2026年证券从业通关试题库及完整答案详解【历年真题】

2026年证券从业通关试题库及完整答案详解【历年真题】1.据调查，当能延迟消费的人少时，债券、股票等资产价格就会下跌，从而对金融市场产生巨大的冲击，上诉案例说明了（）因素影响我国金融市场运行的。

A.文化因素

B.心理因素

C.人口因素

D.市场因素【答案】：C2.下列融资保证金比例的公式正确的是()。

A.融资保证金比例=保证金÷（融资买入证券数量×买入价格）×100%

B.融资保证金比例=保证金÷（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

C.融资保证金比例=保证金÷（融资买入证券数量×收盘价）×100%

D.融资保证金比例=保证金÷（融券卖出证券数量×收盘价）×100%【答案】：A3.下列关于股份有限公司新股发行的说法中，错误的是（）。

A.公司发行新股，股东大会应当对新股种类及数额、新股发行价格、新股发行的起止日期等事项做出决议

B.公司必须经证券交易所核准公开发行新股

C.公司公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报告，并制作认股书

D.公司发行新股募足股款后，必须向公司登记机关办理变更登记，并公告【答案】：B4.2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币，年贴现率为4%。则在2011年6月30日，其理论价格为（）元。

A.94.89

B.95.13

C.96.15

D.99.04【答案】：D5.证券公司的股东和实际控制人的下列行为，未违反《证券公司监督管理条例》规定的是()。

A.通过内幕交易占用客户资产

B.直接挪用客户资产

C.按出资比例行使股东(大)会表决权

D.通过关联交易侵占证券公司资产【答案】：C6.下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）

A.LOF仅能在交易所申购、赎回

B.LOF申购和赎回均以现金进行

C.LOF可以是主动管理型基金

D.LOF不会出现大幅度折价交易【答案】：A7.下不属于企业的组织形式的是（）。

A.合资制

B.独资制

C.合伙制

D.公司制【答案】：A8.下列关于企业债券和公司债券在发行市场方面的说法正确的是（）。

A.企业债券只能在证券交易所市场发行

B.公司债券可以银行间债券市场发行

C.企业债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场

D.公司债券发行市场包括银行间债券市场和证券交易所市场【答案】：C9.下列选项中，说法不正确的是()。

A.改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议

B.证券业从业人员在执业过程中应当维护客户和其他相关方的合法利益，诚实守信.勤勉尽责.维护行业声誉

C.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动

D.证券业从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，直到离开所在机构后【答案】：D10.以下情形不符合要求的是（）。

A.有限合伙人可以同本有限合伙企业进行交易，但是合伙协议另有约定的除外

B.有限合伙人可以自营或者同他人合作经营与本有限合伙企业相竞争的业务，但合伙协议另有约定的除外

C.有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质

D.有限合伙人可以向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前2个月通知其他合伙人【答案】：D11.下列说法错误的是（）。

A.保荐代表人应当维护发行人的合法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密

B.保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份

C.如果发行人提出了不当要求，保荐代表人业应当尽量迎合或者满足

D.同次发行的证券（股票类），其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担【答案】：C12.下列有限合伙人用于出资的财产或财产权利中，错误的是（）。

A.劳务

B.土地使用权

C.货币

D.知识产权【答案】：A13.持有期货公司5%以上股权的个人股东其个人金融资产不低于人民币（）万元。

A.2500

B.1000

C.2000

D.3000【答案】：D14.保荐机构应当指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，并可以指定（）名项目协办人。。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：A15.下列关于股票的特征说法正确的是（）。

A.股票具有收益性，其收益来源包括股份公司和股票流通

B.股票具有风险性，体现在股票在市场的可转让性

C.股票具有流动性，所有股票都具有相同的流动性

D.股票持有人有权参与公司的经营权和决策权【答案】：A16.在我国设立有限责任公司，股东人数最多不能超过（）个。

A.30

B.40

C.50

D.60【答案】：C17.以下选项中，（）不属于评估普通投资者风险承受能力的主要因素。

A.财务状况

B.投资知识

C.风险偏好

D.投资水平【答案】：D18.证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%【答案】：C19.证券登记结算机构受证券发行人委托以（）形式分派投资收益的，应当将分派的资金划人证券公司信用交易资金交收账户。

A.证券

B.现金

C.红利

D.股票【答案】：B20.分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过（）。

A.1:1

B.2:1

C.3:1

D.4:1【答案】：B21.下列关于《证券法》的适用范围的说法，错误的是（）。

A.中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易

B.政府债券、证券投资基金份额的上市交易

C.在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内证券交易的市场顺序，损害境内投资者合法权益的，依照境外相关规定，处理并追究责任

