复习资料-财务管理期末考试重点范围

复习资料—财务管理期末考试重点范围各位同学，大家好！随着期末考试的临近，为了帮助同学们高效梳理核心考点，明确复习方向，我结合课程大纲与历年考试重点，整理了这份《财务管理期末考试重点范围》。希望这份资料能成为大家复习路上的得力助手，祝大家取得优异成绩。【复习资料—财务管理期末考试重点范围】一、财务管理基础*核心考点1：财务管理的概念与目标*财务管理的定义：组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。*财务活动的内容：筹资活动、投资活动、营运资金管理活动、分配活动。*财务关系的类型：企业与所有者、债权人、受资者、债务人、政府、内部各单位及职工之间的关系。*财务管理目标的几种观点及其优缺点：利润最大化、股东财富最大化（企业价值最大化）、相关者利益最大化。重点理解股东财富最大化的合理性与现实意义。*核心考点2：财务管理的环境*经济环境：经济周期、经济发展水平、宏观经济政策等对财务管理的影响。*金融环境：金融市场的构成、金融工具的种类、利率的构成与影响因素（纯利率、通货膨胀补偿率、风险收益率）。*法律环境：企业组织法规、税收法规等对财务管理决策的约束。*核心考点3：财务目标与利益冲突协调*所有者与经营者之间的利益冲突与协调方式（解聘、接收、激励）。*所有者与债权人之间的利益冲突与协调方式（限制性借债、收回借款或停止借款）。二、财务估值基础*核心考点1：货币时间价值*货币时间价值的概念与实质。*终值与现值的计算：*单利终值与现值。*复利终值（F/P,i,n）与现值（P/F,i,n）的计算及应用。*年金的种类：普通年金、预付年金、递延年金、永续年金。*普通年金终值（F/A,i,n）与现值（P/A,i,n）的计算及应用。*预付年金终值与现值的计算（与普通年金的关系）。*递延年金现值的计算（两种方法）。*永续年金现值的计算。*利率的计算：插值法（内插法）的应用。*核心考点2：风险与收益*资产的收益与收益率的概念及计算。*风险的含义与衡量：*单项资产风险的衡量：概率分布、期望值、方差、标准差、标准离差率（离散系数）。*投资组合的风险与收益：*投资组合预期收益率的计算。*投资组合风险的衡量：协方差、相关系数、组合标准差。*系统风险与非系统风险的概念及区别。*资本资产定价模型（CAPM）：Ri=Rf+βi(Rm-Rf)。理解β系数的含义、市场组合、市场风险溢酬。*证券市场线（SML）的含义。三、筹资管理（上）*核心考点1：企业筹资的动机与分类*筹资动机：创立性、支付性、扩张性、调整性。*筹资分类：股权筹资与债务筹资；直接筹资与间接筹资；内部筹资与外部筹资；长期筹资与短期筹资。*核心考点2：资金需要量预测*因素分析法的基本原理及应用。*销售百分比法的基本原理、假设前提及应用（计算外部融资需求量）。*核心考点3：股权筹资*吸收直接投资：出资方式、优缺点。*发行普通股股票：股票的种类、发行方式、上市条件、优缺点。*留存收益：筹资途径、优缺点。*核心考点4：债务筹资*银行借款：种类、程序、保护性条款、利率确定方式、优缺点。*发行公司债券：种类、发行条件、发行程序、债券的偿还、优缺点。*融资租赁：租赁的分类、融资租赁的形式（直接租赁、售后回租、杠杆租赁）、租金的构成与计算（平均分摊法、等额年金法）、优缺点。*核心考点5：混合筹资*可转换债券：基本性质、基本要素（转换价格、转换比率等）、优缺点。*认股权证：基本性质、筹资特点。四、筹资管理（下）*核心考点1：资本成本*资本成本的含义、作用。*个别资本成本的计算：*银行借款资本成本。*公司债券资本成本。*普通股资本成本（股利增长模型法、资本资产定价模型法）。*留存收益资本成本（与普通股的区别）。*平均资本成本的计算（账面价值权数、市场价值权数、目标价值权数）。*边际资本成本的概念及应用（筹资突破点的计算）。*核心考点2：杠杆效应*经营杠杆：经营杠杆的含义、经营杠杆系数（DOL）的计算及意义、经营杠杆与经营风险的关系。*财务杠杆：财务杠杆的含义、财务杠杆系数（DFL）的计算及意义、财务杠杆与财务风险的关系。*总杠杆：总杠杆的含义、总杠杆系数（DTL）的计算及意义、总杠杆与企业总风险的关系。*核心考点3：资本结构*资本结构的含义。*影响资本结构的因素。*资本结构优化决策方法：*每股收益分析法（EBIT-EPS分析法）：计算每股收益无差别点，并据此进行决策。*平均资本成本比较法。*公司价值分析法（理解基本思路）。