关于中小企业融资的思考-基于普惠金融体系视角

关于中小企业融资的思考——基于普惠金融体系视角——FromthePerspectiveofInclusiveFinancialSystem问题的提出和研究意义（一）问题的提出在当今社会，中小企业融资难问题十分常见，引起了国内外研究者广泛的关注，但至今都未完全解决。世界各国的实践表明，制约中小企业发展的主要因素是融资难问题。因此，对中小企业融资难的成因进行分析，探究缓解融资难的建议，对于推动中小企业发展来说具有深远的现实意义。中小企业融资问题还未彻底解决，中小企业的发展受到了严重制约。然而普惠金融体系的提出，是解决中小企业融资问题的福音，有利于改变中小企业融资难和融资贵的现状。（二）研究目的和意义普惠金融强调中小企业应该与其他企业一样享有公平均等的金融服务权利，让金融服务尤其是贷款服务真正惠及所有人，这对于解决中小企业融资问题有推动作用。除此之外，目前，政府与银行等机构高度关注普惠金融体系下中小企业的融资问题。因此，本文通过文献分析法和数据分析法，从普惠金融体系的角度对中小企业融资问题进行探讨，分析中小企业融资存在的问题及原因，探讨发展普惠金融对于解决中小企业融资问题的优势，并且通过研究普惠金融目前的发展情况及其中存在的问题，在借鉴发展普惠金融的国际经验的基础上，提出建议，更好的解决中小企业融资难与融资贵的问题。二、我国中小企业融资的现状及原因分析当前，中小企业在促进就业，贡献GDP，税收方面起着主要作用。据统计，2017年初，全国工商注册的中小企业总量超过4200万家，大约占到了全国企业总数量的99%以上，吸纳就业人数占城镇就业人口的80%以上，工业产值占总量的60%以上，贡献税收约50%以上李焰,李存刚,琚聪怡,潘长风.“消失的中间段”?——中国中小企业融资能力分析[J].金融市场研究,2017(09):18-32.。但是，银行和正规金融机构对小型企业服务的覆盖率仅为20%和40%，对微型企业提供服务的覆盖率仅在2%和12%，全国小微企业中具有银行贷款需求的比例为25.8%，而其中仅有46.2%的企业能够获得贷款何宁.普惠金融发展对我国中小企业融资价格的影响[J].重庆社会科学,2018(10):82-92.。李焰,李存刚,琚聪怡,潘长风.“消失的中间段”?——中国中小企业融资能力分析[J].金融市场研究,2017(09):18-32.何宁.普惠金融发展对我国中小企业融资价格的影响[J].重庆社会科学,2018(10):82-92.以上数据表明，虽然中小企业的发展迅猛，在就业，税收，GDP方面取得较大进步，但中小企业融资仍然是远远不够的，供给与需求不相符，如果现在不重视融资存在的问题，那么这就将成为限制和影响中小企业长期发展的绊脚石。在我看来，中小企业融资难主要有以下几个方面的原因。（一）融资成本高我国中小企业融资难的一个重要原因是融资成本过高。根据2017年清华大学经管学院中国金融研究中心发布的《中国社会融资(企业)成本统计报告》，我国中小企业的融资成本已经高于10%，而社会平均融资成本仅为7.6%。倘若中小企业选择融资租赁、保理、小贷等融资方式，其融资成本很可能达到20%。融资成本中的利息成本占比最大，甚至达到75%，且包括手续费，服务费，中介费等的中间成本也大幅增加。由此可见，中小企业融资成本很高，且主要体现在利息成本和中间成本两个方面。一方面，利息成本过高是由于银行贷款为主的间接融资方式成本不低，且直接融资成本较高。近年来，大型国企主要是通过直接融资方式获取资金，所以银行只有将贷款对象由国企为主转向中小企业为主。而银行由于吸收存款的成本上升，为了保证盈利，提高了对于中小企业的贷款利率，其上浮至少达到30%～50%尹露.我国中小企业融资难问题的对策——基于普惠金融视角[J].中国市场,2015(21):221-222+227.。由于银行依赖存贷息差获得利润，这使得中小企业难以获得较低的贷款利率，然而部分中小企业通过民间融资，借取高利贷，融资成本也比较高。另一方面，中间成本的增加很大程度上受到贷款方式的影响。并且，银行提供给中小企业的贷款方式主要是抵押担保为主，抵押担保程序繁杂，这种方式导致中小企业所花费的时间成本和相关费用较高马晓宁.中小企业融资思考[J].合作经济与科技,2019(01):70-71.。所以，总体来看，利息成本过高以及中间成本的增加导致融资成本过高，从而使得中小企业融资问题突出，阻碍了中小企业发展。