2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺测试卷附参考答案详解（培优A卷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺测试卷附参考答案详解（培优A卷）1.下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A2.股权投资基金的跨境投资包括在中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为,以及中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为。

A.境外、境内、境内、境外

B.境外、境内、境外、境内

C.境内、境外、境内、境外

D.境内、境外、境外、境外【答案】：A3.有限合伙企业由（）执行合伙事务。

A.普通合伙人

B.有限合伙人

C.职业经理人

D.全体合伙人【答案】：A4.下列关于股权投资公司与目标公司管理层、员工的内部访谈的目的的说法不正确的是（）。

A.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证

B.与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质

C.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任

D.与管理层会谈可以局部了解目标公司的信息【答案】：D5.清算价值法常见于（）和（）策略。

A.成长资本、天使投资

B.杠杆收购、天使投资

C.杠杆收构、破产

D.成长资本、破产【答案】：C6.极大地促进创业投资基金发展的政策措施有（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D7.要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息是基金信息披露的（）原则

A.公平披露原则

B.真实性原则

C.准确性原则

D.完整性原则【答案】：B8.使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：D9.（2017年真题）全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（）。

A.选择证券公司

B.尽职调查

C.改制为股份公司

D.选聘律师事务所【答案】：C10.股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括（）。

A.修改公司章程

B.审批重大关联交易

C.批准公司发展战略

D.聘任和解聘公司董事【答案】：C11.我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（）人。

A.10

B.100

C.50

D.30【答案】：C12.信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）

A.独立性、完整性、真实性

B.真实性、准确性、完整性

C.及时性、准确性、非营利性

D.全国性、行业性、统一性【答案】：B13.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（）。

A.公开披露或者变相公开披露

B.对投资业绩进行预测

C.对基金的投资信息进行披露

D.违规承诺收益或者承担损失【答案】：C14.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用

C.行业自律剔是对政府监管监管的积极补充

D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用【答案】：B15.股权投资基金管理人不应()

A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级

B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估

C.向投资者承诺投资本金不受损失

D.通过传播媒体向特定对象进行宣传【答案】：C16.（2021年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：C17.（2020年真题）股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（）原则。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B18.（2020年真题）关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）。

A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

B.上市企业公开发行和交易的普通股

C.未上市企业股权

D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】：B19.(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。

A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】：D20.全国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是（）。

A.决策

B.股改

C.制作

D.反馈【答案】：B21.关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】：D22.我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（）登记成为基金管理人。

A.基金业协会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.基金管理公司所在地证监局【答案】：A23.目前，我国已成为全球股权投资市场的第（）位。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：B24.基金服务业务中可能存在的利益冲突说法错误的是（）

A.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自有财产

B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理

C.基金托管人一定不得被委托担任同一基金的基金服务机构。

D.基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力【答案】：C25.股权投资基金的监管的（）原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重金融机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。

A.依法监管

B.适度监管

C.审慎监管

D.分类监管【答案】：C26.股权投资的一般流程有哪些?

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D27.关于投资框架协议中排他性条款，以下表述正确的是（）

A.排他性条款是要求股权投资基金在约定排他期内不得投资其他同类业务公司的条款

B.目标公司在签署排他性条款协议后，排他期内如果与其他投资方接触，则必须在解除后10个工作日内以书面形式通知投资方

C.排他性条款是要求目标公司在约定排他期内不得与其他投资机构接触的条款

D.排他性条款通常约定至少一年以上【答案】：C28.（2017年真题）股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A29.(2017年)下列关于普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级的适当性匹配原则，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C30.下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：B31.2005年11月，颁布（）。

A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》

C.《创业投资企业管理暂行办法》

D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》【答案】：C32.契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（）人。

A.500

B.1000

C.100

D.200【答案】：D33.财务比率分析可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D34.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（）。

A.观察员是一个辅助性角色

B.观察员可帮助投资人更好地了解公司日常运营情况

C.观察员通常不具有投票权

D.观察员通常会承担决策的作用【答案】：D35.在我国，公司法人实体可采取（）形式。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C36.（）是整个金融监管的基石。

A.基金投资者的合法权益

B.防范系统性金融风险

C.基金托管人的合法权益

D.基金管理人的合法权益【答案】：B37.（）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

A.排他性条款

B.竞业禁止条款

C.随售权

D.反摊薄条款【答案】：A38.(2017年)下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：D39.某股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内容属于参考财务指标或数据得是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C40.在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国基金业协会【答案】：C41.（2018年真题）下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是（）

