碳循环经济背景下CCUS产业“十五五”发展趋势分析 202510

2▎碳循环经济（CircularCarbonEconomy-CCE通过再利用、减废、零废弃等实践，将碳保持在一个封闭的资源利用系统中，以降低环境危害，并实现碳资源利用。4R原则：Reduce、Reuse、Recycle、Remove（将循环经济理念应用于碳管理）。▎中国在2024年CCE指数排名中位列全球第31位（46.57分）；子指标-CCE绩效（能源效率、电气化、可再生能源、自然碳汇、CCUS、清洁氢、燃料转化）和CCE赋能（政策监管，技术、知识与创新，金融投资，商业环境，系统弹性）。截图来源：KAPSARC（阿卜杜拉国王石油研究中心）对比图来源：环保创新机构Renouvo▎CCE在中国战略话语中的变相表述或阐释：宏观体系-绿色低碳循环发展经济体系；“碳循环”实务-二氧化碳资源化利用、二氧化碳工业化应用、碳应用、碳捕集利用与封存等；技术层面-二氧化碳耦合制甲醇、二氧化碳驱油技术应用学术研究：碳循环经济、循环碳经济学术研究：碳循环经济、循环碳经济17-07.▎CCE解决方案：1.基于自然的解决方案，例如植树造林（自然碳汇2.捕获、储存和/或利用二氧化碳排放的工程解决方案。▎CCUS：将CO2从工业过程、能源利用或大气中分离出来，直接加以利用或输送到一个封存地点，以实现长期与大气隔绝的过程。（由CCS发展而来，与简单的CCS相比，CCUS增加了利用功能，更能体现碳循环经济性质）▎8月25日，《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》发布，CCUS产业或将迎来战略拐点碳市场全面升级，CCUS将成为“硬约束”工具▎根据全球碳捕集与封存研究所（GCCSI）的数据，为了实现气候目标，CCS的部署必须达到每年至少5.6亿吨的二氧化碳捕集量，占2050年所需减排量的五分之一。▎总体规模：目前全球共有CCS项目734个，其中运行中项目有77个，另有47个项目正在建设，规划中的项目共计610个。•自2017年以来，全球捕集能力以超过30%的复合年增长率持续提升：从早期可行性研究到商业运营的各个阶段均取得进展•碳捕集能力持续扩张，并将在2030年前保持增长：到2030年全球在运设施的捕集能力预计将达到2025年的五倍总运行能力可由现在的6,400万吨/年提升至3.37亿吨/年，CAGR约40%——全球CCS数据来源于全球碳捕集与封存研究院（GlobalCCSInstitute）发布的《2025年全球碳捕集与封存现状坚持到底》（ClobalStatusofCCS——2025-StayingtheCourse）报告，下同▎趋势1-有政策就有项目：支持性的政策、法律和监管是推动项目规模化发展的关键驱动力，已建立明确监管框架的国家，项目管道扩张最为迅速；跨境因素仍是多个地区政策制定者和监管者关注的核心；政策确定性刺激私人投资。•美国：美国拜登政府的部分气候政策被撤销，以及拟议废除针对燃煤电厂的温室气体排放标准，与对45Q税收抵免计划的持续支持以及各州层面支持碳管理活动的新立法形成对比。•挪威：挪威CCS产业的顺利发展得益于挪威政府早期阶段参与CCS的政治意愿，并制定了较为完善的法律和监管框架及资金扶持计划。一是规范的安全与环境监管制度为企业提供政策确定性；二是通过政府与企业共同出资的大型示范工程，推动产业链基础设施成型。▎趋势2-财务成熟度提升，正点燃投资者信心：碳管理行业在2025年迈入新的财务成熟阶段，对CO2运输与封存领域的关注持续升温。私人资本加速入场；碳市场亦在并行演进，欧盟与英国排放交易体系（ETS）达成连接协议,标志着区域合作重焕生机；自愿碳市场也在迅速扩张，微软已将斯德哥尔摩Exergi的BECCS碳移除承购量提高至逾500万吨，欧盟委员会亦在探索设立欧盟层面的二氧化碳移除（CDR）采购计划，以撬动早期需求。▎趋势3-各行业扩张全面提速，由低碳氢引领：到2030年，在运CCS产能预计将在更多元化的工业领域实现显著扩张。