D.资产支持证券，资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定【答案】：C22.按照《证券公司治理准则》的要求，以下关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的说法，正确的是（）。

A.证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务

B.证券公司控制其他证券公司的,可以开展与该证券公司相同的同类业务,以竞争的形式促进双方发展

C.证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以一定程度牺牲证券公司的利益

D.证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定【答案】：D23.—般来说，公司的盈利水平和股票投资价值的关系是（）。

A.预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者同时发生

B.预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者不完全同时发生

C.预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者同时发生

D.预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者不完全同时发生【答案】：B24.窗口指导属于（）。

A.一般性货币政策工具

B.公开市场操作

C.直接信用控制的货币政策工具

D.间接信用控制的货币政策工具【答案】：D25.做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的制度是（）。

A.协议交易制度

B.竞价交易制度

C.合同交易制度

D.做市商交易制度【答案】：D26.下列关于银行间债券市场信用等级的说法，错误的是（）。

A.中长期债券信用评级划分为三等九级

B.短期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调

C.中长期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调

D.短期债券信用评级划分为四等六级【答案】：B27.按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）承担全面风险管理的直接责任。

A.监事会

B.经理层

C.董事会

D.各业务部门、分支机构和子公司【答案】：D28.根据《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》第三条的规定，证券公司从事股票期权经纪业务试点应当符合的基本条件中不包括（）。

A.具有证券经纪业务资格

B.配备3名具备相应专业能力的业务人员

C.具有满足从事股票期权经纪业务相关要求的营业场所、经营设备、技术系统等软硬件设施

D.公司及其董事、监事、高级管理人员最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚【答案】：D29.短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在（）内还本付息的债务融资工具。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.1个月【答案】：C30.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年的张某，不得成为证券公司的（）。

A.持股5%以上的股东

B.客户

C.合格投资者

D.外聘顾问【答案】：A31.应急演练应当形成报告，保存期不得少于（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：B32.签订上市协议的公司应公告的事项不包括()。

A.依法经会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告

B.持有公司股份最多的前10名股东的名单

C.公司的实际控制人

D.高级管理人员持有本公司股票和债券的情况【答案】：A33.《证券法》规定，证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息不属于内幕信息的是（）。

A.公司订立重要合同，提供重大担保或者从事关联交易可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响

B.公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况

C.公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，董事长或经理无法履行职责

D.持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化【答案】：D34.上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有（）资格的公司从事相关业务。

A.证券自营

B.证券经纪

C.证券资产管理

D.保荐【答案】：D35.进一步明确了金融业分业经营原则的是（）。

A.1993年，全面整顿金融秩序

B.2003年，中国银行业监管委员会成立

C.1998年颁布《证券法》

D.“分业经营、分业监管”的金融体系的确立【答案】：C36.证券发行一般包括证券创设、资金募集和证券交付三个环节。证券无纸化发行初始登记不发行实物证券,而是直接通过证券公司的证券簿记系统进行（）

A.资金的募集和证券的登记

B.发行初始登记

C.证券制作

D.证券签章【答案】：A37.（）是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期。

A.登记日

B.成交日

C.清算日

D.交割日【答案】：A38.下列尚未公开的信息中，不属于内幕信息的是（）。

A.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的20%

B.公司股权结构的重大变化

C.公司分配股利或者增资计划

D.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任【答案】：A39.下列选项中，属于资本流出的是（）。

A.外国对本国负债减少

B.本国对外国的负债增加

C.本国对外国的债务减少

D.本国在外国的资产减少【答案】：C40.证券公司对融资融券业务要实行()管理。

A.分散

B.分业

C.集中统一

D.分部门【答案】：C41.对固定净值型（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

A.股票基金

B.混合基金

C.货币基金

D.债券基金【答案】：C42.货币政策最终目标不包括（）

A.充分就业

B.稳定物价

C.国际收支平衡

D.基础货币【答案】：D43.诚信信息（无纸质证明文件）以()形式保存。

A.电子文档

B.纸质文档

C.电子文档和纸质文档

D.以上均正确【答案】：A44.在（）下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。

A.分级结算制度

B.结算参与人制度

C.货银对付的交收制度

D.净额结算制度【答案】：A45.经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的下列信息中错误的是（）。

A.可能直接导致本金亏损的事项

B.可能直接导致超过原始本金损失的事项

C.因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项

D.利益保证承诺【答案】：D46.（）是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。

A.现券交易

B.回购交易

C.远期交易

D.期货交易【答案】：B47.证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货、国债期货合约占用的交易保证金按（）比例扣减净资本。

