2026年第一季度广州房地产市场年度分析报告

2026.52026.5宏观经济发展概要Summary宏观经济发展概要SummaryofMacro-economic122房地产政策回顾policy市场供求态势Supply市场供求态势Supplyanddemand3Macro-economyGDP增速回升至5.0%，经济实现良好开局2026年一季度国内生产总值33.42万亿元，同比增长5.0%，比上年四季度加快0.5个百分点，环比增长1.3%。经济回升向好态势巩固，新质生产力加速成长。第一产业增长3.8%，第二产业增长4.9%，第三产业增长5.2%，服务业对增长贡献提升。宏观政策加力提效，市场预期改善，皿GDP当季值&实际同比（2021Q1-2026Q1）★★2026Q1：334192.9亿元，同比+5.0%函近五年一季度GDP累计同比对比20262026年Q1增速5.0%，较2025年Q1减少0.4个百分点数据来源：国家统计局()·不变价增速，当季值▲正增长红色负增长绿色|标注为2026Q1数据服务业较快增长，现代服务业增势良好2026年一季度第三产业增加值20.61万亿元，同比增长5.2%，增速高于整体GDP。信息传输、软件和信息技术服务业增长10.6%，租赁和商务服务业增长12.2%，金融业增长6.5%。工业中装备制造业、高技术制造业分别增长8.9%和12.5%，新质生产力引擎作用凸显。第一产业平稳增长3.8%，粮食意向播种面积稳定，畜牧业生产总体平稳。斷三次产业累计同比增速(2021Q1-2026Q1)2026Q12026Q1：一产3.8%/二产4.9%/三产5.2%逵2026年一季度三次产业现价构成第三产业占比61.7%持续主导数据来源：国家统计局()·不变价增速及现价GDP构成★2026Q1数据节点内需回暖外贸强劲，三驾马车协同发力2026年—季度社会消费品零售总额同比增长2.4%，比上年四季度加快0.7个百分点，服务零售额增长5.5%。固定资产投资同比增长1.7%，扣除房地产开发投资后增长4.8%，基础设施投资增长8.9%。进出口总额同比增长15.0%，出口增长11.9%，进口增长19.6%，贸易结构持续优血社会消费品零售总额累计同比2026Q12026Q1：2.4%(较上期回升0.7个百分点）皿固定资产投资与进出口累计同比投资投资1.7%进出口15.0%外贸韧性突出数据来源：国家统计局()·累计同比增速★2026Q1数据涵盖消费、投资、外贸新质生产力加速成长，高技术制造业引擎强劲2026年一季度规模以上工业增加值同比增长6.1%，装备制造业增长8.9%，高技术制造业增长12.5%，显著快于规上工业。3D打印设备、锂离子电池、工业机器人产量分别增长54.0%、40.8%、33.2%。信息传输、软件和信息技术服务业、租赁商务服务业高速增长，数字经济和现代服务业成为新增长点。工业利润恢复，1-2月规上工业企业利润增长15.2%，企业效益改善。经济动能向创新驱动加速转换。⚙规上工业与高技术制造业增速对比高技术制造业增速12.5%远高于规上工业6.1%目重点新质产品产量同比增速锂离子电池+40.8%，工业机器人+33.2%数据来源：国家统计局()·2026年1-3月快报数据√新质生产力成为增长核心引擎开发投资深度收缩，跌幅较上年末收窄2026年一季度全国房地产开发投资17720亿元，同比下降11.2%，跌幅较2025年末收窄6个百分点；住宅投资13531亿元，下降11.0%。新开工面积10373万平方米，骤降20.3%；竣工面积9789万平方米，下降25.0%。全链条指标延续“前端重、后端缓”收缩格局，房企“缩表求生”战略明确，投资端下行惯性仍未遏制。皿房地产开发投资累计值及同比2026Q12026Q1：17720亿元，同比-11.2%2026Q1：2026Q1：13531亿元，同比-11.0%住宅投资累计值及同比数据来源：国家统计局()月度累计数据▲正增长红色负增长绿色|标注为2026Q1销售“以价换量”延续，住宅库存逆势攀升一季度商品房销售面积19525万平方米，同比下降10.4%；销售额17262亿元，下降16.7%。销售额降幅持续大于面积降幅，剪刀差达6.3个百分点，市场仍靠降价换量。