2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识检测卷讲解带答案详解（模拟题）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识检测卷讲解带答案详解（模拟题）1.以下关于做市商的说法中，错误的是（）

A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的

B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出

D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借【答案】：A2.以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场【答案】：A3.基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()

A.基金公司稽核监督部门

B.相关监管机构

C.第三方销售机构

D.托管人【答案】：D4.下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。【答案】：D5.关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制【答案】：C6..信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了()的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

A.平均无风险收益率

B.系统风险

C.业绩比较基准

D.市场平均收益率【答案】：C7.关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：C8.（）称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表【答案】：D9.（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。

A.预期理论

B.市场分割理论

C.优先置产理论

D.利率期限结构【答案】：D10.可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3【答案】：B11.下列属于流动资产的是（）。

A.应收账款

B.应付票据

C.短期借款

D.应付账款【答案】：A12.可转换债券转成股票之后，持有者（）。

A.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

B.可以享有股票的分红派息

C.可以享有债券的利息

D.不享有可权利【答案】：B13.下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】：A14.以下属于基金交易费的是（）。

A.上市年费

B.分红手续费

C.印花税

D.开户费【答案】：C15.没有到期期限，无须归还股本，可获得固定股息，但一般情况不得享有表决权的证券是（）。

A.权证

B.存托凭证

C.普通股

D.优先股【答案】：D16.关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（）。

A.完善我国多层次资本市场结构

B.降低投资者的操作成本

C.提高资产配置效率

D.对债券市场定价和避险具有关键作用【答案】：D17.以下关于正态分布的说法正确的是（）。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布

B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布

C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”

D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集【答案】：B18.投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划【答案】：C19.到期收益率隐含的两个重要假设是()。

A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变

B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变

C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变

D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变【答案】：C20.将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元【答案】：C21.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%【答案】：D22.以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算【答案】：B23.2004年5月20日，（）在银行间债券市场正式推出。

A.债券借贷

B.质押式回购

C.买断式回购

D.债券远期交易【答案】：C24.数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定【答案】：A25.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期【答案】：B26.证券交易所的结算方式有（）

A.全额结算方式

B.净额结算方式

C.全额结算方式和净额结算方式

D.差额清算【答案】：C27.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币（）。

A.港币

B.人民币

C.欧元

D.美元【答案】：B28.（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率【答案】：A29.在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并【答案】：A30.下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（）。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障【答案】：D31.下列不属于企业年金基金投资范围的是()。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购【答案】：D32.关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.所有的公募基金

C.银行存款

D.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券【答案】：B33.20l4年3月4日，A股上市公司发行的债券（），本期利息将无法于原定付息日20l4年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计400万元人民币，付息比例仅为45％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。

A.“11超日债”

B.“12金泰01”

C.“13中森债”

D.“12津天联”【答案】：A34.关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()

A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约

B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流

C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率

D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务【答案】：A35.人民币合格境外机构投资者，简称为()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII【答案】：C36.基金的会计核算对象不包括（）。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类【答案】：C37.（）的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。

A.市现率

B.市净率

C.市销率

D.企业价值倍数【答案】：C38.（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险【答案】：A39.不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括()。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性【答案】：D40.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制【答案】：A41.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A42.()是专门投资于基金的基金产品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII【答案】：C43.有效前沿是由全部（）构成的集合。

A.有效投资组合

B.无风险投资组合

C.平行投资组合

D.风险投资组合【答案】：A44.技术分析的三项假定不包括（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格围绕其内在价值波动【答案】：D45.切点投资组合的特征不包括()。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】：D46.目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛模拟法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法【答案】：D47.当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变【答案】：B48.某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则表明（）。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该基金在12个月中的最大损失为5%

D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%【答案】：D49.交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性【答案】：A50.（）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量【答案】：B51.关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C52.关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益【答案】：A53.封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季【答案】：B54.不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是()。

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资【答案】：D55.根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值【答案】：A56.（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型【答案】：B57.投资期限越长，则投资者对()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性【答案】：D58.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为（）。

A.本利和

B.现金

C.利差

D.利率【答案】：D59.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税【答案】：C60.在非完全有效的市场上，（）策略收益主要来自以下两种情况：一是主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

A.债券投资

B.股票投资

C.主动投资

D.被动投资【答案】：C61.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是()。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低【答案】：D62.甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