A.60％

B.80％

C.90％

D.100％【答案】：D48.相对于银行信贷等融资方式，证券市场融资是一种()的融资活动。

A.反市场性

B.弱市场性

C.非市场性

D.强市场性【答案】：D49.诚信信息以（）形式保存。

A.电子文档

B.纸质文档

C.电子文档和纸质文档

D.以上均正确【答案】：A50.（）依照《证券投资基金法》《证券投资基金托管业务管理办法》、中国证监会其他有关规定和其自律规则，对私募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证监会

D.证券交易所【答案】：A51.（2016年真题）关于证券投资顾问业务，下列说法不正确的是（）。

A.按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

B.按照约定辅助客户作出投资决策

C.直接或间接获取经济利益的经营活动

D.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告【答案】：D52.从持股账户数来看，近几年机构投资者的持股账户数明显上升，自然人投资者的持股账户数占比保持在（）以上。

A.85%

B.90%

C.95%

D.99%【答案】：D53.()有“国民经济晴雨表”之称。

A.主板市场

B.创业板市场

C.三板市场

D.四板市场【答案】：A54.根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。

A.经济资本

B.实收资本

C.净资本

D.账面资本【答案】：C55.金融债券发行后，信用评级机构应每（）对该金融债券进行跟踪信用评级。

A.季度

B.半年

C.年

D.月【答案】：C56.沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）

A.5%

B.8%

C.10%

D.15%【答案】：C57.（2020年真题）下列关于证券投资咨询业务人员必须符合相关的从业管理要求的说法，正确的是（）。

A.证券投资咨询人员可以同时在不超过2个证券投资咨询机构执业

B.从事证券业务人员，加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，即可从事证券投资咨询业务

C.证券投资咨询人员不得同时注册证券分析师和证券投资顾问

D.个人符合证券投资从业条件，即可从事证券投资咨询业务【答案】：C58.下列说法错误的是（）。

A.公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券

B.保荐机构对其保荐代表人履行保荐职责，可以减轻或免除发行人及其董事、监事、高级管理人员、证券服务机构及其签字人员的责任

C.公司债券可以公开发行，也可以非公开发行

D.债券募集说明书及其他信息披露文件所引用的审计报告、资产评估报告、评级报告应当由具有从事证券服务业务资格的机构出具【答案】：B59.目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年度工资总的（）缴纳保险费。

A.8%和20%

B.5%和25%

C.5%和20%

D.10%和20%【答案】：A60.下列关于证券发行与承销信息披露的说法错误的是（）。

A.按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级

B.在债券有效存续期间，应当每半年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告

C.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变化情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告

D.公开发行公司债券的发行人应将披露的信息或信息摘要刊登在至少1种中国证监会指定的报刊，供公众查阅【答案】：B61.下列不属于管理人职责的是（）。

A.对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见

B.依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产

C.在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务

D.按照约定及时将募集资金支付给原始权益人【答案】：B62.证券公司（）的流动性风险管理职责包括确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工；确保公司具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作。

A.董事会

B.监事会

C.流动性风险管理部门

D.经理层【答案】：D63.一行三会构成了中国金融业（）的格局。

A.同业监管

B.混业监管

C.分业监管

D.多重监管【答案】：C64.上证综合指数以（）年12月19日为基期。

A.1989

B.1990

C.1991

D.1992【答案】：B65.下列人员中，可以成为持有公司5％以上股权的股东的是（）。

A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年

B.乙公司净资产占实收资本的35％

C.丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，至今不能清偿

D.丁公司负债达到净资产的75％【答案】：A66.按照《证券监督管理条例》的要求，（）应当建立独立董事制度。

A.经营证券经纪业务、证券资产管理业务和证券承销与保荐业务的甲公司

B.经营融资融券业务、投资银行类业务和研究咨询业务的乙公司

C.经营证券经纪业务、自营业务和证券投资顾问业务的丙公司

D.经营证券承销与保荐业务、研究咨询业务和自营业务的丁公司【答案】：A67.下列套期保值的基本做法中，错误的是（）。

A.若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失

B.空头套期保值，是指持有现货多头的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失

C.套期保值的基本类型有两种、、一是多头套期保值，二是空头套期保值。

D.以上说法都不正确【答案】：D68.下列不会成为背信运用受托财产罪的犯罪主体的是()。

A.商业银行

B.证券交易所

C.期货经纪公司

D.证监会【答案】：D69.下列关于被收购公司董事会针对收购所作出的决策及采取的措施中，说法错误的是（）。

A.应当有利于维护公司及其股东的利益

B.董事会可根据董事个人自身利益行使职权

C.不得滥用职权对收购设置不适当的障碍

D.不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助【答案】：B70.证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，给投资者造成损失的，应当与（）承担连带责任。

