，包括流转税、所得税和各种附加费。应交税费的变动与企业营业收入、利润的变动相关，分析时应注意查明企业有无拖欠税款现象。任务一资产负债表阅读与分析4.其他应付款应根据“应付利息”“应付股利”和“其他应付款”科目的期末余额合计数填列。其他应付款分析重点是：（1）其他应付款规模与变动是否正常；（2）是否存在企业长期占用关联方企业的现象。分析应结合报表附注提供的资料进行。任务一资产负债表阅读与分析5.长期借款长期借款作为企业筹集资金的重要渠道之一，每个期间内发生业务的次数不多，但一旦发生变化，就会立刻改变企业的资本结构和财务风险水平。引起长期借款变动的因素主要有：（1）

银行信贷政策及资金市场的资金供应状况。（2）

为了满足企业对资金的长期需要。（3）

保持企业权益结构的稳定性。（4）

调整企业负债结构和财务风险。任务一资产负债表阅读与分析6.实收资本或股本股本是所有者权益项目的主要构成部分，也是企业资金来源的根本。如果企业对外报表显示，本期股本有变动，则其原因主要有如下几个方面：（1）

公司增发新股或配股。（2）

资本公积或盈余公积转增股本。（3）

以送股方式进行利润分配。任务一资产负债表阅读与分析7.未分配利润未分配利润作为所有者权益的重要项目，来源于利润表历年的积累，每期都在变化，引起未分配利润项目发生变化的原因主要有：（1）

企业生产经营活动的业绩。（2）

企业利润分配政策的执行。【实务演练】案例资料：报表分析心得【任务检测2－1】任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－1资产负债表水平分析（一）编制资产负债表水平分析表，见表2－14。（二）根据表2-14，进行企业资产负债表变动情况的分析评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－2资产负债表垂直分析（一）根据表2－15，编制资产负债表垂直分析表，见表2－16。（二）根据表2-16，进行企业资产负债表结构变动情况的分析评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－3资产结构与资本结构适应程度分析（一）根据表2－17，编制资产负债表结构分析表，见表2－18。（二）判断该企业资产结构与资本结构的适应程度，并作简要评价。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－4应收账款分析阅读上述资料，讨论以下问题：1．既然坏账、拖欠款是赊销引起的，赊销风险这么大，企业销售不应进行赊销。这种观点对吗？为什么？2．搜集2019-2023年度山河智能“应收账款”项目的相关信息，谈谈该案例对你的启示。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－5存货分析阅读上述资料，讨论以下问题：1．对存货项目的分析，应关注哪些方面？2．谈谈存货科目的差错对资产负债表、利润表及现金流量表的影响。任务一资产负债表阅读与分析【配套实训】实训2－6资产负债表综合分析（一）进行学生分组（7－8人）。（二）分组讨论，进行T公司资产负债表的分析、评价，确定小组发言人。（三）分组汇报（要求：制作PPT，展示分析评价内容）。技能提升数据建模数据可视化拓展训练多企业财务分析模型-资产负债表实训要求（1）对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有初步的认识。（2）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，并判断近年来增减变动情况。（3）判断某些重要科目占资产的比重是否合理，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。拓展训练资产负债表综合分析1.你的分析公司资产结构是怎样的？是保守型结构，稳健型结构，平衡性结构还是风险型结构？近年来有什么变化？你对此有什么看法？2.你的分析公司财务稳健性如何？有无偿付风险？3.根据公司所处的行业性质，你认为它的资产配置战略如何？4.公司重要资产、负债及权益类科目近几年有无显著变化？引起这些变化的原因是什么？对此你有什么看法？拓展训练货币资金分析（1）按年度查看近5年来货币资金占总资产比重。（2）观察近5年来货币资金的变化趋势，并给出评价。（3）建立货币资金占总资产比率、货币资金占流动资产比率等度量值，选择合适的视觉对象，丰富公司财务分析模型。拓展训练应收账款分析（1）近年来公司应收账款占流动资产、总资产的比例如何？过高还是过低还是适中？有什么意义？（2）近年来公司应收账款占营业收入的比例如何？应收账款的增长与营业收入增长趋势如何？企业的盈利质量怎么样？（3）结合应收账款账龄分析判断应收账款的回收风险。（4）查阅公司近年来年报应收账款坏账相关内容，对坏账准备进行分析，了解企业历史上发生的坏账情况以及未来可能发生的坏账风险，对企业应收账款管理提出建议。拓展训练存货分析（1）存货占流动资产比率过高还是过低还是适中？有什么意义？（2）存货的占比最大的是什么科目？有什么意义？（3）存货详细科目近5年的趋势如何？有什么意义？（4）建立存货周转率度量值并选择合适的可视化效果。（5）查阅公司近年来年报存货相关内容，评价存货管理的有效性。财务报表分析2025年3月项目二主要财务报表分析