尹露.我国中小企业融资难问题的对策——基于普惠金融视角[J].中国市场,2015(21):221-222+227.马晓宁.中小企业融资思考[J].合作经济与科技,2019(01):70-71.（二）融资方式单一我国中小企业的融资方式主要依靠以银行贷款为主的间接融资方式，而以发行股票等方式进行的直接融资所占的比重非常少。在传统的融资模式中，我国企业直接融资只占间接融资的1/4。其中，中小微企业直接融资渠道却还不到5%，大部分主要还是以内源融资为主。截至到2016年底，各地工商局注册的企业已逾越2.6千万户，其中通过证券市场融资的企业合计还不到总体的0.6%秦士晨.中小企业融资问题的研究——基于“数字普惠金融”创新借贷模式[J].工业经济论坛,2017,04(05):89-94.。这一现象主要有两方面的原因，一方面是由于缺少直接融资方式，企业直接融资主要以发行股票和发行企业债券为主，而中国的证券市场门槛比较高，一般来说，中小企业很难达到其上市标准，而中国的企业债券市场发展不成熟，因此也比较难达到中小企业融资需求。另一方面的原因是间接融资的方式受到限制。其一，我国可以提供给中小企业贷款的担保服务的机构数量较少，且担保能力受限。其二，民营担保机构的担保风险分担机制，大多数中小企业可以提供的担保物不足。调查显示,82.5%的小微企业没有自己的厂房，而有贷款的小微企业中,使用过厂房抵押的企业比例为9%，使用过机器设备抵押的企业比例为6.9%，大部分的企业法人选择使用自己的个人资产作为抵押杨亚亚,宋云雁.中小企业贷款融资分析[J].纳税,2018,(1):150-151.。而银行放贷一般都需要担保物。再加上中小企业自身的还款能力不足，以及信用意识较低，从而考虑到风险因素，银行不愿意对其贷款。所以，这就导致中小企业融资渠道较为狭窄，中小企业的发展受到约束。秦士晨.中小企业融资问题的研究——基于“数字普惠金融”创新借贷模式[J].工业经济论坛,2017,04(05):89-94.杨亚亚,宋云雁.中小企业贷款融资分析[J].纳税,2018,(1):150-151.（三）自身经营水平低由下表1所示，中小企业营业执照存在较严重的吊销注销情况。企业吊注销达到55.6万，且同比增加7.2%，占新登记市场的比重达37.1%。企业退出的数量达到14.1万，同比增加34.1%,在新登记市场的比重有29.0%。由此可见，中小企业自身经营水平低下，经营管理制度存在明显问题。表1中小企业吊销注销情况企业退出企业注销吊销数量（万）14.155.6同比（%）+34.1+7.2占新登记市场比重（%）29.037.1由于中小企业财务制度不完善，管理机制尚存较多漏洞，那么商业银行考虑是否放贷给企业的时候会加大审查资质的力度。由于风险较大，审批时间长，程序也更加复杂，从而就使得中小企业较大型企业付出更多的成本。而这些成本本身对于资金不雄厚的中小企业来说比较困难。这种融资中出现的中小企业的实力与付出的成本不相符合的现象，因此加剧了融资难的问题。（四）信息不对称信息不对称指的是交易双方信息存在不完全相等的一种现象。这种现象出现的原因是因为交易过程中的人对于交易对象的情况的掌握存在差异。发达国家的征信市场发展庞大，有远见的企业早已经占领了市场。其中，美国个人征信市场覆盖率高达为92%，并且整个国家征信体系发达，而在中国，个人征信体系覆盖率只达到了28%欧阳佳俊,罗荷花.普惠金融发展的国际经验借鉴及启示[J].商业经济,2019(01):156-158.。信息不对称的出现容易导致道德风险和逆向选择问题，极其容易打破市场秩序，主要有以下三个原因。欧阳佳俊,罗荷花.普惠金融发展的国际经验借鉴及启示[J].商业经济,2019(01):156-158.第一，中小企业相关经营信息不明确。由前文分析，中小企业自身经营水平低，财务体系有很大问题，有较多企业财务报表未经过注册会计师和审计师的审查就交给银行。除此之外，中小企业担心信息泄露，因此财务报表等经营信息大多不公布，所以银行还需要审查企业的财务状况，这就需要耗费银行大量成本。第二，中小企业的信用担保制度不健全。如今，中小企业的发展与当前的信用担保体系不相符。对于银行来说，它们更倾向于选择风险更小，收益更加有保障的大型企业。银行做出这样的选择是因为目前的信用担保体系无法适应中小企业的发展。主要表现为以下两方面：一方面，目前的担保监管体系无法协调统一。