《财务管理实务》-学 习 情 境 八 　成 本 管 理 实 务

学习任务１成本管理的内容一、成本管理的意义成本是企业为生产商品和提供劳务等所耗费的必要劳动价值的货币表现，是企业再生产过程中的价值补偿。成本管理是指企业生产经营过程中对成本进行规划、核算、分析、控制与考核等一系列科学管理行为的总称。它的目的是充分组织企业全体人员，对生产经营过程的各个环节进行科学合理的管理，力求以最少的耗费取得最多的生产经营成果。成本管理是企业日常经营管理的一项中心工作，对企业生产经营有着十分重要的意义。销售收入首先必须能够补偿成本耗费，这样才不至于影响再生产的进行。下一页返回学习任务１成本管理的内容二、成本管理的目标１.成本计算目标成本计算的目标是为所有内部、外部信息使用者提供成本信息。外部信息使用者关注的信息主要是资产价值和盈亏情况。因此，成本计算的目标之一是确定存货等资产价值和企业盈亏状况，即按照成本会计制度的规定计算成本，满足编制会计报表的需要。内部信息使用者使用成本信息，除了了解资产价值及盈亏情况外，重点用于经营管理。因此，成本计算的目标包括：通过向管理人员提供成本信息，借以提高人们的成本意识；通过成本差异分析，评价管理人员的业绩，促进管理人员采取改善措施；通过盈亏平衡分析等方法，提供成本管理信息，有效地满足现代经营决策对成本信息的需求。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容２.成本控制目标成本控制的目标是降低成本水平。在成本管理的发展过程中，成本控制目标经历了通过提高工作效率和减少浪费来降低成本、通过提高成本效益比来降低成本和通过保持竞争优势来降低成本等几个阶段。在竞争性经济环境中，成本控制目标因竞争战略的不同而有所差异。实施成本领先战略的企业中，成本控制的目标是在保证一定产品质量和服务的前提下，最大程度地降低企业内部成本，表现为对生产成本和经营费用的控制。实施差异化战略的企业中，成本控制的目标则是在保证企业实现差异化战略的前提下，降低产品全生命周期成本，实现持续性地成本节省，表现为对产品所处生命周期不同阶段发生成本的控制，如对研发成本和消费成本的重视和控制。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容三、成本管理的主要内容１.成本规划成本规划是进行成本管理的第一步，主要是指成本管理的战略制定。它从总体上规划成本管理工作，并为具体的成本管理提供战略思路和总体要求。成本规划根据企业的竞争战略和所处的内外部环境制定，主要包括确定成本管理的重点、规划控制成本的战略途径、提出成本计算的精度以及确定业绩评价的目的和标准。进行成本规划时，不仅要洞悉质量和成本的关系，深入探讨各种质量特性发生变化时，成本应该如何进行相应变化，还要立足于生产者和消费者双方，对其经济性做出恰当评价，并在充分分析老产品的基础上，制定出更适合新形势、新产品的成本管理战略。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容２.成本核算成本核算是成本管理的基础环节，是指对生产费用发生和产品成本形成所进行的核算，它是成本分析和成本控制的信息基础。进行成本核算时，首先，要审核生产经营管理费用，看其是否已发生、是否应发生，已发生的是否应计入产品成本，从而实现对生产经营管理费用和产品成本的直接管理和控制；其次，要对已发生的费用按照用途进行分配和归集，计算各种产品的总成本和单位成本，为成本管理提供真实的成本资料。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容３.成本控制成本控制是成本管理的核心，是指企业采取经济、技术、组织等手段降低成本或改善成本的一系列活动。成本控制的关键是选取适用于本企业的成本控制方法，它决定着成本控制的效果。传统的成本控制基本上采用经济手段，通过实际成本与标准成本间的差异分析来进行，如标准成本法等；现代成本控制则突破了经济手段的限制，还使用了包括技术和组织手段在内的所有可能的控制手段，如作业成本法、责任成本法等。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容４.成本分析成本分析是成本管理的重要组成部分，是指利用成本核算资料，结合有关计划、预算和技术资料，应用一定的方法对影响成本升降的各种因素进行科学的分析和比较，了解成本变动情况，系统地研究成本变动的因素和原因。