股票形态分析

形态分析——导学本章主要教学内容第1讲：M头或W底分析（实验12）第2讲：圆弧形态分析（实验13）第3讲：三角形分析（实验14）第4讲：箱形分析（实验15）第5讲：缺口及岛形分析（实验16）5/2/20261M头或W底分析——引言昨日大盘综述与今日盘面特征热点与板块分析模拟投资个股点评5/2/202621.0形态理论简介股价移动规律 W底M头 头肩形 圆形 三角形 矩形、旗形、楔形喇叭形、菱形 V形、岛形 缺口 5/2/202632.0价格移动的一般规律

1、价格移动的方向由多空双方力量对比决定，是完全随着多空力量对比的大小和所占优势的大小而动的。2、价格波动的过程是不断地寻找平衡和打破平衡。5/2/202642.1价格的两种基本形态类型持续整理形态—保持平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续时间一般不会太长。反转突破形态—打破平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究的重点。5/2/202653.0双重底和双重顶本节介绍的就是著名的W底和M头。通过本节的学习，可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。W底和M头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形成W底和M头，威力一般很大。5/2/20266图示——双重底ABCDE颈线测算量度反扑空方逃命点5/2/20267图例——双重顶5/2/2026103.1颈线颈线：图中B点和E点的连接直线。研究W底和M头的真正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确认。颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。5/2/2026113.2反扑与逃命反扑：当M头形成，股价一般在向下突破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为"反扑"。逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附近做空的现象就被称为"逃命"。5/2/2026123.3判断双重底（顶）注意事项1.双重底（顶）的价格只要求大致相等2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成3.注意成交量方面的量价背离现象4.双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月以上）5.结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。5/2/2026131.0圆弧形态基本形状：锅底或圆盖形形成过程：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。时间及成交量：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多，中间少。5/2/202614图示——圆弧形态示意图圆弧顶圆弧底5/2/202615图例——圆弧顶形态分析5/2/202616图例——圆弧底形态分析5/2/2026172.0圆弧分析运用1

1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位；3、突破后一般伴随大量；4、突破后价格运行速度非常快且少有反复；5/2/2026182.1圆弧分析运用25、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。5/2/2026191.0三角形三角形一般见于持续整理形态（中继形态），在整理过程中，可能会演变成三种形态———对称三角形、上升三角形和下降三角形。5/2/2026202.0对称三角形

1.一般有6个转折点,用于验证相等的边.2.持续时间不能太长.3.可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突破后的价位高度或价位区间.4.一般出现在趋势中期,突破若无大量,则骗线或假突破可能居大.5.成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过程.5/2/202621图示——对称三角形示意图ABC对称三角形突破后，具有一定的测算功能。5/2/202622图例——三角形分析5/2/2026233.0上升三角形和下降三角形上升三角形：1、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高,多方占优,未来上升概率居大；2、时间、测算功能同上；3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现；4、向上突破颈线时必须伴随大量；5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。下降三角形与上升三角形方向相反。5/2/2026241.0矩形形态分析矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的市场特点。箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。进入箱形阶段，一般进行反复整理。经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或下跌的动力。5/2/2026252.0矩形分析技巧1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，上下两难；2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注所处的位置及成交量的变化。判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或高点信号；B、顶部出现的概率极小；3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的；4、颈线及反扑位的确定及相应对策。5/2/202626图示——箱形分析示意图下降箱形整理5/2/202627图例——箱形整理5/2/202628实验指导——实验原理形态理论

5/2/202629课外作业——网络辅助教学本周网络论坛自由交流主题：箱形整理就是无趋势吗？请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如何将箱形分析与趋势分析结合进行的经验，大家分享后，请积极提问。记住看帖回帖哟。5/2/2026301.0岛形反转1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛现象；2、孤岛中聚集了极大的成交量；3、下跌速度快，缺口一般不被回补；4、跌停板式出货法是岛形反转的极端，杀伤力巨大。5/2/202631图示——岛形反转岛形反转突破缺口中继缺口竭尽缺口突破缺口5/2/202632图例——缺口5/2/202633图例——岛形5/2/2026342.0缺口（裂口）两个交易日的价格成交区域之间存在一段没有交易的价格区间，这段空白区间称之为缺口。5/2/2026352.1缺口的分类

分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市场分析的意义，所以我们一般不把它包括在缺口分类之中。2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般采用现价复权，以保证现价的一致性。5/2/2026363.0普通缺口（区域缺口）1、在短期内就能被回补；2、跳空幅度较小；3、技术分析意义不大。5/2/2026374.0突破缺口1、因为价格过强或过弱而产生；2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号；3、缺口一般不被回补；4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大；5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。5/2/2026385.0持续缺口（度量、中继缺口）1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中；2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大；3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的涨跌幅度。5/2/2026396.0竭尽缺口1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动；2、跳空幅度较大，在几天之内就被回