国际基础金融与实务 10

模块一货币报价引言你能解读表1-1中的外汇牌价吗？（1）杭州某出口商收到50万美元的货款，折合多少人民币？（2）你暑假准备报名去加拿大游学，打算兑换500加元的现钞，需要多少人民币？中国银行外汇牌价/sourcedb/whpj/引言建设银行外汇牌价/chn/forex/exchange-quotations.shtml浙江经济职业技术学院A（贸易）公司一直和英国有进口生意往来，但出口业务主要在美国，需要经常去银行进行英镑和美元之间的兑换。

汇率报价实务浙江经济职业技术学院什么是外汇？什么是汇率？如何表示（标价法）?美元、加元、英镑的标价法？买入价与卖出价？如何看懂和运用外汇牌价？如何进行货币报价呢？问题思考：上述外汇牌价是货币报价形式之一，国际金融业务经常与货币报价打交道。通过本模块的学习，你将获得答案单元一初识外汇初识外汇单元二初识汇率初识汇率单元三汇率报价货币报价单元四进出口报价进出口报价内容导览学习目标知识目标能列举3种外汇形态和5-7种货币名称及其货币代码能解释外汇与汇率的含义和种类能准确辨认直接报价和间接报价下买入汇率与卖出汇率能概述货币报价的方法技能目标能准确解读直盘和人民币外汇牌价表并完成货币兑换能根据人民币外汇牌价表进行简单的个人结售汇业务操作素质目标理解汇率变化引起的风险特性知晓改革开放四十年来我国在国际金融领域的地位变化01单元一初识外汇学习概览一、外汇含义二、外汇形态三、货币的标准代码四、外汇类型一、外汇的含义动态外汇：即国际汇兑，把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动的过程。利用支票、汇票等信用工具进行动态外汇静态外汇资产狭义广义从静态讲，外汇是指一切以外币表示的、国际公认的可用于国际清偿债权债务关系的支付手段和工具外汇三要素（特征）一、外汇的含义国际性外币记值自由兑换性自由兑换成以任何其他外币表示的资产

可偿性能用于偿还国际债务二、外汇形态外币现钞外币支付凭证票据汇票本票支票外币存款凭证外币信用卡外币有价证券国际债券国际股票可转让存款单其它金融资产广义狭义（可自由兑换的）其他金融资产---特别提款权（SDRs）为国际货币基金组织于1９６９年９月创设的一种储备资产和无形货币，作为会员国的帐面资产，是一种记帐单位。不能直接用于贸易和非贸易的支付。二、外汇形态其他金融资产---特别提款权（SDRs）构成特别提款权由几种主要的世界货币根据不同的权重组成。但权数每五年将根据各种货币的在国际经济中的地位进行调整。北京时间2015年12月1日凌晨1点，IMF(国际货币基金组织)正式宣布，人民币将于2016年10月1日加入SDR(特别提款权)。

