新能源产业海外局部区域发展年度报告-印度尼西亚 马来西亚 阿联酋 沙特阿拉伯 2025

《新能源产业海外局部区域发展年度报告》 3 3 3“新质生产力”之下的重大政策调整 3 5 6 8 8 21 31 33 35 39 52 54 54 59 61 63 634.2核心挑战与风险预警 634.3新能源企业的出海行动策略 641.1中国新能源产业链全球化历程2025年对中国新能源产业具有里程碑意义。在全球能源转型加速推不仅持续巩固其在光伏、风电、储能、氢能及新能源汽车等核位，更推动产业链从单纯的产品出口向技术输出、本地化制造得益于中国国内庞大市场，各类中国新能源企业已通过国内市场经验，形成了规模经济，在全球市场上取得了显著的先发优能够构建从原材料供应、装备制造、工程服务到投资运营的的国家。这种全产业链的发展模式使得企业能够在全球市场活调整生产和供应链策略。以光伏产业为例，中国在全球光培育出一批龙头企业，这些企业凭借雄厚的资金实力、创新全球能源转型正为中国新能源企业创造历史性窗口期碳中和目标，可再生能源投资持续攀升。据国际能源署预测1，2025年全球新增光伏装机容量最高可达到400吉瓦，其中新兴市场占比超过60%。中国凭借全球80%以上的光伏组件产能和70%的锂电池制造能力，已成为各国推过去一年，中国新能源企业面临多重外部挑战。碳酸锂及六氟磷酸锂价格大幅上升，显著抬高了电池制造成本；国际贸易壁垒不断升级，欧盟和美国的合规负担；部分东道国亦对本地化提出更高要求，例如沙特推行的“本地含量要求”对供应链本地化比例设定了明确门槛。然而，这些压力也促使中国产业技术层面，钙钛矿电池光电转换效率大幅突破，钠离子电池实现量产且成本不 电比例的目标、实施绿色电力交易机制、加大对储能技术研发为了促进新能源企业的国际化发展，政府出台了一系列鼓IEA《Renewables2025：AnalysisandForecaststo2030》出口总额（亿美元）[4]光伏产品的出口总额及增值税出口退税率变化(逐步退坡)900800700出口总额（亿美元）[4]光伏产品的出口总额及增值税出口退税率变化(逐步退坡)900800700600500400300200100-出口总额(亿美元)出口退税率13%201920813%202020212022202319728451252313%13%13%13%9%20245409%20252889%0%2026-0%2027-0%14%13%12%11%10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%备注：[1]根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第39号），增值税税率从2019年4月1日起下调为13%。[2]根据《财政部税务总局关于调整出口退税政策的公告》（2024年第15号），增值税税率从2024年12月1日起下调为9%。[3]根据《财政部税务总局关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》（2026年第2号），增值税税率从2026年4月1日起下调为0%。[4]数据来源：2025年为预估数，2026及2027年数据暂无。历史年度数据为公开信息整理。出口总额(亿美元)[4]电池产品的出口总额及增值税出口退税率变化(逐步退坡出口总额(亿美元)[4]电池产品的出口总额及增值税出口退税率变化(逐步退坡)1,000900800700600500400300200100-出口总额(亿美元)出口退税率13%201913613%202020212022202316628643358613%13%13%13%9%20246309%6%0%202520262027816--9%6%0%14%12%10%8%6%4%2%0%备注：[1]根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第39号），增值税税率从2019年4月1日起下调为13%。[2]根据《财政部税务总局关于调整出口退税政策的公告》（2024年第15号），增值税税率从2024年12月1日起下调为9%。[3]根据《财政部税务总局关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》（2026年第2号），增值税税率从2026年4月1日起下调为6%;2027年1月1日下调为0%。[4]数据来源：2025年为预估数，2026及2027年数据暂无。历史年度数据为公开信息整理。光伏和电池产品出口退税政策进一步退坡，国家意在通过税收政对光伏和电池等新能源产业的突破关键核心技术，如钙钛矿退坡倒逼企业减少低端产能依取消对低效产能的税收补贴，引导企业通过数字化、智能化提升产品附加值、品牌影响力推动企业从“价格竞争”转向“技术+服务+标准”输出下的绿色能源合作机制不断深化。中国已设立多个专项基金，优先氢制备、智能微网等项目，并与多个重点国家签署可再生能源双交层面协调项目审批流程与政策对接。与此同时，风险防控体部建立了新能源出海风险预警机制，动态监测贸易壁垒、关键例，探讨中国企业在这些国家的出海路径，并为有意进入这些在全球产业链和供应链加速重构的大背景下，东南亚凭借独特的区位优势和调研显示，东南亚主要经济体（如印尼及马来西亚）已成为东南亚经济增长迅速，市场前景广阔，且拥有较低的土地和中国投资者。扩大市场、降低生产成本和多元化供应链成为持续扩张，区域能源需求将持续增长。