企业财务风险与内部控制试题及答案

企业财务风险与内部控制试题及答案一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1.5分，共30分）1.在COSO整合框架中，内部控制的基础与核心要素是（）。A.风险评估B.控制环境C.控制活动D.信息与沟通2.下列各项中，不属于企业财务风险主要类型的是（）。A.筹资风险B.投资风险C.信用风险D.法律合规风险3.某企业固定成本为500万元，变动成本率为60%，则该企业的经营杠杆系数（DOL）表达式为（）。A.B.C.D.4.在内部控制五要素中，贯穿整个过程，确保其他要素有效发挥作用的是（）。A.监督活动B.信息与沟通C.控制活动D.风险评估5.下列关于不相容职务分离控制的表述中，错误的是（）。A.授权批准与业务经办必须分离B.业务经办与会计记录必须分离C.会计记录与财产保管必须分离D.业务经办与稽核检查可以合并6.企业在进行风险评估时，首先需要确定的是（）。A.风险应对策略B.风险识别C.风险分析D.风险监控7.某公司预期每股收益将随销售额的增长而增长，但由于存在固定财务费用，每股收益的增长率（）销售额的增长率，这种现象被称为（）。A.小于；经营杠杆效应B.大于；财务杠杆效应C.等于；总杠杆效应D.小于；财务杠杆效应8.内部控制中，“三道防线”理论指出，内部审计部门属于（）。A.第一道防线B.第二道防线C.第三道防线D.核心防线9.下列各项中，属于预防性控制措施的是（）。A.定期进行银行存款余额调节表核对B.对资产进行定期盘点C.设置凭证的连续编号D.编制业绩报告并进行差异分析10.在全面风险管理理念下，企业风险管理的最终目的是（）。A.消除所有风险B.将风险控制在可承受范围内C.最大化收益D.最小化成本11.某企业的资产总额为1000万元，其中流动性资产为400万元；负债总额为600万元，其中流动负债为400万元。则该企业的流动比率为（）。A.0.67B.1.0C.1.5D.2.012.关于Z-score模型（Altman模型），下列说法正确的是（）。A.Z值越低，企业破产风险越小B.Z值越高，企业财务状况越差C.该模型适用于所有类型的企业D.该模型主要用来预测企业破产的可能性13.企业在采购与付款循环中，关键的控制点是（）。A.采购审批与付款执行B.请购与审批C.订单与验收D.以上都是14.下列关于管理层凌驾于控制之上的风险的描述中，不正确的是（）。A.这属于一种特殊的舞弊风险B.内部控制无法完全防止此类风险C.只要加强内部审计即可完全杜绝D.需要建立良好的道德文化和反舞弊机制来缓解15.企业计提坏账准备属于（）。A.风险规避B.风险降低C.风险分担D.风险承受16.在现金管理中，利用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本是（）。A.机会成本、管理成本、短缺成本B.机会成本、转换成本、短缺成本C.机会成本、管理成本、转换成本D.管理成本、转换成本、短缺成本17.企业建立反舞弊机制，重点关注的领域不包括（）。A.未经授权或者采取其他不法方式侵占、挪用企业资产B.在财务会计报告和信息披露等方面存在的虚假记载、误导性陈述C.董事、监事、经理及其他高级管理人员滥用职权D.员工因操作失误导致的生产效率低下18.下列指标中，主要用于衡量企业长期偿债能力的是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.现金比率19.控制活动中的“独立检查”通常由（）执行。A.业务经办人员B.资产保管人员C.不直接参与业务处理的人员D.部门经理20.企业在制定风险应对策略时，对于发生概率低且影响程度小的风险，通常采取（）。A.风险规避B.风险降低C.风险分担D.风险承受二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。多选、少选、错选均不得分）1.有效的内部控制应当实现的目标包括（）。