知识目标：熟悉资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的格式。理解四大报表的内涵与作用。明确财务报告的分析目的。掌握财务报告的分析、评价方法。项目二主要财务报表分析能力目标：能够开展资产负债表的结构分析、项目分析、质量分析。能够评价企业的财务状况。能够开展利润表的趋势分析、结构分析、质量分析。能够对企业的经营成果、利润分配情况作出客观的分析和评价。能够开展现金流量表的趋势分析、结构分析、比率分析。能够对企业的现金流量变动情况作出分析和评价。项目二主要财务报表分析任务一资产负债表阅读与分析任务二利润表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析

一家正常经营的公司，其主要利润应该来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。如果公司的利润主要来源于非经常项目，则公司的发展是畸形的，是不可能长久的，公司的主要资源没有为公司带来利益。财务圣经任务二利润表阅读与分析一、利润表的格式利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表的格式有两种：单步式利润表和多步式利润表。在我国，利润表采用多步式，每个项目通常又分为“本月数”和“本年累计数””两栏分别填列。在编报中期财务会计报告和年度财务会计报告时，将“本月数”栏改成“上年数”栏。本表“本年累计数”栏反映各项目自年初起至报告期末止的累计实际发生数。表2－20利润表编制单位：202X年

月单位：元项目本月数本年累计数一、营业收入二、营业利润三、利润总额四、净利润五、其他综合收益的税后净额六、综合收益总额七、每股收益任务二利润表阅读与分析二、利润表分析的目的和内容（一）利润表分析的目的编制利润表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供给各种报表使用者，以供他们作为决策的依据或参考。利润表分析的目的在于：1.了解企业实现收入的规模和成本耗费的水平。2.反映企业的盈利能力，评价企业的经营业绩。3.揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力。4.帮助投资者和债权人作出正确的投资与信贷决策5.为企业在资本市场融资提供重要依据。任务二利润表阅读与分析（二）利润表分析的内容利润表分析应依据利润表及相关信息进行。利润表分析的主要内容有：1.利润水平增减变动分析2.利润结构变动分析3.利润表项目分析（三）报表分析实例HS股份有限公司利润表见表2－21。任务二利润表阅读与分析三、利润水平增减变动分析根据案例资料，对HS公司利润水平增减变动情况作如下分析：（一）编制水平分析表（二）利润水平增减变动分析评价四、利润结构变动分析（一）编制垂直分析表（二）利润结构变动分析评价任务二利润表阅读与分析五、利润表项目分析利润表的要素有收入、费用和利润，我们可以将利润表的各项目划分为三类：收入类项目、成本费用类项目和利润类项目。（一）收入类项目分析收入类项目是指体现企业经济利益流入，从而导致企业利润增加的项目，包括：营业收入、投资净收益、公允价值变动净收益和营业外收入等。任务二利润表阅读与分析五、利润表项目分析（一）收入类项目 1.营业收入企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入，分为主业营业收入和其他业务收入两部分。从利润的质量来看，健康的利润应该主要来源于主营业务，其创造的利润具有持续性、稳定性和可预测性。分析营业收入时应从收入确认和收入在利润中的比重两方面进行分析：（1）营业收入的确认。（2）分析营业收入在利润中的比重。【实务演练】揭秘财务造假：“虚增收入”的那些套路任务二利润表阅读与分析2.投资收益投资收益反映企业以各种方式对外投资取得的收益，是企业对外投资的结果。这部分收益增大了企业的利润，但这部分目前还没有成为企业经常化的业务（除投行和投资公司外）。这部分利润如果过大，说明企业利润的不稳定和风险增大，也不能给予过高的评价。因此，分析投资收益的质量，应分析投资收益有无相应的现金流量支撑并关注这种忽高忽低的非正常现象。任务二利润表阅读与分析3.公允价值变动收益公允价值变动收益反映企业应当计入当期损益的资产或负债公允价值的变动收益。例如，投资性房地产、债务重组、非货币交换、金融工具等采用公允价值计量模式的资产期末账面价值与公允价值的差额都要计入该项目。该项目反映了资产在持有期间因公允价值变动而产生的损益。分析该项目时，应注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理，是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类，企业在出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。任务二利润表阅读与分析4.营业外收入营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。营业外收入并不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不可能也不需要与有关费用进行配比。营业外收入主要包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。【实务演练】2060家公司2021年获超千亿元政府红包任务二利润表阅读与分析（二）成本费用类项目分析成本费用类项目主要包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、营业外支出等。1.营业成本营业成本是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。在对营业成本进行分析时，应关注企业存货发出的方法及其变动；检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。纳税人经常利用或违反规定的成本开支范围列支，或乱摊成本、转移成本，或任意歪曲各项要素分配的真实性等手法偷逃企业所得税。因此，营业成本是检查企业所得税进报表涉税分析的一个重点。任务二利润表阅读与分析2.税金及附加“税金与附加”项目反映企业经营业务应负担的消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。