2026年证券从业资格考试判断题及答案

2026年证券从业资格考试判断题及答案1.根据2023年修订的《证券法》，公开发行公司债券仍需报经国务院证券监督管理机构核准，而非全面实行注册制。（×）2.证券从业人员在执业过程中，若发现客户存在洗钱嫌疑，应立即向中国证券业协会报告，无需通知所在机构。（×）3.开放式基金的基金份额总额不固定，投资者可在基金合同约定的时间和场所申购或赎回基金份额。（√）4.首次公开发行股票采用询价方式定价时，网下投资者报价的中位数或加权平均数若超过剔除最高报价后剩余报价的中位数或加权平均数的15%，发行人和主承销商需在申购前发布投资风险特别公告。（√）5.证券公司为客户开立信用证券账户时，可将客户的信用证券账户与普通证券账户合并管理，无需单独设置。（×）6.金融衍生工具的价值主要取决于基础金融工具的价格（或数值）变动，因此其风险低于基础金融工具。（×）7.上市公司董事会秘书负责公司信息披露事务，无需参与公司重大事项的决策。（×）8.合格境外机构投资者（QFII）在境内从事证券交易的品种仅限于A股和债券，不得投资境内基金。（×）9.证券投资顾问服务与证券经纪业务的区别之一在于，投资顾问服务可针对特定客户提供个性化投资建议，而经纪业务仅提供交易通道服务。（√）10.证券公司从事证券自营业务时，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。（√）11.全国中小企业股份转让系统（新三板）的挂牌公司股票转让可以采取做市交易、集合竞价交易或连续竞价交易方式。（√）12.资产支持证券的基础资产可以是企业应收账款、租赁债权、信贷资产等，但不得是不动产收益权。（×）13.证券投资者保护基金的来源包括证券公司按照其营业收入的一定比例缴纳的资金，不包括依法向有关责任方追偿所得。（×）14.非公开募集基金的基金管理人无需向中国证券投资基金业协会登记，只需在基金募集完毕后备案即可。（×）15.证券公司设立另类投资子公司，其注册资本应当不低于人民币2亿元，且应当以货币资金全资设立。（√）16.可转换公司债券的转换价格是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格，转换价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价。（√）17.证券市场的系统性风险可以通过分散投资来降低，而非系统性风险无法通过分散投资规避。（×）18.证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，保存期限不得少于10年。（×）19.证券公司从事融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。（√）20.首次公开发行股票时，战略投资者的配售份额无锁定期限制，可在股票上市后立即转让。（×）21.金融债券的发行主体包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司等，但不包括证券公司。（×）22.证券投资基金的托管人负责基金资产的保管、清算、会计核算等职责，无需对基金管理人的投资运作进行监督。（×）23.上市公司向原股东配售股份（配股）时，拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的30%，且采用证券法规定的代销方式发行。（√）24.证券公司从事证券资产管理业务，不得向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺。（√）25.国债逆回购交易中，正回购方是资金融入方，需将国债质押给逆回购方；逆回购方是资金融出方，到期收回本金和利息。（√）26.证券业协会是证券业的自律性组织，属于非营利性社会团体法人，其制定的自律规则对会员不具有法律约束力。（×）27.优先股股东在公司利润分配和剩余财产分配上享有优先于普通股股东的权利，但一般无表决权。（√）28.证券公司开展股票质押回购业务，融入方首次最低交易金额不得低于500万元，后续每次交易金额不得低于100万元。（√）29.非上市公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，无需向中国证监会申请核准，只需在发行后备案。（√）30.开放式基金的巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%，若发生巨额赎回，基金管理人可以暂停接受赎回申请。（×）31.证券承销业务中，包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。（√）32.证券公司的净资本是根据证券公司资产流动性情况对其净资产进行调整后的资产价值，反映证券公司可随时用于变现以满足支付需要的资金数额。（√）33.全国社会保障基金可以投资于股票、债券、证券投资基金等，但投资股票的比例不得高于40%。（√）34.证券市场的自律管理包括证券交易所的自律管理、证券业协会的自律管理和证券登记结算机构的自律管理。（√）35.证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过客户的账户为客户提供资产管理服务。（√）36.公司债券的信用评级机构应当在债券有效存续期间每年至少出具一次定期跟踪评级报告。（√）37.证券投资者适当性管理的核心是“将适当的产品销售给适当的投资者”，证券公司需对产品或服务的风险等级与投资者的风险承受能力进行匹配。（√）38.首次公开发行股票并在科创板上市的企业，若未盈利，其控股股东、实际控制人持有的股份自股票上市之日起36个月内不得转让。（√）39.证券公司从事证券经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。（√）40.资产证券化的特殊目的载体（SPV）可以是信托计划、资产管理计划等，但不得是公司形式。（×）41.金融期权的买方在支付期权费后，获得在约定时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利，同时承担必须履约的义务。（×）42.证券公司设立子公司，应当符合最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币的条件。（√）43.上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让，但收购人取得被收购公司控制权后，若其与上市公司合并可豁免此限制。（√）44.