A.合理保证企业经营管理合法合规B.合理保证企业资产安全完整C.合理保证企业财务报告及相关信息真实完整D.提高企业的经营效率和效果E.促进企业实现发展战略2.财务风险预警系统中，属于定性预警分析方法的有（）。A.专家调查法B.风险分析法C.标准化法D.管理评分法E.多变量统计分析法3.常见的信用政策包括（）。A.信用标准B.信用条件C.收账政策D.现金折扣政策E.存货计价政策4.不相容职务通常包括（）。A.授权批准B.业务经办C.会计记录D.稽核检查E.财产保管5.企业在投资过程中面临的主要风险有（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.购买力风险E.再投资风险6.内部控制评价报告的内容通常包括（）。A.声明董事会对内部控制责任B.内部控制评价的依据C.内部控制评价的范围D.内部控制缺陷及其认定情况E.内部控制有效性的结论7.下列关于全面预算管理的内部控制要求，正确的有（）。A.预算编制应当以目标利润为导向B.预算调整必须经过严格的审批程序C.预算执行情况应定期分析与考核D.预算内资金支付可以由经办人直接决定E.建立预算执行预警机制8.导致企业产生流动性风险的原因可能有（）。A.流动资产结构不合理B.负债期限结构错配C.企业信用等级下降导致融资困难D.现金流预测不准确E.盲目扩张导致资金链断裂9.信息技术一般控制和应用控制的主要区别在于（）。A.一般控制针对整体IT环境B.应用控制针对具体业务流程C.一般控制包括程序开发、变更、安全等D.应用控制包括输入、处理、输出控制E.应用控制比一般控制更重要10.风险应对策略中的“风险分担”主要包括（）。A.购买保险B.业务外包C.套期保值D.辞退员工E.停止相关业务三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。正确的打“√”，错误的打“×”）1.内部控制是由企业的董事会、监事会、经理层和全体员工共同实施的，旨在实现控制目标的过程。（）2.只要建立了完善的内部控制制度，就能完全杜绝企业内部的舞弊行为。（）3.经营杠杆系数越大，说明企业经营风险越小，经营越安全。（）4.企业在遭遇财务危机时，可以通过出售短期资产、增加长期债务等方式进行应急筹资。（）5.关联方交易由于其特殊性，往往成为企业进行盈余管理和利益输送的渠道，因此应作为内部控制的重点关注领域。（）6.保留盈余筹资没有筹资费用，因此其资本成本最低。（）7.企业的内部审计部门应当对董事会或审计委员会负责，以保持其独立性。（）8.风险评估只需要在企业建立之初进行一次，后续无需持续更新。（）9.在存货控制中，ABC分类法是根据物资的金额大小进行分类管理的，A类物资应作为控制重点。（）10.企业在境外投资时，不需要考虑东道国的政治风险，只需关注经济风险。（）四、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）1.简述财务风险与内部控制之间的辩证关系。2.简述COSO风险管理框架（ERM）中“风险评估”要素的三个子目标。3.简述企业在构建资金活动内部控制时，应重点关注哪些关键风险点？4.简述管理层凌驾于内部控制之上的常见手段及应对措施。五、计算分析题（本大题共1小题，共15分）某公司2023年度的财务数据如下：息税前利润（EBIT）：2000万元息税前利润（EBIT）：2000万元利息费用：500万元利息费用：500万元优先股股利：100万元优先股股利：100万元所得税税率：25%所得税税率：25%普通股股数：1000万股普通股股数：1000万股公司计划2024年追加筹资500万元用于扩大生产，现有两个方案：公司计划2024年追加筹资500万元用于扩大生产，现有两个方案：方案A：增发普通股，每股发行价5元（不考虑发行费用）。方案A：增发普通股，每股发行价5元（不考虑发行费用）。方案B：发行债券，年利率为8%。方案B：发行债券，年利率为8%。