目前多个国家已设定了碳坡、马来西亚等六国承诺于2050年实现目标，印尼与泰国将目标分别定在2060和尽管过去三年年均能源投资额维持在720亿美元水平，（AnnouncedPledgesScenario,APS）”,到2030年前需将年度投资规模提升至450400350300-信息来源：东盟能源合作行动计划（APAEC）2026-2030东盟新能源合作行动计划2026-203040%0%东南亚东南亚2024-2035年能源投资情景（单位：亿美元）2500200015001000500020242025（预计）2035宣布承诺2035净零排放终端用能投资化石燃料供应链投资清洁能源供应链投资化石燃料投资电网和储能投资低排放电力投资数据来源：国际能源署东南亚作为全球能源转型的重要前沿阵地，近力方面展现出强劲增长潜力。其中，印度尼西亚与马来资源、日益完善的监管框架以及对外国投资的开放态度，成为海”的重点目标市场。本章将分别从政策合规环境、产业链布局2.1印度尼西亚2025年是印尼加速能源转型的关键之年。印尼通过发布《2025–2034年电力供应总印尼新增发电量（印尼新增发电量（2025-2030）储能发电地热发电生物质能传统能源（煤气)传统能源（煤气)地热发电储能发电信息来源：国家能源总体规划信息来源：国家能源总体规划COMPRO-PLN-2025），PTPerusahaanListrikNegara(Persero)(“PLN”)国家能源总体规划COMPRO-PLN-2025_hires严。与光伏行业类似，印尼政府对新能源电池产业的本地含量要求强化、目标明确、与投资激励深度绑定的特点，其核心政策示，光伏和电池行业的项目整体本地含量要求比20222023202420252026202220232024202520262027202820292030光伏项目整体LCR要求(≥%）新能源电池项目整体LCR要求/目标(≥%）信息来源：印度尼西亚官方公开信息光伏及新能源电池的“本地含量要求(LCR)”比例45%45%40%40%40%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%业。虽然新能源项目暂未纳入强制履约范围，但政府鼓励自愿碳“出海”东南亚的制造企业以大、中型企业为主，在东南亚的经营时间较长，用工本地化程度较高。制造企业的战略主要由集团主导，高层次管理人才主制造企业普遍担忧东南亚的政策稳定性和政府审批方面的问题也带来一定困扰。在经营和管理层面，制造企业面临的问题主了解不足、国际化经营与管理经验不足以及国际化人才缺乏等东南亚的营商环境表示认可，对人才扶持、税收减免和跨境资高的期待。制造企业在投资前的筹备工作较为积极，普遍开展了税务工作。但在进入东南亚市场时，税收政策较为复杂、投融资架构的投资审批和备案问题还是对中资企业造成了困扰。大多数企业务争议的情况，主要争议发生在所得税的税前扣除、进口环节政系统的现代化。核心税务管理系统整合了税务管理的所有核心业应税商业利润根据经若干税务调整修订的正常会计原则计算。维持应税商业利润所发生的所有支出均可予以扣除。如果某项常，22%的统一企业所得税税率适用于应纳税所得额。然而1)小型企业（即年营业额不超过5050%的税收折扣，该折扣按应税收入中最高至48亿印尼盾的毛营业比例适用。某些毛营业额不超过48亿印尼盾的企2)印尼规定，满足特定条件的上市公司可享受标准税率73%的税收折扣，即3)在经济特区中开展生产经营的纳税人根据其投资额可享受所得税10-20年的居民纳税人及外国企业在印度尼西亚的常设机构应通过直接两者结合的方式结清其纳税义务。在印度尼西亚无常设机构的外货物相应的增值税税率。服务出口也适用零税率增值税，但需受财政部（M2)与位于海关区以外的不动产相关的建筑咨询服务3)其他服务，其输出在海关区以外使用，且使用基于海外接收方的请求。对于境外服务或无形商品的境内使用或消费，除少数例外情况外，也需按相关商通过电子商务系统向印度尼西亚关区内的用户提供外国无形商寄售方式交付应税货物以及以实物出资（即将应太阳能等）在内的重点领域，取消或放宽股权比例等对外资的限制。税收政策方UUHPPNo.7/2021）中授权征收碳排放税，虽然印尼多次宣布实施时项条件准备不足，已连续多次推迟。根据印尼相关碳排放税的内容，主要包碳税针对对环境产生负面影响的碳排放行为征收。凡符合以下任一条•从事达到特定排放水平的碳排放活动；和/或•国内碳市场中每千克二氧化碳当量的碳信用价格；或业的准备情况及其他相关因素，逐步将碳税扩展至其(a)特别经济区（KawasanEkonomiKhus在印度尼西亚的特别经济区内开展业务的纳税人可享受税收优惠该特别经济区经政府核定的主要产业范围。某区域被指定为PwCIndonesia对于在特别经济区内从事主要产业活动的纳税人，可获准享受企业所得税减免未获准享受上述企业所得税减免优惠的纳税人，以及在特别经活动的纳税人，仍可依据《所得税优惠条例》申请适用于入境投•对特定应税货物的进口、使用或交付，免征增值税；•对特定货物的进口，免予扣缴《印度尼西亚所得税法》第22条所规定的所得•对特定货物的进口，免征或延期缴纳进口关税；•对用于生产非应税消费品的生产辅助材料或原材料的进口，免征消费税。(b)综合经济发展区（KawasanPengembanganEkonomiTer在印度尼西亚的综合经济发展区内开展业务的企业，可享受与《适用于入境投资的所得税激励措施相类似的税收优惠。某•对特定货物的进口，免征增值税和奢侈品销售税；•对特定货物的进口，免征第22条所得税；•对资本货物、设备以及用于加工的货物和原材料的进口，延期缴纳进口关税；•对特定货物的国内采购，免征增值税和奢侈品销售税。(c)保税堆存区（TempatPen•保税区（KawasanBerikat）•保税仓库（GudangBerikat）•保税展览场所（TempatPameranBerikat）•免税店（TokoBebasBea）•保税拍卖场所（TempatLelangBerikat）•保税回收区（KawasanDaurUlangBerikat）•保税物流中心（PusatLogistikBerikat）•对特定货物的进口或国内采购，免征增值税和奢侈品销售税；•对特定货物的进口或国内采购，免征第22条所得税；•对特定货物的进口或国内采购，延期缴纳进口关税；•对特定货物的进口或国内采购，免征消费税。