3月末商品房待售面积78601万平方米，同比微降0.1%；住宅待售面积42771万平方米，同比增长1.4%，去化压力商品房销售面积累计值及同比2026Q1：19525万㎡，同比-10.4%圃商品房销售额累计值及同比2026Q1：17262亿元，同比-16.7%数据来源：国家统计局()月度累计数据以价换量特征凸显，销售额跌幅大于面积到位资金大幅下降，区域分化加剧—季度房企到位资金—季度房企到位资金20524亿元，同比大降17.3%。其中个人按揭贷款仅2204亿元，跌幅达34.6%。区域上，东部投资占全国61.5%，东北投资下跌31.6%；中部销售降幅最小（-7.4%东北销售跌幅达19.2%。中部韧性相对较强，东北持续萎缩。房地产开发企业到位资金结构2026Q1到位资金20524亿，同比-17.3%皿各地区销售面积同比跌幅东部东部-9.7%，中部-7.4%，西部-13.2%，东北-19.2%数据来源：国家统计局()·房地产开发资金来源及区域数据中部相对抗跌，东北持续下跌全国住宅销售价格：2026年一季度，一线城市住宅价格呈现筑底回暖迹象。新建商品住宅同比跌幅由2025年12月的-1.7%小幅扩大至3月的-2.2%，但环比连续改善，3月环比录得+0.2%，为2024年以来首次转正。二手住宅同比跌幅从-7.0%收窄至-7.4%（基数效应环比方面1月-0.5%、2月-0.1%、3月+0.4%，同样实现环比正增长。整体看，政策利好叠加改善型需求释放，一线城市价格底部逐步夯实，市场预期有所修复。剑一线城市二手住宅价格涨幅(%)剑一线城市二手住宅价格涨幅(%)一线城市一手住宅价格涨幅(%)(冷2026年3月一手同比-2.2%冷一手环比+0.2%冷二手同比-7.4%冷二手环比+0.4%★2026年3月关键数据（环比转正）数据来源：国家统计局()全国住宅销售价格：盆二线城市二手住宅价格涨幅(%)盆二线城市二手住宅价格涨幅(%)2026年一季度，二线城市新建商品住宅同比跌幅由2025年12月的-2.5%扩大至3月的-3.3%，环比连续三个月维持-0.2%左右，显示新房价格仍在探底。二手住宅同比跌幅稳定在-6.2%，环比从1月的-0.5%收窄至3月的-0.2%，边际改善信号初现。二线城市受益于人口流入及地方购房补贴，核心区域成交回暖，但高库存区域依然承压。整体处于“磨底”阶段，预计二季度政策效应将进一步显现。圜二线城市一手住宅价格涨幅(%)圜二线城市一手住宅价格涨幅(%)冷2026年3月一手同比-3.3%冷一手环比-0.2%冷二手同比-6.2%冷二手环比-0.2%★2026年3月核心数据（环比跌幅收窄）数据来源：国家统计局()全国住宅销售价格：-6.00%-0.60%盆三线城市二手住宅价格涨幅(%)2025年-6.00%-0.60%盆三线城市二手住宅价格涨幅(%)2025年10月2026年一季度，三线城市新建商品住宅同比跌幅由2025年12月的-3.7%扩大至3月的-4.0%，环比维持在-0.3%左右，市场仍显疲弱。二手住宅同比跌幅从-6.0%扩大至-6.4%，环比虽从-0.6%收窄至-0.4%，但绝对跌幅仍居各线城市之首。受人口外流及库存高企制约，三线城市价格短期缺乏反弹动能。一季度多地出台房票安置、契税减免等政策，效果尚需时间传导，预计二季度部分城市有望边际企稳。▲三线城市一手住宅价格涨幅(%)(冷2026年3月一手同比-4.0%冷一手环比-0.3%冷二手同比-6.4%冷二手环比-0.4%★2026年3月指标点列（跌幅仍大）数据来源：国家统计局()数据周期2022.01广东GDP增长4.6%，经济大省挑大梁2026年一季度广东地区生产总值34950.34亿元，增速4.6%，比去年同期提高0.5个百分点。工业、金融、信息服务三大领域对经济增长贡献率近70%。规模以上工业增加值增长5.4%，电子通信设备制造业增长13.4%；进出口总额2.54万亿元，增长19.4%，全国份额21.5%。固定资产投资由负转正，增长0.2%。经济回升向好态势巩固。皿广东GDP累计值及同比增速2026Q1：34950亿，同比+4.6%斷广东三次产业累计同比增速2026Q1：一产3.9%/二产4.7%/三产4.5%数据来源：广东省统计局▲正增长红色负增长绿色内需改善外贸领跑，三驾马车协同发力一季度广东社会消费品零售总额增长2.5%，高于全国0.1个百分点；固定资产投资扭转负增长态势，同比增长0.2%，设备工器具投资大幅增长42.3%。