预计2024年息税前利润将在2023年基础上增长20%。预计2024年息税前利润将在2023年基础上增长20%。要求：1.计算2023年的财务杠杆系数（DFL）。2.计算2024年预计的息税前利润。3.分别计算两种方案下2024年的每股收益（EPS）。4.利用每股收益无差别点法，分析企业应选择哪种筹资方案。（需列出计算公式）六、综合案例分析题（本大题共2小题，共35分）案例一：A公司为一家大型制造企业，近年来为了快速扩张市场份额，采取了激进的信用政策。公司管理层将销售业绩作为考核各部门及销售人员的核心指标，并实行“销售提成制”，即按销售额的一定比例发放奖金，未将回款情况纳入考核体系。在销售环节，销售人员拥有较大的客户信用额度审批权，只需向销售总监备案即可。在采购环节，由于原材料价格波动大，公司为了降低成本，授权采购部经理直接与供应商进行价格谈判并签订合同，且规定超过50万元的采购需由总经理签字，但采购部经理经常通过化整为零的方式规避审批。财务部门仅负责日常账务处理，不参与合同审核及预算执行情况的跟踪。2023年底，公司虽然账面销售收入大幅增长，但应收账款余额激增，坏账率攀升至历史高位，同时由于采购环节缺乏监督，出现了高价采购和库存积压严重的现象，导致现金流极度紧张，面临资金链断裂的风险。要求：1.根据上述资料，分析A公司在内部控制方面存在的主要缺陷。（8分）2.指出A公司目前面临的主要财务风险类型及其具体表现。（6分）3.针对A公司存在的问题，请结合内部控制理论提出改进建议。（6分）案例二：B公司是一家高新技术企业，致力于研发新型环保材料。公司设立了审计委员会和内部审计部门。然而，内部审计部门直接向总经理汇报工作，且审计人员多为财务会计背景，缺乏IT和工程方面的专业知识。2023年，公司启动了一个重大的研发项目，该项目预算金额巨大，技术门槛高。在项目推进过程中，研发部门为了赶进度，在未经过充分的技术可行性论证和预算调整审批程序的情况下，擅自变更了技术路线，导致研发成本大幅超支。同时，公司的核心研发数据存储在未加密的服务器上，且权限管理混乱，部分离职员工在离职后仍可访问研发数据。半年后，公司发现一项核心技术专利被竞争对手抢先申请，经调查发现是内部人员泄露了技术机密。此外，公司在融资决策上，为了追求短期利益，大量使用短期借款投资长期研发项目，导致资产负债率飙升，财务风险极高。要求：1.分析B公司在研发项目管理和信息系统控制方面存在的内部控制缺陷。（9分）2.分析B公司内部审计职能未能有效发挥的原因。（6分）参考答案与解析一、单项选择题1.【答案】B【解析】在COSO框架中，控制环境确立组织的基调，影响员工的控制意识，是所有其他组成要素的基础，提供了纪律与结构。2.【答案】D【解析】企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、信用风险等。法律合规风险属于运营风险或法律风险范畴，不属于纯粹的财务风险分类，尽管它会影响财务状况。3.【答案】C【解析】经营杠杆系数（DOL）=基期边际贡献（M）/基期息税前利润（EBIT）。由于M=EBIT+F（固定成本），所以DOL=(EBIT+F)/EBIT。选项C中M代表边际贡献，故正确。4.【答案】A【解析】监督活动通过持续的监督活动或单独的评价来评估内部控制系统的质量，确保其他要素随着时间的推移仍然有效。5.【答案】D【解析】不相容职务分离的核心是“不能由一个人兼任”。业务经办与稽核检查属于不相容职务，必须分离，不能合并。6.【答案】B【解析】风险评估的步骤首先是目标设定，然后是风险识别（识别可能对目标产生影响的潜在事件），接着是风险分析（分析风险发生的可能性和影响）。7.【答案】B【解析】由于固定财务费用的存在，导致每股收益的变动率大于息税前利润（进而销售额）的变动率，这被称为财务杠杆效应。8.【答案】C【解析】在三道防线模型中，第一道防线是运营部门（业务部门），第二道防线是风险管理和合规部门，第三道防线是内部审计部门。9.