距离上一轮评估历时整整五年，IMF终于批准人民币进入SDR。

二、外汇形态

人民币正式加入SDR篮子货币2016年9月30日（华盛顿时间），国际货币基金组织（IMF）宣布纳入人民币的特别提款权（SDR）新货币篮子于10月1日正式生效，拉加德总裁发表声明称，。。。。。。有利于建立一个更强劲的国际货币金融体系。。。。。。。新的SDR货币篮子包含美元、欧元、人民币、。。。等5种货币，权重分别为41.73%、30.93%、10.92%、8.33%和8.09%，对应的货币数量分别为0.58252、0.38671、1.0174、11.900、0.085946。IMF每周计算SDR利率，并将于10月7日公布首次使用人民币代表性利率，即3个月国债收益率计算的新SDR利率。.。。。（摘编自中国人民银行官方网站，2016-10-01）延伸阅读（1）新特别提款权货币篮子生效人民币权重升至12.28%8月1日，国际货币基金组织（IMF）正式上调人民币在特别提款权货币篮子中的权重，由10.92%上调至12.28%。专家表示，人民币作为主要国际储备资产地位的提高，将进一步推动人民币在国际金融治理体系中发挥更核心作用。。。。。。。/s?id=1740041064975436965&wfr=spider&for=pc（来源：中国日报网，2022-08-0217:19）延伸阅读（2）资料来源：百度百科、新华网、中国证券报延伸阅读（2）三、货币的标准代码1973年国际标准化组织（ISO）在其他国际组织的通力合作下，制定了一项适用于贸易、商业和银行使用的货币和资金代码，即国际标准ISO4217三字符货币代码。这套代码的前两个字符代表该种货币所属的国家和地区，在此基础上，再加一个字符表示货币单位，如美国为US，美国货币单位D（Dollar的第一个字母），两者组成美元的通用代码USD浙江经济职业技术学院四、外汇的类型范围广义外汇狭义外汇形式现钞现汇可兑换性自由外汇记账外汇来源和用途贸易外汇非贸易外汇买卖交割时间即期外汇远期外汇四、外汇的类型广义外汇一般指各国外汇管理法规所称的外汇，包括上述所有外汇形态。如《中华人民共和国外汇管理条例》中所称外汇就是指广义外汇。狭义外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。如汇票、本票、支票、银行存款凭证、邮政储蓄凭证、信用卡等。而？、？和？等其他外汇资产不能直接用于国际结算。

根据其形式可以分现汇现钞

现汇是指以支票、汇款、托收等国际结算方式取得并形成的银行存款。

现钞是指我们通常所说的钞票，包括铸币。

四、外汇的类型

比一比：现钞和现汇的区别现钞是实物，现汇是帐面上的数字;不等值，现钞的买入价比现汇的买入价低.（？？？）外汇管理中，对现钞管理更严格阿里巴巴美国上市创纽交所新高预测募集资金超218亿美元（来源：中国广播网，2014-09-1923:45:00

）延伸阅读：。。。2023年，因交易形成的储备资产（剔除汇率、价格等非交易价值变动影响）增加48亿美元。其中，外汇储备增加35亿美元。（来源：《2023年国际收支报告》，国家外汇管理局官网）美媒：百度强势回归美国债券市场发行12.5亿美元（来源：搜狐网，2015-06-2512:15）知识补给站：外汇的作用充当国际结算的支付手段缩短支付时间，加速资金周转；加强国际间信用交往，拓宽融资渠道调剂国际间资金余缺通过国际信贷和国际投资等途径，可以调剂资金余缺，促进国际间的均衡发展充当一国储备资产02单元二初识汇率材料引入1你能解读表1-1中的外汇牌价吗？？学习概览一、汇率的含义二、汇率的种类浙江经济职业技术学院一、什么是汇率？

汇率，又称汇价或外汇行市，它是用一国货币表示的另一国货币的价格，也是一国货币折算成另一国货币的比率。GBP1

USD1.2599建设银行外汇牌价/chn/forex/exchange-quotations.shtml知识补给-直接标价法和间接标价法USD100=CNY808.00/809.00直接标价法（DirectQuotation），又称应付标价法（GivingQuotation），是指以一定单位（通常为1或者100）的外国货币作为标准，来计算应付多少单位的本国货币。

GBP1

USD1.2873/1.3003间接标价法（IndirectQuotation）又称应收标价法（ReceivingQuotation），是指以一定单位的本国货币为标准，来计算应收多少单位外国货币。目前，世界上包括中国在内的绝大多数国家都采用直接标价法。英国、美国、澳大利亚及欧元区使用间接标价法浙江经济职业技术学院二、汇率的种类买入汇率和卖出汇率是外汇市场中的双向报价，是从报价方所处地位而言的。银行是外汇交易的核心成员因此，一般银行为报价方，买入价和卖出价通常是指银行买入或卖出基准货币的价格。报价和交易方向买入汇率卖出汇率中间汇率交割时间即期汇率远期汇率汇率制定的角度基础汇率交叉汇率浙江经济职业技术学院买入汇率（BuyingRate)，又称买入价，是银行购买外汇时所用的汇率。采用直接标价法时，USD100=CNY635.23/637.77采用间接标价法时，GBP1

