2026年中国公募量化基金行业投资前景分析、未来发展趋势研究报告（智研咨询发布）

2026年中国公募量化基金行业投资前景分析、未来发展趋势研究报告（智研咨询发布）内容概况：中国公募量化基金于2002年开始起步，伴随着中国资本市场的逐步开放与制度完善，量化投资开始在国内萌芽。历经二十余年的发展，公募量化基金已从边缘小众产品成长为公募基金行业的重要组成部分，形成了指数增强、量化对冲、主动量化等多元策略格局。2025年A股市场在“科技突围”与“反内卷”政策的主线交织下走出了一场波澜壮阔的结构性行情，小盘成长风格持续占优，成交活跃度显著提升，量化基金迎来业绩与规模的“双丰收”。截至10月29日，2025年期间公募量化策略基金合计成立158只，比2024年全年的95只增逾66%，并创出历年来年度新高，其中增强指数型基金新成立132只。从发行规模来看，量化策略基金年内募资总规模为830.64亿元，超出了历史上任何一个年份，比2024年的368.55亿元增长125%。自2018年以来，公募量化基金的总规模呈现阶段性变化。2018-2021年期间，随着资本市场全面深化改革持续推进，多层次市场体系日益完善，中国公募量化基金也迎来重大发展机遇，总规模快速增长；2021-2025年期间，规模呈波动态势，2023年在业绩“加持”之下，主动量化基金逐步“出圈”，受到投资者追捧，规模大幅增长，带动公募量化基金总规模增长至2934.56亿元。截至2025年中报披露，中国公募量化基金总规模达到2833.43亿元。从不同公募量化基金规模来看，量化指数型基金为主要类型，且规模不断上涨，截至2025年中报，量化指数型基金规模为1883.8亿元，较2024年末增加了40.3亿元，占公募量化基金总规模的66.5%；量化主动型基金规模为为898.24亿元，较2024年末增加了169.08亿元，占比31.7%。2025年，A股在“政策托底+流动性宽松”的共振下走出“小盘逆袭、高换手”的结构性行情，公募量化基金顺势迎来久违的“丰收季”。数据显示，2025年前三季度有业绩展示的公募量化基金共有1166只，平均收益为26.52%。其中，股票型量化基金、混合型量化基金的数量合计1081只（占比92.71%），其2025年前三季度的平均收益分别为28.65%、26.72%。而另类投资基金收益为负，为-0.1%。上市企业：招商证券(600999)、国金证券(600109)、华泰证券(601688)、中信证券(600030)等相关企业：南方基金管理股份有限公司、华夏基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、长盛基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、宝盈基金管理有限公司、融通基金管理有限公司、银华基金管理股份有限公司、长城基金管理有限公司关键词：公募量化基金类型、公募量化基金新成立情况、公募量化基金规模、公募量化基金规模分布、公募量化基金收益情况、公募量化基金发展趋势一、公募量化基金行业相关概述量化基金一般指的是通过将基金经理的选股策略或投资方法模型数量化，借助计算机程序自动运算，从而实现选股交易和投资组合管理的一种特殊基金产品。同时量化基金主要通过量化投资来追求超额收益，与传统投资方式相比，量化投资具有客观性、纪律性、及时性、分散化、可追溯性等优势，尤其是利用计算机程序和数学模型来替代人为的主观判断，能够有效地避免一些情绪化或非理性的投资决策，在大量信息处理能力以及长期跟踪市场表现上显得更为高效，同时具有以概率取胜的优势。目前市场上常见的公募量化基金主要有：主动量化基金、指数增强基金、量化对冲基金三种类型，三类产品有各自的特征与优势，适用于不同的交易需求。公募量化基金类型与私募量化基金相比，公募量化基金投资门槛低、流动性强，如公募量化基金通常1元起投，一般无锁定期；私募量化基金一般需要100万元起投，通常有1~3年锁定期。公募量化基金更适合普通投资者，尤其是资金量较小或需要流动性的投资者，进行资产配置和流动性管理。在费用方面，公募量化基金主要以管理费为主，一般不收业绩报酬；私募基金一般是2%管理费+20%业绩报酬。在策略方面，公募量化基金主要投资股票、债券，策略相对稳健；私募量化基金可能投资期货、期权等衍生品，策略更灵活。另外，公募量化基金受到证监会严格监管，信息披露要求高，私募量化基金信息披露有限。公募量化基金VS私募量化基金相关报告：智研咨询发布的《中国公募量化基金行业市场全景调研及未来前景研判报告》二、公募量化基金行业发展历程中国公募量化基金于2002年开始起步，伴随着中国资本市场的逐步开放与制度完善，量化投资开始在国内萌芽。