【答案】C【解析】预防性控制旨在为了防止错误和舞弊的发生而预先设置的控制。凭证的连续编号可以防止凭证丢失或抽换，属于预防性控制。A、B、D均属于事后或检查性控制。10.【答案】B【解析】风险管理不是要消除所有风险（这不可能且成本过高），而是要将风险控制在企业可承受的容量范围内，为企业创造价值。11.【答案】B【解析】流动比率=流动资产/流动负债=400/400=1.0。12.【答案】D【解析】AltmanZ-score模型是通过多个财务比率加权计算得出的Z值来预测企业破产可能性的多变量模型。Z值越低，破产风险越大。13.【答案】D【解析】采购与付款循环的关键控制包括请购与审批、审批与执行、采购与验收、验收与付款等环节，选项D涵盖了关键点。14.【答案】C【解析】管理层凌驾是内部控制面临的最大挑战之一，内部控制本身存在固有局限性，无法完全防止此类风险。加强内部审计是手段之一，但“完全杜绝”是不可能的，还需依靠道德约束和治理结构制衡。15.【答案】B【解析】计提坏账准备是针对应收账款可能发生的坏账损失预先提取资金，属于风险降低（缓解）策略。16.【答案】A【解析】成本分析模式考虑持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本。转换成本是存货模式（鲍莫尔模型）考虑的因素。17.【答案】D【解析】反舞弊机制重点关注的舞弊行为通常涉及资产侵占、虚假财务报告和高层滥用职权。选项D属于操作失误，非舞弊。18.【答案】C【解析】流动比率、速动比率、现金比率衡量短期偿债能力；资产负债率衡量长期偿债能力。19.【答案】C【解析】独立检查（稽核）要求由不直接参与业务处理的人员进行，以保证客观性和公正性。20.【答案】D【解析】对于发生概率低且影响小的风险，采取专门控制的成本可能高于风险造成的损失，因此通常选择风险承受。二、多项选择题1.【答案】ABCDE【解析】根据企业内部控制基本规范，内部控制目标包括合规、资产安全、报告真实、经营效率、战略实现。2.【答案】ABD【解析】标准化法和多变量统计分析法属于定量分析方法。专家调查法、风险分析法（如流程图分析）、管理评分法属于定性分析。3.【答案】ABC【解析】信用政策主要包括信用标准（客户资格）、信用条件（期限、折扣）和收账政策。现金折扣包含在信用条件中。4.【答案】ABCDE【解析】这五项都是典型的不相容职务，必须进行分离。5.【答案】ABCDE【解析】投资风险包括系统性风险（市场风险、利率风险、购买力风险等）和非系统性风险（公司特有风险）。6.【答案】ABCDE【解析】内部控制评价报告应当全面披露评价的依据、范围、程序、缺陷、声明及结论。7.【答案】ABCE【解析】预算内资金支付也需经过审核审批流程，不能由经办人直接决定，否则违背授权批准控制。8.【答案】ABCDE【解析】流动性风险源于现金流无法满足债务支付需求，资产结构、负债结构、融资能力、预测准确性及盲目扩张都是诱因。9.【答案】ABCD【解析】一般控制和应用控制是IT控制的两个层面，二者同样重要，只是侧重点不同，故E错误。10.【答案】ABC【解析】风险分担包括保险、外包和对冲（套期保值）。辞退员工和停止业务属于风险规避或降低。三、判断题1.【答案】√【解析】内部控制是全员参与的过程，这符合COSO的定义。2.【答案】×【解析】内部控制存在固有局限性，包括管理层凌驾、串通舞弊、成本效益原则等，因此不能完全杜绝舞弊。3.【答案】×【解析】经营杠杆系数越大，表明息税前利润对销售量的变动越敏感，经营风险越大。4.【答案】√【解析】这些都是企业在遭遇流动性危机时常用的应急筹资措施。5.【答案】√【解析】关联方交易缺乏市场公允性，极易发生利益输送，是高风险领域。6.【答案】×【解析】虽然没有筹资费用，但保留盈余具有机会成本（股东要求的必要报酬率），通常负债资本成本在一定程度内低于权益资本成本。7.【答案】√【解析】内部审计向最高权力机构（董事会或审计委员会）汇报是保持其独立性和权威性的关键。8.