另一方面，相关法律法规制度不能与时俱进，因此无法适应中小企业发展的步伐。倘若再不完善信用担保体系的话，银行在进行收益与风险的计量后，可能为了安全性考虑，选择放弃贷款给中小企业。第三，中小企业相关信息披露制度不完善。这有两方面的原因，其一，根据前文分析，中小企业自身财务制度存在较多问题，经营水平低，因此信息披露的不准确，不真实。其二，银行等金融机构在提供贷款的过程中会要求企业提供相关的产品开发，财务信息等等。而这些信息对企业来说是机密，如果信息泄漏会使企业增加巨大成本。所以由于信息不对称，这将导致资本无法合理地配给给中小企业。银行业对中小企业惜贷现象严重，民间资金与中小企业难以有效融通。正是因为如此，很多中小企业由于资金周转不善，最后破产兼并。三、普惠金融的发展情况2005年，普惠金融这一概念首次在“国际小额信贷年”被联合国提出。并且，联合国组织众多专家撰写关于普惠金融体系的蓝皮书。普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务《普惠金融发展情况报告》发布普惠金融发展取得积极成效未来将注重五大体系建设[J].中国银行业,2018(10):113-120+10.。小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是当前我国普惠金融重点服务对象。提升金融服务覆盖率、可得性和满意度是普惠金融的主要目标。《普惠金融发展情况报告》发布普惠金融发展取得积极成效未来将注重五大体系建设[J].中国银行业,2018(10):113-120+10.2013年，在GPFI（全球普惠金融合作伙伴）新设的第四工作组“金融消费者保护和金融能力工作组”中，中国成为主席国。并且，在党的十八届三中全会上将“发展普惠金融”确立为国家战略。2015年，国务院颁布《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，通过政府制定相关政策来大力推动普惠金融在我国的发展。2016年，在G20峰会上，中国作为主办国，提出在未来三年之内将以主要领导者身份参与GPFI工作。如下图示，近些年来，中国致力于发展普惠金融的举措，使得普惠金融发展也取得了较大成功。表2普惠金融发展成效成效具体表现(一)基础金融服务覆盖范围不断扩大1.乡镇一级银行物理网点和保险服务覆盖面逐步扩大。截至2017年末，我国银行业金融机构共有营业性网点22.76万个，较2013年末增长8.5%，银行业网点乡镇覆盖率达到95.99%，25个省、区、市、计划单列市实现“乡乡有机构”。农业保险乡村服务网点达到36.4万个，网点乡镇覆盖率达到95%，村级覆盖率超过50%。2.城市社区和行政村基础金融服务覆盖面不断扩大。截至2017年末，全国共有ATM机96.06万台，POS机3118.86万台，分别较2013年末增长84.7%和193.3%。全国基础金融服务已覆盖53.13万个行政村，行政村基础金融服务覆盖率为96.44%，较2013年末上升13.6个百分点，15个省、区、市、计划单列市实现“村村有服务”。(二)薄弱领域金融可得性持续提升1.小微企业贷款可得性不断提升。截至2017年末，银行业小微企业贷款（括小型企业、微型企业、个体工商户和小微企业主贷款，下同）余额30.74万亿元，较2013年末增长73.1%,占各项贷款余额的24.5%；为1521万户小微企业提供贷款服务，较2013年末增长21.7%。2.“三农”领域金融支持力度不断加大。截至2017年末，银行业涉农贷款余额30.95万亿元，较2013年末增长48.2%，占各项贷款余额的24.6%；其中农户贷款余额8.11万亿元，较2013年末增长80%；农村企业及各类组织贷款余额17.03万亿元，较2013年末增长33.1%。3.科技型企业金融服务专业化水平不断提升。截至2017年末，全国银行业金融机构已设立科技支行、科技金融专营机构等645家，科技型企业贷款余额2.95万亿元（三）金融服务效率和质量明显提高1.通过基础账户和银行卡的普及降低“金融排斥”。2013-2017年，全国人均拥有的银行账户数由4.1个增加到6.6个，全国银行卡人均持卡量由3.1张增加到4.8张，2017年银行业金融机构处理的非现金交易人均116.35笔，近三年平均增速达到36.4%，移动支付交易人均27.16笔，近三年平均增速达到101.7%。