D.3000亿元【答案】：C63.X年X月X日，某基金公司公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1.222元,除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）

A.1.022元，10000份

B.1.202元，10000份

C.1.220元，10000份

D.1.222元，9800份【答案】：B64.可以体现基金盈利的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额能力和分红能力【答案】：B65.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。

A.3个月

B.1年

C.6个月

D.1个月【答案】：B66.私募基金的投资产品面向不超过()人的特定投资者发行。

A.200

B.500

C.100

D.300【答案】：A67.根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是()。

A.固定红利

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.分红再投资【答案】：B68.以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易【答案】：A69.关于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述错误的是（）。

A.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测

B.个股的选择与权重受到基金契约，基金合规等方面的限制

C.基金资产中股票的配置比例不低于非现全基金资产的80%

D.基金经理着重于个股选择【答案】：A70.（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易【答案】：B71.投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况【答案】：B72.为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取()。

A.竞价交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分级交易制度【答案】：C73.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%【答案】：A74.下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%【答案】：D75.下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C76.在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是()。

A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消

B.降低整个投资组合的非系统性风险

C.使得组合投资收益的波动变小

D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大【答案】：D77.下列说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A78.（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所【答案】：C79.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征【答案】：A80.各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借【答案】：A81.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元【答案】：D82.向原有股东配售股份，简称()。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购【答案】：A83.采用被动投资策略的投资管理人()

A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的【答案】：C84.（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：C85.下列关于跟踪误差的说法中错误的是（）。

A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标

B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

C.指数基金的跟踪误差通常较高

D.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内【答案】：C86.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%【答案】：D87.商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国债利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高【答案】：D88.按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式【答案】：A89.下列关于回转交易的说法中，错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次交易日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易【答案】：A90.垃圾债券市场中大约（）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％【答案】：C91.在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（）。

A.每笔结算只计其应收、应付款项

B.证券或资金的交收责任

C.证券交付时双方可给付资金

D.担当买卖双方结算交易对手【答案】：B92.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是()。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

D.上期所【答案】：C93.下列关于指数基金的说法，不正确的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金能达到分散风险的目的

C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度

D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险【答案】：D94.已知通货膨胀率为3％，实际利率为4％，则名义利率为（）。

A.7％

B.4％

C.1％

D.3％【答案】：A95.关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本。【答案】：B96.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表术正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.它属于强制执行的业绩标准

C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确

D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准【答案】：C97.有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。

A.金融债券

B.公司债券

C.政府债券

D.担保债券【答案】：D98.()也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率【答案】：D99.衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算【答案】：C100.以下关于詹森α说法不正确的是（）。

A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现【答案】：D101.（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产【答案】：B102.下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益【答案】：B103.下列投资中，属于另类投资形式的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：B104.投资组合的两个相关的特征之一是（）。

A.市场是有效的

B.理性人假说

C.没有特定的预期收益率

D.具有一个特定的预期收益率【答案】：D105.影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B106.短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

D.政策性银行【答案】：C107.如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型【答案】：B108.根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（），考查各个因素对基金总收益贡献的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ【答案】：C109.以下不属于QDII基金投资范围的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.可转换债券

C.远期合约

D.房地产抵押按揭【答案】：D110.低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高【答案】：A111.下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

A.分公司

B.代表处

C.子公司

D.办事处【答案】：B112.所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差【答案】：D113.房地产权益基金的退出策略是（）。

A.打包上市

B.在公开市场上出售资产

C.管理层回购

D.二次出售【答案】：A114.在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在()。

A.交易时间

B.交易成本

C.交易利润

D.交易价格【答案】：B115.（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：B116.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日【答案】：A117.目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入【答案】：A118.下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】：D119.（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。

A.货币政策

B.利率政策

C.财政政策

D.市场政策【答案】：C120.（），中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期融资券承销规程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年【答案】：A121.债券久期是指（）。

A.债券的到期时间

B.债券的剩余到期时间

C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间

D.债券利息【答案】：C122.以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券【答案】：C123.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（）的收益。