进出口总额增长19.4%，增速高于全国4.4个百分点，增量占全国26.7%，保税物流增长29.2%。新质生产力相关领域投资增长显著，高技术产业投资增长27.1%。血广东社零总额累计同比2026Q1：2.5%皿广东固定资产投资与进出口同比固投固投0.2%/进出口19.4%数据来源：广东省统计局外贸韧性突出，投资企稳回升广州GDP增长6.0%，增速领跑一线城市2026年一季度广州地区生产总值7988.88亿元，同比增长6.0%。第二产业增长5.8%，第三产业增长6.1%。规上工业增加值增长6.5%，其中汽车制造业（新能源汽车产量增36.1%）、电子产品制造业分别增长5.5%和11.0%。新一代信息技术产业加速，集成电路、服务机器人产量高速增长。服务业营业收入增长10.6%，互联网软件、租赁商务、科研技术服务增势强劲。函广州GDP累计值及同比增速2026Q1：7989亿，同比+6.0%广州三次产业累计同比增速一产4.2%/二产5.8%/三产6.1%数据来源：广州市统计局广州增速领跑经济大省省会广州消费投资两旺，新质生产力加速成长一季度广州社会消费品零售总额3092亿元，增长6.6%；固定资产投资增长9.8%，其中工业技改投资增长24.5%，高技术服务业投资增长42.4%。数字经济投资高速增长，信息传输、软件和信息技术服务业投资增长1.2倍。新能源汽车、智能车载设备、服务机器人等新动能产品产量快速增长，集成电路产量增长1.1倍。居民收入稳步增长，城乡收入比缩小至2.27:1。广州社零总额累计同比2026Q1：6.6%衩广州固定资产投资累计同比2026Q12026Q1：9.8%数据来源：广州市统计局消费投资双位数增长，新动能支撑强劲政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论政府工作报告涉房核心表述解青年人及城市运行服务保障人员住房困难。政府工作报告涉房核心表述新梅江、水西、柳林、西站等特色宜居片区。2.优化推进城市更新。创新央企、民企参与模式，引育专业化运营团队，完善多元广东政府工作报告涉房核心表述2.加强保障性住房建设筹集，鼓励收购存量商品房用于保障房等。4.稳妥化解房企风险，发挥城市房地产融资协调机制。河北政府工作报告涉房核心表述2.着力稳定房地产市场。稳妥推进中小金融机构风险处置。政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论河南政府工作报告涉房核心表述加快完整社区提质扩面，高效利用城市地下空间，持续提升城市功能品质。产发展新模式。城市。沈阳政府工作报告涉房核心表述长沙政府工作报告涉房核心表述2.优化保障性住房供给，扎实做好农房拆迁安置工作，积极推动住房公积金制度向非公企业、灵活就业人员覆盖。福州政府工作报告涉房核心表述政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论监管总局等监管部贷款可展期5银行再贴现利率财政部、住建部《延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策》的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。其中，新购住房金额大于或等于现住房转让金额的，全部退还已缴纳的个人所得税；新购住房金额小于现住房转让金额的，按新购住房金额占现住房转让金额的比例退还出售现住房已缴纳的个人所得税。财政部、住建部《关于延续实施公共租赁住房税收优惠政策的公告》1.对公租房建设期间用地及公租房建成后占地，免征城镇土地使用税。在其他住房项目中配套建设公租房，按公租房建筑面积占总建筑面积的比例免征建设、管理公租房涉及的城镇土地使用税。2.对公租房经营管理单位免征建设、管理公租房涉及的印花税。在其他住房项目中配套建设公租房按公租房建筑面积占总建筑面积的比例免征建设、管理公租房涉及的印花税。3.对公租房经营管理单位购买住房作为公租房，免征契税、印花税；对公租房租赁双方免征签赁协议涉及的印花税。4.