A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩

B.推介资料不能登载基金过往业绩

C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障【答案】：C42.募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A43.下列不是增值服务的价值的是（）

A.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展

B.可以有效地降低投资风险

C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构‘软实力’,的重要体现

D.增值服务的价值能提高经营风险的控制，从而提升被投资企业自身价值，增加投资收益【答案】：D44.（2018年真题）股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B45.股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D46.《服务办法》包括以下哪些主要内容（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D47.关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。

A.市盈率倍数=每股价值/每股收益

B.通过该指标可直接计算企业价值

C.市盈率倍数=股权价值/净利润

D.计算市盈率数据既可采用历史数据也可采用预测数据【答案】：B48.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D49.私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（）。

A.保证基金最低投资收益

B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则

C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行

D.确保私募基金，私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】：A50.公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（）人、股份公司不超过（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200【答案】：C51.我国目前只能以（）。

A.公开募集

B.非公开方式募集

C.一般方式募集

D.特殊方式募集【答案】：B52.关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（）。

A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬

B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金

C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配

D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况【答案】：D53.投资期，主要包括（）等环节

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.V

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V【答案】：D54.（2017年真题）创投国十条明确指出，按照（）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A55.股权投资基金的信息披露内容，描述错误的一项是（）

A.基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。

B.基金运作期间,基金管理人应当向基金托管者披露基金的重要信息。

C.信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。

D.按照股权投资基金信息披露的完整性原则，信息披露义务人应当将基金各项重要事项进行全面、完整的披露，以便基金投资者充分了解基金信息，从而进行判断和决策。【答案】：B56.（2017年真题）投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映出企业的成长速度。

A.营业网点开设

B.新拓展市场区域

C.销售增长率

D.应收账款金额【答案】：D57.（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D58.在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金会希望委派人员出任董事会“观察员”以下对于观察员的描述不正确的是（）

A.观察员是一个辅助性角色

B.观察员也不承担决策的作用

C.只是作为帮助投资人更好地了解公司日常运营情况

D.观察员具有投票权【答案】：D59.目前，企业所得税的税率为（）。

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%【答案】：C60.私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

A.两次

B.五次

C.四次

D.三次【答案】：A61.尽职调查的作用是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：B62.不予办理股权投资基金管理人登记的情况包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B63.私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A64.私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标【答案】：A65.以下关于信托（契约）型股权投资基金的清算说法正确的是（）

A.信托（契约）型股权投资基金的清算由基金管理人负责

B.信托（契约）型股权投资基金清算小组由基金投资者负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成

C.信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金投资者、基金管理人进行约定

D.清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露【答案】：D66.关于投资机构投资后管理阶段获取信息的通常方式，以下表述错误的是（）

A.向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常运营

B.日常联络与沟通工作

C.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会

D.关注被投资企业经营状况【答案】：A67.己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：C68.某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为（）。

A.0.2

B.0.25

C.0.5

D.0.3【答案】：D69.下列哪些属于私募基金的具体募集流程（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D70.公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在（）之后，分配顺序的灵活性也（）。

A.亏损弥补和提取公积金；较高

B.亏损弥补和提取公积金；较低

C.支付股利和亏损弥补；较高

D.支付股利和亏损弥补；较低【答案】：B71.从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（）。

A.基金销售业务资格

B.基金管理公司高管任职资格

C.证券从业资格

D.基金从业资格【答案】：D72.关于创业投资基金,说法错误的是（）。

A.一般会借助杠杆

B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益

C.投资对象是处于早期发展阶段的企业

D.通常采取参股性投资【答案】：A73.有限责任公司型股权投资基金应按（）顺序进行基金清算。

A.Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ

B.Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

D.Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D74.总收益倍数是截至某特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（）的比率。

A.已向基金缴款金额总和

B.应向基金缴款金颤总和

C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值

D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值【答案】：A75.（2017年真题）竞价交易制度包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C76.（2018年真题）A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是（）

A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金

B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金

C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金

D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金【答案】：A77.股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV【答案】：C78.关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A79.“私人股权投资基金”指主要投资于（）的股权。

A.非公开发行

B.非公开交易

C.公开发行和交易

D.非公开发行和交易【答案】：D80.（2019年真题）（）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。