3.保税物流中心（PusatLogistikBer来自印尼关境外的进口货物，也可存放来自印尼关境内其他地区的货物。货物(d)自由贸易区（KawasanPerdaganganBebasdanPelabuhanBebas,FTZ）•对特定货物和服务的进口或国内采购，免征或不征收增值税和奢侈品销售税；•对特定货物的进口，免征第22条所得税；•对特定货物的进口或国内采购/交付，免征进口关税；•对特定货物的进口，免征或不征收消费税。•先进工业发展区（WPIMaju/WPIM）•发展中工业发展区（WPIBerkembang/WPIB）•潜力I类工业发展区（WPIPotensialI/•潜力II类工业发展区（WPIPotensialII/WPIPII）不同类别的工业发展区对应不同的投资激励强度与税收支持政求，须以印尼财政部、税务总局、工业部及投准。企业在申请相关优惠前，应进行充分的合规评估并履行必要的审136”在印度尼西亚境内实施《全球反税基侵蚀（“GloBE”）规则》下的补足税机简而言之，GloBE规则旨在实施全球最低税规则，通过建立在低税辖区运营的跨国企业集团（“MNE”）至少承担1下文中，“财政年度”指评估GloBE补GloBE规则适用于符合以下条件的跨国企业集团的构成实体：根据其最（“UPE”）的合并财务报表，该集团在过去四个GloBE年度的年总收入达到或超过7.5亿欧元。若在过去四构成实体是指属于该集团的任何实体，以及母公司位于集团e.作为最终母公司的投资基金；以及f.作为最终母公司的房地产投资载体。对于满足安全港要求的构成实体，其补足税将被视为零。因此，评(b)补足税确定为计算GloBE所得/亏损，每个构成实体（合并前）a.一般调整–包括一般财务账户、转让定价、合格可退还税收抵免和非合格可b.可选调整–包括股权激励薪酬、基于实现原则的资产和负债损益、汇总资产c.特定调整–包括针对保险公司、银行、国际航运所得、常设机构和穿透实体对于存在公司重组、控股结构变更，以及最终母公司和构成实体受a.构成实体财务账户中记录的、与其自身所得或利润，或其持有所有权权益的其c.代替普遍适用的企业所得税而征收的税收；以及d.参照留存收益和公司权益征收的税收，包括基于所得和权益若干组成部分的税c.不合格的可退还归集抵免税；以及调整后的涵盖税是对构成实体会计净损益中确认的当期税费的c.在权益或其他综合收益中记录、并已纳入GloBE利润/亏损计PMK-136还规定了常设机构、税收透明实体、受控外国公司、混合实体以对于投资实体、无国籍构成实体以及少数股权构成实体4.辖区超额利润与基于实质的所得排除（“SBIE”）辖区超额利润通过从净GloBE所得中扣除SB的补足税负债。SBIE基于位于同一辖区的所有构成实体（投资实体除外）的剔除和有形资产剔除计算。剔除额（即SBIE扣除额QDMTT（合格国内最低补足税）是指包含在•产生的结果与GloBE规则相一致，前提是该辖区未就此提供任何相关优惠。除。额外当期补足税是指因某些调整（包括对以前DMTT适用于所有在印尼的有效税率低于15各低税构成实体的GloBE所得占印尼所有低税构成实体总GloBE所得的比例。少补足税的方法，均参照适用于IIR和UTPR的相同规则。或间接持有的低税构成实体缴纳IIR机制下产生的在满足以下条件的情况下，UTPR在前五年可被视为零：跨国企业集团在构成实体不超过六个司法管辖区，且全球所有构成实体（参考辖资产账面净值最高的辖区）的有形资产NBV合计不超过是参考辖区且低税构成实体位于印尼，则分配给其他(d)应对支柱二的行动计划支柱二已经改变了受影响跨国企业的税务合规格局，以下是开启支柱二之•评估过渡期CbCR安全港的适用性，以在早期实施的第一年减轻支柱二影•与财务审计师接洽，就有关年度的年终财务报•鉴于支柱二评估涉及集团运营的多个辖区，集团应如何确保全面掌握此类•在相关情况下，考虑可能的公司行动以管理整体支柱二合规。•最后但同样重要的是，留意规则所要求的额外合规义务。有76%来自于新能源发电，其中太阳能发电占比25%、储能发电印尼新增发电量（2025-2030）计划增量发电来源太阳能GW吉瓦GW吉瓦储能发电GW吉瓦GW吉瓦地热发电GW吉瓦生物质能GW吉瓦GW吉瓦传统能源（煤气)GW吉瓦合计新增发电量GW吉瓦数据来源：印尼《2025–2034年电力供应业务计划》。据印尼政府2025年8月正式发布的“村级合作社投产进度，2025年电池材料产能预计达6.9GWh，成为全球重要属年全球镍矿储量排名前2,属年全球镍矿储量排名前2,025年全球镍矿储量排名前10025年全球镍矿储量排名前10加拿大,2%（法新喀里多尼亚新喀里多尼亚根据印度尼西亚政府截至2026年初发布的官方规划，该国家能源总体规划COMPRO-PLN-2025企业年报及新闻尽管港口（如莫罗瓦利工业园专用港）和工业园区配套逐步力系统被划分为6个主要区域电网（爪哇-巴厘、40,00050,00060,00070,00080,00090,000500kV超高压线路0高压输电线路总长度及规划（公里数）2025–2034年规划2024年（实际）2023年（实际）10,00020,000信息来源：印尼官方公开信息整理30,000与印尼国有矿业公司ANTAM及本土电池公司IBC共同持股的合资模式，实现资源、资本与市场的深度绑定。工厂使用印尼本土红土镍矿作为原统性布局。其核心在于构建了一个从红土镍矿开发到电池制造及回收的完整闭环产业链。