USD1.2422/1.2546二、汇率的种类-按报价和交易方向浙江经济职业技术学院卖出汇率（BuyingRate)，又称卖出价，是银行出售外汇时所用的汇率。采用直接标价法时，USD100=CNY635.23/637.77采用间接标价法时，GBP1

USD1.2422/1.2546

二、汇率的种类-按报价和交易方向浙江经济职业技术学院外汇买入汇率与卖出汇率的差额称“买卖差价”（Spread）它包含了报价方所获取的交易收入和承担风险的成本、报价方经营外汇买卖业务的利润、交易对方的信用、报价方的交易意愿等因素。报价方或银行总是低价买入，高价卖出。买入价与卖出价相差幅度一般在1‰～5‰。买卖差价越大，报价方的利润越大，而风险成本愈低；买卖差价越小，说明外汇银行的经营越有竞争性。思考：买卖差价越大越好吗？二、汇率的种类-按报价和交易方向影响买卖差价的因素：①交易量的大小。大银行低于小银行。如美元与英镑由于交易量较大，交易频繁，能形成规模效益，因此，在纽约和伦敦外汇市场上这两种货币的买卖差价只有0.5‰。②外汇市场发达程度。发达程度较高的国家货币买卖差价较小，因此，发达国家买卖差价小于发展中国家（人民币与美元汇率的差价如何？）。③货币地位。主要储备货币买卖差价小于非主要储备货币。二、汇率的种类-按报价和交易方向浙江经济职业技术学院买入外汇银行卖出外汇买入汇率卖出汇率“贱买贵卖”原则二、汇率的种类—按报价和交易方向中间汇率（MiddleRate），

又称中间价。中间价

（买入价

卖出价）/2。它常用于研究汇率的变化和国际收支方面的统计，也用于商业银行或企业进行内部核算或银行间的外汇交易。二、汇率的种类练一练建设银行外汇牌价/chn/forex/exchange-quotations.shtml小结：这些不同货币之间交换的价格（汇率）每分每秒都在变动。这意味着任何持有外汇的个人、企业乃至国家，都暴露在汇率风险之下。因此，树立牢固的风险防范意识，是国际金融活动的第一课。我们后续学习的远期、掉期和期权等风险管理工具，正是为了服务国家‘稳外贸、防风险’的战略大局。”即期汇率（SpotExchangeRate），

又称现汇率。它是指外汇买卖双方成交两个工作日以内进行交割时的价格。它反映了现时外汇市场的汇率水平，是其他外汇交易价格的基础。在外汇市场上挂牌的汇率，如果没有特别标明远期等汇率，一般则指即期汇率。二、汇率的种类-外汇交割时间/money/forex/hq/DINIW.shtml二、汇率的种类-按外汇交割时间中国银行外汇牌价/sourcedb/ffx/远期汇率（ForwardExchangeRate），