对企事业单位、社会团体以及其他组织转让旧房作为公理房房源，且增值额未超过扣除项目金额家金融监管总局《关于调整商业用房购房贷款最低首付款政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论银行全国银行间同业拆借中心受权公布货款市场报价利率（LPR）公告《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》1.各地利用存量土地、房产资源发展国家支持产业行业的，将原5年不改变用地主体和规划条件的固定过流期政策，调整为以5年为原则的灵活过渡期政策。同时，在过渡期届满办理士地有偿使用手2.在佩障安全、不影响运期规划实施前握下。各地可制定空闲建设用地的临时利用规则并加强实施卫生健康《关于深化自然养务改革发展的若干措施》减少单独占地成本。内按原用途使用，无需变更用途、不增收地价款；非营利性设施还可依法调整容积率和建筑高度，《加快培育服务消费新增长点工作方案》善旅居目的地基础设施，推动存量设施提开改造。依法盘活用好农村闲置土地和房屋，鼓励地方结合消化存量房地产等政策落实，支持旅居项目用地和服务设施建设，引导有条件的地方发展特色旅居细分市场。培育亮品质旅居目的地和公共区域品牌。加强旅居区域协调合作和跨区城公共服务互通共享，支持旅居目的地结合市场需求活度扩大公共服务供给。政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论《关于锚定农业农村现代化扎实推进多村全面振兴的意规范有岸做好农村各类资源盘活利用。有序推进农村集体经营性建设用地入市，支持入市土地优先用于发展集体经济和多村产业，严禁用于建设商品住房。强化农村宅基地和农民建房审批管理，严查严防违法违规购头农房宅基地。依法盘活用好闲置土地和房屋，加强租赁合同管理。引导农村产权流转交易市场健康发展。深入整治农村集体资金、资产和资源管理突出问题，加强村缓劳务用工规范管理。持续深化集体林权制度改革。融监管总证监会、农业农村《关于统筹建立常态化金融支持机制助力防止返贫致贫和乡村全面振兴的意见》1.探索创新投融资模式，积极支持安置区配套基础设施、产业园区、公共服务等项目建设。支持有条件的安置区用好保障性住房金融支持政策，按照以需定建、以需定购原则建设筹集各类保障性住房，助力解决易地搬迁后居民家庭的住房困难。2、在依法合规、风险可控、商业可持续的前参与城市更新，支持以县城为载体推进新犁城镇化建设敬好新市民金融服务，满足创业、住房、消费、教育、养老等多样化金融需求，促进农业转移人口更好融入县域发展银行全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LRR）公告局召开会议2.要继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，强化改革举措与宏观政策协同。要着力建设强大国内市场，加紧培育壮大新动能，加快高水平科技自立自强。持续深化重点领域改革，进一步扩大高水平对外开放，扎实推进多村全面振兴，推动新型城镇化和区域协调发展。更大力度保险和改善民生，加快推动全面绿色转型，加强重点领域风险防范化解和安全能力建设。要加强政府自身建设，牢固树立和践行正确政绩观。政策/文件名政策属性政策要点/影响/评论报告收购存里商品房重点用于保障性住房等。深化住房公积金制度改革。优化保障性住房供给，加快式的基础制度和配套政策建设。2.积极有序化解地方政府债务风险。支持各地用足用好政策，加化解隐性债务风险，严防虚假化债坚决把遏制违规新增隐性债务作为铁的纪律。加大金融、财政支持力度，优化债务重组和置换办法，多指并举化解地方政府融资平台经营性债务风险，分类有序推动改革转型。优化债务监测考核指标，构建统一的政府债务管理长效机制。林业和草5日《关于进一步做好自然资源要素保障的通原则上不得超过盘活存里士地面积2.新增建设用地优先保障重大项目建设和民生事业发展，原则上不用于经营性房地产开发。城中村改浩中涉及到的边角地、夹心地、插花地等零星土地（），性住房、公用设施营业网点和等售商业等涉及民生保障的，可办理新增用地审批和供应。《关于做好第二轮土地承包到期后再延长1.