五、投资管理*核心考点1：投资项目的现金流量*现金流量的概念及构成：初始现金流量、营业现金流量（NCF的计算）、终结现金流量。*现金流量的估算原则与方法（注意沉没成本、机会成本、关联效应）。*核心考点2：投资项目财务评价指标*非贴现指标：投资回收期（静态）、投资收益率（ROI）。理解其计算、优缺点及适用性。*贴现指标：净现值（NPV）、内含报酬率（IRR）、现值指数（PI）。*净现值（NPV）：计算、决策规则、优缺点。*内含报酬率（IRR）：计算（内插法）、决策规则、优缺点。*现值指数（PI）：计算、决策规则、优缺点。*项目投资决策评价指标的应用：独立方案决策、互斥方案决策（寿命期相同与不同的情况，重点掌握净现值法和年金净流量法）。*核心考点3：证券投资管理*债券投资：债券价值的计算（分期付息、到期还本；到期一次还本付息）、债券收益率的计算（持有期收益率）、债券投资的优缺点。*股票投资：股票价值的计算（零增长模型、固定增长模型）、股票投资收益率的计算、股票投资的优缺点。六、营运资金管理*核心考点1：营运资金管理概述*营运资金的概念（流动资产-流动负债）。*营运资金的特点。*营运资金管理策略：*流动资产的投资策略（紧缩的、宽松的）。*流动资产的融资策略（期限匹配、保守、激进）。*核心考点2：现金管理*现金持有动机：交易性、预防性、投机性。*现金管理目标。*最佳现金持有量的确定：成本模型（机会成本、管理成本、短缺成本）、存货模型（鲍曼模型，考虑机会成本和交易成本）。*现金收支日常管理：收款管理、付款管理。*核心考点3：应收账款管理*应收账款的功能与成本（机会成本、管理成本、坏账成本）。*信用政策的构成：信用标准、信用条件（信用期间、折扣期限、现金折扣）、收账政策。*信用政策决策（增量分析法）。*应收账款的监控与日常管理。*核心考点4：存货管理*存货的功能与成本（取得成本、储存成本、缺货成本）。*存货经济订货批量模型（EOQ模型）：基本模型的假设、相关总成本、最佳订货批量、最佳订货次数的计算。*存货陆续供应和使用模型（了解基本原理）。*保险储备的含义及确定。*存货的控制系统（如ABC控制系统）。七、利润分配管理*核心考点1：利润分配的基本原则与程序*利润分配的基本原则。*利润分配的一般程序（弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利）。*核心考点2：股利政策*股利政策的含义及影响因素。*股利政策的类型：剩余股利政策、固定或稳定增长的股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策。理解各种政策的含义、优缺点及适用情形。*核心考点3：股利支付形式与程序*股利支付形式：现金股利、股票股利、财产股利、负债股利（了解）。重点掌握现金股利和股票股利的特点。*股利支付程序：股利宣告日、股权登记日、除息日、股利发放日。八、财务分析与评价*核心考点1：财务分析的意义与内容*财务分析的主体及各自关注的重点。*核心考点2：财务分析的方法*比较分析法（趋势分析、横向比较）。*比率分析法（构成比率、效率比率、相关比率）。*因素分析法（连环替代法、差额分析法）。*核心考点3：基本的财务比率分析*偿债能力分析：*短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率。*长期偿债能力：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数。*营运能力分析：应收账款周转率（次数、天数）、存货周转率（次数、天数）、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。*盈利能力分析：营业毛利率、营业净利率、总资产净利率（ROA）、净资产收益率（ROE）、每股收益（EPS）、市盈率。*发展能力分析：营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率。*核心考点4：上市公司特殊财务分析指标*每股收益（基本每股收益、稀释每股收益的概念）。*每股股利、股利支付率、市盈率、每股净资产、市净率。*核心考点5：企业综合绩效分析*杜邦分析法：核心公式（净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数），各因素对净资产收益率的影响分析。复习建议：1.回归教材，夯实基础：重点范围是指引，但教材是根本。务必理解基本概念、基本原理和基本方法。2.勤于思考，构建框架：将各章