一般来说，企业的税金及附加与营业收入应具有配比关系。因为其金额相对较小，所以不是分析的重点。3.销售费用从销售费用的基本构成及功能来看，有的与企业的业务活动规模有关（如：运输费、装卸费、整理费、包装费、保险费、销售佣金、差旅费、展览费、委托代销手续费、检验费等），有的与企业从事销售活动人员的待遇有关（如营销人员的工资和福利费），也有的与企业的未来发展、开拓市场、扩大企业品牌知名度等有关（如广告费）。任务二利润表阅读与分析从企业管理层对上述各项费用的有效控制来看，尽管管理层可以对诸如广告费、营销人员的工资和福利费等可以采取控制或降低其规模等措施，但是，这种控制或降低，或者对企业的长期发展不利，或者影响有关人员的积极性。因此，在报表分析时应将企业营业费用的增减变动和销售量的变动结合起来，分析这种变动的合理性、有效性。一般认为，在企业业务发展的条件下，企业的销售费用不应当降低。片面追求在一定时期的费用降低，有可能对企业的长期发展不利。【实务演练】格力电器“三十”求变：销售费用降低绿色能源业务增长亮眼任务二利润表阅读与分析4.管理费用与销售费用一样，尽管管理层可以对管理费用中诸如业务招待费、技术开发费、董事会会费、职工教育经费、涉外费、租赁费、咨询费、审计费、诉讼费、修理费、管理人员工资和福利费等可以采取控制或者降低其规模等措施，但是，这种控制或降低，或者对公司的长期发展不利，或者影响有关人员的积极性。另一方面，折旧费、摊销费等是企业以前各个会计期间已经支出的费用，不存在控制其支出规模的问题。对这类费用的处理更多地受企业会计政策的影响。因此，一般认为，在企业业务发展的条件下，企业的管理费用变应当保持一定的稳定性，不能一味地追求降低。任务二利润表阅读与分析5.财务费用财务费用是企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括：利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。其中，经营期间发生的利息支出构成了企业财务费用的主体。总之，财务费用是由企业筹资活动而发生的，因此在进行财务费用分析时，应当将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析财务费用的增减变动的合理性和有效性，发现其中存在的问题，查明原因，采取对策，以期控制和降低费用，提高企业利润水平。【实务演练】案例资料：从万科财务费用增加看企业融资任务二利润表阅读与分析6.资产减值损失资产减值损失核算企业根据企业会计准则计提的各项资产减值准备所形成的损失。分析该项目时，应关注附表附注中的企业资产减值准备明细表，明确其构成，评价每项资产减值准备的计提是否充分，是否存在企业计提不足或过度计提的状况，同时，观察减值准备的异常变化，判断企业是否应用资产减值来调节利润。任务二利润表阅读与分析7.营业外支出营业外支出是反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出如固定资产盘亏，处置固定资产净损失、出售无形资产损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出和非常损失等。对于这些损失，企业应将其控制在最低限度。任务二利润表阅读与分析（三）利润类项目分析在利润表上，存在不同层次的利润，即营业利润、利润总额和净利润。1.营业利润营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。它既包括经营活动的经营成果，也包含经营过程中资产的价值变动损益。代表了企业的总体经营管理水平和效果。营业利润的变动，应着重分析企业主要业务的开展情况、多种经营的发展情况和期间费用的规模，确定分析的重点。任务二利润表阅读与分析2.利润总额利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。因此，应明确对利润总额影响最大的是营业利润。在分析利润总额时，应注意区分经营性与非经营性项目的影响，如果企业的利润总额主要来自于非经营性项目，那么管理当局就需要有调整业务结构的必要。任务二利润表阅读与分析3.净利润净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。一般情况下，企业的所得税相对稳定，因此，利润总额较大的企业，其净利润也较高。对该指标的分析，在结合多期数据来对比，研究发展趋势及增长速度，同时与同行业平均水平、先进水平比较，考察企业在同行业中所处的地位。在分析时应注意的一个主要问题是：当一个企业利润总额和净利润主要是由非营业利润获得的，则该企业利润实现的真实性和持续性应引起分析人员的重视。【实务演练】案例资料：如何通过利润表透视公司的经营状况任务二利润表阅读与分析【任务检测2－2】【配套实训】实训2－7利润增减变动分析1．编制企业利润表水平分析表。2．根据利润表水平分析表的有关数据，进行企业利润额增减变动分析。任务二利润表阅读与分析【配套实训】实训2－8利润结构变动分析1．编制企业利润表垂直分析表。2．根据利润表垂直分析表的有关数据，进行企业利润结构变动分析。任务二利润表阅读与分析【配套实训】实训2－9收入、成本费用项目分析（一）根据资料表2－34数据，编制该公司利润表水平分析表（计算增减变动百分比）。（二）根据资料表2－34数据，编制该公司利润表垂直分析表。（三）根据表2-35，进行企业营业收入及营业成本分析评价。（四）根据表2-36、表2-37，进行企业主营业务分析评价。（五）根据表2-38、表2－39，进行企业营业外收支分析评价。（六）根据表2-40、2-41，结合企业资料，进行企业利润总体状况分析。任务二利润表阅读与分析【配套实训】实训2－10利润的质量分析1．阅读资料（一），分享一项你认为能洞察企业利润质量的经验。2．谈谈上述内容对你的启发，进行各公司利润质量高低的排序并说明理由。任务二利润表阅读与分析实训2－10利润的质量分析A、B、C、D、E五家公司的利润构成情况一览表如下：表2-42利润构成情况表项目A公司B公司C公司D公司E公司主营业务利润—＋＋－－其他业务利润＋＋－－－投资收益＋－－－＋营业外收支净额＋－－＋＋利润总额＋＋＋＋＋任务二利润表阅读与分析实训2－11利润表综合分析根据公司2023、2022年利润表水平分析表，进行企业利润综合分析。讨论程序：1.分组并讨论（10分钟）2.中心发言（简要资料见下表）表2-43利润表水平分析表单位：元实训资料某公司2011年、2010年度利润表水平分析表如下：