开展延包试点，以农村承包地确权登记颁证成果为基础，以第二轮土地承包合同到期为起点再延长承包期30年。以户为单位开展延包，确保绝大多数农户原来、打乱重分，不能借机违法调整或收回农户承包地。2.保障农村集体经济组织成员土地承包权益。具有本集体经济组织成员身份的承包农户家庭成员依法享有土地承包积益，非焦体经济组织成员不参与延包。充分保障出嫁、离婚、丧偶妇女和入赘包法、农村集体经济组织法等法津法规维护其合法土地承包权备。依法保障进城落户农民合法土地承包权益。探索建立农户自息有偿退出土地承包经营权的办法。银行全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率（LPR）公告Supplyanddemand土地供应：僵季度计容建筑面积(万㎡)僵季度计容建筑面积(万㎡)2026年一季度，广州土地市场供应宗地面积258.35万㎡，计容建筑面积910.61万㎡，供应宗数58宗。从历史走势看，供应总量较2025年四季度（313.93万㎡）下降17.7%，但较2025年一季度（175.33万㎡）增长47.4%。工矿仓储用地供应面积220.23万㎡，占比85.2%，仍为绝对主力；居住及商住综合用地供应32.85万㎡，占比12.7%；商服用地供应3.21万㎡，占比1.2%。整体供应结构延续“产业主导、住宅收缩”特征，南沙、黄埔为核心供应区域。季度宗地供应面积(万㎡)(冷2026Q1宗地面积258.35万㎡计容建面910.61万㎡供应宗数58宗工矿仓储占比85.2%★2026年一季度供应关键指标数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：面积单位为万㎡，历史数据为2022Q1-2026Q1数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：公共设施用地面积2.06万㎡，土地供应：工矿仓储用地面积占比85.2%，居住用地仅占4.2%2026年一季度，工矿仓储用地供应面积220.23万㎡（占比85.2%计容建筑面积817.71万㎡（占比89.8%宗数45宗，延续主导地位。商住综合用地供应面积22.06万㎡（占比8.5%计容建面62.29万㎡；居住用地供应10.80万㎡（占比4.2%计容建面13.48万㎡；商服用地供应3.21万㎡（占比1.2%计容建面16.89万㎡。公共设施用地供应2.06万㎡，宗数3宗。住宅类（居住+商住综合）合计供应32.86万㎡，占比12.7%。函各类型计容建面占比(2026Q1)皿函各类型计容建面占比(2026Q1)居住用地10.80万㎡(4.2%)商服用地3.21万㎡(1.2%)斷居住用地10.80万㎡(4.2%)商服用地3.21万㎡(1.2%)★2026年一季度分类型供应面积数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：越秀区、海珠区本季度土地供应：逵各区供应面积占比南沙区供应面积112万㎡，黄埔区紧随其后占2逵各区供应面积占比2026年一季度，南沙区供应宗地面积111.69万㎡，占全市总量的43.2%，居各区首位；黄埔区供应56.66万㎡（占比21.9%番禺区25.23万㎡（9.8%天河区25.62万㎡（9.9%）。增城区、白云区、花都区、荔湾区供应量分别为13.01万㎡、12.27万㎡、8.30万㎡、3.61万㎡。从化区供应1.96万㎡，越秀区、海珠区无供应。南沙、黄埔两区合计供应168.35万㎡，占全市65.1%，显示用地供应向东部、南部集聚明显。饣2026Q1各区供应面积(万㎡)冒南沙区111.69万㎡(43.2%)冒黄埔区56.66万㎡(21.9%)圖天河区25.62万㎡(9.9%)冷番禺区25.23万㎡(9.8%)冷增城区13.01万㎡(5.0%)★2026年一季度分区供应数据数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：面积单位万㎡，历史数据2022Q1-2026Q1土地成交量：僵季度计容建面(万㎡)一季度成交面积288万㎡，同比增97.5%创同期新高僵季度计容建面(万㎡)2026年一季度，广州土地市场成交宗地面积287.75万㎡，计容建筑面积994.59万㎡，成交宗数61宗。