A.发行人的实际控制人

B.发行人的法定代表人

C.发行人

D.发行人的控股股东【答案】：C71.根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，不属于上市公司再融资方式的是（）

A.非公开发行股票

B.发行可交换公司债券

C.发行可转换公司债券

D.向原股东配售股票【答案】：B72.票面金额一般是以（）为单位，大多数国家的股票都是有面额股票。

A.美元

B.欧元

C.人民币

D.国家的主币【答案】：D73.以下（）属于风险管理策略

A.风险规避

B.风险对冲

C.风险转移

D.ABC都是【答案】：D74.从市场层面衡量流动性风险的指标不包括（）。

A.买卖差价法

B.换手率

C.冲击成本

D.流动性覆盖率【答案】：D75.商业银行公开发行次级债券应具备的条件不包括（）。

A.实行贷款五级分类

B.最近三年没有重大违法、违规行为

C.核心资本充足率不低于3%

D.贷款损失准备计提充足【答案】：C76.下列关于风险容忍度的说法，正确的是（）．

A.风险容忍度通常采取“自下而上“和“自上而下“相结合的方式设定

B.风险偏好是风险容忍度的进一步量化和细化

C.风险偏好是风险容忍度的具体体现

D.风险容忍度是战略性的【答案】：A77.下列关于保荐期问的说法，错误的是（）。

A.首次公开发行股票并在主板上市的.持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

B.主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上下当年剩余时间及其后1个完整会计年度

C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期问为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度【答案】：D78.关于证券分析师发表言论、客户服务的管理要求，下列说法错误的是（）

A.以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工

B.证券分析师不可以将在发布平台上发布过的证券研究报告以其他形式提供给客户并解读

C.经营机构对其他方式服务客户的，应当做好客户服务记录，并及时存档检查

D.经营机构应当定期安排质量审核和合规审查人员对客户服务档案进行跟踪检查【答案】：B79.（）也被称为“看涨期权”。

A.欧式期权

B.美式期权

C.认购期权

D.认沽期权【答案】：C80.对于采取余额包销方式销售的公司债券，其销售期限最长不得超过（）。

A.60日

B.180日

C.360日

D.90日【答案】：D81.主办券商在全国股转系统开展做市业务，应通过专用证券账户、专用交易单元进行。做市业务专用证券账户应向（）和（）报备。

A.中国证券登记结算有限责任公司；全国股份转让系统公司

B.中国证券登记结算有限责任公司；中国证监会

C.中国证券登记结算有限责任公司；中国证券业协会

D.全国股份转让系统公司；中国证监会【答案】：A82.有关金融期货交易与普通远期交易的区别的说法中，错误的是（）。

A.交易场所和交易组织形式不同

B.交易的监管程度不同

C.金融期货交易可协商确定，远期交易的内容是标准化交易

D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同【答案】：C83.关于金融期权，下列说法错误的是（）。

A.金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务

B.在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务

C.从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

D.从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是无限的【答案】：A84.下列不属于衍生品市场的是（）

A.期货市场

B.期权市场

C.互换市场

D.货币市场【答案】：D85.下列有关证券承销业务的事项中，错误的是（）。

A.向不特定的对象发行的证券票面总值超过5000万元的，应当由承销团承销

B.证券的代销、包销期限最长不得超过90日

C.证券承销业务采取代销或者包销方式

D.公开发行股票、代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报中国证监会备案【答案】：D86.为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）。

A.主板市场

B.另类投资市场

C.专业证券市场

D.专业基金市场【答案】：D87.目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，一般来讲，基金投资管理的流程不包括以下（）环节

A.投资决策委员会决定基金总体投资计划

B.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易

C.基金经理拟订投资组合具体方案

D.风险控制部门对基金经理拟订的投资组合进行组合进行风险测量和评估【答案】：D88.场外交易市场的功能不包括()

A.拓宽融资渠道

B.改善大中型企业融资环境

C.为不能在证券交易所上市交易的证券提供流动性转让的场所

D.提供风险分层的金融资产管理渠道【答案】：B89.证券公司经营融资融券业务，注册资本最低限额为人民币（）元。

A.5000万

B.1亿

C.2亿

D.5亿【答案】：B90.1988年的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的（）。

A.40％

B.50％

C.60％

D.70％【答案】：B91.全国外汇调剂中心于（）年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

A.1990

B.1991

C.1992

D.1993【答案】：C92.国务院对基本养老保险基金的投资运行作出了明确规定，养老基金的投资范围不包括（）。

A.银行存款

B.外国政府债券

C.国债

D.企业（）债【答案】：B93.（2020年真题）根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构及保荐代表人开展业务的说法，正确的有（）。

A.II、III

B.I、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV【答案】：D94.在日本发行的外国债券被称为（）。

A.扬基债券

B.武士债券

C.熊猫债券

D.猛犬债券【答案】：B95.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）.