项目2023年2022年增减额（%）一、营业收入1391619125106514055411.23减：营业成本115353510520331015029.65营业税金及附加1545073348116110.66销售费用3143214899546.32管理费用1358671176241824315.51财务费用-25485114732-140217-122.21二、营业利润109109-42806151915-354.89+：营业外收入2689575008-48113-64.14－：营业外支出455321842369108.47三、利润总额13145130018101433337.91（1）净利润分析。该公司本年度实现净利润105974元，比上年增长了80564元，增长率为317.06%。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了101433元，由于所得税比上年增长了20869元，二者相抵，净利润增长80564元。（2）利润总额分析。该公司2023年度实现利润总额131451元，比上年增长了101433元，增长率337.91%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长151915元，增长率为354.89%，营业外收入的减少和营业外支出的增加，三者相抵，使利润总额有所增加。（3）营业利润分析。该公司营业利润109109元，增长额为151915元。营业收入1391619元，增长率11.23%，营业成本、营业税费、管理费用、销售费用随着业务规模扩大，都有一定的增长，但由于财务费用的大幅下降，下降了140217元，使营业利润增加了151915元。实训2-12：从上表的水平分析可以看出：该公司2023年的可供分配利润比2022年度有较大增长，增长额为5980万元，增长率为40.57%。可供分配利润增长的主要原因是公司净利润的增长，但可供分配利润的增长速度快于净利润的增长速度，这是由于2023年年初未分配利润增加引起的。从未分配利润的变动来看，2023年的未分配利润比2022年增长5831万元，增长率为43.53%。由此可见，该企业可供分配利润与未分配利润都有较大幅度提高，说明企业经营状况良好，收益逐年增加。其中未分配利润的增长幅度大于可供分配利润，这主要是企业2023年未进行股利分配，同时提取职工奖励及福利基金比2022年下降45.5%所致。课后作业实训2－12利润分配表分析1．阅读资料（一），进行企业利润分配规模及变动情况分析。2．阅读资料（二），回答下列问题：（1）企业进行现金股利分红需要具备什么条件？（2）上市公司股利分配有哪几种形式？（3）不少公司近年来热衷于现金分红，对此你有什么看法？技能提升总结利润表分析的要点，完成贵研铂业（股票代码600459）2019-2023年度的利润表分析PBI报告。拓展训练多企业财务分析模型-利润表（1）对企业的利润构成和增减变化有初步的认识。（2）对利润表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，并判断近年来增减变动情况。（3）判断某些重要科目占利润总额比重是否合理，对企业的利润质量、盈利能力可持续性等方面进行综合评价。拓展训练利润表综合分析1、利润结构中哪方面占比最大，对此你有什么评价。2、将利润表各项目的本期数与上期数进行比较，说明企业各损益项目增减变动的情况。3、营业利润、投资收益、营业外收支净额的趋势。4、期间费用的趋势。5、收入、成本、净利润的趋势。以上科目有没有出现突然大幅度上下波动的情况，各项目之间有没有出现背离，或者出现恶化趋势？引起这些变化的原因是什么？对此你有什么看法？6、从不同的维度提出问题，还可以从哪些方面评价利润表，丰富自己的分析模型。财务报表分析2025年3月项目二主要财务报表分析