同比2025年一季度（145.70万㎡）大幅增长97.5%，环比2025年四季度（432.74万㎡）下降33.5%。成交面积创2022年以来一季度最高值，主要受工矿仓储用地大规模成交拉动（占比83.9%）。从历史趋势看，2025年下半年至2026年初成交量维持高位，产业用地持续主导市场。季度成交宗地面积(万㎡)(冷2026Q1成交面积287.75万㎡计容建面994.59万㎡成交宗数61宗同比+97.5%★2026年一季度成交关键指标数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院土地成交量：工矿仓储用地成交面积241万㎡，占比83.9%2026年一季度，工矿仓储用地成交面积241.28万㎡（占比83.9%），计容建面899.23万㎡（占比90.4%），宗数47宗，稳居首位。商住综合用地成交19.45万㎡（占比6.8%），计容建面56.70万㎡；居住用地成交21.45万㎡（占比7.5%），计容建面20.26万㎡；商服用地成交3.50万㎡（占比1.2%），计容建面17.04万㎡；公共设施用地成交2.06万㎡（占比0.7%）。住宅类（居住+商住综合）合计成交40.90万㎡，占比14.2%，显示出产业用地主导、住宅用地谨慎供应的格局。函各类型计容建面占比(2026Q1)皿函各类型计容建面占比(2026Q1)图商住综合19.45万㎡(6.8%)商服用地3.50万㎡(1.2%)斷工矿仓储图商住综合19.45万㎡(6.8%)商服用地3.50万㎡(1.2%)★2026年一季度分类型成交面积数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：越秀区、海珠区无成交；全市土地成交量：逵各区成交面积占比南沙区成交112万㎡居首，黄埔区75万㎡次之逵各区成交面积占比2026年一季度，南沙区成交宗地面积112.31万㎡，占全市总量的39.0%，居各区首位；黄埔区成交75.14万㎡（占比26.1%），天河区25.62万㎡（8.9%），白云区24.22万㎡（8.4%），番禺区23.50万㎡（8.2%）。增城区、花都区、从化区、荔湾区成交面积分别为14.31万㎡、8.30万㎡、3.33万㎡、1.00万㎡。越秀区、海珠区无成交。南沙、黄埔两区合计成交187.45万㎡，占全市65.1%东部、南部集聚成交特征显著。黄埔区天河区黄埔区天河区番禺区增城区从化区荔湾区冒南沙区112.31万㎡(39.0%)冒黄埔区75.14万㎡(26.1%)圖天河区25.62万㎡(8.9%)冷白云区24.22万㎡(8.4%)★2026年一季度分区成交数据数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院土地成交金额和价格：僵季度平均楼面地价(元/㎡)僵季度平均楼面地价(元/㎡)2026年一季度，广州土地成交总金额307.29亿元，同比2025年一季度（71.28亿元）大幅增长331%，环比2025年四季度（348.75亿元）略降11.9%。平均楼面地价3,090元/㎡，同比上涨125.5%，环比上涨12.5%。整体溢价率高达19.25%，为近三年最高，主要受商住综合用地高溢价（26.6%）带动。一季度土地市场呈现“总量高位、商住领涨、居住收缩”的鲜明特征，核心区优质地块集中出让推动地价与金额双升。圈季度成交总金额(亿元)(冷2026Q1总成交金额307.29亿元同比+331%平均楼面地价3,090元/㎡溢价率19.25%★2026年一季度关键指标数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：其他用地（公共设施）占比约土地成交金额和价格：逵2026Q1用地类型占比商住综合用地成交236亿元，占比76.8%居首逵2026Q1用地类型占比2026年一季度，商住综合用地成交金额236.04亿元，占全市总额的76.8%，平均楼面地价41,632元/㎡，溢价率高达26.6%，主要珠江新城马场地块的带动。商服用地仅成交15.29亿元，占比5.0%，平均楼面地价8,974元/㎡。居住用地成交1.68亿元，占比0.5%，创历史新低。工矿仓储用地成交38.88亿元，占比12.7%。