通过成本分析，可以深入了解成本变动的规律，寻求成本降低的途径，为有关人员进行成本规划和经营决策提供参考依据。上一页下一页返回学习任务１成本管理的内容５.成本考核成本考核是指定期对成本计划及有关指标实际完成情况进行总结和评价，对成本控制的效果进行评估。其目的在于改进原有的成本控制活动并激励约束员工和团体的成本行为，更好地履行经济责任，提高企业成本管理水平。成本考核的关键是评价指标体系的选择和评价结果与约束激励机制的衔接。考核指标可以是财务指标，也可以是非财务指标，例如，实施成本领先战略的企业应主要选用财务指标，而实施差异化战略的企业则大多选用非财务指标。上一页返回学习任务２量本利分析实务一、量本利分析的基本原理１.量本利分析的含义量本利分析也叫本量利分析，简称ＣＶＰ分析（ＣｏｓｔＶｏｌｕｍｅＰｒｏｆｉｔＡｎａｌｙｓｉｓ），它是在成本性态分析和变动成本计算模式的基础上，通过研究企业在一定期间内的成本、业务量和利润三者之间的内在联系，揭示变量之间的内在规律性，为企业预测、决策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的一种定量分析方法。量本利分析主要包括保本分析、安全边际分析、目标利润分析、利润的敏感性分析等内容。２.量本利分析的基本假设在量本利分析中，成本、业务量和利润之间的数量关系是建立在一系列假设基础上的，主要基于以下四个假设前提。下一页返回学习任务２量本利分析实务（１）总成本由固定成本和变动成本两部分组成。该假设要求企业所发生的全部成本可以按其性态区分为变动成本和固定成本，并且变动成本总额与业务量成正比例变动，固定成本总额保持不变。在进行量本利分析时，通常依据业务量来规划目标利润，因为影响利润的诸因素中，除业务量外，销售单价通常受市场供求关系的影响，而成本则是企业内部可以控制的因素。在相关范围内，固定成本总额和单位变动成本通常与业务量大小无关。因此，按成本习性区分成本是量本利分析的基本前提条件，否则，便无法判断成本的升降是由于业务量规模变动引起的还是成本水平本身升降引起的。上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务（２）销售收入与业务量呈完全线性关系。该假设要求销售收入必须随着业务量的变化而变化，两者之间应保持完全线性关系。因此，当销售量在相关范围内变化时，产品的单价不会发生变化。而在现实中，销售收入是随着销售量增长的，但是随着销售量的进一步增长，销售收入的增长速度会放慢。这主要是因为扩大销售量，通常需要降价才能实现。（３）产销平衡。假设当期生产量与业务量相一致，不考虑存货水平变动对利润的影响。即假定每期生产的产品量总是能在当期全部销售出去，产销平衡。假设产销平衡，主要是在保本分析时不考虑存货的影响。因为保本分析是一种短期决策，仅仅考虑特定时期全部成本的收回，而存货中包含了以前时期的成本，所以不在考虑范围之内。上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务（４）产品产销结构稳定。假设同时生产销售多种产品的企业，其销售产品的品种结构不变。即在一个生产与销售多种产品的企业，以价值形式表现的产品的产销总量发生变化时，原来各产品的产销额在全部产品的产销额中所占的比重不会发生变化。这是因为在产销多种产品的情况下，保本点会受到多种产品贡献和产销结构的影响，只有在产销结构不变的基础上进行的保本分析才是有效的。３.量本利分析的基本公式量本利分析所考虑的相关因素主要包括销售量、单价、销售收入、单位变动成本、固定成本和营业利润等。这些因素之间的关系可以用下列基本公式来反映：上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务利润＝销售收入－总成本＝销售收入－（变动成本＋固定成本）＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本二、单一产品保本分析保本分析又称盈亏临界分析，是研究当企业恰好处于保本状态时量本利关系的一种定量分析方法，是量本利分析的核心内容。保本分析的关键是保本点的确定。保本点又称盈亏临界点，是指企业达到保本状态的业务量或金额，即企业一定时期的总收入等于总成本、利润为零时的业务量或金额。单一产品的保本点有两种表现形式：一种是以实物量来表现，称为保本销售量；另一种是以货币单位表示，称为保本销售额。