2.提升普惠金融服务效率。银行业积极运用新型信息术手段，创新服务渠道，拓展服务深度，降低服务成本，提升服务便利性。3.银行业持续减费让利，降低普惠金融融资成本。2017年，大中型商业银行取消了普惠金融客户335个收费项目，并且有387个收费项目减免收费，全年减免优惠总额约366.74亿元。（四）金融扶贫攻坚成效显著。1.扶贫小额信贷发展迅速。截至2017年末，银行业金融机构对建档立卡贫困户发放的扶贫小额信贷余额2496.96亿元，户均贷款4.11万元，支持建档立卡贫困户607.44万户占全国建档立卡贫困户的25.81%。2.加大扶贫开发信贷支持力度。至2017年末，扶贫开发项目贷款余额2316.01亿元。易地扶贫搬迁信贷投放力度加大。截至2017年末，开发银行和农发行累计发放中央贴息易地扶贫搬迁贷款达1780亿元，惠及建档立卡贫困人口超过500万人。3.保险健康扶贫成效显现。截至2017年末，保险公司在全国25个省（区、市）1152个县（市）承办了针对贫困人口的商业补充医疗保险业务，覆盖贫困人口4635万人。积极参与经办社会救助，截至2017年末在全国275个县（市）开展了医疗救助经办项目。四、发展普惠金融的优势我国中小企业在传统融资方式上存在比较多的困难，而普惠金融的提出在解决中小企业融资难问题上具有比较多的优势，下文将对这些优势具体分析。（一）有效降低融资成本中小企业融资具有数额较小，频率较高以及贷款费用高的特点。根据前文可知，中小企业信息不透明公开，信用担保制度存在很多漏洞，以及信息披露制度还不够完善的原因导致了银企间的信息不对称。而银行恰恰是以追求利润最大化为目标，由于信息不对称，那么风险必然加大，银行往往为了获得更多的风险补偿就会导致融资成本增加。然而，普惠金融的发展则有利于解决这一问题。其一，它推动了新的金融机构的出现，如小额贷款公司等。这种新的金融机构主要是为中小企业提供信用贷款、担保贷款以及抵押贷款等丰富多样的贷款产品以及新兴的贷款方式，这弥补了中小企业贷款来源少，数额小的弊端。并且，借款利率比民间借款利率的平均水平更低，而且简化了贷款程序，这样极大的节约了贷款费用。其二，互联网金融的发展弥补了传统融资方式的弊端。它的覆盖面更广、速度更快、成本更低。通过互联网建立的大数据平台，不仅促进了信息收集的多元化，而且扩大了客户信息的分析维度，从而有利于提高资源配置效率，达到降低信息不对称性的目的，最终降低了融资成本。欧洲7个国家的商业银行通过区块链技术共同建立一个平台来推动中小企业境内外贸易的发展，这一平台有利于促进欧洲中小企业进行国内和跨境贸易，同时提髙企业金融交易的整体透明度。其三，银行业继续降低收费和优惠，降低包容性金融融资成本。由前文分析，大中型商业银行取消335个普惠金融客户的收费项目，降低了中小企业融资费用，让利中小企业，这将有效缓解中小企业融资成本过高的问题。（二）减少信息不对称现象根据前文可知，中小企业融资过程中存在信息不对称问题。目前，许多中小企业与银行之间缺乏信任，信息不全面、不及时，主要是中小企业信用体系建设还不够完善，而发展普惠金融可以完善中小企业信用体系建设，很好的解决信息不对称问题。发展普惠金融来完善中小企业信用体制建设主要从中小企业信用法律体制建设，征信体制建设，信用评估体制建设，信用担保体制建设四个方面入手。首先，信用法律体制建设要在信息公开，信用评级方面加强法律保障。在信用产品生产，加工，销售，使用的每一个环节，美国都有明确的法律规定信用信息的披露原则。并且，信息公开不代表个人隐私信息泄露，美国不仅在信息公开上有相应的法律规范，而且也制定了比较完备的法律防止个人和企业隐私和机密泄露。美国十分重视信用产品的评级，因为良好的信用评级结果能够为中小企业进行融资提供良好的保障。其次，银行借助大数据分析等新技术完善中小企业信用征信体制建设和信用评估体制建设。这里以国外银行业为例，大多数国外银行通过建立全面覆盖的企业信息库和风险评估模型来加强这两个体制的建设。比如，法国央行建立了法国中央银行公共企业征信系统(FIBEN)。这一数据库容纳了约300万户企业信息，1500万高管人员信息，25万份企业年度财务报表，50万例司法事件以及近2万例法庭禁令刘荣,崔琳琳.大数据技术在中小企业信用体系建设中的应用[J].征信,2015,33(04):40-43.刘荣,崔琳琳.