证券投资基金的管理费通常按日计提，按月支付，费率高低与基金规模成反比，与风险成正比。（√）45.证券公司从事期货中间介绍业务（IB业务），可以协助客户办理开户手续，代客户接收、保管或者修改交易密码。（×）46.可交换公司债券的发行人是上市公司股东，而可转换公司债券的发行人是上市公司本身。（√）47.证券市场禁入是指在一定期限内直至终身不得从事证券业务、证券服务业务，不得担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员。（√）48.开放式基金的申购赎回价格以基金份额净值为基础，加上或减去一定的费用，而封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系影响。（√）49.证券公司开展场外期权业务，交易对手方应当是符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者，个人投资者不得参与。（√）50.上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（√）51.金融租赁公司发行的金融债券属于公司债券范畴，需经中国证监会核准。（×）52.证券从业人员在执业过程中获取的未公开信息，若与自身利益无关，可向亲友透露。（×）53.证券公司风险控制指标中的净稳定资金率，衡量的是长期稳定资金支持业务发展的程度，应当不低于100%。（√）54.全国股转系统挂牌公司出现最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值的，将被实施风险警示（ST）。（√）55.证券公司从事证券投资顾问业务，应当在服务协议中明确提示客户证券投资顾问服务的局限性和风险，不得向客户承诺投资收益。（√）56.企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，注册有效期为2年，企业可在注册有效期内分期发行。（√）57.证券登记结算机构作为共同对手方，为证券交易提供净额结算服务时，应当按照货银对付的原则，组织结算参与人完成证券和资金的交收。（√）58.证券公司设立私募基金子公司，应当以自有资金全资设立，不得采用股份代持等其他方式。（√）59.首次公开发行股票网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，且报价应当合理，不得存在协商报价、故意压低或抬高价格等行为。（√）60.金融衍生工具按照交易场所分类，可分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场（OTC）交易的衍生工具，其中期权合约均在交易所交易。（×）61.证券公司从事证券自营业务，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%，但国债、中央银行票据等国务院证券监督管理机构认可的证券除外。（√）62.上市公司召开股东大会，应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。（√）63.证券投资基金的托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任，基金管理人与基金托管人可以为同一机构的不同部门。（×）64.证券公司开展融资融券业务，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵，但充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按一定折算率进行折算。（√）65.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人，这里的合格投资者包括社会保障基金、企业年金等养老基金。（√）66.证券市场的流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，导致证券投资者无法以合理价格及时买入或卖出证券的风险。（√）67.证券公司从事证券承销业务，对发行人的盈利预测、偿债能力、资金使用等作出承诺的，中国证监会可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。（√）68.全国中小企业股份转让系统的做市商制度中，做市商应当在每个交易日开始时，为其做市的股票提供双向报价，且报价价差不得超过5%。（×）69.资产支持证券的投资者可以通过证券交易所交易系统进行转让，也可以通过中国证券登记结算有限责任公司办理非交易过户。（√）70.证券公司的合规管理部门应当独立于业务部门、财务部门和其他监督部门，直接向董事会负责。（√）71.可转换债券的转换期限是指可转换债券转换为股份的起始日至结束日的期间，通常自发行结束之日起6个月后至债券到期日止。（√）72.证券投资者保护基金的使用需经中国证监会批准，主要用于证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。（√）73.证券公司从事股票期权经纪业务，应当为客户开立衍生品合约账户，并对客户进行适当性管理，确保客户具备相应的风险承受能力。（√）74.上市公司发行股份购买资产的，所购买资产的交易价格可以由交易双方协商确定，无需进行评估或审计。（×）75.金融市场的“一行两会一局”监管体系中，“一局”指的是国家外汇管理局，负责外汇市场的监督管理。（√）76.证券公司从事证券资产管理业务，集合资产管理计划的投资者人数不得超过200人，单个投资者参与金额不得低于100万元人民币。（√）77.证券业协会对证券公司的自律管理包括制定执业标准和业务规范、组织从业人员的业务培训、对会员之间的证券业务纠纷进行调解等。（√）78.首次公开发行股票并在创业板上市的企业，其最近一年净利润应不低于5000万元，且持续增长；或者最近两年净利润累计不低于1亿元。（×）79.证券公司开展债券质押式回购交易，融入的资金应当用于约定的用途，不得用于固定资产投资、股本投资等长期用途。（√）80.证券登记结算机构应当设立证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。（√）81.证券公司从事证券投资咨询业务，与客户签订的服务合同应当明确服务内容、服务方式、收费标准等事项，不得约定分享投资收益或分担投资损失。（√）82.金融债券的发行主体包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司等，其中商业银行发行金融债券需经中国人民银行批准。