其基本公式为：上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务保本销售量＝固定成本÷（单价－单位变动成本）＝固定成本÷单位边际贡献保本销售额＝保本销售量×单价＝固定成本÷（１－单位变动成本÷单价）＝固定成本÷边际贡献率上式中相关指标的计算公式如下：单位边际贡献＝单价－单位变动成本变动成本率＝单位变动成本÷单价边际贡献率＝（单价－单位变动成本）÷单价＝单位边际贡献÷单价＝１－单位变动成本÷单价＝１－变动成本率上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务保本分析的主要作用在于使企业管理者在经营活动发生之前，对该项经营活动的盈亏临界情况做到心中有数。企业经营管理者总是希望企业的保本点越低越好，保本点越低，企业的经营风险就越小。三、多种产品保本分析在市场经济环境下，企业不可能只有一种产品，大多数企业同时进行多种产品的生产和经营。由于各种产品的销售单价、单位变动成本、固定成本不一样，从而造成各种产品的边际贡献或边际贡献率不一致。进行多种产品保本分析的方法包括加权平均法、联合单位法、分算法、顺序法、主要产品法等。本学习情境主要介绍加权平均法。上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务加权平均法是指在各种产品边际贡献基础上，以各种产品的预计销售收入占总收入的比重为权数，确定企业加权平均的边际贡献率，进而分析多品种条件下保本点销售额的一种方法。采用加权平均法计算多种产品保本点销售额的关键，是根据各种产品的销售单价、单位变动成本和销售数量计算出加权平均的边际贡献率，然后根据固定成本总额和加权平均的边际贡献率计算出保本点销售额。其计算公式如下：上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务四、保本作业与安全边际１.保本作业分析以保本点为基础还可以得到另一个辅助性指标，即保本作业率或称为盈亏临界点作业率。保本作业率是指保本点销售量（额）占正常经营情况下的销售量（额）的百分比，其计算公式如下：保本作业率＝保本点销售量÷正常经营销售量＝保本点销售额÷正常经营销售额保本作业率表明企业保本的销售量在正常经营销售量中所占的比重。由于企业通常应该按照正常的销售量来安排产品的生产，在合理库存的条件下，产品生产量与正常的销售量应该大体相同。所以，该指标也说明企业在保本状态下对生产能力的利用程度。上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务２.安全边际分析安全边际是指企业实际（或预计、正常）销售量与保本销售量之间的差额，或实际（或预计、正常）销售额与保本销售额之间的差额。它表明销售量、销售额下降多少，企业仍不至于亏损。安全边际有两种表现形式：一种是绝对数，即安全边际量（额）；另一种是相对数，即安全边际率。其计算公式如下：安全边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量安全边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务３.保本作业与安全边际的关系正常销售量分为两部分：一部分是保本销售量；另一部分是安全边际量。即正常销售量＝保本销售量＋安全边际量，这个公式两端同时除以正常销售量，即可得到：１＝保本作业率＋安全边际率上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务五、目标利润分析１.目标利润分析目标利润分析将目标利润引进量本利分析的基本模型，在单价和成本水平既定、确保目标利润实现的前提下，揭示成本、业务量和利润三者之间的关系。目标利润分析是保本分析的延伸和拓展。如果企业在经营活动开始之前，根据有关收支状况确定了目标利润，那么，就可以计算为了实现目标利润而必须达到的销售数量和销售金额。计算公式如下：目标利润＝（单价－单位变动成本）×销售量－固定成本目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）÷单位边际贡献上一页下一页返回学习任务２量本利分析实务目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）÷边际贡献率或：目标利润销售额＝目标利润销售量×单价２.实现目标利润的措施目标利润是量本利分析研究的核心要素，它既是企业经营的动力和目标，也是量本利分析的中心。