【答案】×【解析】风险评估是持续进行的，需随着内外部环境的变化及时更新。9.【答案】√【解析】ABC分类法强调重点管理，A类物资价值高、数量少，是控制重点。10.【答案】×【解析】境外投资必须高度重视政治风险（如战争、征收、汇率管制等）。四、简答题1.【参考答案】财务风险与内部控制之间存在着密切的辩证关系：(1)内部控制是防范财务风险的根本保障。通过建立科学有效的内部控制体系（如不相容职务分离、授权审批、风险评估等），企业可以识别、评估和控制财务活动中的潜在风险，降低风险发生的概率和损失程度。(2)财务风险是内部控制的重要对象。内部控制的目标之一是保证资产安全和财务报告真实，这直接指向了对财务风险的管理。内部控制的五大要素均围绕风险管理展开。(3)财务风险状况反过来检验内部控制的有效性。当企业出现财务危机时，往往意味着内部控制存在缺陷或执行失效，这为企业完善内部控制提供了切入点。2.【参考答案】COSOERM框架中，“风险评估”要素包含三个子目标（维度）：(1)目标设定：确保目标已设定并与企业使命和风险偏好相一致。这是风险评估的前提。(2)风险识别：识别可能影响企业实现的潜在事件。包括识别外部风险（如技术、经济、法律）和内部风险（如流程、人员、信息系统）。(3)风险分析：分析风险发生的可能性和影响程度。这是确定风险优先级和选择应对策略的基础。3.【参考答案】企业在构建资金活动内部控制时，应重点关注：(1)筹资决策风险：关注资本结构不合理、融资成本过高、筹资渠道违规等风险。(2)投资决策风险：关注盲目投资、决策失误、资产流失等风险。(3)营运资金风险：关注资金调度不合理、现金流断裂、资金被挪用侵占等风险。(4)资金管控风险：关注授权审批不规范、账实不符、票据管理混乱等风险。4.【参考答案】常见手段：(1)虚构交易、调节利润粉饰报表。(2)违规挪用资产、侵占公司资金。(3)隐瞒重大事项或披露虚假信息。(4)逃避审批，违规进行重大决策。应对措施：(1)完善公司治理结构，强化董事会和审计委员会的监督职能。(2)加强内部审计的独立性和权威性，定期进行反舞弊审计。(3)建立健全举报机制和保护证人制度。(4)塑造积极向上的企业文化，强调诚信和道德价值观。五、计算分析题【参考答案】1.计算2023年的财务杠杆系数（DFL）。财务杠杆系数计算公式为：D其中，EBIT=2000，ID2.计算2024年预计的息税前利润。E3.分别计算两种方案下2024年的每股收益（EPS）。方案A（增发普通股）：新增股数=500/总股数=1000+利息费用不变，仍为500万元。净利润=(E优先股股利=100E方案B（发行债券）：股数不变，仍为1000万股。新增利息=500×总利息=500+净利润=(2400E4.利用每股收益无差别点法，分析企业应选择哪种筹资方案。设每股收益无差别点为EBIT。方案A的EPS公式：方案B的EPS公式：令两者相等：===100075075E结论：预计2024年EBIT为2400万元，大于无差别点1073.33万元。因此，应选择利用财务杠杆效应更高的方案，即方案B（发行债券）。此时方案B的每股收益（1.30元）高于方案A（1.20元）。六、综合案例分析题案例一参考答案与解析1.【答案】A公司在内部控制方面存在的主要缺陷：(1)控制环境薄弱：绩效考核指标单一，仅重销售不重回款，导致管理层和员工短视，缺乏风险意识。(2)销售与收款循环控制失效：不相容职务未分离：销售人员拥有信用额度审批权，违背了“销售审批与执行分离”的原则。信用政策控制缺失：缺乏独立的信用管理部门对客户进行资信评估和额度控制。(3)采购与付款循环控制失效：不相容职务未分离：采购部经理既负责谈判又负责签订合同，缺乏监督。规避审批控制：存在“化整为零”现象，说明审批程序设计或执行存在漏洞，未对同一供应商的累计采购额进行控制。(4)职责分工与监督缺失：财务部门职能单一，未发挥其在预算控制、合同审核及资金监控中的应有作用，导致业务与财务脱节。2.【答案】A公司目前面临的主要财务风险类型及表现：(