A.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务

B.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为

C.证券发行人负责证券发行的主承销工作

D.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构【答案】：C96.封闭式单—资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于（）万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过（）年。

A.1000，2

B.1000，3

C.500，2

D.500，3【答案】：B97.（2019年真题）证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，下列说法错误的是（）。

A.自行开展服务，提供投诉处理等业务环节

B.对“荐股软件”产品进行分类分级，销售给适当的客户

C.委托无证券投资咨询业务资格的机构和个人代理客户回访

D.自行开展产品销售、协议签订等业务环节【答案】：C98.以下（）股票是指，在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。

A.外资股

B.红筹股

C.H股

D.B股【答案】：B99.下列选项中，不属于法律主体中的组织的是（）。

A.国家机关

B.营利性法人或非法人组织

C.我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人

D.非营利性法人或社会组织【答案】：C100.下列有关公司利润分配的说法，错误的是（）。

A.如公司章程无特殊规定，股份有限公司不能同股不同利

B.可以在公司弥补亏损前向股东分配利润

C.公司持有的本公司股份不得分配利润

D.公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资【答案】：B101.保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以（）的罚款。

A.10万元以上100万元以下

B.50万元以上500万元以下

C.200万元以上500万元以下

D.100万元以上1000万元以下【答案】：D102.按照《证券公司内部控制指引》的要求，以下关于证券公司研究咨询业务内部控制的说法中错误的是（）。

A.应建立健全研究咨询部门与投资银行、自营等部门之间的隔离墙制度

B.对跨越隔离墙的业务、人员应重点监控

C.确保不存在执业人员兼职和挂靠，对执业人员发生变动的应及时办理变更手续

D.不得建立发布证券研究报告相关人员激励机制【答案】：D103.资本市场根据企业在不同发展阶段的融资需求和融资特点，针对各种不同市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内在逻辑层次、不同服务对象和不同内在特点的市场形式。上述描述的是资本市场的（）。

A.特殊性

B.多层次性

C.多样性

D.多元性【答案】：B104.股份公司一旦赎回自己的股票,必须在短期内予以（）。

A.注销

B.卖出

C.留存

D.转让【答案】：A105.货币政策最终目标不包括（）。

A.充分就业

B.稳定物价

C.国际收支平衡

D.基础货币【答案】：D106.《期货交易管理条例》第十九条规定，期货公司办理变更注册资本且调整股权结构和变更业务范围事项，国务院期货监督管理机构应当分别自受理申请之日起（）日内作出批准或者不批准的决定。

A.30

B.60

C.20

D.40【答案】：C107.客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应（）。

A.继续为客户办理业务

B.中止为客户办理业务

C.采取临时冻结账户

D.不予理睬【答案】：B108.下列关于证券投资基金的运作关系中，不属于基金主要当事人的是()。

A.基金管理人

B.基金销售机构

C.基金投资者

D.基金托管人【答案】：B109.下列属于声誉风险管理方法的是（）。

A.业务持续计划

B.事前识别和评估

C.日间流动性管理

D.融资策略管理【答案】：B110.证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间应当回避的情形中，说法错误的是（）。

A.本人、直系亲属持有评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到10%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人

B.本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员

C.本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人

D.本人、直系亲属持有评级委托方、受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与评级委托方、受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过5〇万元的交易【答案】：A111.（2020年真题）下列证券公司从事证券业务净资本不得低于人民币2亿元的情形有（）

A.II、III、IV

B.III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV【答案】：B112.凡在限额以内发生的损失，都可以通过（）来抵御。

A.自有资金

B.内部资金

C.外部资金

D.内部资金或者外部资金【答案】：A113.以下哪项是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障（）。

A.风险预警

B.风险监测

C.风险控制

D.风险报告【答案】：B114.目前国内证券公司开展国际化业务的主战场是（）市场。

A.美国

B.英国

C.中国香港

D.中国台湾【答案】：C115.下列关于划分产品或服务风险等级时应考虑的因素说法，错误的是（）。

A.经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售产品或者提供的服务划分风险等级

B.投资者仍主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者相关服务的，经营机构无需进行特别风险警示