A.QFLL

B.QFLP

C.MLKK

D.PILP【答案】：B81.(2017年)并购基金对投资对象的整合主要通过（）来实现。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A82.下列不属于风险承受能力Cl中风险承受能力最低类别的自然人投资者的是（）。

A.没有风险容忍度

B.不愿承受任何投资损失

C.不具有完全民事行为能力

D.对投资收益要求极高【答案】：D83.账面价值法是指公司总资产减去总负债的（）。

A.总额

B.盈余

C.净值

D.大小【答案】：C84.（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B85.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少要（）个月后才能恢复正常机构公示状态。

A.3

B.6

C.9

D.12【答案】：B86.小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。

A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”

B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”

C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”

D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”【答案】：C87.属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（）。

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A88.（2018年真题）（）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场。

A.新三板交易

B.全国中小企业股份转让系统

C.柜台交易

D.区域性股权交易市场【答案】：D89.下列选项中属于募集机构的责任的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C90.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算【答案】：B91.（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

A.1700万元和400万元

B.2100万元和0

C.2080万元和20万元

D.2000万元和100万元【答案】：B92.下列关于契约型基金的说法中，正确的是（）。

A.契约型基金具有独立法人地位

B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类

C.按照公司章程来经营

D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益【答案】：D93.估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。（）

A.经营业绩；投资额度

B.投资额度；控制权

C.控制权；收益权

D.控制权；投资额度【答案】：C94.合伙型基金中，合伙协议必备的内容不包括（）。

A.合伙人会议

B.费用和支出

C.利润分配及亏损分担

D.拟投资项目列表【答案】：D95.以下关于必备投资者说法不正确的是（）。

A.应当以创业投资为主营业务

B.具备一定资金实力和投资经验

C.具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员

D.公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分別不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%【答案】：D96.关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（）。

A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额

B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例，则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额

C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据

D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，且无法确定出资比例，则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额【答案】：A97.《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于（）年?

A.4

B.5

C.6

D.7【答案】：D98.股权投资基金管理人组织结构应当权责分明、相互制约，这是内部控制制度（）的要求。

A.独立性原则

B.全面性原则

C.成本效益原则

D.相互制约原则【答案】：D99.一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（）。

A.向经过资产调查的10名高级管理人员发送投资倡议书

B.要求投资的员工至少投资10万元

C.强制要求中级以上管理人员进行投资

D.向1000名员工发送投资倡议书【答案】：A100.下列不属于中国证监会对股权投资基金从业人员违法行为的行政处罚的是（）。

A.警告

B.罚款

C.责令改正

D.没收非法财物【答案】：C101.基金资产净值=（）。

A.基金资产净值=基金资产基金负债

B.基金资产净值=基金资产-基金负债

C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债

D.基金资产净值=基金资产+基金负债【答案】：B102.（）阶段最为关键的工作是股改。

A.决策改制

B.材料制作

C.申请审核

D.登记挂牌【答案】：A103.（2020年真题）基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（）。

A.“本基金存续期内,投资者可能面临资金不能退出的风险

B.“基金管理人不保证基金财产不受损失,也不保证一定盈利及最低收益

C.“在某些情况下,被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性,无法确保本基金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”

D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险,由基金全体投资者承担”【答案】：A104.股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（）。

A.承诺募集制

B.承诺分期制

C.承诺兑现制

D.承诺资本制【答案】：D105.下列内容文件不属于尽职调查报告的附件部分的是（）。

A.风险揭示书

B.审计报告

C.法律意见书

D.行业分析报告【答案】：A106.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D107.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.半年

B.1年

C.2年

D.5年【答案】：B108.关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）。

A.股东所有制性质只能是民营和国有，不限于高新技术企业

B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业

C.股东所有制性质只能是民营和国有，且必须为高新技术企业

D.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，且必须为高新技术企业【答案】：B109.以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（）。

A.也称为谨慎性调查

B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动

C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况

D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查【答案】：D110.内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

A.资产净值

B.现金流

C.净内部收益率

D.净现值【答案】：D111.信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D112.会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B113.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上（含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.25%