（√）83.上市公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。（√）84.证券公司设立分支机构，应当经中国证监会批准，且最近1年各项风险控制指标持续符合规定，最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚。（√）85.开放式基金的基金合同生效后，若基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当在30个工作日内报告中国证监会，并提出解决方案。（√）86.证券市场的操纵行为包括单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。（√）87.证券公司从事融资融券业务，客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，属于客户所有，证券公司不得占用、挪用。（√）88.非公开募集基金的基金合同应当包括基金的运作方式、基金份额的申购与赎回程序、收益分配方式、基金费用承担等内容。（√）89.全国股转系统挂牌公司向不特定合格投资者公开发行股票，应当符合最近一年期末净资产不低于5000万元，或者最近两年净利润均不低于1000万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%等条件。（√）90.证券投资基金的托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。（√）91.证券公司从事证券自营业务，自营业务部门应当与投资银行、经纪、资产管理等业务部门严格分离，资金、账户、人员不得混合操作。（√）92.可交换债券与可转换债券的区别之一在于，可交换债券的转股不会增加标的公司的总股本，而可转换债券的转股会增加标的公司的总股本。（√）93.证券市场的信息披露应当遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则，其中“公平”是指信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息，不得提前向特定对象泄露。（√）94.证券公司开展场外衍生品业务，应当建立健全风险管理制度，对交易对手方信用风险、市场风险、流动性风险等进行识别、评估和控制。（√）95.首次公开发行股票时，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，同一投资者的不同配售对象可以申报不同的价格。（×）96.金融期权的卖方在收取期权费后，必须承担在约定时间内按约定价格买入或卖出标的资产的义务。（√）97.证券公司的净资本与各项风险资本准备之和的比例（资本杠杆率）应当不低于8%。（×）98.上市公司重大资产重组中，购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。（√）99.证券投资基金的份额持有人大会由基金管理人召集，若基金管理人未按规定召集或不能召集，由基金托管人召集；基金托管人也不召集的，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。（√）100.证券公司从事期货中间介绍业务，应当在其经营场所显著位置或其网站公开期货公司名称、联系人及联系方式、期货保证金安全存管方式等信息。（√）101.金融市场的货币市场工具包括国库券、商业票据、同业拆借资金等，其期限通常在1年以上。（×）102.证券公司从事证券资产管理业务，定向资产管理计划可以接受货币资金，也可以接受股票、债券等非货币资产作为委托资产。（×）103.证券业协会对会员单位的自律管理包括制定行业公约、开展会员培训、组织业务交流、对会员的违规行为进行纪律处分等。（√）104.首次公开发行股票并在北交所上市的企业，其最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。（√）105.证券公司开展股票质押回购业务，融入方不得为金融机构或其发行的产品，融入资金应当用于实体经济生产经营，不得用于买入上市交易的股票。（√）106.证券登记结算机构的职能包括证券账户、结算账户的设立，证券的存管和过户，证券持有人名册登记，证券交易的清算和交收等。（√）107.证券公司从事证券投资顾问业务，应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向客户提供投资建议，不得通过个人自媒体等非正式渠道向客户提供投资建议。（√）108.企业发行中期票据应在中国银行间市场交易商协会注册，注册有效期为2年，企业可在注册有效期内分期发行，首期发行应在注册后6个月内完成。（√）109.证券市场的系统性风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险等，非系统性风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。（√）110.证券公司设立另类投资子公司，另类投资子公司不得从事投资业务以外的业务，不得下设任何机构。（√）111.可转换债券的赎回条款是指发行人有权在特定条件下按约定价格买回尚未转股的可转换债券，回售条款是指持有人有权在特定条件下按约定价格将可转换债券卖回给发行人。（√）112.证券投资者保护基金的来源包括上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。（√）113.证券公司从事融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。（√）114.非公开募集基金可以通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。（×）115.全国股转系统挂牌公司出现最近两个会计年度经审计的净利润均为负值且营业收入均低于5000万元的，将被终止挂牌。（×）116.证券投资基金的管理费通常由基金管理人收取，用于支付基金管理人的报酬以及基金管理过程中发生的相关费用。（√）117.证券公司从事证券承销业务，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动。（√）118.金融衍生工具的杠杆性是指其交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约，从而放大收益或损失。（√）119.证券公司的合规负责人应当对证