如果企业在经营中根据实际情况规划了目标利润，为了保证目标利润的实现，就需要对其他因素做出相应的调整。通常情况下，企业要实现目标利润，在其他因素不变时，销售数量或销售价格应当提高，而固定成本或单位变动成本则应下降。上一页返回学习任务３标准成本管理实务一、标准成本管理及相关概念标准成本是指通过调查分析、运用技术测定等方法制定的，在有效经营条件下所能达到的目标成本。标准成本主要用来控制成本开支，衡量实际工作效率。企业在确定标准成本时，可以根据自身的技术条件和经营水平，在以下类型中进行选择。一是理想标准成本。它是一种理论标准，是指在现有条件下所能达到的最优成本水平，即在生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品的假设条件下制定的成本标准。二是正常标准成本。它是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准。这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。下一页返回学习任务３标准成本管理实务通常来说，正常标准成本大于理想标准成本。由于理想标准成本要求异常严格，一般很难达到，而正常标准成本具有客观性、现实性和激励性等特点，所以，正常标准成本在实践中得到广泛应用。标准成本管理又称标准成本控制与分析，是以标准成本为基础，将实际成本与标准成本进行对比，揭示成本差异形成的原因和责任，进而采取措施，对成本进行有效控制的管理方法。标准成本管理以标准成本的确定作为起点，通过差异的计算和分析等得出结论性报告，然后采取有效措施，巩固成绩或克服不足。标准成本管理流程如图８－１所示。上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务二、标准成本的制定一般来说，产品成本由直接材料、直接人工和制造费用三个项目组成。无论是确定哪一个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准，两者的乘积就是每一成本项目的标准成本，将各项目标准成本进行汇总，即得到单位产品的标准成本。其计算公式为：单位产品标准成本＝直接材料标准成本＋直接人工标准成本＋制造费用标准成本上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务１.直接材料标准成本的制定材料的价格标准通常采用企业编制的计划价格，它通常是以订货合同的价格为基础，并考虑到未来物价、市场供求状况等各种变动因素后按材料种类分别计算的，一般由财务部门和采购部门等共同制定。材料的用量标准是指在现有生产技术条件下，生产单位产品所需的材料数量。它包括构成产品实体的材料和有助于产品形成的材料，以及生产过程中必要的损耗和难以避免的损失所耗用的材料。材料的用量标准一般应根据科学的统计调查，以技术分析为基础计算确定。其计算公式如下：直接材料标准成本＝∑（材料价格标准×单位产品材料用量标准）上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务２.直接人工标准成本的制定人工用量标准即工时用量标准，它是指在现有的生产技术条件下，生产单位产品所耗用的必要的工作时间，包括对产品直接加工工时、必要的间歇或停工工时，以及不可避免的废次品所耗用的工时等，一般由生产技术部门、劳动工资部门等运用特定的技术测定方法和分析统计资料后确定。直接人工的价格标准就是标准工资率，它通常由劳动工资部门根据用工情况来制定。当采用计时工资时，标准工资率就是小时工资率，是由标准工资总额与标准总工时相除来确定的。其计算公式如下：标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时直接人工标准成本＝标准工资率×工时用量标准上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务３.制造费用标准成本制造费用的用量标准即工时用量标准，其含义与直接人工用量标准相同。制造费用价格标准，即制造费用的分配率标准。其计算公式如下：制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时制造费用标准成本＝制造费用分配率标准×工时用量标准成本按照其性态可分为变动成本和固定成本。前者随着产量的变动而变动；后者相对固定，不随产量波动。