知识目标：熟悉资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的格式。理解四大报表的内涵与作用。明确财务报告的分析目的。掌握财务报告的分析、评价方法。项目二主要财务报表分析能力目标：能够开展资产负债表的结构分析、项目分析、质量分析。能够评价企业的财务状况。能够开展利润表的趋势分析、结构分析、质量分析。能够对企业的经营成果、利润分配情况作出客观的分析和评价。能够开展现金流量表的趋势分析、结构分析、比率分析。能够对企业的现金流量变动情况作出分析和评价。项目二主要财务报表分析任务一资产负债表阅读与分析任务二利润表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析一、现金流量表分析概述（一）现金流量表的定义现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。不能随时用于支付的存款不属于现金。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况，确定现金等价物的范围，一经确定，不得随意变更。任务三现金流量表阅读与分析（二）现金流量的分类企业产生的现金流量分为三类：1.经营活动产生的现金流量2.投资活动产生的现金流量3.筹资活动产生的现金流量（三）现金流量表的结构现金流量表编制单位：单位：元项目金额一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额六、期末现金及现金等价物余额现金流量表补充资料任务三现金流量表阅读与分析【小知识】现金流量表补充资料1.将净利润调节为经营活动现金流量2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动3.现金和现金等价物的构成任务三现金流量表阅读与分析（四）现金流量表分析的内容1.现金流量增减变动分析2.现金流量结构分析3.现金流量表项目分析4.现金流量表比率分析（五）报表分析实例任务三现金流量表阅读与分析二、现金流量增减变动分析（一）编制现金流量水平分析表（二）现金流量增减变动情况分析【实务演练】案例资料：2023年上市房企现金流PK三、现金流量结构分析（一）现金流入结构分析（二）现金流出结构分析（三）净现金流量结构分析【实务演练】案例资料：HD公司2023年和2022年的现金流量净增加额资料如下表所示。项目2023结构百分比%2022年结构百分比%经营活动产生的现金流量净额54.55150投资活动产生的现金流量净额-409.10-666.67筹资活动产生的现金流量净额454.55416.67现金及现金等价物净增加额100-100宏达公司现金流量净增加额结构分析表