大数据技术在中小企业信用体系建设中的应用[J].征信,2015,33(04):40-43.最后，发展贷款保证保险推动信用担保体制建设。通过发展贷款保证保险可以为中小企业提供充足的抵押，提高中小企业信用等级，缓解中小企业融资难问题。以日本为例，其采取建立地方信用保证协会和建立中小企业信用保险国库相结合的方式。具体的运作方式是信用担保协会为企业投保费40%上交给保险公库，当企业无力偿还贷款时，由保险公库向信用担保协会提供再保险服务，协会补偿贷款的70%由国库补偿。（三）扩大金融服务覆盖面鼓励多样性的普惠金融业务创新，不断扩大金融服务的覆盖面。一方面，通过金融创新研发出新的金融业务，从而满足各类中小企业对资金的多样化需求，达到扩大普惠金融服务范围的目的。比如，银监会通过引导银行积极开展小微企业续贷业务，缓解小微企业在短期内资金压力。目前，各大银行已经陆续开展小微企业个贷业务，在四川，江苏，广西等省开展该项业务的机构已经达到60%以上。这项举措有利于缓解中小企业融资期限与资金错配问题。传统贷款业务中，中小企业融资期限与资金周转时间不相符合，因此常常在贷款到期时无法获得资金续贷，而这一业务的开展将有利于解决融资受限的问题。另一方面，大力推动互联网与金融的深度融合，即通过先进的技术手段，更好解决信贷审批和风险管理中存在的问题，为普惠金融服务中小企业解决网络和通道问题。互联网金融的产物——供应链金融的出现为解决中小企业融资难问题提供了新的路径。以平安银行为例，其在国内首先提出将供应链金融应用于缓解中小企业融资难问题。平安银行积极运用“C+SIE+R”（核心客户+供应链、产业链、生态圈客户+零售客户）的行业金融模式支持实体经济发展，在“对公做精”的战略布局下，将行业事业部制全面升级为垂直运营的“行业银行”。2017年末，行业事业部合计存款余额1,654.94亿元，管理资产余额4,904.87亿元；全年实现营业收入95.30亿元，非利息净收入占比达40.30%。除此之外，平安银行旗下的橙e网平台也是互联网与金融相结合。2017年，橙e网已向957个行业电商平台项目输送了行业金融服务体系，增加141个，数字化的供应链金融体行业标准正在形成。余仁杰.供应链金融缓解中小企业融资难的微观分析—信息不对称视角[D].导师：达捷.四川省社会科学院,2018.这样的合作方式使得平安银行能够将千百万的中小企业纳入供应链金融服务范围。在这种方式之下，银行可以获得真实，准确的企业行为数据和交易情况，从而为中小企业提供综合金融服务，解决中小企业的融资难题。平安银行应用供应链金融的方式为解决中小企业融资问题提供了可参考的方案。余仁杰.供应链金融缓解中小企业融资难的微观分析—信息不对称视角[D].导师：达捷.四川省社会科学院,2018.（四）提高融资效率传统的融资方式下，银行审核中小企业的贷款的周期比较长，一般为十天到一个月不等。在审核过程中，中小企业不仅需要向银行提供各种材料，而且需要提供担保或抵押。因此，申请和审批手续极为烦琐，导致效率低下。而普惠金融的发展则使贷款程序化繁琐为简单，节省了贷款时间，并且作为普惠金融的代表——互联网金融，其多数情况无须担保。以P2P网贷平台为例，它通过互联网公开发布资金需求和供给信息，实现了金融脱媒，绕开了银行、券商等中介机构。通过这一平台，投资者只需要用手机，电脑就能够比较便捷地找到符合自己的项目。而借款者的借款程序也有繁琐变得简单，他们只要提交自己的信息进行认证，填写借款的利率，金额大小等内容，然后由P2P平台匹配并且提供可借资金。据网贷之家数据显示，截至2018年8月底，我国累计上线6388家P2P网贷平台，成交量累计达75982.68亿元田杰,郭紫嫣,靳景玉.我国P2P网贷平台生存状况影响因素研究——基于3842家P2P网贷平台数据的实证分析[J].西部论坛,,():1-11.。由下图1所示，最近一年网贷平台的收益率整体呈波动上升的趋势，其平均综合收益率为10%左右。由此可见，网贷平台的发展在解决中小企业融资难，融资贵问题上有极大的优势。这种通过计算机技术，搭建数据平台，并且利用云计算、大数据、社交网络等先进的技术手段，跨越时空界限，缩短收集信息的时间，加速业务处理的速度，创新支付的方式，极大的降低了融资过程中所需的成本。多数情况下无须担保这种平台使得资金供需双方能够直接联系，从而大大的简化了贷款程序，因此使得中小企业融资效率大大提高。