C.经营机构在投资者坚持购买风险等级高于其承受能力的产品时的职责经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，并向投资者提出适当性匹配意见

D.经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于行业协会名录规定的风险等级【答案】：B116.下列说法正确的是（）。

A.自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等

B.证券公司需建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非白营席位变相自营、账外自营

C.自营业务资金的出入必须以公司名义进行，可以从自营账户中提取现金，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金

D.对自营资金执行清算制度，自营清算岗位可以由经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位担任【答案】：B117.（2016年真题）下列有关证券业从业人员执业行为的说法，错误的是（）。

A.从业人员应依照相应的业务规范和执业标准为客户提供专业服务

B.了解客户需求、财务状况及风险承受能力，为客户推荐合适的产品或服务

C.充分揭示其推荐产品或服务涉及的责任、义务

D.充分揭示其推荐产品或服务涉及的相关风险，且仅限于法律风险、政策风险、市场风险【答案】：D118.期货交易规则中，每（）个交易日闭市后，交易所对期货公司会员，期货公司会员对其客户的盈亏、保证金、税款、手续费等款项进行结算。

A.1

B.2

C.5

D.7【答案】：A119.下列说法错误的是()。

A.放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界

B.放松金融管制对解放金融生产力和促进金融业现代化起到了一定的积极作用

C.金融监管不平衡和不完全扭曲了金融机构之间的利益关系，降低了金融机构的盈利能力和风险承受能力

D.具有较充分独立性的国际金融监管机构的主要职能是重新监管全球经济【答案】：D120.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券资产管理业务，接受一个客户的单笔委托资产价值低于规定的最低限额的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以（）；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以（）万元以上30万元以下的罚款。

A.1倍以上3倍以下；10

B.1倍以上5倍以下；10

C.1倍以上5倍以下；5

D.5倍以上10倍以下；5【答案】：B121.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（）。

A.全额自销

B.全额代销

C.全额直销

D.全额包销【答案】：D122.混合资本债券的发行方式为（）。

A.公开发行

B.定向发行

C.公开发行或定向发行

D.专门发行【答案】：C123.下列关于连续竞价时，成交价格的确定原则的说法中，错误的是（）。

A.最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价

B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

D.以上都不正确【答案】：D124.（）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

A.金融远期合约

B.金融期权

C.金融期货

D.金融互换【答案】：B125.（2020年真题）证券公司或其分机构违反《证券公司融资融券业务管理办法》，下列属于中国证监会可以采取的措施是（）。

A.罚款

B.没收违法所得

C.警告

D.撤销业务许可【答案】：D126.证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为()亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为()亿元。

A.5；3

B.2；3

C.3；5

D.3；2【答案】：C127.证券公司向其客户公布的可作为融资买入或融券卖出的标的证券名单，不得超出（）规定的范围。

A.证券登记结算机构

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.证券交易所【答案】：D128.(2019年真题)未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构（）或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款。

A.市场禁入

B.予以取缔

C.进行训诫

D.通报批评【答案】：B129.下列关于资本的说法，错误的是（）。

A.资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金

B.资本管理是现代风险管理的核心

C.资本是经营机构自身拥有的或者借入并具有一定使用期限的资金

D.资本对金融机构经营和发展有约束作用，资本必须覆盖风险【答案】：C130.“了解你的客户”是投资者适当性管理工作的核心内容之一。2016年中国证监会出台的《证券期货投资者适当性管理办法》进一步完善了解投资者信息的要求，在原有了解投资者信息的基础上，明确了投资目标包括投资期限、品种以及期望收益等，新增了投资者（）。

A.投资目标

B.投资经验

C.风险偏好及可承受损失

D.财务状况【答案】：C131.下列不属于变相公开发行股票、公司、企业债券的情形是（）。

A.采用广告、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信等方式向社会公众非公开进行股权转让

B.公司股东委托他人以公开方式向社会公众转让股票，累计超过200人

C.向特定对象发行证券累计不超过200人

D.未经中国证监会核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过200人【答案】：C132.证券市场融资活动是指（）之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

A.公司（）和个人投资者

B.资金盈余单位和赤字单位

C.证券发行单位和证券投资单位

D.证券公司和普通投资者【答案】：B133.下列关于证券公司风险处置措施中的“行政清理”的说法中，正确的是（）。

A.证券公司的债权债务关系不因处置决定而变化

B.行政清理组应当自成立之日起10日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。符合国家有关规定的债权人应当自公告之日起50日内，持相关证明材料向行政清理组申报债权，行政清理组按照规定登记