所以，制定费用标准时，也应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务三、成本差异的计算及分析１.总差异的构成与分析公式在标准成本管理模式下，成本差异是指一定时期生产一定数量的产品所发生的实际成本与相关的标准成本之间的差额。实际成本大于标准成本的称为超支差异；实际成本小于标准成本的则称为节约差异。从标准成本的制定过程可以看出，任何一项费用的标准成本都是由用量标准和价格标准两个因素决定的，因此，差异分析应该从这两个方面进行。实际产量下的总差异的计算公式如下：总差异＝实际用量×实际价格－标准用量×标准价格＝（实际用量×标准价格－标准用量×标准价格）＋（实际用量×实际价格－实际用量×标准价格）上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务＝（实际用量－标准用量）×标准价格＋实际用量×（实际价格－标准价格）＝用量差异＋价格差异以上公式实际上是“财务分析”中因素分析法的具体应用，包括连环替代法与差额分析法。在计算分析时应特别注意各因素的替代顺序。２.直接材料成本差异的计算分析直接材料成本差异，是指直接材料的实际总成本与实际产量下标准总成本之间的差异。它可以进一步分解为直接材料价格差异和直接材料用量差异两部分。有关计算公式如下：直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务直接材料价格差异＝实际用量×（实际价格－标准价格）３.直接人工成本差异的计算分析直接人工成本差异，是指直接人工的实际总成本与实际产量下标准总成本之间的差异。它可分为直接人工效率差异和直接人工工资率差异两部分。有关计算公式如下：直接人工效率差异＝（实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝实际人工工时×（实际工资率－标准工资率）上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务４.变动制造费用成本差异的计算和分析变动制造费用成本差异，是指实际发生的变动制造费用总额与实际产量下标准变动费用总额之间的差异。它可以分解为效率差异和耗费差异两部分。其计算公式如下：变动制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝实际工时×（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）其中，耗费差异属于价格差异，效率差异是用量差异。变动制造费用效率差异的形成原因与直接人工效率差异的形成原因基本相同。上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务５.固定制造费用成本差异的计算分析固定制造费用成本差异，是指实际发生的固定制造费用与实际产量下标准固定制造费用的差异。其计算公式如下：固定制造费用成本差异＝实际产量下实际固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用＝实际工时×实际分配率－实际产量下标准工时×标准分配率其中，标准分配率＝固定制造费用预算总额÷预算产量下标准总工时由于固定制造费用相对固定，实际产量与预算产量的差异会对单位产品所应承担的固定制造费用产生影响，所以，固定制造费用成本差异的分析有其特殊性，分为两差异分析法和三差异分析法。上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务（１）两差异分析法。它是指将总差异分为耗费差异和能量差异两部分，计算公式如下：能量差异＝（预算产量下标准工时－实际产量下标准工时）×标准分配率耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率＝实际固定制造费用－预算产量×工时标准×标准分配率上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务（２）三差异分析法。它是将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为效率差异、产量差异和耗费差异三部分。其中耗费差异的概念和计算与两差异法一致。