A.现金

B.现金等价物

C.现金及现金等价物

D.存款【答案】：C124.相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（）。

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金

B.远期合约市场的效率偏低

C.远期合约的流动性较差

D.远期合约的违约风险较高【答案】：A125.机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。

A.可以提高收益

B.可以分散风险

C.市场信息不对称

D.流动性较强【答案】：C126.()是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源

B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品【答案】：B127.（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险【答案】：A128.资本资产定价模型基本假定条件中，()意味着每个投资者都是价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的【答案】：D129.将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元【答案】：C130.下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金【答案】：A131.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率【答案】：D132.保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在()。

A.3%～5%

B.3%～8%

C.5%～10%

D.10%～15%【答案】：C133.（）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.全额结算

D.纯利净额结算【答案】：C134.银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.中国人民银行

B.政策性银行

C.未获发债批准的财务公司

D.商业银行【答案】：C135.证券x和y的收益率rx、ry的相关系数为0．99，当rx的值增加时，ry的值大概率会可能（）。

A.减少

B.增加

C.不变

D.不相关【答案】：B136.QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。

A.境外、境内

B.境内、境内

C.境内、境外

D.境外、境外【答案】：C137.复利终值的计算方法（）。

A.FV=PV（1+i）^n

B.PV=FV（1+i）^n

C.FV=PV（1+i^n）

D.PV=FV（1+i^n）【答案】：A138.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（）。

A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率

B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动

C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动【答案】：C139.关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税【答案】：A140.下列关于基金公司会计系统说法错误的是（）。

A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程

B.基金会计核算应当独立于公司会计核算

C.独立建账、独立核算

D.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体【答案】：D141.场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则【答案】：A142.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】：D143.正态分布密度函数的显著特点是（）。

A.中间低两边高

B.左边低右边高

C.中间高两边低

D.左边高右边低【答案】：C144.下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大【答案】：D145.（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率【答案】：C146.以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是（）

A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格【答案】：B147.目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税【答案】：D148.中国人民银行通过与商业银行进行（）改变商业银行超额准备金的数量，从而影响整个市场的货币供给水平。

A.债券回购

B.票据的交易

C.提取存款准备金

D.LMF操作【答案】：B149.在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（）。

A.股票型基金

B.货币市场基金

C.债券型基金

D.混合型基金【答案】：B150.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。该基金2015年4月8日和8月11日(除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和1.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

D.47.72%【答案】：D151.另类投资的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.与传统资产相关度低

D.监管严格【答案】：B152.（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者【答案】：B153.基金公司投资交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A154.关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。

A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债

B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价

C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债

D.企业债的风险高预期收益低【答案】：D155.基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数()。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数【答案】：C156.可转换债券的基本要素，包括（）

A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例

B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款

C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式

D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率【答案】：B157.资本资产定价模型基本假定条件中，()意味着每个投资者都是价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的【答案】：D158.在无保证的债券中，受偿等级最高的是（）。

A.第一抵押权债券

B.优先无保证债券

C.优先次级债券

D.次级债券【答案】：B159.公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表【答案】：C160.下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()

A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的

B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低

C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利

D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值【答案】：B161.下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（）。

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

D.信用等级在投资级以上的可转换债【答案】：A162.1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期【答案】：D163.信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

A.超额收益

B.绝对收益

C.相对收益

D.部分收益【答案】：A164.关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低

D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险【答案】：C165.（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。

A.经营风险

B.系统性风险

C.管理运作风险

D.财务风险【答案】：B166.（）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。

A.银行承兑汇票

B.商业票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单【答案】：C167.某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。

A.股票市场的系统性风险

B.重点持仓的个股风险

C.汇率风险

D.利率风险【答案】：A168.（）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债【答案】：B169.非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对【答案】：D170.与其他指数基金一祥，（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金【答案】：A171.1985年12月20日，欧洲委员会通过了（），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.UCITS一号指令

B.AIFMD指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》【答案】：A172.在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的()。

A.0.5‰

B.0.15‰

C.1‰

D.1.75%‰【答案】：A173.债券投资面临的主要风险包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B174.（）投资于已经具备成型的商业模型、稳定的顾客群和正现金流的公司。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略【答案】：B175.自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。

A.根据宏观经济研究决定大类资产配置

B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益

C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值

D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益【答案】：C176.进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度【答案】：A177.UCITS五号指令的改革计划不包括()。

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任【答案】：A178.下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动【答案】：B179.股票的价值不包括()。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值【答案】：B180.我国证券交易所的设定和解散由（）决定。

A.证监会

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.国务院【答案】：D181.显示的期限