《金融学基础》 -课件 第3章 信用

第三章信用张志新副教授引言：从“说”字说到信用说道德范畴中的信用主要指诚信，即通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。古人云“言必信，行必果”中的“信”就是诚信。孔子说：“民无信不立。”经济范畴中的信用则有其特定的含义，它是指一种借贷行为，表示的是债权人（即贷者）和债务人（即借者）之间发生的债权债务关系。道德范畴中的信用——诚信，与经济范畴中的信用——借贷活动。诚信既是人类从事任何活动都必须遵守的基本道德规范，也是交易、支付和借贷活动进行的基础。一、信用一、信用张三欠李四100万元，即：李四享有张三的100万元债权，3个月到期后，李四才有权要求张三清偿，在此之前，张三有权拒绝。一、信用信用实质上是财产使用权的暂时让渡，这种让渡不是无偿的，而是以还本付息为条件。

3.信用的构成要素信用主体（债权人与债务人）信用载体（信用工具）1234信用内容和条件信用客体（交易对象）扩张知识——债权：人类最古老的金融行为1.从人类社会的角度看，债是一种可以量化、货币化的责任。这种债务关系在最初是隐性的，但它无法支撑整个社会的信用交换。扩张知识——从“债”到“债券”中间经历了什么？2.债券是债务关系的标准化凭证，它将债务小额化，降低了投资门槛；同时降低了交易成本，创造流动性。债券作为标准化债务合约有什么好处？在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（    

）价值尺度流通手段支付手段贮藏手段ABCD提交单选题1分这张借条存在哪些问题？请进行修改。作答主观题10分借条就是凭证三、信用形式1.高利贷信用——最古老的信用形式定义：以榨取高额利息为特征的借贷活动。高利贷，顾名思义就是这种信用的利率水平很高，贷者要收取较高的利息，借者要付出较高的代价。特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑恶势力相勾结。三、信用形式1.高利贷信用——最古老的信用形式2015年9月1日施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。三、信用形式15.4%三、信用形式短期资金融通直接信用三、信用形式三、信用形式2、银行信用银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。存款与信贷是其典型的形式。特点：间接信用脱离产业资本的循环而可以独立进行转移的货币形态的资本。三、信用形式商业信用与银行信用的比较商业信用缺点银行信用优点规模受工商业资本量的限制数量上，不受工商企业资本量的限制提供受方向的限制使用方向上，不受商品使用价值的局限期限受到限制期限上不受限制在管理和调节上有一定局限性规模大、成本低、风险小的优势银行信用的特点是（   

）。  银行信用可以达到巨大规模银行信用是以货币形态提供的信用银行信用有一定的方向性银行是作为债务人的身份出现的ABCD提交银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求E多选题1分三、信用形式3、国家信用（直接信用）也称政府信用，是以政府作为债务人，以借债的方式向国内企事业单位、居民个人、团体等筹集资金的一种信用形式。（1）特点：国家信用的主体是政府，信用高、风险小稳定性强、适用于长期投资范围更加广泛三、信用形式3、国家信用（直接信用）（2）形式：国库券和公债券（3）作用：调节财政收支,弥补财政赤字调节货币流通，稳定经济发展调节经济总量与结构表3-22019年10月政府债券和政策性银行债的发行量三、信用形式三、信用形式为什么人们会信任一张代表货币的纸呢？因为法定货币代表了国家信用，国家信用背后是主权，是国家主权的力量让信用变成了法定货币——全体国民债务关系的度量/记账工具，而国家充当了所有的公民彼此之间债务的信用担保人。国家会发生债务违约吗？债务螺旋——中国王朝更替的金融逻辑从金融角度回答“李约瑟之问”为什么直到公元16世纪，还在科技、文化、经济领域处于领先地位的中国没有产生现代科学，也没有发生工业革命？1.税收和发债的第一个区别是资金筹集时间不同税收是一种财政手段，针对的是当下的居民收入，相当于“切蛋糕”，重新在政府和居民中间分配资源。发债则是一种金融手段，用国家的未来收入做抵押，相当于“借面粉”，将未来的蛋糕做大再进行资源分配2.税收和发债的第二个区别是契约关系不同税收是全民性的，强制性的，而发债是局部性的，契约化的三、信用形式4、消费信用（间接信用）企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供，用于生活消费的信用。主要形式：（1）分期付款（2）消费贷款：信用贷款、抵押贷款（住房、汽车）——银行信用（3）信用卡——也包含银行信用作用：企业以此解决生产与消费的矛盾三、信用形式国际信用合作信用民间信用民间信用是居民个人之间以货币或实物形式所提供的有偿、有息的借贷，包括通过自发组织的协会等进行的借贷，还有中介人担保的借贷。国际信用是国际间相互提供的信用。其债权人、债务人是不同国家的政府、机构或公民。国际信用具体形式包括：出口信贷、国际商业银行贷款等。三、信用形式：你的个人信用，很值钱！三、信用形式：你的个人信用，很值钱！三、信用形式：你的个人信用，很值钱！三、信用形式信用卡：