又称期汇率。它是指外汇买卖双方达成协议约定在未来一定时期进行外汇交割时的买卖价格。对我国而言，有外汇兑外汇的远期汇率、外汇兑人民币的远期汇率二、汇率的种类-按汇率制定的角度中国外汇交易中汇/zhengcehuobisi/125207/125217/125925/4793005/index.html基础汇率（BasicRate）又称直接汇率、基本汇率和基准汇率。它是指本国货币对国际上某一关键货币的比率。一般将一国在国际结算中使用最多、外汇储备中比重最大、与本国国际交往最为密切、可自由兑换的以及被国际社会普遍接受的货币作为关键货币（如许多国家均以。。。？？作为关键货币）。基础汇率根据两种货币所代表的价值量直接计算出来的，成为本国货币与其他货币确定汇率的依据。交叉汇率（CrossRate）又称套算汇率。交叉汇率是指通过相应的基础汇率进行套算出来的汇率。瑞士法郎兑人民币汇率、英镑兑人民币汇率二、汇率的种类-外汇市场交易时间/money/forex/hq/DINIW.shtml开盘汇率（OpenRate）又称开盘价。它是指在一定时段内某一外汇市场开始交易时的汇率。通常有每天的开盘价和每周的开盘价等。收盘汇率（CloseRate）又称收盘价。收盘汇率是指在一定时段内某一外汇市场交易结束时最后的汇率。在营业日将要结束前，市场上某种货币可能有几种价格，把这几种价格加权平均后成为收盘价格。通常有每天的收盘价和每周的收盘价等。二、汇率的种类-汇率水平/money/forex/hq/DINIW.shtml最高汇率（HighRate）又称最高价。它是指某一汇率在一定时间内（如1小时、1天、1周、1月或1年）所达到的最高水平。最低汇率（LowRate）又称最低价。它是指某一汇率在一定时间内所达到的最低水平。最高价和最低价在外汇走势分析中，尤其是在技术分析中具有重要的指示意义，它们为中央银行、专业投资基金和外贸进出口商的决策提供了外汇市场的重要参数。小结汇率是连接中国与世界的“经济纽带”。理解汇率、管理汇率风险，是服务国家“稳外贸、防风险”战略的基础能力。学好汇率知识，既是个人职业发展所需，也是服务国家战略的责任。03单元三汇率报价你能解读表1-1中的外汇牌价吗？（1）杭州某出口商收到50万美元的货款，折合多少人民币？（2）你暑假准备报名去加拿大游学，打算兑换500加元的现钞，需要多少人民币？学习概览一、报价方法二、汇率上涨或下跌的含义及其计算一、报价方法（一）普遍规则基准货币/报价货币基准货币即一定单位的货币报价货币即用来表示价格的货币EUR/USD1.2919/1.2929USD/JPY108.10基准货币=？报价货币固定单位数量，放在等式左边放在等式右边EUR1=USD1.2919/1.2929USD1=JPY108.10在外汇市场上报价时，报价方采取双向报价方式，即提供买入价和卖出价。一项汇率通常有5位或6位数（含小数位）。一、报价方法-直接报价方法和间接报价法USD100=CNY808.00/809.00

GBP1

USD1.2873/1.3003目前，世界上包括中国在内的绝大多数国家都采用直接标价法。英国、澳大利亚及欧元区使用间接标价法采用直接标价法的汇率报价就是直接报价法采用间接标价法的汇率报价就是间接报价法中国银行网站_金融市场_外汇牌价.uk/

直接报价法下：前面价格是外币买入价；后面价格是外币卖出价USD100=CNY808.00/809.00USD1=HKD7.8082/7.8822则为外币买入价（买入汇率）？为外币卖出价（卖出汇率）一、报价方法-直接报价方法和间接报价法间接报价法下：前面的价格是外币卖出价；后面的价格是外币买入价。例：GBP1

USD1.2873/1.3003则？为美元卖出价（卖出汇率），

？为美元买入价（买入汇率）一、报价方法-美元报价法和非美元报价法美元报价法以美元为中心的报价最基础和最常见的报价非美元报价法以非美货币为中心的的报价练一练：美元报价法-建设银行直盘行情解读解读：GPB1=USD1.3492/1.3628(1)建设银行买进美元？(2)公司买进英镑？（1.3628）（1.3628）10万×1.3628=13.628万美元浙江经济职业技术学院解读：(1)建设银行以什么汇价从公司买进美元？(2)公司用什么汇价买进欧元？若购入20万欧元，需要多少美元？B（跨境贸易）公司一直和德国有进口生意往来，但出口业务主要在美国，需要经常去银行进行欧元和美元之间的兑换。