这一模式成功地•其次，“本地合资”是化解政治与社或主权基金合作，不仅能获得政策支持和审批便利，更能深度服务的出口，更在海外复制了具有强大竞争力的产业集群，从而在这种以战略协同取代单纯成本套利的出海新范式，值得所有企业年报及新闻2.2马来西亚RenewableEnergyRoadmap,MyRER马来西亚新能源发展规划的总体目标包括：《国家能源转型路线图》进一步明确通过6大能源转年份\能源年份\能源太阳能生物能源水力发电数据来源：《马来西亚国家能源转型路线图》GW，后迅速扩展为“LSS5+”，总容量提升至4GW8。2025年已启动L马来马来西亚能源系统装机容量比重(2025至2050年)太阳能水力发电生物能源天然气石油煤炭120%100%80%60%40%20%0%202520302035204020452050数据来源：《马来西亚国家能源转型路线图》马来西亚对可再生能源行业的外商投资政策整体呈现高《中国企业在马来西亚共建绿色发展与数字经济成果报告2024-2025》这类项目原则上允许100%外资持股。但是（LSS,LargeScaleSolar则外资持股通常不得超过49这类项目完全开放100%外资持股；并且属于马来西亚重点鼓励的“高附加值制造业”该领域一般禁止外资控股，根据地方法规，马来西亚的国家电网由TenagaNasional1MW，上限为500MWMW量马来西亚在可再生能源领域没有法定的强制性马来西亚出台了一系列税收优惠政策，以吸引驱动型产业。这些优惠政策旨在推动国家经济增长、促进数字化税收抵免（“InvestmentTaxAllowance”基于发生2025年1月7日，马来西亚与新加根据马来西亚各州的产业专长建立经济集群（例如，玻璃市和在玻璃市、吉打、吉兰丹、登嘉楼、沙巴和砂拉越州的2马来西亚政府已修订电子发票的分阶段实施时间表。豁截止本报告出具之日，马来西亚尚未明确开征碳排放税，但已对于居民企业和非居民企业，马来西亚均对其来源于马来西亚境•未被另一家实缴股本超过250万马来西亚令吉（MY•其不超过20%的实缴股本由外国公司或非马来西亚公民直接或间接持有。符合上述条件的中小型企业居民公司，其应课税所得适用以下累进企•超过60万马来西亚令吉的应课税所得部分，适用24%的标准企业所得税税•由已注册制造商在马来西亚本地制造的应税货物；以及马来西亚的销售税通常采用从价计征方式。目前仅马来西亚的服务税是对在马来西亚境内由已注册纳税凡从事以下自用型绿色科技项目的企业，可享受相应税收激励措施（申(b)商业用途的绿色科技项目（GreenTechnologyProj针对用于商业运营的绿色科技项目，企业可享受以下税收激励（申请生的合格资本性支出（QCE可按QCE的100%申请投资税从事太阳能租赁业务的企业，可根据其能源发电容量，享受5年B.新投资激励框架（NewInvestmentInce马来西亚政府预计于2026年第一季度在年第二季度扩展至服务业。该框架摒弃传统的“产品导向”模式，3.针对东海岸及东马六州的特殊税收激励嘉楼、沙巴及砂拉越等六个州属的21个经济领域进行投资的于NIMP2030所界定的高增长、高附加值活动，政府推出2025年1月7日，马来西亚与新加坡正式签署协议，共同设立柔佛—新加坡特别经济位于JS-SEZ范围内的森林城市特别金融区（ForestCitySpecia可享受100%的投资税收减免，抵扣100%应税收入。年内产生的合格资本支出可享受100%或60%的投资税收减免，抵扣100%应公司所得税税率，为期最长10年（符合合格资本支出可享受100%的投资税收减免，抵扣估的税收减免最高可达100万令吉，为期最长10近年来，马来西亚在全球反税基侵蚀与利润转移的双支柱方案及本国制度变化9值马来西亚正积极筹备实施全球最低税，作为落实“税基侵蚀与利润转移”B(a)可交易可转让税收抵免（MarketableTrans保持一致。在GloBE规则下，MTTC将被视为合格可退RefundableTaxCredits）进行处理(b)国内补足税适用的财务报告准则（ConstituentEntity,CE不含常设机构）的财务会计净损益应以其自身编制的对于符合上述条件的主实体在马来西亚设立的常设机构，若主实体已为其《中国居民赴马来西亚投资税收指南》马来西亚是全球第三大光伏组件出口国。根据国际权至2025年，马来西亚虽然不是以本国品牌或本产业链的关键制造枢纽，通过跨国企业在马设厂实现大规模组件出口。其国”地位主要体现在按出口货值或装机容量计算的产地出口量，而非本国20242024年组件出口量（估算,GW）泰国马来西亚越南数据来源：公开信息整理马来西亚之所以成为全球光伏组件出口重镇，根本原因放、政策友好、区位优越且深度融入全球供应链的高端制造生态系统。源于本土品牌崛起，而是通过吸引国际头部企业将高附加值产能面对美国对中国光伏产品加征高额反倾销/反补贴税以及《通胀削减法案源的严格限制，全球光伏龙头企业亟需在“非中国”地区建立合规产能。成为理想的“第三地”生产基地，其出口的组件可获得马来西•100%合格资本支出抵扣（GITA这些政策显著降低企业前期投入与运营成本，尤其吸引需要3.聚焦高技术、高附加值产能，形成•隆基、晶科、通威等中国龙头在槟城、雪兰莪等地建设GW级一体化这种高端制造集聚不仅提升出口产品单价，也强化了马来西•拥有巴生港、槟城港等世界级深水港，物流效率高；•电力供应稳定，工业电价具竞争力（近年来，马来西亚在国家能源转型与绿色制造战略的双重驱动下地区重要的储能与动力电池产业集群。这一发展并非孤立的产业保障电网稳定及服务新兴数字基础设施（如AI数据中心）的关键技术支柱；与此同标，从应用端拉动对本土动力电池产能的迫切需求。在此政策框架下，马来发展局配套推出涵盖所得税豁免、资本支出抵扣及关键设备进口零关税等一指标压延铜箔年需求增量政府电网侧储能投资TNB计划投入430亿令吉(≈101亿官方数据显示，截至2025年底，马来科等在内的多家中国头部电池企业落地，宣布及在建的动力电池与30GWh。