B.50%

C.70%

D.75%【答案】：C114.(2017年)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

A.参股和跟进投资

B.参股和融资担保

C.参股、融资担保和跟进投资

D.融资担保和跟进投资【答案】：C115.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）。

A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权

B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权

D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可【答案】：A116.我国《证券投资基金法》对合格投资者的定义是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A117.投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（）私募基金产品的投资者持有期间超过（）的，无需再次进行投资者风险评估。

A.不同、2年

B.不同、3年

C.同一、3年

D.同一、2年【答案】：C118.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（）。

A.公司治理机制健全，合法规范经营

B.主办券商推荐并持续督导

C.业务明确，具有持续经营能力

D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算【答案】：D119.股权投资基金为企业的（）提供了股权和类股权（如可转换债券、可转换优先股）的金融解决方案。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A120.会员代表大会是基金业协会的最高权力机构，其职权包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D121.关于公司型股权投资基金的收益分配,以下表述正确的是（）。

A.基金在存续期间,需在清偿公司债务之后才可将投资收益进行分红

B.收益分配方案由董事会制定,无需上报股东（大）会通过

C.有限责任公司型股权投资基金的分红通常采用现金分配的形式

D.公司型股权投资基金的收益必须按照实缴比例或者实际持股比例进行分配【答案】：C122.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D123.股权投资基金实行（）监管原则。

A.统一

B.适度

C.集中

D.定向【答案】：B124.依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是（）。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券业协会

D.中国证监会及其派出机构【答案】：B125.股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）

A.成本法

B.折现现金流估值法

C.经济增加值法

D.创业投资估值法【答案】：D126.某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。

A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运用的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率

B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人

C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元

D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬。【答案】：D127.（）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。

A.全国中小企业股份转让系统

B.区域性股权交易市场

C.中小板

D.主板【答案】：B128.契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（）。

A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险

B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺

C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务

D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导【答案】：A129.尽职调查的内容，不属于的一项是（）

A.业务尽职调查

B.初步尽职调查

C.财务尽职调查

D.法律尽职调查【答案】：B130.（）通常被认为是最为理想的退出方式之—?

A.清算退出

B.上市转让退出

C.协议转让退出

D.在场外交易市场挂牌转让退出【答案】：B131.（2017年真题）财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注（）。

A.实体现金流量

B.融资活动现金流量

C.经营活动现金流量

D.投资活动现金流量【答案】：C132.关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（）。

A.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并变更申请登记内容

B.在基金管理人取得营业执照后，进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集

C.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作日内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记【答案】：D133.创业投资基金是指投资于______创业企业的______投资基金。（）

A.上市；股权

B.未上市；股权

C.未上市；债权

D.上市；债权【答案】：B134.尽职调查的操作流程一般包括（）等几个阶段。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A135.对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A136.以下关于清算退出的说法，正确的是（）。

A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式【答案】：A137.(2017年)（）采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。

A.私募基金

B.公募基金

C.私募基金和公募基金

D.以上都不对【答案】：B138.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是（）。

A.申请人民法院裁定收益分配比例

B.按各合伙人实际出资比例分配收益

C.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益

D.由各合伙人平均分配收益【答案】：D139.重置成本法的计算公式为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B140.各类股权投资基金募集完毕，股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送的基本信息包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：A141.为规范股权投资基金服务业务，保护基金投资者权益，基金业协会于20l7年3月1日出台了（），原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》

B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》

C.《证券投资基金运作管理办法》

D.《基金从收人员执业行为自律准则》【答案】：A142.对于股权投资基金，基金投资者的受托人包括（）

A.II、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II【答案】：D143.（2020年真题）回售权条款带来的股东权利是（）。

A.当企业执行可能损害投资人利益的重大行为或交易时，应事先获得投资人同意

B.当目标企业发行新股时，投资人可以按原先持有的股份比例优先于新进投资人购买

C.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按约定买回其所持的股权

D.被投资企业清算时，投资人有权优于普通股股东获得数倍于原始购买价格的回报【答案】：C144.(2017年)下列关于折现模型的说法中，错误的是（）。

A.红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流

C.企业自由现金流折现模型得到的是股权价值

D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】：C145.（2017年真题）我国股权投资基金的自律组织是（）。

A.会员大会

B.理事会

C.中国基金业协会

D.中国证监会【答案】：C146.某公司注册资本100万元，有人要投资100万元人民币，占2%的股份,公司投后估值为（）。

A.5000万元

B.500万元

C.2000万元

D.200万元【答案】：A147.合格投资者必须具备的要素包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B148.（2017年真题）下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.基金的推介属于募集行为

