2025年企业基金考试题及答案

2025年企业基金考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.根据2024年修订的《企业基金监督管理办法》，以下哪类主体不得作为企业基金的普通合伙人？A.符合条件的私募基金管理人B.金融机构全资子公司C.被列入失信被执行人名单的企业D.注册满3年的有限责任公司答案：C2.某公司型企业基金拟投资未上市科技企业，其对单一标的的投资金额不得超过基金净资产的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B3.企业基金管理费通常按（）计提，若基金规模为5亿元，年化费率1.5%，则每年应计提管理费（）。A.日；750万元B.月；750万元C.季；500万元D.年；500万元答案：B4.企业基金信息披露义务人应在每季度结束后（）个工作日内披露季度报告，年度结束后（）个月内披露年度报告。A.10；3B.15；4C.20；5D.25；6答案：B5.企业基金清算时，剩余财产的分配顺序应为（）。①支付清算费用②缴纳所欠税款③清偿基金债务④向投资者分配剩余财产A.①→②→③→④B.①→③→②→④C.③→①→②→④D.②→①→③→④答案：A6.以下符合企业基金合格投资者标准的是（）。A.个人投资者金融资产300万元，近3年年均收入40万元B.机构投资者净资产800万元C.个人投资者金融资产200万元，近3年年均收入50万元D.机构投资者净资产1200万元答案：D7.企业基金管理人通过虚构投资项目套取基金财产，该行为违反了（）。A.适当性管理义务B.忠实勤勉义务C.信息披露义务D.风险揭示义务答案：B8.企业基金风险准备金的计提比例不得低于管理费收入的（），且累计计提金额达到基金实缴规模（）时可不再计提。A.5%；1%B.10%；2%C.15%；3%D.20%；5%答案：B9.企业基金与关联方进行交易时，需经（）以上非关联投资者同意，并在（）个工作日内向监管机构备案。A.1/2；5B.2/3；10C.3/4；15D.全体；20答案：B10.某契约型企业基金未在规定期限内完成备案，监管机构可对其采取的措施是（）。A.暂停受理其新基金备案B.处以50万元罚款C.对管理人采取市场禁入D.要求投资者立即退出答案：A二、多项选择题（每题3分，共30分）1.企业基金设立时需向监管机构提交的备案材料包括（）。A.基金合同或合伙协议B.投资者名单及出资证明C.管理人合规承诺函D.托管协议（如有）答案：ABCD2.以下属于企业基金禁止从事的投资行为有（）。A.投资已上市交易的股票（未在基金合同中约定）B.向非关联方企业提供担保C.利用基金财产为管理人关联方提供融资D.投资于基金管理人自身发行的其他基金答案：AC3.企业基金资产估值可采用的方法包括（）。A.市场法（参考类似资产交易价格）B.成本法（按取得成本扣除折旧）C.收益法（未来现金流折现）D.重置成本法（重新购置相同资产的成本）答案：ABCD4.企业基金风险控制措施通常包括（）。A.设定投资集中度限制B.建立第三方托管制度C.定期进行压力测试D.要求被投企业提供对赌协议答案：ABC5.公司型企业基金的收益分配方式可能包括（）。A.按实缴出资比例分配B.优先向劣后级投资者分配C.提取业绩报酬后按比例分配D.留存部分收益作为发展基金答案：ABCD6.企业基金信息披露的内容应包括（）。A.基金投资组合情况B.管理人关联交易情况C.基金净值及业绩表现D.重大诉讼或仲裁事项答案：ABCD7.企业基金清算的触发情形包括（）。A.基金合同约定的存续期届满B.经全体投资者同意提前清算C.管理人被取消基金业务资格D.基金资产净值低于约定阈值答案：ABCD8.以下符合企业基金合格投资者条件的有（）。A.社会保障基金B.净资产2000万元的有限责任公司C.金融资产500万元且近3年年均收入60万元的个人D.投资于单只基金金额300万元的合伙企业答案：ABC9.监管机构对企业基金的现场检查内容可能包括（）。A.基金资金流向核查B.投资者适当性管理档案C.风险准备金计提情况D.信息披露文件真实性答案：ABCD10.企业基金关联交易的认定范围包括（）。A.基金与管理人控股股东的交易B.基金与管理人高管控制的企业的交易C.基金与托管人的子公司的交易D.