以亿纬锂能在吉打州居林高科技园的投资为例，其一期6.8亿只圆柱电池项目已于2025年初投产，二期10–15龙蟠科技等上游材料企业同步布局本地供应链，形成“材料—电芯—系统”一体化形。此类案例不仅印证了马来西亚作为制造基地的技术承载能力，易格局重构背景下所具备的独特区位价值：一方面可依托东盟市场实现一方面则凭借原产地规则有效规避欧美碳边境调节机制（CBAM）及贸易壁垒，成为综上所述，马来西亚储能与动力电池产业集群的形成，本型开放与跨国资本技术协同演化的产物。它既服务于本国能源生需求，又深度嵌入全球绿色产业链分工体系，展现出从“政策驱动”术—制度”多维协同发展的成熟路径。这一模式不仅为其他发的产业跃迁范式，也标志着马来西亚正从传统的电子组装基地2026年，马来西亚预计启动位于砂拉越四州（吉打州、槟城、吉兰丹和登嘉楼）工商业屋顶光伏项方日升高功率异质结(HJT)光伏组件，并与组串式逆变设备及工商业合，打造集光伏发电与能量存储于一体的高效能源解决方案。东方日升术优势与EcoPersona在马来西亚本土的该项目强化东方日升在海外市场的产能协同能力，规避略价值。该项目对中国企业“走出去”有一定的海”向“主动共建”的战略跃迁，为新时代中国企业全球化提供心价值不仅在于规避贸易壁垒或降低关税成本企业年报及新闻度适配三重能力的构建，实现深度本地化与全球竞争力的统一。未来中国制造业出海的核心路径：以绿色技术为载体，以本价值链整合为目标。在全球产业链加速重构、ESG要求日益严苛的背景下标准，赢得长期发展空间。这种“技术—产业—制度”三位一体能源领域等战略性新兴产业提供了可迁移的战略框架，代表着中国全市场和企业必须针对这一新现实，重新设计能源系统与供应链。11乌克兰战争和2024年伊比利亚大停电事件表网管理薄弱，都可能引发经济动荡，这证明能源安全如今取新的脆弱性正在显现：关键矿产的出口限制以及拉长的供应汽车产业面临更高风险；同时，各国在争夺熟练劳动力、原材竞争日益激烈。在此背景下，政策的优先顺序与实施节奏将决这些压力凸显了构建具备韧性、多元化且能有效吸收冲击的性。在这一背景下，中东地区正面临截然不同的格局：该地区丰源带来了巨大的经济机遇——从本地制造、技术出口，到依托充足兴绿色产业。要充分释放这一潜力并增强系统韧性，必须推进多织的区域合作。各国政府可通过共建基础设施、推动跨境贸易、从人工智能、电气化到工业扩张，下一波经济增长都依赖互通的电网。然而，当今大部分电力基础设施都是为另前的发展节奏。随着电力需求加速增长、能源供应结构关注焦点正从“发电能力”转向“并网连接”——清洁电与那些受困于老旧电网资产的地区不同，中东拥有从仅海湾合作委员会（GCC）国家在未来十年就的清洁能源战略表明，到2030年该地区需新增约102吉瓦的发电装机容量，这大约亟需升级。过去为单向电力流动设计的系统，如今必须应对波动，以及供需之间的实时平衡。要跟上这一趋势，未来的电网富有韧性——不仅要整合多元化的能源与储能资源，还要确保整据国际可再生能源机构预测，至2050年，中东地区风年期间将以40.1%的复合年增长率增长。阿联酋计划到20中东可再生能源的累计装机及新增投资规模预测中东可再生能源的累计装机及新增投资规模预测2025年（基准）2030年预测2050年预测(大于)中东可再生能源累计装机(GW)(左)年度新增投资规模(亿美元/年)(右)数据来源：公开信息整理9008007006005004003002000700600500400300200020302030年可再生能源目标（占发电结构）卡塔尔约旦阿联酋沙特阿拉伯0%10%数据来源：公开信息整理在中东地区，数字基础设施——尤其是数据中心——正成为电力需求增长的一个重要新数据中心带来就业、创新和地缘政治影响力，但同时也消耗大量能源和超大规模数据中心的用电量可相当于10万户而言，电网承载能力正迅速成为决定区域竞争力的关键因素，直者和创新者选择在哪里构建未来。随着人工智能工作负载不断扩海合会（GCC）国家的电力企业已在朝这一方向迈进。例如，迪拜水电电站项目，以及沙特电力公司的大规模智能电表部署，足，而必须转向更智能、由数字技术赋能的系统——唯有如此，才能在规模石。智能电网利用传感器、自动化系统和数据分析技术，实现实时供需平孪生”技术则可对电网进行仿真模拟，优化于输配电线路及其所遵循的规则——这些规则将决定整个系统能革。若在缺乏清晰优先级的情况下盲目扩张电网，可能导致以及进展迟缓。因此，监管机构应将投资聚焦于最关键领域数字化变电站、自动化系统、动态线路评级以及高级计量基的系统升级措施。它们能够释放现有电网的潜在容量，使运营目之前，更高效地利用既有资产。通过在数据标准、互操作性清晰的监管预期，可确保这些技术真正提升系统可靠性，而非上述监管变革还必须与预测能力、自动化水平和网络韧性方为随着电网互联程度提高，其面临的新风险也在增加。基于过预判天气引发的波动，显著提升可再生能源的并网效率；障发生时即时重新路由电力或隔离故障区域，从而增强供电要满足不断增长的电力需求，全球必须进行大规模投资并实现净零排放目标，全球在输电和配电领域的年度投资需在目前约3,000亿美元增至约6,000亿美元。在海湾合作委员会（GCC）地区，电力基础设施的年投资额已达数百亿美元，而这些资本如何部署，将直导致资产搁浅、项目延误和财政压力。随着各国政府同步推进电施建设，供应链、工期安排和劳动力资源已面临紧张局面。关键能创造最大系统价值的领域，引导材料与人才流向影响力最系统规划必须将发电、电网与终端需求视为一个有机锚点（如工业园区、数据中心集群等）紧密结合，可避免基础数字化建模工具能够识别系统瓶颈，最大限度地挖掘现有资响最显著的领域：加强主干输电网络、强化配电网能力，并规划数十年来，能源战略主要聚焦于远距离输电线路。