田杰,郭紫嫣,靳景玉.我国P2P网贷平台生存状况影响因素研究——基于3842家P2P网贷平台数据的实证分析[J].西部论坛,,():1-11.图1网贷行业月平均收益率数据来源：网贷天眼网站五、普惠金融发展存在的问题我国普惠金融的发展取得了成效，在解决中小企业融资问题上有比较多的优势，但是当前的发展还有一些问题，使得解决中小企业融资问题不畅。本节将继续对普惠金融发展过程中存在的问题进行分析。（一）金融服务存在结构性排斥我国在发展普惠金融的过程中，存在严重的金融结构性排斥。KempsonandWhyley(1999)将金融排斥分为以下几类：1.地理排斥。其实指地理距离。当距离最近的金融机构较远时，中小企业需要支付比较高的交通成本才可以取得相应的金融服务。常通过用单位面积金融机构或者单位人口拥有的金融机构衡量。2.评估排斥。指金融机构根据风险评估程序的结果，排除一部分客户。由于中小企业缺乏抵押品并且存在比较严重的信息不对称，受评估排斥影响最严重。3.条件排斥。指通过对金融服务另外附加苛刻条件将某一类企业排除在外，来限制申请者的资格，因此他们携带的文件可能成为一种重要障碍。4.价格排斥。指金融产品的价格超出了某类企业的可以支付的能力。5.营销排斥。金融机构在营销金融产品时主观忽视某类企业。这表现为中小企业缺乏合适的产品和服务;或者过高的贷款最低额度、成本、过长的申请时间等。6.自我排斥。指中小企业主动放弃对金融产品的使用。由此可见，各方面的排斥将会严重导致金融服务在中小企业间分配不均，这种资源配置的不均衡将使得中小企业融资问题的解决受到阻碍。（二）普惠金融服务产品创新力不足目前，我国普惠金融服务缺乏创新，因此导致普惠金融服务产品还比较单一，创新型普惠金融工具缺乏。我国普惠金融服务产品主要以小额贷款为主，但是小额贷款的力度不够。如下图所示，2018年第一季度至第四季度，银行业金融机构用于小微企业贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额分别大约达到31.76，32.35，33.04，33.49万亿元。虽然银行业金融机构用于小微企业贷款金额整体为增加，但是贷款额度还不够。从第一季度到第四季度，大型商业银行用于小微企业贷款占商业银行合计的比重分别达到31.12%，30.11%，29.18%，21.20%，而农村商业银行用于小微企业的贷款占商业银行的比重分别占26.34%，26.98%，27.20%，27.61%。显然，整体上看，农村商业银行用于小微企业贷款为上升趋势。大型商业银行给予小微企业的贷款数量呈下降趋势。大型商业银行的资产规模庞大，而农村商业银行资产规模小得多，但是给予小微企业贷款与农村商业银行相差不大，由此可见，我国银行业金融机构，尤其是大型商业银行给予小微企业的贷款额度不够。再加上高风险操作，无法满足金融服务多样化的需求，也不利于普惠金融的推广与发展。表3银行业金融机构用于小微企业的贷款情况表单位：亿元时间项目2018年一季度二季度三季度四季度银行业金融机构合计317645323522330445334923其中：商业银行合计239671242873247899252167大型商业银行74590731347233971022股份制商业银行43657440074481745652城市商业银行55590572406022162622农村商业银行63130655386745269619外资银行2407249025322562数据来源：中国银保监会网站（三）基本金融服务缺少当今时代，科技的迅猛发展，管理机制的放松以及金融创新浪潮的推动等多重因素的作用之下，我国的普惠金融机构和业务取得了巨大的发展，同时也出现了一些有代表性的普惠金融服务模式。但是，我国的普惠金融覆盖率仍然比较低，偏远地区所获得的基本金融服务比较少。ATM是一种比较普遍的电子化终端，将其作为主要取款方式的成年人达到了72.53%。其他“金砖国家”的使用比例也达到了57.5%，而中国使用ATM作为主要取款方式的比例仅为33.41%，甚至还低于世界平均水平约10个百分点。另一方面，我国拥有借记卡的比例约为41%，低于OECD发达国家的68.71%，中国的信用卡普及率为8.23%，远不及发达国家和“金砖国家”，也未达到世界平均水准。特别是农村地区，只有4.26%的成年人口拥有信用卡。