练一练：浙江经济职业技术学院练一练：直接报价法-人民币外汇牌价表解读：货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价澳大利亚元470.9456.27474.36476.47471.26加拿大元508.02491.98511.76514.02509.74瑞士法郎740.07717.23745.27748.46740.68欧元731.91709.17737.31739.68731.93英镑824.23798.62830.3833.97821.99港币87.3586.6587.787.787.47日元5.10064.94215.13815.14615.1189澳门元84.982.0685.2488.0884.96新西兰元427.28414.09430.28436.2428.81瑞典克朗65.4663.4465.9866.365.66新加坡元511.89496.1515.49518.06513.42新台币

21.8

23.6222.6美元685.31679.73688.21688.21686.59来源：中国银行官方网站，2023-02-19（1）国内某进口商计划从美国进口30万美元的设备，需要用多少人民币兑换？（2）某出口商收到50万美元的货款，折合多少人民币？(3)王女士准备去法国、意大利旅游，打算兑换800欧元的现钞，需要多少人民币？涉及的汇率相关知识点：浙江经济职业技术学院2.我国人民币的报价法?1.主要国家和地区的货币名称和货币代码？练一练：直接报价法-人民币外汇牌价表解读：浙江经济职业技术学院练一练-人民币外汇牌价表解读：人民币报价法?我国人民币采用直接标价法AUD100=CNY470.90/474.36浙江经济职业技术学院练一练-人民币外汇牌价表解读：CAD100=CNY508.02/511.76CHF100=CNY740.07/745.27EUR100=CNY731.91/737.31GBP100=CNY824.23/830.30货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价澳大利亚元470.9456.27474.36476.47471.26加拿大元508.02491.98511.76514.02509.74瑞士法郎740.07717.23745.27748.46740.68欧元731.91709.17737.31739.68731.93英镑824.23798.62830.3833.97821.99港币87.3586.6587.787.787.47日元5.10064.94215.13815.14615.1189澳门元84.982.0685.2488.0884.96新西兰元427.28414.09430.28436.2428.81瑞典克朗65.4663.4465.9866.365.66新加坡元511.89496.1515.49518.06513.42新台币

21.8

23.6222.6美元685.31679.73688.21688.21686.59浙江经济职业技术学院练一练：直接报价法-人民币外汇牌价表解读：USD100=CNY685.31/688.21EUR100=CNY731.91/737.31（1）国内某进口商计划从美国进口30万美元的设备，需要用多少人民币兑换？（2）某出口商收到50万美元的货款，折合多少人民币？(3)王女士准备去法国、意大利旅游，打算兑换800欧元的现钞，需要多少人民币？(1)30万×（688.21/100)=206.463万元（公司买入美元，银行卖出美元）(2)50万×（685.31/100)=342.655万元(3)800×（739.68/100)=5917.44元一、报价方法：直盘报价法和交叉盘报价法直盘报价法指基准货币或报价货币中有一个是美元形成一国的基本汇率，交叉盘报价价法即不论基准货币还是报价货币都是非美元货币形成交叉汇率/forex/中国建设银行-外汇频道二、

汇率上涨或下跌含义和计算货币贬值一种货币只能兑换相对少的其他货币。货币升值一种货币可以兑换相对多的其他货币。通常用汇率上涨或下跌来描述汇率变化，其上涨或下跌是针对一种货币兑另一种货币而言的，一种货币汇率上涨即该种货币升值（坚挺或走强），一种货币汇率下跌即该种货币贬值（疲软或走弱）。（一）汇率涨跌的含义二、

汇率上涨或下跌含义和计算2022年11月22日USD1=JPY141.38/142.352023年01月16日USD1=JPY126.21/126.672022年11月21日GBP1=USD1.1712/1.17392023年01月23日GBP1=USD1.2403/1.2440练一练请判断日元对美元、英镑对美元的汇率变化二、