然而，如部署，以及交通和工业加速电气化，新增的电力供应与需求配电网络现已成为脱碳进程的核心，既要承载不断增长的用电布式发电资源。要确保清洁电力高效送达消费者，关键在于合智能电表、灵活电价机制和本地控制中心，能够提供与新值；而电网加固工程和网络韧性计划则有助于防范各类风险。有效投资不仅取决于资金规模，更取决于其所构建系统的韧持续、稳定地向每一个工业园区和城市区域供电，从而为国家开遇。建设韧性也意味着强化运行稳定性：随着可再生能源发电加储能技术（如电池和抽水蓄能）可提供电网稳定所需的灵活性与技术严谨性必须继续引领能源转型——不能为了满足短期装机容量目牲系统的可靠性与惯量。本地区已有诸多实践体现这一理念：及卡塔尔部署的预测性维护系统，彰显了中东地区对建设韧性基础设施的建设规模化、具备韧性的电网需要新的合作与融资模式。力公司、投资者和技术企业之间的伙伴关系，有助于调动快部署进度，并实现风险共担。随着公用事业企业积极吸引私营过协调规划和统一标准，以可持续的方式为这些互联项目融制与风险分担安排可进一步撬动私人资本，同时保护公共财性银行可扮演“系统整合者”角色——提供首损担保、协调项目时间表，清晰的合同条款、透明的采购流程以及可预期的监管环境，对每一项清洁能源项目都依赖于电缆、变压器和关键原材料，而在本地区扩大变压器、开关设备和电缆的本地制造能力，有助于高技能就业岗位，并增强供应链韧性。鉴于铜和稀土等关键金数国家，推动联合采购、提前融资以及循环经济举措，对于保推进下游深加工、改革矿业法规，并投资数字创新，以构建安全链网络。近期在铜材、铝回收以及电池材料等领域的投资项目，实际行动，通过向投资者传递明确信号——即回报将与所承担的强其信心。政策设计应将激励机制与系统性成果（如可靠性而非仅仅聚焦于资本支出。电价结构若能体现系统的整体价值——例如对或本地发电给予奖励——便可引导电力公司和用户采取补贴改革同样至关重要。在保护弱势用户的同时，逐步取消普惠型能源财政空间，用于电网现代化和技术创新。清晰、一致的监管规则还将为“系统性思维”清洁能源转型既是一项系统性挑战，也是一场工程技术变革。能枢纽规划建设输电走廊，有助于减少项目延误，打造具有吸电力、水资源、交通和数字基础设施之间的相互依存性日益增这些领域统筹联动，才能实现共同目标：可靠的供应保障、工部门（如各部委与公用事业公司之间）的集成化规划与联合采这种互联互通在本地区正变得愈发明显：海湾合作委员会（GCC）各国正大型项目以及新兴的AI与数据中心枢纽，均清晰表明——能源、水、数字和交通系统必须一体化规划。这些发展需要电网容量、海水淡化能力、冷却及数字骨干网络同步配套。若缺乏整体设计，任一环节的瓶颈——无论是土测精度，还是并网排队——都可能拖累整个产业集群的发展进度。因此，地区的总税收和税后贡献指数率仅有24.5%，较吸引大量跨国公司在低税率国家设厂，并提供资金与技术，促中东主要国家的基本标准税率中东主要国家的基本标准税率25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%沙特阿联酋卡塔尔科威特阿曼伊拉克约旦埃及以色列巴林标准企业所得税率%标准增值税率%数据来源：公开信息整理推动下，阿联酋与沙特阿拉伯迅速崛起为全球新能源投资的热照资源、雄厚的主权资本支持以及高度开放的外资政策，两国3.1阿拉伯联合酋长国（UAE）阿联酋是中东最早提出净零目标的国家之一，其《加速实施阶段。该战略由气候变化与环境部牵头协调，并通过跨部实。为支撑目标实现，阿联酋已承诺在清洁能源领域投•阿布扎比：依托其能源产业基础三个最大的太阳能设施之一，并运营着世界上成本较低的太阳阿联酋2030年发电目标来源发电量单位聚光太阳能热力发电TWh太瓦时氢能发电0TWh太瓦时燃气发电TWh太瓦时燃气发电+碳捕获与封存0TWh太瓦时垃圾发电2TWh太瓦时核能发电TWh太瓦时合计TWh太瓦时数据来源:《数据来源:《TheUAEFirstLong-termStrategy》。直接投资法》来看，阿联酋的外商投资制度已形成以全面开放、一、外资准入制度：从“限制”走向“全面开放”根据2021年5月内阁第55号决议阿联酋官方及公开信息2)银行、外汇、金融、保险（需阿联酋中央银行批准5)朝觐与副朝觐服务（需伊斯兰事务和捐赠总署批准值得注意的是，上述行业以外的所有经济活动，一般默认向外资产能合作示范园位于阿布扎比哈利法工业区（KIZAD是中国发改委认定的首家“一之后开始的财年。该主体法律确立了阿联酋企业所得税制度内阁及部长级决议，以及联邦税务局发布的决定和指南。尽(b)阿联酋在“支柱二”方面的最新进展情形、条款、条件、规则、管控措施及操作程序，整体框架与O善营商便利度。为促进可持续增长、创新与投资，财政部目PwCUAETax2)高附加值就业岗位税收抵免（详见后文内容）上述两项拟议税收激励措施的最终形式及实施细节，尚需经立法程令。然而在实践中，这些税令长期未被实际执行。目前，仅•外国银行在阿联酋的分支机构：根据各酋长国单独颁布的银行税令，按统一税•从事阿联酋境内石油、天然气及石化业务的公司：依据其与政府签署的特许权•公共养老金或社会保障基金，或受阿联酋主管机关监管且符合部长另行规定的•在阿联酋注册成立、且由上述部分豁免主体全资控股的法人实体；•经部长提议、由内阁决议确定的其他豁免主体。应税所得（AED）适用税率（%）符合条件的“合格自由区纳税人”（QFZP“合格自由区纳税人”的非合格收入阿联酋实行标准增值税税率为5%，适用于大•原油和天然气的供应；•首次销售的住宅类房地产；•特定公共服务领域，如医疗保健和教育。增值税免税项目•某些金融服务；•未开发土地（裸地）的交易；•在阿联酋指定自由区内企业之间的特定货物交易，可能不征收增值税；•自由区内提供的服务，仍须按照阿联酋增值税法的一般规定正常缴纳增值税。