(1)经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大；

(2)投资规模太大，使用了大量的现金；

(3)现金的主要来源为筹资，财务风险太大。

(2)宏达公司2023年与2022年相比主要存在的问题是：任务三现金流量表阅读与分析四、现金流量项目分析（一）经营活动现金流量主要项目分析1.销售商品、提供劳务收到的现金该项目反映企业本年销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本年销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。本项目是企业现金流入的主要来源。与利润表中的营业收入总额相对比，可以判断企业销售收现率的情况。较高的收现率表明企业产品定位正确、适销对路，并已形成卖方市场。任务三现金流量表阅读与分析2.收到的税费返还该项目反映企业收到返还的增值税、营业税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等各种税费。一般金额不大，出口为主企业可能会较大金额，对经营活动现金流入量影响不大。本项目体现了企业在税收方面享受政策优惠所获得的已缴税金的回流金额，分析时应关注在未来可持续的时间企业享受的税收优惠，以及哪些税收项目享受优惠。3.收到其他与经营活动有关的现金该项目主要包括企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。此项目具有不稳定性，数额不应过多。如果该项目金额较大，应观察剔除本项目后企业经营活动现金流量净额的情况。任务三现金流量表阅读与分析4.购买商品、接受劳务支付的现金反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。企业购买材料和代购代销业务支付的现金，也在本项目反映。该项目是企业现金的主要流出，数额较大。与营业成本相比较，可以判断企业购买商品付现率的情况，了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。任务三现金流量表阅读与分析5.支付给职工工资及为职工支付的现金该项目反映企业实际支付给职工的工资、资金、各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。包括：在职人员的各项工资、奖金、津贴、补贴和养老金和社会保险等等。不包括：离退休人员的各种费用（在支付的其他与经营活动有关的现金中反映）；不包括：支付给在建工程人员的工资及其他事项（在投资活动现金流中反映）。此项目也是企业现金流出的主要方向，金额波动不大。另外，该项目可以在一定程度上反映企业生产经营规模的变化。任务三现金流量表阅读与分析6.支付的各项税费反映企业本年发生并支付、以前各年发生本年支付以及预交的各项税费，包括所得税、增值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船税、教育费附加等。此项目会随着企业的销售规模的变化而变动。7.支付其他与经营活动有关的现金该项目反映企业经营租赁支付的租金、支付的差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。任务三现金流量表阅读与分析（二）投资活动现金流量主要项目分析1.收回投资所收到的现金该项目反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业长期股权投资而收到的现金，不包括债权工具的利息收入和处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。此项目金额较大需要谨慎分析。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投资可能意味着企业存在规避投资风险、投资战略改变或资金紧张等问题。任务三现金流量表阅读与分析2.取得投资收益收到的现金该项目反映企业除现金等价物以外的对其他企业的长期股权投资等分回的现金股利和利息等。通过分析，可以了解投资回报率的高低。3.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额该项目反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。正常情况下该项目金额不大。如果数额很大，则表明企业产业、产品结构将有所调整，或企业以出售设备变现，维持运营。任务三现金流量表阅读与分析4.处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金和现金等价物，以及相关处置费用后的净额。此项目表明企业在缩小经营范围，一般数额较大，但在企业发生并不频繁。5.收到的其他与投资活动有关的现金。该项目反映企业除了上述各项之外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。如工程前期款、工程往来款等。任务三现金流量表阅读与分析6.购建固定资产和其他长期资产支付的现金。