自1972年以来，天然气处理一直是CCS部署的主导行业，但到2030年，低碳氢和氨领域的新增捕集能力预计将超过1亿吨/年，跃居首位，随后可能被发电与供热行业超越。▎趋势4-北美和欧洲持续领先：分地区看，到2030年，北美预计将持续领先CCS发展；欧洲凭借强劲势头，捕集能力排名有望升至第二，从当前不足300万吨/年的在运能力，5年间增至约9000万吨/年以上。•北美领先优势：得益于美国政府制定的具有战略性和持久性的支持政策。美国能源部一直以来积极支持CCS技术部署，针对CO2安全地质封存研究、开发和示范项目的投资已持续近二十年。•加拿大新任总理马克·卡尼表明联邦政府将继续支持CCS技术，将CCS税收抵免政策延长至2035年。此外，加拿大政府宣布投入超过1400万美元用于“能源创新计划”，在阿尔伯塔省推进2150万美元的清洁能源项目，并致力于完成其碳捕获与封存量化协议。▎CCU（后端固碳）：开发高效的CO2规模化利用技术,将其定向转化为高附加值的化学品或燃料，实现CO2的资源化利用，促进自然界碳循环回归平衡，将成为助力双碳目标实现的必经之路。▎从碳减排潜力和经济产值来评估，将CO2应用于能源开发领域中的潜力巨大：不仅可通过工程技术手段把CO2加压注入到目标地层开采可用能源，并实现地质封存；还可以将CO2作为原料通过化学或生物手段转化成可用能源，用以构建低碳、绿色的资源化利用的新能源体系。l按照转化利用产品附加值由低到高，二氧化碳资源化主流利用方式包括地质资源利用、化学利用和生物利用三大类；部分化学利用方式已实现工业化生产，生物利用和地质利用（CO2驱油除外）方式尚处于发展早期l按照利用途径：分为转化和非转化（直接利用）实际应用中，只有转化利用和生物利用的方式可以减少空气中的二氧化碳比例。用▎总体规模：全球宣布建设的CCU项目累计61个，其中9个正在运营中（捕集利用规模为201.6万吨/年，其中包括2个项目在中国）；2个项目正在建设中；47个计划中项目，未来五年（2026-2030年），有32个计划投入运行，捕集利用规模为921.1万吨/年。▎应用领域：目前，全球每年约有2.3亿吨二氧化碳被使用，主要用于化肥行业的直接利用途径，例如尿素生产（约1.3亿吨）和提高石油采收率（约8亿吨）。二氧化碳用于合成燃料仍然是主要的新利用途径。法国芬兰瑞典丹麦挪威澳大利亚加拿大德国奥地利西班牙英国美国乌拉圭法国芬兰瑞典丹麦挪威澳大利亚加拿大德国奥地利西班牙英国美国乌拉圭2025-2030年计划投运的CCU项目国家分布72025-2030年计划投运的CCU项目应用领域分布生物燃料,2其他领域,4运行中项目-青州水泥CCU项目（中国）数据来源：国际能源署（IEA）CCUS数据库▎“十四五”期间，中国对CCUS的政策支持稳步加强，中央政府发出更明确的信号，将CCS纳入行业转型计划，特别是在煤电发电领域。▎碳市场迎来“顶层设计图”：中央印发《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，明确提出到2027年，全国碳市场要基本覆盖工业领域主要排放行业，到2030年，建成以总量控制为基础、与国际接轨的碳交易体系。《意见》是我国碳市场领域首份中央文件，是指导全国碳市场建设的纲领性文件，对全面推进全国碳市场建设做出了系统部署。▎随着国家“十五五”规划（2026-2030）的规划进程，CCUS发展取决于其是否以及如何在五年内被纳入国家和2022年：2022年：国家发改委明确要求加强CCUS技术推广示范，并探索油气开采2023年：《绿色低碳先进技术示范工程实施方案》，在“过程降碳”、“末端固碳”两部分纳入了CCUS项目发展任务，涉及全流程规模化CCUS示范项目、二氧化碳先进高效捕集示范项目、二氧化碳资源化利用2024年：国家发展改革委、国家能源局印发的《煤电低碳化改造建设行动方案（2024—2027年）》提出利用超长期特别国债等资金渠道对符合2025年9月：CCUS作为负碳技术的核心，已被国家发改委列为重点支持•重点制修订CCUS相关术语、评估等基础标准，燃烧碳排放•推动制定二氧化碳驱油（EOR）、化工利用、生物利用、燃料利用等碳利用标准，以及陆上封存、海上封存等碳封•重点制修订直接空气碳捕集和储存（DACS）应用条件、技▎2024年3月国家发展改革委办公厅《绿色低碳先进技术示范项目清单（第一批）》-后端固碳项目目▎2025年4月国家发展改革委《关于向社会公开征求<绿色低碳先进技术示范项目清单（第二批）>意见的公告》-后端固碳项目司司化工园区30万吨二氧化碳高效低耗全碳捕▎即将实施的国家标准有2项。