商住综合用地受到马场地块带动成为绝对主力，显示出房企对该地块的绝对信心。皿各季度分类型成交金额(亿元)商服用地15.29亿元(5.0%)居住用地1.68亿元(0.5%)图商服用地15.29亿元(5.0%)居住用地1.68亿元(0.5%)★2026年一季度分类数据数据来源：广州市规划和自然资源局/中指研究院注：越秀区、海珠区本季度无成交地块；外围五区合计42.79亿元土地成交金额和价格：逵各区成交金额占比逵各区成交金额占比2026年一季度，天河区土地成交金额238.30亿元，占全市总额的77.6%，平均楼面地价高达41,632元/㎡，主要得益于珠江新城马场商住综合用地整体出让。荔湾区成交12.01亿元（占比3.9%番禺区12.69亿元（占比4.1%黄埔区7.00亿元，白云区7.20亿元。外围五区（从化、增城、花都、南沙、番禺）合计成交42.79亿元，其中南沙区20.71亿元贡献最大。越秀区、海珠区本季度无成交。区域分化极度显著，中心城区优质地块成为绝对主力。饣2026Q1各区土地成交金额(亿元)娑天河区238.30亿元(77.6%)冒番禺区12.69亿元圖荔湾区12.01亿元冷增城区2.49亿元圈外围五区合计42.79亿元★外围五区：从化+增城+花都+南沙+番禺数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院★2026Q1数据依据分区数据加权核算数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院广州市商品房住宅：供应收缩成交韧性，均价同比上涨7.9%函全市商品住宅成交均价走势（元/㎡）2026Q1函全市商品住宅成交均价走势（元/㎡）2026Q1均价:34894.69元/㎡2025Q4均价:36094.84元/㎡2025Q1均价:32351.84元/㎡2026Q1供应:60.15万㎡2025Q1供应:75.51万㎡2026Q1成交:147.02万㎡2025Q1成交:152.50万㎡2026年一季度全市商品住宅新增供应60.15万㎡，同比下降20.3%；成交面积147.02万㎡，同比下降3.6%，环比2025年四季度（200.7万㎡）下降26.7%，但绝对量仍处历史中位。成交均价34,894.69元/㎡，同比2025年一季度（32,351.84元/㎡）上涨7.9%，主要受天河、海珠等高价区域成交占比提升的结构性拉动。供应端延续“控增量”导向，中心城区推盘减少，外围区仍是成交主力。整体表现为供给收缩、需求韧性犹皿全市商品住宅供需面积（万㎡）数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院★2026Q1分区数据源自附件数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院广州市商品房住宅：区域分化显著，核心区价高量稳圃2026年一季度各区成交均价（元圃2026年一季度各区成交均价（元/㎡）越秀:93311元/㎡海珠:58911元/㎡天河:82889元/㎡荔湾:51708元/㎡2026年一季度，成交面积前三为黄埔区24.31万㎡、增城区24.29万㎡、番禺区17.99万㎡，外围区域仍是成交主力。成交均价呈明显梯度：越秀区93311元/㎡、天河区82889元/㎡领跑，海珠、荔湾超5万元/㎡，而增城、从化均价仅1.4-1.2万元/㎡。天河、黄埔等区域改善需求释放，成交同比大幅增长；荔湾、番禺供应缩减致成交回落。市场呈现“中心区豪宅化、2026年一季度各区成交面积（万㎡）黄埔:24.31万㎡番禺黄埔:24.31万㎡番禺:17.99万㎡南沙:17.10万㎡数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院★2026Q1数据源自附件数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院广州市商品房办公物业：成交面积回落，均价同比降幅收窄函全市办公物业季度成交均价（元函全市办公物业季度成交均价（元/㎡）2026Q1均价:32793元/㎡2025Q1均价:34457元/㎡2025全年均价:27326元/㎡2026年一季度全市办公物业成交面积13.1万㎡，同比下降13.8%（2025Q1为15.2万㎡环比2025Q4下降32.8%；成交均价32,793元/㎡，同比下降4.8%（2025Q1为34,457元/㎡环比上涨33.6%。