C.由地方财政部门按照国家规定，收购债权、弥补客户的交易结算资金

D.行政清理组一律不得对债务进行个别清偿【答案】：A134.下列各项不属于《证券法》授予证券交易所的监管权力的是()。

A.根据需要，可以对出现任何异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监管机构批准

B.对证券的上市交易申请行使审核权

C.上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权

D.公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市交易形式决定权【答案】：A135.关于现货交易与期货交易，下列表述错误的是（）。

A.期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具

B.现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算

C.成熟市场中，现货交易通常允许进行保证金买入或卖空

D.期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的【答案】：A136.下列关于企业债券的说法中错误的是（）。

A.企业债券的发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司

B.企业债券的发行由核准制改为注册制，中国证监会为企业债券的法定注册机关

C.企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面

D.企业债券的发行期限一般为3?20年，以10年为主【答案】：B137.下列关于公司债券上市的说法中，错误的是（）。

A.债券发行额不低于人民币一千万元

B.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件

C.债券期限不低于1年

D.申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书【答案】：A138.证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

A.理财产品

B.有价证券

C.企业债券

D.基金份额【答案】：D139.全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注。关于宏观审慎监管的研究，下面说法正确的是（）。

A.从资本充足率的顺周期调整方面展开的

B.处于信贷周期、金融加速器的研究框架

C.仅对银行的杠杆率进行监管

D.影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响【答案】：B140.按照金融资产的种类，可以将金融市场划分为（）和（）。

A.债权市场权益市场

B.—级市场二级市场

C.货币市场资本市场

D.证券市场非证券金融市场【答案】：D141.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。

A.期限性

B.风险性

C.流动性

D.永久性【答案】：C142.下列关于股票退市的说法错误的是（）。

A.股票退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易

B.股票退市制度是资本市场重要的基础性制度，有利于健全资本市场功能

C.有利于实现优胜劣汰，但不能够惩戒重大违法行为

D.股票退市包括主动退市和强制退市【答案】：C143.沪深300指数是沪、深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映（）股市场整体走势的指数。

A.N

B.H

C.A

D.B【答案】：C144.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）.

A.清算价值被称为股票净值或每股净资产

B.清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

C.股票的清算价值应与账面价值相等

D.清算价值即股票未来收益的现值【答案】：B145.为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理，我国的监督管理机构是（）。

A.中国证监会

B.中央银行

C.基金业协会

D.证券交易所【答案】：A146.下列不属于监管部门对违反《证券期货投资者适当性管理办法》可采取的监管措施的是（）

A.责令改正

B.监管谈话

C.行政拘留

D.出具警示函【答案】：C147.《期货交易管理条例》第十六条规定，申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.5000【答案】：B148.以下正确描述了货币政策一般传导过程的是（）。

A.最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标

B.操作目标→中介目标→最终目标→货币政策工具

C.中介目标→最终目标→货币政策工具→中介目标

D.货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标【答案】：D149.证券公司经营经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）元。

A.1000万

B.2000万

C.5000万

D.1亿【答案】：D150.根据《证券法》，关于收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务受到的处罚，不包括（）

A.没收违法所得

B.责令改正

C.处以罚款

D.给予警告【答案】：A151.（）策略是指金融机构针对风险事件发生的可能性提取足够的准备性资金，以保证损失发生之后能够很快被吸收，从而保障金融机构仍然能够正常运行。

A.风险准备金

B.风险分散

C.风险控制

D.风险对冲【答案】：A152.下列各项中，（）不是我国证券账户的种类。

A.人民币普通股票账户

B.人民币特种股票账户

C.开放式基金账户

D.权证交易账户【答案】：D153.信息技术服务机构，是指为证券基金业务活动提供信息技术服务的机构。下列关于信息技术服务机构的说法中，错误的是（）。

A.信息技术服务机构为证券基金业务活动提供信息技术服务，其中包括重要信息系统的开发、测试、集成及测评

B.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动的，可以委托信息技术服务机构提供产品或服务，证券公司依法承担的相关责任可以适当减轻

C.证券公司应当清晰、准确、完整的掌握重要信息系统的技术架构、业务逻辑和操作流程等内容，确保重要信息系统运行始终处于自身控制范围

D.除法律法规及中国证监会另有规定外，不得将重要信息系统的运维、日常安全管理交由信息技术服务机构独立实施【答案】：B154.公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件不包括()。

A.经有权部门批准并发行

B.公司债券的期限为1年以上

C.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

D.公司股东人数不少于200人【答案】：D155.期货公司为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，或者对外担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满（）的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。?

