数字金融 课件 第1章 数字金融导论

北京大学国家发展研究院（中文简称北大国发院、英文简称NSD）第1章数字金融导论1PART01数字经济背景下的数字金融2介绍数字金融基本概念回顾数字金融的发展历程，并概述相关技术和应用；总结中国数字金融在过去十几年中的快速发展，与中国数字金融的发展特征：从中国数字普惠金融的发展和对实体经济的支持，中国数字金融对传统金融市场的影响，中国P2P网络借贷市场等三个角度31本章概览1数字金融的学习背景过去二十多年金融体系最重要的创新通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的商业模式、技术应用、业务流程和创新产品(金融稳定理事会)。关键特征：运用移动设备、快速身份验证、实时支付服务；可扩展性强，可以覆盖到数量更多的客户群体党的二十届三中全会提出健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，同时继2023年底中央金融工作会议之后，再次强调积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。4银行(支付、信贷）保险交易/资产管理外汇/数字货币5数字技术AI,区块链,云计算,大数据,物联网,AR/VR……B2CB2BP2PB2G平台……场景+数据+算法+算力+金融创新：补足传统金融服务短板降低金融服务门槛和服务成本。过去二十多年金融体系最重要的创新金融部门商业模式1.1何为数字金融?课程概览将从不同业务模式的角度，介绍不同类型数字金融企业的发展状况、面临的机遇和挑战等情况根据技术主导和金融服务主导两大主流可将从事数字金融的市场主体分为四类：颠覆性力量：致力于运用全新方法和创新科技进入金融服务领域的新入市者、初创公司。“大象起舞”的力量：通过重大技术投资改进服务、应对竞争威胁和捕捉投资合作机会的传统金融机构。大科技公司（bigtechs）：是指由通过金融服务巩固客户关系的技术公司所构成的大型生态系统，基础设施供应商(fintechs)：指向金融机构销售基础设施的供应商。它们帮助金融机构变革技术堆栈，实现数字化和现代化，改进风险管理和客户体验。不同类型的数字金融公司具备不同的优势。6数字金融发展历程从模拟产业向数字产业转型：1866-1967

传统数字金融服务进一步发展：1967-2008

数字金融服务趋向普及：2008-至今

73.中国数字金融的发展背景：政府对金融的普遍干预今天中国金融体系的重要特征是“规模大、管制多、监管弱”这个改革特征是由“双轨制”改革策略决定的通过政策干预降低资金成本，正规金融部门把利率压得非常低；配置资金时明显地偏向国有企业。Source:Huang,Y.andX.Wang,2020,“ReformofChina’sFinancialSector:Progresses,ChallengesandFutureDirections”,AreportpreparedforAsianDevelopmentBank,Manila.金融抑制指数：中国、中高收入经济与高收入经济，1978-20188经济要高质量增长要素驱动往创新驱动创新型企业要得到更多支持“专精特新”现有金融体系大型金融机构：话语权强，市场化程度不够中小微金融机构：市场化、盈利能力强；话语权弱影子银行：金融创新的力量，但容易为了金融稳定被一刀切大而不强如何建设金融强国，从而可以支持实体经济持续高质量增长？92.1.中国数字金融发展的背景：正规金融体系支持实体经济的力度减弱2.1.中国数字金融的发展背景：大国竞争需要过硬的金融支持10数字经济数据要素数字技术数字产业化产业数字化产业链产业集群社会生产系统重构重塑世界经济政治格局影响金融支持11

1.2数字经济的“四化框架”3.

数字金融与实现金融强国建设目标2024年1月16日，习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上发表重要讲话金融强国核心要素强大的货币强大的中央银行强大的金融机构强大的国际金融中心强大的金融监管强大的金融人才队伍首提中国特色金融文化诚实守信，不逾越底线以义取利，不唯利是图稳健审慎，不急功近利守正创新，不脱实向虚依法合规，不胡作非为《数字普惠金融的发展格局与经济影响》12数字普惠金融有突破“胡焕庸线”的潜力和趋势2011-2018，北京大学数字普惠金融指数广度指数，东西部差距下降26%注：以当年指数最高的城市指数值为基准，将排序在基准值80%范围内的城市列为第一梯队（红色）；70%-80%范围内为第二梯队（棕色）；60%-70%为第三梯队（黄色）；60%之后的城市列为第四梯队（绿色）。3.

数字金融的发展机遇：我国数字金融发展成绩3.

数字金融的发展逻辑：数字基础设施建设支撑移动支付快速发展3.

数字金融的发展逻辑：数字基础设施建设支撑移动支付快速发展3.

数字金融的发展逻辑：数字基础设施建设支撑移动支付快速发展两大支柱：大科技平台、大数据风控，帮助解决获客难和风控难大科技平台的主要优势是其生态系统：长尾效应获客数字足迹积累大数据，一方面实行实时监测，一方面支持大数据风控通过生态系统加强还款管理大数据风控预测还款能力、识别还款意愿大科技信用风险管理框架图示资料来源：黄益平、邱晗，2021，“一个新的大科技信用风险管理框架”，《管理世界》，2021年第2期。大科技平台大数据AI、云计算163.

数字金融的发展逻辑：基于平台+数字技术+场景的大数据风控数字金融在支持数字经济、支持实体经济高