反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金（含不允许抵扣的增值税款等），以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬。不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分，以及融资租入固定资产支付的租赁费，上述项目应在筹资活动产生的现金流量中反映。此项目反映企业扩大再生产能力的强弱，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。任务三现金流量表阅读与分析7.投资支付的现金该项目反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的长期股权投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用，但取得子公司及其他营业单位支付的现金净额除外。本项目分析时应关注企业在本部分的支出金额是否来自闲置资金，是否存在挪用主营业务资金进行投资的行为。任务三现金流量表阅读与分析（三）筹资活动现金流量主要项目分析1.吸收投资收到的现金该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。此项目有助于分析企业通过资本市场筹资能力的强弱。2.取得借款收到的现金该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。此项目数额的大小，反映表明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。任务三现金流量表阅读与分析3.偿还债务支付的现金该项目反映企业为偿还债务本金而支付的现金。值得注意的是，企业支付的借款利息和债券利息应在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金””项目反映。此项目有助于分析企业资金周转是否已经进入良性循环状态。4.分配股利、利润或偿付利息支付的现金该项目反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。利润的分配情况反映了企业现金的充裕程度。【实务演练】现金流与净利润数据不匹配180家上市公司“纸面富贵”面临兑现考验任务三现金流量表阅读与分析五、现金流量比率分析现金流量比率分析是将经营活动的现金流量与资产负债表、利润表的有关指标进行比较，进而分析、评价企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。现金流量的比率分析主要包括现金流动性分析、获取现金能力分析和收益质量分析。任务三现金流量表阅读与分析（一）现金流动性分析，主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，主要指标包括：1.现金流动负债比率该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，评价企业短期偿债能力比流动比率和速动比率更谨慎。该指标越大表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但该指标不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。任务三现金流量表阅读与分析2.现金债务比率该指标反映企业在某一会计期间经营活动产生的现金流量净额对其全部负债的满足程度，一般情况下，债务总额使用年末和年初的加权平均数。为了简便，也可以使用期末数。该比率表明企业用经营现金流量偿付全部债务的能力，比率越高，承担债务总额的能力越强。任务三现金流量表阅读与分析3.现金流量利息保障倍数该比率表明1元的利息费用有多少倍的经营现金流量作保障，它比以收益为基础的利息保障倍数更可靠。任务三现金流量表阅读与分析（二）获取现金能力分析该指标反映企业利用资产获取现金的能力，可以衡量企业资产获现能力的强弱。该指标数值越大，说明企业的投资现金回报越高，获现能力越强。任务三现金流量表阅读与分析（三）收益质量分析1.营业收入收现率该指标接近1，说明企业销售形势很好，或企业信用政策合理，收款工作得力，收益质量高；反之，则说明企业销售形势不佳，或企业信用政策不合理，收款不得力，收益质量差。可以结合资产负债表中“应收账款”和利润表中“利润总额”的变化趋势来分析。任务三现金流量表阅读与分析2.盈余现金保障倍数该指标能反映会计利润与真实利润的匹配程度，防止企业人为操纵利润而导致会计信息使用者决策失误，因为虚计的账面利润不能带来相应的现金流入。一般来说，盈利企业的盈余现金保障倍数等于或大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大，利润的质量也就越高。任务三现金流量表阅读与分析【实务演练】案例资料：货币资金与现金流量【任务检测2－3】【配套实训】实训2－13现金流量表项目分析1．谈谈你对现金流量表的认识。2．你认为从哪些方面可以洞察企业现金流量表存在的问题？3．总结现金流量表分析思路并与大家分享。任务三现金流量表阅读与分析【配套实训】实训2－14现金流量结构分析运用现金流量表结构分析的方法，对HF公司的流入结构、流出结构和流入流出比进行分析。