A.10万元

B.1万元

C.3万元

D.5万元【答案】：A156.全国股份转让系统公司同意主办券商新增业务备案的，自受理申请文件之日起（）个转让日内与申请主办券商签订补充协议，出具业务备案函，并予以公告。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：D157.（2020年真题）根据《证券法》，代销协议应当载明的事项不包括（）

A.侵权责任

B.代销的付款方式及日期

C.代销的期限及起止日期

D.代销证券的种类、数量、金额及发行价格【答案】：A158.市场风险衡量方法有敏感性分析和（）。

A.波动性分析

B.情景分析

C.感知分析

D.历史情景分析【答案】：A159.中证100指数以（）作为样本空间。

A.沪深300指数样本股

B.上证100指数样本股

C.沪深300工业指数样本股

D.中证500指数样本股【答案】：A160.(2019年真题)另类子公司应当于每月结束后（）个工作日内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务月度报表。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B161.送股时，将上市公司的()转入股本账户。

A.资本

B.留存收益

C.收入

D.实收资本【答案】：B162.下列关于私募基金管理人及从业人员等主体规范要求的说法中错误的是（）。

A.应当践行诚实信用、谨慎勤勉的义务

B.应当秉承投资者合法利益优先原则从事私募基金业务

C.可以将不同私募基金财产混同运作

D.不得不公平对待同一私募基金的不同投资者【答案】：C163.上证综合指数是以全部上市股票为样本，（）。

A.以股票流通股数为权数，按简单平均法计算

B.以股票发行量为权数，按加权平均法计算

C.以股票发行量为权数，按简单平均法计算

D.以股票流通股数为权数，按加权平均法计算【答案】：B164.欧洲债券票面所使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为（）

A.英镑

B.欧元

C.美元

D.日元【答案】：C165.（）也被称为“看涨期权”。

A.欧式期权

B.美式期权

C.认购期权

D.认沽期权【答案】：C166.在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以（）等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（）。

A.社会保障税；社会保险基金

B.社会保障税；企业年金

C.社会保险基金；社会保障基金

D.社会保险基金；企业年金【答案】：B167.按基金的组织形式划分，可分为（）和（）。

A.契约型基金；公司型基金

B.封闭式基金；开放式基金

C.公募基金；私募基金

D.主动型基金；被动型基金【答案】：A168.证券公司在资产管理业务中违反中国证监会相关规定，中国证监会及其派出机构可以对其直接负责的主管人员和其他直接负责人采取的行政监管措施有()。

A.暂不受理与共所在机构行政许可有关的文件

B.出具警示函

C.责令改正

D.责令定期报告【答案】：B169.财务与会计人员应当正确处理财务会计工作与业务发展、客户利益保护与所在单位利益之间的关系，对存在潜在冲突的情形（）。

A.暂不需要关注

B.应主动向所在机构的管理层说明

C.主动向监管机关报告

D.持续关注【答案】：B170.中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，不可以（）

A.要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料

B.定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务的情况进行现场检查

C.对基金销售相关机构及其股东，实际控制人报送的相关备案材料提出批准与否的意见

D.不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行现场检查【答案】：C171.地方政府一般债券，采用承销或招标方式的，发行利率在承销或招标日前（）个工作日相同待偿期记账式国债的平均收益率之上确定。

A.1~5

B.1~3

C.1~7

D.3~7【答案】：A172.具有两种基础资产、可以择优执行其中一种的期权，称之为（）。

A.任选期权

B.百慕大期权

C.平均期权

D.障碍期权【答案】：A173.下列有关证券交易所的规定中，正确的是（）。

A.证券交易所设理事会，并设总经理1人，由国务院证券监督管理机构任免

B.证券交易所章程的制定和修改，必须经全体会员同意后生效

C.证券交易所的财产积累归会员所有，在其存续期间，每一会计年度期末进行分配

D.个人不得使用证券交易所或者近似的名称，但是单位可以【答案】：A174.中国证券投资基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的（）个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

A.7

B.10

C.15

D.20【答案】：D175.下列关于公开募集证券投资基金侧袋机制的说法，错误的是（）。

A.侧袋机制的推出，有利于进一步丰富公募基金的操作风险管理工具

B.侧袋机制的推出，有助于基金管理人练好内功、筑牢防线

C.侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制

D.公开募集证券投资基金侧袋机制于2020年8月1日开始执行【答案】：A176.以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和是（）。

A.证券市场

B.非证券金融市场

C.国际金融市场

D.国内金融市场【答案】：B177.根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是（）。

A.责任保险

B.农业保险

C.信用证保险

D.分红型保险【答案】：A178