即《GB/T45121-2024火力发电厂烟气二氧化碳捕集系统能耗测定技术规范》《GB/T45126-2025钢渣碳酸化固定二氧化碳含量测定方法》▎进入由全球最大煤电CCS项目引领的新阶段：华能150万吨CCS项目（全球最大煤电CCS项目）确立了中国在煤电发电CCS应用中的领导地位。▎上下游产业快速发展：2021年-2024年7月，规划运行的CCUS工程由约40个发展至约120个；捕集能力和注入能力快速提升，并取得较大进展。▎市场前景广阔：预计到2050年，中国CCUS年减排需求将达6-14.5亿吨，市场规模超3300亿元/年。华能150万吨煤电CCS项目/项目数据来源于中国环境科学学会CCUS专业委员会《中国碳捕集利用与封存进展系列报告2025-新进展、新阶段、新趋势》▎作为一项关键的大规模温室气体减排技术，在当前不可能完全放弃化石能源的条件下，CCUS是实现《巴黎协定》温控目标的必要技术手段，是支撑我国“双碳”目标实现的托底保障。▎从加快新型能源体系建设的全局角度出发，CCUS不仅是我国化石能源低碳利用的唯一技术选择，保持电力系统稳定性与灵活性的主要技术手段，而且是钢铁、水泥、化工等难减排行业深度脱碳的可行技术方案。钢铁、水泥等高碳行业脱碳关键手段。显著降低生产碳排放压力。钢铁、水泥等高碳行业脱碳关键手段。显著降低生产碳排放压力。▎煤化工行业：全球首个现代煤化工和大型油气田开采间的绿色减碳合作•2023年5月，宁东能源化工基地与中国石油长庆油田分公司、国家能源集团宁夏煤业有限责任公司签订《宁夏300万吨/年CCUS示范项目战略合作协议》，拟建设宁夏300万吨/年CCUS示范项目，打造我国最大的碳捕集利用与封存全产业链示范基地，推动现代煤化工和大型油气田开采间的绿色减碳合作。•2024年8月，该项目一期工程顺利中交验收，并签订了二期合作方案宁夏300万吨/年CCUS示范项目▎石油行业：海上CCUS项目示范-二氧化碳回注、驱油封存•海上CO2回注项目。2023年6月，中国海油在恩平15-1油田投用了我国海上首个碳捕集与封存示范工程，累计安全运行近13000小时，回注CO2超18万吨。•海上CO2驱油封存项目。2025年3月，珠江口盆地的恩平15-1平台开钻，采用“老井新用+分层注气”模式，预计10年累计规模化向海底地层注入二氧化碳超100万吨，同时提高油藏采收率驱动原油增产。海上CCUS示范工程▎石油行业：陆上CCUS项目示范-陆上咸水层封存•陕煤集团榆林化学有限责任公司开展了400万吨/年CCS示范项目是我国拟建的最大的咸水层二氧化碳捕集封存项目。项目将煤化工装置排放的二氧化碳进行捕集，压缩后注入地下咸水层永久封存，并对二氧化碳地质封存、逃逸、储存能力及鄂尔多斯盆地地质特征等方面进行系统性研究。•2025年3月，40万吨/年先导试验项目榆碳1井相关系统顺利完成中交，并有待适时封存。陕西碳封存先导试验▎石油行业：首个百万吨级CCUS驱油项目•2022年9月，我国首个百万吨级CCUS驱油项目“齐鲁石化—胜利油田百万吨级CCUS项目”正式运行。•中国石油推动了以松辽盆地300万吨CCUS重大示范工程为代表的“四大六小”产业格局。长庆油田制定了《长庆油田千万吨级CCUS中长期发展规划》，吉林油田建成了全产业链、全流程CCUS项目，预计齐鲁石化CCUS齐鲁石化CCUS项目▎化工行业：二氧化碳制乙烯、乙酸等化学品•2025年2月，河北建滔能源发展有限公司年产80万吨醋酸碳利用项目投产，该项目利用燃煤烟气中的二氧化碳，经分解转化等生产醋酸。