增值税登记门槛•强制登记门槛：阿联酋居民企业年应税营业额达到或超过37.•自愿登记门槛：年应税营业额达到或超过18•非居民企业：若其向阿联酋提供应税商品或服务且需在阿联酋缴纳VAT，则无增值税集团•企业也可选择将增值税留抵税额结部分。当前5%的低税率、明确的0%与免税范围，以及对自由区的特殊安排，既保障了税收合规性，也维持了其作为全球投资枢纽的竞争善营商便利度。为促进可持续增长、创新与投资，财政部目为鼓励在阿联酋境内开展研发活动、推动创新并促进经•抵免比例预计为合格研发支出的30%至5•该抵免额具有可退还性，取决于企业在阿联酋的营业收入及雇员人数；•合格研发活动的范围将参照OECD《弗拉斯卡蒂手册》界定，并必须在另一项激励措施是针对高附加值就业活动的可退还税上述两项拟议税收激励措施的最终形式及实施细节，尚需经立法程符合条件的阿联酋税务居民纳税人可自主选择适用该减免：一纳税年度的年营业收入均未超过300万迪拉姆，则一旦其任一纳税年度的营业收入超过300万迪拉姆门免，须按《企业所得税法》规定的标准税率（0%•税务亏损结转抵扣；•转让定价合规要求。此项政策旨在降低小微企业的合规负担和税务成本，鼓励创业需谨慎评估，建议小微企业在做出选择前，结合自身业务规划与（UAECTLaw在自由区注册的公司及其分支机构均被视为应税主体，须2)在自由区内维持充分实质经营（adequatesubstance(b)充分实质经营要求（AdequateSubstance）1)与其他自由区主体之间的交易收入2)与非自由区主体之间的交易收入，但仅限于从事“合格活动”（且非“被排除活4)其他收入，前提是满足“最低限度”要求。(d)被排除活动（ExcludedActivities）•与自然人（个人）的交易（航运、航空器、基金/财富/投资管理相关的合格活•受监管的银行、金融、租赁、保险业务；•货物或材料的制造或加工；•以投资为目的持有股票及其他证券；•船舶的所有权、管理与运营；•受监管的再保险、基金管理、财富与投资管理；•向关联方提供总部、资金池及融资服务；•飞机融资与租赁；•物流服务；•在或从指定区向客户分销货物或材料，且该客户需对该货物进行转售、加工或•知识产权持有或使用产生的收入；若合格自由区纳税人在自由区以外的阿联酋本土设有营业场所或经济实质，符合OECD反税基侵蚀原则。企业需审近年来，阿联酋在全球反税基侵蚀与利润转移的双支柱方案及本国制阿联酋已发布第(142)号2024年内企业集团（MNEs当其在阿联酋的有效税率（Effec全球合并收入（在过去连续四个财年中至少有两个财年）国企业集团，无论其总部是否位于阿联酋。但总部位于阿联酋且无境外DMTT规则详细规定了补足税的计算方法、涵盖税的范围与条件、会计准类豁免情形，以及行政合规与责任条款。总体而言，DMTT规则与GloBE示范规则基本一致。目前尚不明确阿联酋是否会同时引入GloBE规则下的其得纳入规则（IncomeInclusionRule,IIR）和/或低税利润规则（UndertaDMTT在辖区层面对跨国企业集团的阿联酋成员实体（Constitue合资企业（JointVentures,JVs）征收补足税，确保此处所指“跨国企业集团”须满足两个条件：(i)在两个或以上税收管辖区开展•根据阿联酋法律设立、且属于反向混合实体“投资实体”指广泛持有且符合DMTT规则特定条件的实体或基金。DMTT规则总体与GloBE示范规则一致酋选择将DMTT适用于合资企业，意味着无论少数股资企业在阿联酋的全部利润均纳入DMTT计税GloBE允许的偏离，但这些实体仍可能因其他已实施辖区的IIR或UTPR而产生纳税DMTT规则明确，其解释与适用应与经部长采纳的OECD/G20包容性框架所发布的第16条具有重要价值，因其允许以OECD评注及行政指引作为解释依据，确保DMTT规则与其他实施辖区的GloBE规则协调一致。同a)至少95%的价值由上述豁免实体（养老金服务且该实体独家或几乎独家为这些豁免实体持有资产或进行投资，和/或仅b)至少85%的价值由上述豁免实体(养老金服务实体除外)直接或间接持有，其此外，符合特定条件的主权财富基金（SWF）不被视为跨国企业集团的DMTT对豁免实体的处理与GloBE示范规则一致。规则特别强调符合条件的SWF被DMTT规则规定，补足税应按各实体的支柱二所得的JVs及其子公司，对JV集团成员应承担的补足税也承担连带责任。支持机制。值得注意的是，即使某实体单独DMTT规则下的ETR与补足税计算与GloBE示范规则一致，步骤如下：(2)汇总调整后涵盖税=所有非豁免阿联酋实体调整后税额之和步骤6：确定是否存在额外当期税/永久性差异税义务；CEs分别计算补足税。MOCEs指虽被合并但最终母公司持股比例≤30%的一，且提交合格CbCR，则补足税可视为零；安全港与豁免安排总体符合GloBE规则。鉴于阿联实体之间的交易可能需进行调整，以确保金额记录一致且符将GAAR纳入DMTT规则并非GloBE(b)出海阿联酋的中国企业需要考虑的下一步行动为确保符合DMTT规则，中国的跨国企业集团的合规要求。同时需复核转让定价政策，确保全年合规。判断集团或合资企业（含其子公司）是否落入DMTT此过程需联动集团内财务、法务、税务、投资等的披露要求。DMTT规则可能要求立即重新审阅尚未签署的20表披露内容。至少，范围内集团需披露其支柱二概况评•DMTT注册：集团应基于初步影响评估及数据系统差距分析，制定实施•年末报告与路线图：制定确保年末税务及财报合规的路线图。•合格国别报告（QualifiedCbCR梳理集团内关联交易，复核并更新转让定价政策，确保符合独立A.光伏电站规模化领先阿联酋之所以能够建设并运营世界上成本优势理条件、政策设计、市场机制与国际合作等多重因素协同作方资料（如阿布扎比未来能源公司Masdar、迪拜水电局1)得天独厚的自然条件：高辐照和干旱少云少，大气透明度高；地形平坦广阔，尤其在阿布扎比西部和迪拜沙漠土地，适合大规模光伏电站部署。