市场呈现“量缩价稳”特征，核心区优质办公物业价格韧性较强，外围区域去化压皿全市办公物业季度成交面积（万㎡）2026Q1成交:13.10万㎡2025全年成交:80.80万㎡2025Q1成交:15.20万㎡数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院★2026Q1分区数据源自附件数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院广州市商品房办公物业：海珠领跑，外围区域分化明显逵2026年一季度各区成交面积占比逵2026年一季度各区成交面积占比海珠区占比:23.4%天河区占比:13.2%黄埔区占比:18.4%其他七区合计:45.0%2026年一季度，海珠区办公成交3.06万㎡居全市首位，占比23.4%；黄埔区2.41万㎡、天河区1.73万㎡分列二三位。中心四区（海珠、天河、2026年一季度各区办公成交面积（万㎡）海珠:3.06万㎡天河:1.73万㎡黄埔:2.41万㎡白云:1.62万㎡数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院★数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院广州市商品房商铺物业：成交低位回升，均价同比下调函全市商铺季度成交均价（元/函全市商铺季度成交均价（元/㎡）2025全年均价:25823元/㎡2026Q1均价:28760元/㎡2025Q1均价:35288元/㎡2026年一季度全市商铺物业成交面积9.25万㎡，环比2025年四季度下降34.5%，但较2025年一季度增长11.4%；成交均价28,760元/㎡，同比2025年一季度下降18.5%。市场呈现“量增价跌”调整特征，外围区域以价换量明显，核心区商铺稀缺性支撑价格韧性。一季度外围区域（南皿全市商铺季度成交面积（万㎡）2025全年成交:64.30万㎡2026Q1成交:9.25万㎡2025Q1成交:8.30万㎡广州市商品房商铺物业：外围区域主导成交，核心区稀缺数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/中指研究院2026年一季度，南沙区商铺成交2.88万㎡居首，黄埔、增城紧随其后，三区合计占全市成交超55%。中心四区（越秀、天河、海珠、荔湾）成交合计仅1.42万㎡，核心区商铺资源稀缺。外围区域以价换量特征显著，价格优势带动成交放量；中心区价格坚挺但供应有限，市场呈现“外2026年一季度各区成交面积（万㎡）南沙:2.88万㎡增城南沙:2.88万㎡增城:1.16万㎡花都:0.94万㎡圜2025年各季度商铺成交面积（万㎡）Q2:7.30万㎡Q4:Q2:7.30万㎡Q4:14.14万㎡Q3:34.56万㎡★2026Q1分区数据源自附件，真实可靠★2026年一季度数据点列展⽰数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/★2026年一季度数据点列展⽰广州市存量住宅物业：成交高位运行，一季度略有回落函季度成交套数（套）函季度成交套数（套）2026Q1面积:220.85万㎡2026Q1套数:22778套2026年—季度全市存量住宅成交面积220.85万㎡、套数22778套，同比2025年—季度（247.27万㎡、25257套）下降约11%，环比2025年四季度（221.76万㎡、23082套）基本持平。整体呈现“政策宽松下需求持续释放，—季度受春节因素影响略有回调”的皿季度成交面积（万㎡）2026Q1面积:220.85万㎡2026Q1套数:22778套★2026年一季度数据点列展⽰数据来源：广州市住房和城乡建设局行业数据/★2026年一季度数据点列展⽰广州市存量商铺物业：成交规模平稳，一季度同比微增函季度成交套数（套）函季度成交套数（套）2026Q1面积:8.53万㎡