基金与同属一个集团的其他基金的交易答案：ABCD三、判断题（每题1分，共10分）1.企业基金备案通过后即可开展投资活动，无需等待监管机构审批。（）答案：√2.有限合伙型企业基金的普通合伙人必须对基金债务承担无限连带责任。（）答案：√3.企业基金可以将管理费从基金财产中直接扣除，无需投资者额外支付。（）答案：√4.企业基金季度报告只需披露主要投资项目，无需列明所有持仓。（）答案：×（需披露所有主要持仓及占比）5.基金清算时，若剩余财产不足以支付清算费用，管理人需以自有资金垫付。（）答案：√6.个人投资者仅需金融资产不低于500万元即可认定为合格投资者，无需考虑收入条件。（）答案：×（需满足金融资产≥500万元或近3年年均收入≥50万元）7.风险准备金可用于弥补基金投资亏损，但不得用于管理人日常运营。（）答案：×（风险准备金仅限用于赔偿投资者损失或监管处罚）8.企业基金与关联方交易时，若交易价格公允，则无需投资者审批。（）答案：×（必须经非关联投资者审批）9.契约型企业基金的资产估值责任由管理人承担，托管人仅负责复核。（）答案：√10.符合条件的企业基金可享受投资额70%抵扣应纳税所得额的税收优惠，该政策仅适用于投资未上市中小高新技术企业的情形。（）答案：√四、案例分析题（每题20分，共40分）案例一：2024年3月，A有限合伙型企业基金成立，合伙协议约定：普通合伙人（GP）为甲私募基金管理人，有限合伙人（LP）包括乙公司（出资8000万元）、丙个人（出资2000万元）；基金存续期5年，投资范围为未上市科技企业，单一项目投资不超过基金实缴规模的30%；收益分配顺序为“优先返还LP本金→剩余部分80%归LP、20%归GP”。2024年6月，基金完成工商登记但未备案即投资某AI企业5000万元（占实缴规模50%）。2025年1月，LP乙公司发现基金未按约定披露季度报告，且GP将部分基金财产出借给其关联方使用。问题：1.A基金存在哪些违规行为？依据是什么？2.LP乙公司可采取哪些救济措施？答案：1.违规行为及依据：（1）未完成备案即开展投资。根据《企业基金监督管理办法》第12条，基金需在完成工商登记后20个工作日内备案，备案通过前不得进行投资活动。（2）单一项目投资比例超标。合伙协议约定不超过30%（实缴规模1亿元的30%为3000万元），实际投资5000万元，违反《办法》第18条关于投资集中度的规定。（3）未按约定进行信息披露。《办法》第25条要求季度报告应在季度结束后15个工作日内披露，A基金未履行该义务。（4）违规出借基金财产给关联方。《办法》第22条禁止利用基金财产为关联方提供融资，GP行为构成利益输送。2.救济措施：（1）要求GP立即停止违规行为，收回出借款项并赔偿损失；（2）向监管机构举报，申请对GP采取暂停备案、罚款等监管措施；（3）依据合伙协议中的“回拨机制”或“关键人条款”，要求GP返还已收取的管理费或业绩报酬；（4）通过民事诉讼主张GP违反忠实义务，要求解除合伙协议并提前清算基金。案例二：B公司型企业基金成立于2023年1月，注册资本2亿元，股东为C公司（出资1.5亿元）、D个人（出资5000万元），公司章程规定：投资决策委员会由3名GP代表和2名LP代表组成，重大事项需2/3以上表决通过；风险准备金按管理费的10%计提，累计达到实缴规模2%时停止；公司可通过减资或股权转让方式实现投资者退出。2025年2月，基金拟投资GP关联方控股的E公司（估值1.2亿元），但LP代表在投委会中反对；同期，基金因投资项目亏损导致净值跌至1.5亿元，D个人要求按净值退出遭拒；监管机构检查发现基金风险准备金仅计提了500万元（管理费累计5000万元）。问题：1.投资E公司的决议是否有效？为什么？2.D个人的退出请求是否合理？法律依据是什么？3.风险准备金计提存在哪些问题？应如何整改？答案：1.决议无效。根据《公司法》第16条及《企业基金监督管理办法》第23条，关联交易需经非关联股东或投委会成员表决。本案中LP代表（非关联方）反对，未达到2/3通过比例，决议不生效。2.部分合理。公司型基金投资者退出需按公司章程或《公司法》规定：（1）减资退出需经股东会2/3以上表决通过并履行公告程序，D个人单方要求减资无法律依据；（2）股权转让退出需找到受让方，公司章程未限制的情况下，D个人可自行