由此，阿联酋的太阳能单年均太阳辐照量年均太阳辐照量(kWh/m²)5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000中东地区欧洲中国东部美国加州数据来源：公开信息整理•迪拜清洁能源战略2050：目标到联酋能源结构 050联酋能源结构 050年可再生能源可再生能源（Renewables）,天然气（Natural清洁煤（CleanCoalwith核能（Nuclear）,数据来源：公开信息整理数据来源：公开信息整理实现成本优化，典型案例包括穆罕默德·本·拉希德·阿勒马克图姆太阳能园区4)金融与政策支持：低融资成本+风险缓释•本地银行深度参与：如Emirates基、晶科、天合等）提供高性价比设备；阿联酋本地化要求适度（技术整合，构建了一个低风险、高效率、规模化、可持续的太阳能投低碳氢的产能目标。在需求侧，预计国内氢能消费有力支撑阿联酋跻身全球领先的氢能生产国行列。14迪拜、阿布扎比吸引隆基绿能、远景能源、金风科技等企业设立中东总部，售、融资、技术服务功能。同时，阿联酋与国际可再生能源机构合作型加速器平台，旨在为发展中国家的可再生能源项目提供强有隆基绿能与阿联酋的中国电建、法国Engie集团三方合作，正式签署了阿布扎比PV4哈兹纳1.5GW光伏项目的合作协议，标志着术，在中东高温、高辐照的严苛沙漠环境下具备卓越的发电可靠目不仅是隆基BC技术在全球高端市场的一次重要应用业，共同打造全球高品质光伏电站标杆的战略举措。这一合作模式为首先，它超越了传统的设备供应商角色，转向以技术引UAENationalHydrogenStrategy企业年报及新闻基凭借自主研发的BC技术，在项目中占据了不可替其次，项目采用了强强联合的国际化生态合心设备，欧洲企业提供项目开发与运营经验，三方优势互补，益。这种模式有效规避了单打独斗面临的文化、法律和融资障产品的可靠性和度电成本优势，这不仅是对“中国制造”品质在全球市场日益看重技术、质量与长期价值的背景下，隆基的实术创新，并以开放姿态构建共赢的国际合作生态，才能真正实3.2沙特阿拉伯沙特阿拉伯2030愿景下的能源转型全面提速。该愿景明确将沙特打造为投资强国和连接三大洲的枢纽。在此框架下，经济多元化成为核心，而标的关键支柱。2024年，国家可再生能源计划（N沙特阿拉伯《2030年发电目标》沙特阿拉伯《2030年发电目标》聚光太阳能热力发电2.7GW吉瓦5%风力发电16GW吉瓦27%太阳能光伏发电40GW吉瓦68%可再生能源装机合计58.7GW吉瓦100%数据来源:《沙特国家可再生能源计划》。从具体项目来看，沙特的NEOM新未来城新城为例，这是一个占地26,500平方公里的智慧城市项目，投资计划完全由清洁能源提供动力，实现零排放。中国企业已经参与到NEOM新城中，远景能源向该地绿氢综合园区提供风机，并贡献零碳园区解的阿卜杜拉国王经济城（KAEC）投资高达1000资额更是达到了1320亿美元，这些清洁智(一)外商投资政策：从限制开放到全面鼓励•48小时内完成线上注册。），“沙特制造”是沙特“2030愿景”下推动工业本土化的核心品牌倡议，由工业和矿产资源部主导，但其背后是强制性本地化政策体系，尤其在政府采政府及国有企业的招标中，本地成分比例成为评标关键指标私营企业必须雇佣一定比例沙特籍员工，否则面临（增值≥40%2）使用本地原材料或零部件；以及（3）创造沙特就业岗位。(三)未来趋势（2025–2030）•本地化要求将持续提高：2025年起，新能源、数字经济、国防等战略行业•“技术换市场”成为主流：外资需通过技术转让、合资建厂、研发中心落地换取口或轻资产运营模式或难以为继。唯有通过本地设厂、技术的现行天课税法规。通常情况下，非沙特籍投资者在沙特阿拉伯需缴纳所得税。而沙特本海湾合作委员会国家公民——根据沙特税法视同沙特公民）则需缴纳天课税（Z•居民股份公司中，由非沙特或非GCC个人或实体直接或间接持有的股份所对u在沙特股票市场上市的居民股份公司中，为投机u从事石油和碳氢化合物生产的主体（或其关联公司的、在沙特股票市场上市的居民股份公司的股份；以及•在沙特境内开展经营活动的非沙特籍居民自然人。•通过常设机构在沙特境内开展经营活动的非居民主体。•虽未设立常设机构，但从沙特境内来源取得应税收入的非居民主体。•标准所得税税率为20%，适用于经调整后•天课税按照企业天课税计税基础的2.5%征收。该计税基础是根据天课税规则计•天然气投资活动：其应税所得基础必须独立核算多数商品和服务适用5%的标准税率，并设有若干免税或零税率例外情形。自2020年总局（ZATCA）进行消费税注册。凡属于消费税征管范围内的企业，若沙特暂无没有发布专门针对新能源行业的税收优惠政策。新发布之日起立即生效。该规则向税务及投资界明确了若•在税务稽查和争议情形下，ZATCA与区域总部各自的权利。•区域总部向非居民支付下列款项时，适用0%预提所得税：但若出现以下情况，则不适用上述预提税豁•属于《区域总部税收规则》所列明的任何逃税情形。沙特已生效的国际税收协定及其他国际义务同样有国际条约、公约或其他协议而言，只要区域总部符合《沙特所•30年期限届满；或A.光伏•水平太阳辐射量（GHI5.6–6.2kWh/m²/天（So•太阳辐照度：250W/m²,显著高于全球高潜力地区平均值。全球太阳能潜力排名（按年均全球太阳能潜力排名（按年均GHI，kWh/m²/天）14.012.011.010.09.08.07.06.05.04.0数据来源：公开信息整理1)沙特的极端气候影响光伏设备寿沙特储能项目进展（投运沙特储能项目进展（投运+在建,GWH）14.012.010.08.06.04.02.0-电网侧大型储