是指银行、金融机构向信用良好的单位和个人签发的、可以在指定的商店和场所进行直接消费，并可在发卡银行及联营机构的营业网点存取款、办理转账结算的一种信用凭证和支付工具。/2021/03/18/VIDEP1Elz0mrIjzX3evwVnoG210318.shtml?spm=C52448022284.PcWqxSD7WlSZ.0.04.41校园消费贷三、信用形式免息期怎么算信用卡都有20天到50的免息期，指从刷卡日期（银行记账日）到还款日中间最长的一最长的免息期。最短免息期是在帐单日当天刷卡,最长的是在帐单日后一天!假如银行规定下月20日为还款期，你在本月1日消费，你的最长免息还款期是50天；本月2日消费，还款期为49天...月末那天消费，还款期只有最短的20天例如三、信用形式信用卡使用注意事项：第一，透支取现不划算。

三、信用形式信用卡使用注意事项：第二，尽量不要向信用卡内存钱。信用卡的最大优点是利用个人信用透支消费，而预存现金则与该理念背道而驰。另外，消费者存入信用卡里的钱，在取出时要支付取现手续费。案例：分期付款（以建设银行为例）费率标准王先生的账单日是17日，他于2014年10月8日购买了一件3,600元的家电，在刷卡后的第三天（10月11日）致电建行提出消费分期申请。分期期数为12期。王先生选择的12期分期手续费率为0.60％，因此每月还款金额：3,600×0.60％+3,600÷12＝21.6＋300＝321.6元，即王先生只需每月归还321.6元，而不需再支付其他费用。四、信用工具1.信用工具：

又被称为金融工具或金融市场工具，是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的合法凭证。

信用工具是证明债权债务关系的凭证，是资本或资金的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中。信用工具如股票、期货、黄金、外汇、保单等。四、信用工具股票：是股份有限公司在筹资时向出资人发行的股票凭证，证明其投入的股份金额并以取得股息收入的凭证。四、信用工具*ST境内上市公司连续三年亏损的股票。ST境内上市公司连续两年亏损的股票。四、信用工具风险性3收益性4收益性是指信用工具能定期或不定期地为持有者带来收益。信用工具的收益通常有两种。一种是固定收益，另一种是非固定收益。风险性是指信用工具的本息遭受损失的可能性。信用工具的风险分为两大类。一类是信用风险另一类是市场风险。偿还性1流动性2信用工具的特征即信用工具的变现能力，是指信用工具迅速变为货币而不受损失的能力。信用工具能否顺利出售变现、收回投资都受金融市场是否健全的影响。货币或实物的使用权暂时让渡是以偿还为先决条件的，债权人贷出的货币或实物在信用关系结束时，必须按一定方式得以返还。直接融资直接融资(directfinancing):是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。直接融资工具主要是商业票据、股票、债券等；证券市场的投融资活动通常被视为直接融资的典型代表与间接融资的根本区别：有无金融机构作为中介参与融资活动间接融资间接融资(indirectfinancing):资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。资金供求双方不构成直接的债权债务关系，二者分别与金融机构发生债权债务关系。金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色.典型的间接融资是银行的存贷款业务.下列房地产融资方式中，属于直接融资方式的是（）。住房抵押贷款商品房开发贷款住房公积金贷款房地产开发企业发行股票ABCD提交单选题1分如何把握信用活动的两种融资形式和直接融资相比，间接融资的优点在于（）积少成多安全性高规模经济资金供求双方协商融资，满足各自需要ABCD提交增加投资者对于企业生产的关注E多选题1分三、信用形式一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融