汇率上涨或下跌含义和计算（二）汇率变化幅度的表示与计算在外汇买卖中，通常用“点子”来表示买卖差价和汇率上升下降的变化幅度。EUR/USD从1.1032变为1.1045，欧元兑美元上升了13点USD/JPY由118.74变化为117.63，美元兑日元上升了111个点请判断前页美元对日元、英镑对美元的汇率变化的幅度点子（BasisPoint，BP），又称点数、基本点，它是指汇率最后一位数的单位。即最后一位数字的一个单位为一个基本点。汇率通常由5位或6位数组成。通常一个点是？？。。。但是也有例外，比如日元的汇率就是以？？为一个点二、

汇率上涨或下跌含义和计算（二）汇率变化幅度的表示与计算百分比计算（汇率的变化率）基准货币对报价货币的汇率变化（％）=（新汇率/旧汇率－1）×100％报价货币对基准货币的汇率变化（％）=（旧汇率/新汇率－1）×100％二、

汇率上涨或下跌含义和计算（二）汇率变化幅度的表示与计算2022年11月22日USD1=JPY141.38/142.352023年01月16日USD1=JPY126.21/126.672022年11月21日GBP1=USD1.1712/1.17392023年01月23日GBP1=USD1.2403/1.2440练一练例如，2022/11/19美元710.66704.88713.67713.67710.912023/01/18

美元673.43667.95676.29676.29676.02货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价

货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价中行折算价计算美元兑人民币（卖出价）变化幅度：（676.29/713.27-1）×100%=???计算人民币兑美元变化（买入价）幅度：{（100/676.29)/(100/713.67)-1}×100%=???二、

汇率上涨或下跌含义和计算04单元四进出口报价学习概览一、即期汇率折算二、正确运用买入价与卖出价三、进出口报价的权衡一、

即期汇率折算（一）进出口商品报价中本币折算外币教材例1-5思路分析：第一步：将外币/本币报价折算为本币/外币报价，也就是将一个单位的外币兑多少本币折算为一个单位的本币兑多少外币。计算方法为：用1除以本币的具体数字。由于出口商使用的汇率是港元卖出价（或美元买入价），则将USD/HKD折为HKD/

USD的报价为：HKD/USD

1/7.7528

0.128

98第二步：计算商品的外币价格。计算方法为：本币/外币汇率乘以商品的本币价格。（0.128

98

100）美元

12.898美元所以，本例中，香港出口商应报商品每千克12.898美元。一、

即期汇率折算（二）外币/本币的买入价和卖出价折为本币/外币的买入价和卖出价外币/本币的买入价和卖出价折为本币/外币的买入价和卖出价，也就是已知一个单位的外币兑多少本币的买入价和卖出价，计算一个单位的本币兑多少外币的买入价和卖出价。计算方法：用1除，但求买入价

以1除以已知的卖出价，求卖出价

以1除以已知的买入价某日，伦敦外汇市场外汇牌价为GBP/USD

1.3207/210，计算USD/GBP的买入价和卖出价。计算方法：用1交叉相除。即求买入价时，以1除已知的卖出价；求卖出价时，以1除已知的买入价。买入价：USD/GBP

1

1.3210

0.7570卖出价：USD/GBP

1

1.3207

0.7572则USD/GBP

0.7570/0.7572二、正确运用汇率的买入价与卖出价（一）将本币报价改用外币报价，折算时应用外汇买入价以例1-5为例，某香港出口商对外报价某种商品每千克100港元，客户回电要求改报美元。当日香港外汇市场外汇牌价为USD/HKD

7.7528/7.7533。将100港元折成美元，则用美元兑港元的买入价：（100

7.752

8）美元

12.898美元。为什么本币折外币用买入价？以此为例，香港出口商如果按美元报价，说明出口商结算时收取外币，那么出口商就要把外币拿到银行换回本币，也就是出口商付给银行外币，银行买入外币，所以用买入价折算。练