根据表2.57显示，HF公司2023年现金主要来源于经营活动，其次为筹资活动，最后为投资活动；现金流出比重较高的是筹资活动，后面依次为经营活动和投资活动。现金流入流出比，经营活动高达1.4，显示出企业经营活动强大的赚取现金的能力，有力支持了投资活动和筹资活动的现金所需。企业现金实力强，现金流动状况较好。任务三现金流量表阅读与分析【配套实训】实训2－15现金流量比率分析1.根据资料（一），请分析评价2023年北方公司的现金流量状况。提示：分析其获利能力、偿债能力的强弱；考察其盈利的质量及公司的未来发展能力，同时提出合理化建议。2.根据资料（二），谈谈进行股票投资前应如何分析上市公司的财务报表，分小组讨论并分享心得。3.利用课余时间，关注一家你所感兴趣的上市公司，进行该公司投资前的财务分析，并分享分析经验。技能提升根据贵研铂业（股票代码600459）的财务报表数据，根据分析需要，完成现金流量表分析仪表板。建立数据模型，对比历年来货币资金与现金流，说明货币资金与现金流的趋势关系及原因。拓展训练多企业财务分析模型-现金流量表（1）了解企业现金来源，评估企业利润质量。（2）对现金流量表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析。（3）判断近年来增减变动情况，动态了解现金增减变动原因。（4）判断企业现金支付能力强弱，深入了解企业财务状况。（5）从不同的维度提出问题，还可以从哪些方面评价现金流量表，丰富自己的分析模型。拓展训练现金流量表分析报告（1）现金流入3大活动历年来占比结构如何，对此你有什么评价。（2）现金流出3大活动历年来占比结构如何，对此你有什么评价。（3）将现金流量表各项目的本期数与上期数进行比较，说明企业各现金流项目增减变动的情况。（4）现金流入流出的趋势，销售商品提供劳务收到的现金与现金流入的趋势如何？（5）现金的支付能力如何？以上科目有没有出现突然大幅度上下波动的情况，各项目之间有没有出现背离，或者出现恶化趋势？引起这些变化的原因是什么？对此你有什么看法？财务报表分析2025年3月项目二主要财务报表分析

知识目标：熟悉资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的格式。理解四大报表的内涵与作用。明确财务报告的分析目的。掌握财务报告的分析、评价方法。项目二主要财务报表分析能力目标：能够开展资产负债表的结构分析、项目分析、质量分析。能够评价企业的财务状况。能够开展利润表的趋势分析、结构分析、质量分析。能够对企业的经营成果、利润分配情况作出客观的分析和评价。能够开展现金流量表的趋势分析、结构分析、比率分析。能够对企业的现金流量变动情况作出分析和评价。项目二主要财务报表分析任务一资产负债表阅读与分析任务二利润表阅读与分析任务三现金流量表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析任务四所有者权益变动表阅读与分析一、所有者权益变动表概述（一）所有者权益变动表的含义所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。（二）所有者权益变动表的作用所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。通过所有者权益变动表，既可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。（三）所有者权益变动表的编制所有者权益变动表各项目均需填列“本年金额”和“上年金额”两栏。所有者权益表变动表“上年金额”栏内各项数字，应根据上年度所有者权益变动表“本年金额”内所列数字填列。上年度所