历经二十余年的发展，公募量化基金已从边缘小众产品成长为公募基金行业的重要组成部分，形成了指数增强、量化对冲、主动量化等多元策略格局。公募量化基金行业的发展历程，是中国资本市场成熟化、机构化的缩影，也是金融科技与投资理念深度融合的体现。中国公募量化基金发展历程三、公募量化基金行业发展现状1、基金新成立情况2025年A股市场在“科技突围”与“反内卷”政策的主线交织下走出了一场波澜壮阔的结构性行情，小盘成长风格持续占优，成交活跃度显著提升，量化基金迎来业绩与规模的“双丰收”。截至10月29日，2025年期间公募量化策略基金合计成立158只，比2024年全年的95只增逾66%，并创出历年来年度新高，其中增强指数型基金新成立132只，占比超过八成，是名副其实的“主力军”。从发行规模来看，量化策略基金年内募资总规模为830.64亿元，超出了历史上任何一个年份，比2024年的368.55亿元增长125%，较2021年409.01亿元的历史次高点也实现翻番，平均单只基金发行规模为5.26亿元。2024-2025年10月中国公募量化基金新成立情况2、基金总规模自2018年以来，公募量化基金的总规模呈现阶段性变化。2018-2021年期间，随着资本市场全面深化改革持续推进，多层次市场体系日益完善，中国公募量化基金也迎来重大发展机遇，总规模快速增长；2021-2025年期间，规模呈波动态势，2023年在业绩“加持”之下，主动量化基金逐步“出圈”，受到投资者追捧，规模大幅增长，带动公募量化基金总规模增长至2934.56亿元。截至2025年中报披露，中国公募量化基金总规模达到2833.43亿元，为2018年年报披露规模的2.9倍。2018-2025年中公募量化基金总规模从不同公募量化基金规模来看，量化指数型基金为主要类型，且规模不断上涨，截至2025年中报，量化指数型基金规模为1883.8亿元，较2024年末增加了40.3亿元，占公募量化基金总规模的66.5%；量化主动型基金规模为为898.24亿元，较2024年末增加了169.08亿元，占比31.7%；量化对冲基金规模则明显下滑，2022年以来，市场单边下跌，股指期货长期贴水，超额收益难做，量化对冲策略收益出现下滑，基金持有人纷纷赎回，公募量化对冲基金规模急速下滑。2018-2025年中不同公募量化基金规模（亿元）3、收益情况2025年，A股在“政策托底+流动性宽松”的共振下走出“小盘逆袭、高换手”的结构性行情，公募量化基金顺势迎来久违的“丰收季”。数据显示，2025年前三季度有业绩展示的公募量化基金共有1166只，平均收益为26.52%。其中，股票型量化基金、混合型量化基金的数量合计1081只（占比92.71%），其2025年前三季度的平均收益分别为28.65%、26.72%。而另类投资基金收益为负，为-0.1%。2025年前三季度公募量化基金收益情况2025年前三季度收益10强的股票型量化基金上榜“门槛”为57.64%。其中，普通股票型基金共有2只，指数型股票基金共有8只。10强股票型量化基金“科技含量”较高，涉及“半导体、创业板、人工智能”等领域。此外，在降息预期、地缘避险等因素催化下，2025年来以黄金为代表的贵金属及有色板块节节攀升，成为股票型量化基金布局的重要方向。2025年前三季度股票型公募量化基金收益前10强四、公募量化基金行业发展趋势回顾2025年，量化多头、指数增强等策略凭借精准的数据分析与高效的市场响应能力斩获超额收益，不同量化细分策略表现分化但整体景气度上行。在投资工具层面，量化正成为越来越多人重构策略的选择。未来，公募量化基金行业将呈现以下趋势：1）随着整体市场宽度越来越大，上市公司数量持续增加，流动性整体趋于改善，量化在选择截面差异和机会方面拥有较大的空间。与此同时，量化产品形态也将更加多元化，除了传统意义上的宽基指增，还有因子的被动投资、Smart

β以及主动量化产品等多种形态。2）在监管与市场环境方面，监管层近年对量化交易保持高度关注，政策基调是“趋利避害、规范发展”。未来中国量化基金行业将在更完善的监管框架下稳健发展：一方面优胜劣汰，鼓励头部机构做大做强、淘汰风控不力的劣质机构；另一方面严控风险，对全行业敞口进行动态监测，防范量化策略集中度过高引发系统性问题。3）量化基金将积极拥抱AI，用AI赋能风控和超额收益多元化，以积蓄长期发展的力量。如通过AI辅助因子挖掘与组合优化，提升策略开发效率；在运营层面，AI则可以实现流程性事务的自动化处理，释放人力资本。公募量化基金行业发展趋势以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国公募量化