相关计算公式如下：效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×标准分配率产量差异＝（预算产量下标准工时－实际产量下实际工时）×标准分配率耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率＝实际固定制造费用－预算产量×工时标准×标准分配率上一页下一页返回学习任务３标准成本管理实务６.分析结果的反馈标准成本差异分析是企业规划与控制的重要手段。通过差异分析，企业管理人员可以进一步揭示实际执行结果与标准不同的深层次原因。差异分析的结果，可以更好地凸显实际生产经营活动中存在的不足或在必要时修改成本标准，这对企业成本的持续降低、责任的明确划分以及经营效率的提高具有十分重要的意义。上一页返回学习任务４责任成本管理实务一、责任成本管理的内容责任成本管理，是指将企业内部划分成不同的责任中心，明确责任成本，并根据各责任中心的权、责、利关系，考核其工作业绩的一种成本管理模式。其中，责任中心也叫责任单位，是指企业内部具有一定权力并承担相应工作责任的部门或管理层次。责任成本管理的流程如图８－２所示。二、责任中心及其考核按照企业内部责任中心的权责范围以及业务活动的不同特点，责任中心一般可以划分为成本中心、利润中心和投资中心三类。每一类责任中心均对应着不同的决策权力和不同的业绩评价指标。下一页返回学习任务４责任成本管理实务１.成本中心成本中心是指有权发生并控制成本的单位。成本中心一般不会产生收入，通常只计量考核发生的成本。成本中心是责任中心中应用最为广泛的一种形式，只要是对成本的发生负有责任的单位或个人都可以成为成本中心。例如，负责生产产品的车间、工段、班组等生产部门或确定费用标准的管理部门等。成本中心具有以下特点。（１）成本中心不考核收益，只考核成本。一般情况下，成本中心不能形成真正意义上的收入，故只需衡量投入，而不衡量产出，这是成本中心的首要特点。上一页下一页返回学习任务４责任成本管理实务（２）成本中心只对可控成本负责，不负责不可控成本。可控成本是指成本中心可以控制的各种耗费，它应具备三个条件：第一，成本的发生是该成本中心可以预见的；第二，成本是该成本中心可以计量的；第三，成本是该成本中心可以调节和控制的。（３）责任成本是成本中心考核和控制的主要内容。成本中心当期发生的所有可控成本之和就是其责任成本。成本中心考核和控制主要使用的指标包括预算成本节约额和预算成本节约率。计算公式如下：预算成本节约额＝预算责任成本－实际责任成本预算成本节约率＝预算成本节约额÷预算成本上一页下一页返回学习任务４责任成本管理实务２.利润中心利润中心是指既能控制成本，又能控制收入和利润的责任单位。它不但有成本发生，还有收入发生。因此，它要同时对成本、收入以及收入与成本的差额即利润负责。利润中心有两种形式：一是自然利润中心，它是自然形成的，直接对外提供劳务或销售产品以取得收入的责任中心；二是人为利润中心，它是人为设定的，通过企业内部各责任中心之间使用内部结算价格结算半成品形成内部销售收入的责任中心。利润中心往往处于企业内部的较高层次，如分店或分厂等。利润中心与成本中心相比，其权利和责任相对较大，它不仅要降低绝对成本，还要寻求收入的增长使之超过成本，即更要强调相对成本的降低。上一页下一页返回学习任务４责任成本管理实务通常情况下，利润中心采用利润作为业绩考核指标，分为边际贡献、可控边际贡献和部门边际贡献。相关公式如下：边际贡献＝销售收入总额－变动成本总额可控边际贡献＝边际贡献－该中心负责人可控固定成本部门边际贡献＝可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本上一页下一页返回学习任务４责任成本管理实务３.投资中心投资中心是指既对成本、收入和利润负责，又对投资及其投资收益负责的责任单位。它本质上也是一种利润中心，但它拥有最大程度的决策权，同时承担最大程度的经济责任，属于企业中最高层次的责任中心，如事业部、子公司等。从组织形式上看，投资中心一般具有独立法人资格，而成本中心和利润中心往往是内部组织，不具有独立法人地位。对投资中心的业绩进行评价时，不仅要使用利润指标，还需要计算、分析利润与投资的关系，主要包括投资报酬率和剩余收益等指标。上一页下一页返回学习任务４责任成本管理实务（１）投资报酬率。投资报酬率是投资中心获得的利润与投资额的比率，计算公式如下：投资报酬率＝营业利润÷平均营业资产平均营业资产＝（期初营业资产＋期末营业资产）÷２（２）剩余收益。剩余收益是指投资中心的营业收益扣减营业资产按要求的最低投资报酬率