世界各国使用手机支付的整体水平较低(1.99%)，“金砖国家”也仅为2.41%，但是中国手机支付发展情况不容乐观，农村地区手机支付使用率甚至只有0.48%欧阳佳俊,罗荷花.普惠金融发展的国际经验借鉴及启示[J].商业经济,2019(01):156-158.欧阳佳俊,罗荷花.普惠金融发展的国际经验借鉴及启示[J].商业经济,2019(01):156-158.基础金融服务缺少有两方面原因。一方面，前文分析银行对于中小企业存在金融排斥，所以不愿意花费成本给予中小企业融资服务。另一方面，我国金融科技发展程度低，因此目前缺少创新性的普惠金融服务工具有效解决融资成本问题，再加上偏远落后地区自动柜员机、银行卡和手机支付等覆盖率较低。以上这些都使得当前普惠金融的发展水平难以实现普惠大众的目标。现阶段，我国发展的普惠金融对于中小企业的普惠程度还不充足，对经济发展的支持力有限，在解决中小企业融资难问题上还有局限性。（四）普惠金融法律制度存在漏洞我国在普惠金融方面的法律制度尚不健全，存在较大的漏洞。总体来看，主要有以下几个方面的问题。其一，缺乏对于普惠金融领域专门的立法，且法律效力不强。这主要有几个表现。第一，我国缺少在普惠金融领域的专门立法,除了涉及普惠金融相关法律、行政法规和部门规章,作为支撑目前普惠金融法律制度体系的主体仍是国务院及其各机构制定的各类规范文件。第二，在对于弱势群体的金融扶持方面的法律缺失。目前法律层面尚未将普惠金融权利确定为人发展的基本权利，也未明确将其规定为金融机构必须履行的社会责任，还未将其纳入金融消费者法律法规保障体系。徐诺金.关于以立法形式加快推进普惠金融实施的建议[N].人民法院报,2018-10-27(005).然而中小企业很容易受到金融排斥的作用，所以难以享受到大企业能够获得的金融服务，这就导致中小企业融资难，发展受约束。第三，在征信方面缺乏相关法律，并且信用评估法律效力不强。虽然国务院于2013年颁布了《征信管理条例》，但目前仍没有征信相关的单行法律，法律保障机制、失信惩罚机制的建立还需要相当长的时间。此外，目前我国的信用评估法律制度主要集中停留于部门规章和地方性法规、规章的层面上，大多是各个地方根据自己地区实际制定的有关信用评级的试用办法。信用评估法律效力相对较低，覆盖面不够广泛，各个地区各自为政，缺少全国范围的统一的法律规范徐诺金.关于以立法形式加快推进普惠金融实施的建议[N].人民法院报,2018-10-27(005).苏祖兴.我国普惠金融法律规制研究[D].导师：吴双全.兰州大学,2018.其二,我国立法缺乏稳定性和系统性。国家制定的政策会对立法造成影响是因为立法本质属于体现国家意志的活动。因此，政策的调整必然引起法律的修订。那么频繁的立法就会影响法律的实施，造成法律严重缺乏稳定性。张天行.我国普惠金融的立法障碍及其完善——以美国法律实践为镜鉴[J].华北金融,2018(04):51-58.张天行.我国普惠金融的立法障碍及其完善——以美国法律实践为镜鉴[J].华北金融,2018(04):51-58.其三，法律监管制度缺少，法制保障不健全。目前，规划作为第一部在普惠金融发展措施方面较为全面系统的规范文件，虽然其中规定的很多制度有较大指导意义，但在某些领域的规定有所缺少。其中，它对于金融监管和评估的重视力度不够张天行.我国普惠金融的立法障碍及其完善——以美国法律实践为镜鉴[J].华北金融,2018(04):51-58.张天行.我国普惠金融的立法障碍及其完善——以美国法律实践为镜鉴[J].华北金融,2018(04):51-58.建议我国在普惠金融领域推动解决中小企业融资问题上有了比较大的进步，但是发展中存在的问题如果不及时解决，那么又将限制中小企业的发展。根据前文的分析，主要有以下四点建议。（一）依托金融科技创新金融服务产品我国当前的普惠金融服务产品缺乏创新，这一问题导致中小企业在融资过程中出现了较多问题。因此，为了解决这一难题，就需要创新服务于中小企业的金融产品。金融产品的创新需要依托科技。随着云计算，人工智能等新技术的出现并不断成熟，科技应用于金融领域带来了许多好处。并且根据前文的讨论，欧洲七个国家利用区块链技术创建了新的平台，以及平安银行运用供应链技术的成功为中小企业融资提供了一种新的渠道，带动了中小企业的发展。这一经验表明，要解决中小企业融资难问题，需要依赖金融科技。当前，金融科技的发展已经创造出了多种新兴的金融业务形态,比如移动支付、网络信贷、股权众筹、智能金融理财服务等，为中小企业的发展提供了一种新的力量。