B.基金的赎回活动不属于募集行为

C.基金份额的发售属于募集行为

D.基金份额的认/申购属于募集行为【答案】：B149.（2017年真题）下列关于基金财产的说法中，错误的是（）。

A.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

B.在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任

C.基金资产保管不同于基金托管

D.在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任【答案】：B150.股权投资基金清算的主要程序不包括（）。

A.清理和确认基金财产

B.分配基金财产

C.编制清算报告

D.基金财产的投资【答案】：D151.清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（）。

A.解散清算

B.退出

C.投资转让

D.破产退出【答案】：A152.下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。

A.基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

B.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同

C.估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小

D.需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异【答案】：D153.对于现金流稳定、可预测性较高的企业，更适合使用的基金估值方法是（）。

A.相对估值法

B.成本法

C.折现现金流估值法

D.经济增加值法【答案】：C154.股权投资基金财产可以用于（）。

A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资

B.投资创业型企业

C.从事承担无限责任的投资

D.违规向他人贷款或者提供担保【答案】：B155.下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是（）。

A.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

B.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传

C.承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的【答案】：D156.私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（）个工作日内向基金业协会报告。

A.10

B.5

C.2

D.3【答案】：B157.中国证券投资基金业协会出台《私募投资基金信息披露管理办法》的意义不包括（）。

A.加强股权投资基金信息披露的制度建设

B.有利于保障股权投资基金投资者的知情权

C.规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式

D.保护私募基金管理人的合法权益【答案】：D158.（2017年真题）中国基金业协会会员可分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B159.股权投资基金管理人（）。

A.是基金产品的募集者

B.是基金产品的管理者

C.负责基金资产的投资运作

D.以上都是【答案】：D160.对于合伙型基金而言，基金的投资者以____的身份存在，____对合伙企业的债务承担无限连带责任。（）

A.普通合伙人；有限合伙人

B.有限合伙人；普通合伙人

C.普通合伙人；普通合伙人

D.有限合伙人；有限合伙人【答案】：B161.所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出

A.上市公司重大资产重组

B.协议转让

C.直接退出

D.清算退出【答案】：A162.下列有关信托（契约）型股权投资基金的说法中错误的是（）。

A.契约型基金份额的转让一般只涉及出让方、受让方及基金管理人三方

B.除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等的合法权益

C.信托型股权投资基金的清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人和相关中介服务机构组成

D.信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续【答案】：C163.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。

A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。

C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。

D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】：D164.律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（）。

A.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格

B.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

C.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

D.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务【答案】：C165.目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（）。

A.估值条款

B.保护性条款

C.回购条款

D.排他性条款【答案】：B166.关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（）。

A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总

B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析斷正

C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值【答案】：C167.股权投资（）应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

A.基金托管人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金持有人【答案】：C168.（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

A.基金的清算

B.基金的收益分配

C.基金的估值

D.基金的托管【答案】：C169.信息披露义务人，是指（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D170.中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（）。

A.过去一年税后利润不少于6000万元人民币

B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平

C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于10000万美元

D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】：C171.根据有关税收优惠政革，天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的，（）。

A.可自注销清算之日起12个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

B.可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

C.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额

D.可自注销清算之日起24个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额【答案】：B172.下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）

A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作

B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责

C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理

D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】：D173.关于资产负债表的财务尽职调查，其重点核查内容不涉及（）。

A.或有债务

B.重要资产抵押情况

C.期间费用核算的规范性

D.无形资产项目的真实性【答案】：C174.（2016年真题）下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。

A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

B.董事会决定解散

C.因公司合并或者分立需要解散

D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销【答案】：B175.外币股权投资基金，是指依据（）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（）非公开交易股权进行投资的基金。

A.中国境内，中国境外

B.中国境内，中国境内

C.中国境外，中国境外

D.中国境外，中国境内【答案】：D176.关于增值税，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A177.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

A.参股、违约担保、跟进投资

B.并购、违约担保、直接投资

C.参股、融资担保、跟进投资

D.并购、融资担保、直接投资【答案】：C178.关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最低限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】：D179.（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

A.基金业协会

B.中国人民

C.中国证监会及其派出机构

D.财政部【答案】：C180.关于股权投资基金的投资后管理的说法错误的是（）