河北建滔醋酸碳利用项目▎化工行业：二氧化碳加氢制甲醇河北建滔醋酸碳利用项目•2023年2月，吉利控股集团和河南顺成集团共同投资的全球首个十万吨级绿色低碳甲醇项目在安阳正式投产。项目综合利用顺成集团富氢富甲烷的焦炉气和从工业尾气中捕集的二氧化碳，合成生产甲醇并联产液化天然气。“液态阳光”装置•2024年11月，中煤鄂尔多斯能源化工有限公司10万吨/年“液态阳光”项目开工建设。项目利用太阳能、风能等可再生能源产生的电力电解制绿氢，再将化工装置排放尾气提纯精制的二氧化碳与绿氢转化为甲醇，实现规模化绿电绿氢消纳和二氧化碳资源化利用。“液态阳光”装置▎“十五五”期间（2026-2030年），随着“双碳”目标不断深化，CCUS将成为工业深度脱碳的核心手段，进入规模化、商业化关键阶段。持续的政策利好驱动下，技术研发、场景扩展和区域协同将成为三大发展主线。通过技术迭代升级、产业集群化发展和政策协同支持，预计到2030年形成年捕集数亿吨CO2的能力，为2060年碳中和目标提305～730元/吨CO2，但整体均低于•技术创新将成为驱动CCUS产业成本降低的核心动力。低情景年份捕集（元/吨）封存（元/吨）运输（元/吨·千米）碳价格（元/吨）低速情景203570-40035-400.4-0.6200204060-31030-350.35-0.5300205050-20025-300.3-0.45600206030-15020-250.25-0.4800强化情景203560-35030-350.3-0.5300204050-25020-300.25-0.45400205030-15015-250.2-0.3800206020-10010-200.15-0.2数据来源：《中国二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）年度报告（2024）》2.产业链整合•我国已有处于各发展阶段的CCUS示范项目120个2.产业链整合•我国已有处于各发展阶段的CCUS示范项目120个，具备•全产业链的整合也将显著加速，上下游企业之间的协▎“十五五”期间（2026-2030年），随着“双碳”目标不断深化，CCUS将成为工业深度脱碳的核心手段，进入规模化、商业化关键阶段。持续的政策利好驱动下，技术研发、场景扩展和区域协同将成为三大发展主线。通过技术迭代升级、产业集群化发展和政策协同支持，预计到2030年形成年捕集数亿吨CO2的能力，为2060年碳中和目标提供核心支撑。3.集群化发展3.集群化发展•CCUS集群化发展具有重要意义。一方面，通过•我国有多个区域具有发展CCUS集群的重要潜力，涉及▎“十五五”期间（2026-2030年），随着“双碳”目标不断深化，CCUS将成为工业深度脱碳的核心手段，进入规模化、商业化关键阶段。持续的政策利好驱动下，技术研发、场景扩展和区域协同将成为三大发展主线。通过技术迭代升级、产业集群化发展和政策协同支持，预计到2030年形成年捕集数亿吨CO2的能力，为2060年碳中和目标提4.政策与市场机制•“十五五”作为2030年碳达峰前的4.政策与市场机制•“十五五”作为2030年碳达峰前的关键五年，预计中•市场将鼓励CCUS产业创新，发展监测、管理、核证核数据来源：《中国二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）年度报告（2023）》▎全国规划和运行CCUS示范项目超百个，年捕集能力超过600万吨二氧化碳，整体产业仍面临技术成本高、能耗大以及规模化应用不足等挑战。政策引导和市场机制方面，《二氧化碳捕集、利用与封存环境风险评估技术指南》等文件初步构建了技术规范框架，但市场激励机制和跨行业协同机制尚未完善。1.问题挑战•石化行业低碳转型不可避免将牵动原有的资源配置规模和结构，不同利益群体的诉求差异和意见分歧给政策法规的最终落地执行带来阻力。如何在能源安全、经济增长和环境