这里以建设银行为例。它将金融科技优势转化为服务实体经济的能力，于2018年8月推出了“建行惠懂你”APP，实现了“小微快贷”在线一站式办理,基于客户交易结算、POS流水、纳税记录等信息,依托小微企业评分卡进行数据分析,为符合条件的小微企业提供信贷支持,主动、批量、高效地服务小微企业。截止2018年9月末,建行小微企业(含个体工商户、小微企业主)贷款余额1.49万亿元,贷款客户87.4万户,累计为超过170万户小微企业提供超过6.4万亿元信贷资金支持李双飞.论金融科技对商业银行发展普惠金融的推进作用[J].知识经济,2019(04):60-64.李双飞.论金融科技对商业银行发展普惠金融的推进作用[J].知识经济,2019(04):60-64.（二）健全中小企业信用体系根据前文得知，中小企业融资存在信息不对称的问题，而通过信息技术，完善信用评估体系相关法律可以有效解决中小企业信息不对称的问题。并且之后对于国外在深化中小企业信用体系建设经验的分析，得出利用新兴技术，完善信用体系相关法律，以及发展贷款保证保险来完善征信体系，中小企业信用评估体系，信用法律体制建设和信用担保体系建设。目前，短期内来看，金融机构和中小企业都不具有改变现状的能力。为此，国家有必要健全中小企业信用体系。具体地，我认为应该从技术，法律，保险三个角度健全中小企业信用体系。第一，运用大数据技术建立数据信息库和信用风险评估模型来完善征信体系和信用评估体系，从而减少金融机构与企业间信息不对称现象，增加中小企业融资可获得性。第二，完善中小企业法律体系，弥补信息公开，信用评级领域的漏洞，从而加强信用法律体制建设，为中小企业融资提供法律保障。第三，运用保险的手段发展贷款保证保险，完善信用担保体制建设，从而降低中小企业融资风险。（三）提高普惠金融服务覆盖率虽然我国目前在普惠金融方面的发展取得了一定成功，但是普惠金融服务的覆盖率还是比较低。根据前文分析，我认为应该发展电子支付的与营业网点建立相结合的模式。首先，通过加强电子支付的发展，提高偏远落后地区的金融服务覆盖率。当今，互联网技术的迅速发展为支付体系的完善提供了新方向。这对于解决偏远落后地区网点过少，融资成本过高的问题提供了新的途径。2018年，银行业金融机构处理电子支付业务1751.92亿笔，金额2539.70万亿元。其中，网上支付业务570.13亿笔，金额2126.30万亿元，同比分别增长17.36%和2.47%/zhifujiesuansi/128525/128545/128643/3787878/index.html/zhifujiesuansi/128525/128545/128643/3787878/index.html（四）加强相关法律的制定与改进当前，我国普惠金融体系下对于解决中小企业融资问题的法律缺乏并且不健全。根据前文对于普惠金融立法漏洞的分析，主要体现在以下三个方面，第一，缺少关于普惠金融的法律法规且现存的法律缺乏有效性，立法缺乏稳定性，法律监管制度缺少。除此之外，根据王莹的相关论述，现存法律对于中小企业在行为，主体身份，责任几个方面的划分上也有问题。她提出应该完善和增补相关的金融法规，支持普惠金融领域的法律的制定。其次，提高法律法规的实际应用效果，就需要增加主体参与度，明确主体责任，规避风险。第三，当前的普惠法律体系还应该完善各行为主体身份、行为、责任，并且对提供中小金融服务的机构定位，在定位后再明确行为规范王莹.基于普惠金融视角的小微企业融资问题研究[D].安徽大学,2016王莹.基于普惠金融视角的小微企业融资问题研究[D].安徽大学,2016前文提到的美国在发展普惠金融方面，通过法律制度为推动普惠金融发展保驾护航并且取得了进步。因此，我国要推进金融包容性发展，首先要有法律的保障，要以推进机会公平、扩大金融开放、保障主体权益为目标完善金融法律法规，通过具有针对性、有效性的多层次金融机构准入制度和监管法规的构建确保普惠金融在法治保障下稳步推进，从而更好的为中小企业解决融资问题提供法律基础，最终促进中小企业的发展。结合上述分析，我得出以下建议。首先，加快对于普惠金融的专门立法，立法需要关注中小企业这一弱势群体的权益，并且尽快弥补征信，以及小微企业的行为，责任，身份等领域相关法律的空白。其次，对于当前法律缺乏系统性与稳定性，因此，国家应该站在宏观的