结构性存款产品发行管理指引

结构性存款产品发行管理指引一、总则（一）目的依据。为规范结构性存款产品发行行为，防范金融风险，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国银行业法》《商业银行法》及相关监管规定制定本指引。本指引适用于商业银行发行结构性存款产品的全流程管理。（二）适用范围。本指引所称结构性存款产品是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，其本金和/或收益与汇率、利率、指数、商品价格或信用事件等挂钩。本指引涵盖产品设计、审批、发行、销售、风险管理等环节。（三）基本原则。商业银行发行结构性存款产品应当遵循安全性、合规性、公平性原则，确保产品风险与投资者风险承受能力相匹配，禁止误导销售和利益输送。二、产品设计（一）产品类型。结构性存款产品分为固定收益型、浮动收益型、保证收益型三类。固定收益型产品收益与挂钩标的价格波动不直接相关；浮动收益型产品收益与挂钩标的价格波动直接相关；保证收益型产品承诺最低收益。（二）挂钩标的选择。挂钩标的应当具有公开市场报价、流动性良好、风险可控。挂钩标的价格波动区间应当合理，避免过度设计。挂钩标的价格数据来源应当权威可靠，不得存在利益冲突。（三）风险揭示。产品设计文件应当包含风险揭示书，明确产品风险等级、挂钩标的价格波动可能导致的收益变化范围、极端情况下的本金损失风险等。风险揭示书内容应当以表格形式呈现，确保投资者能够清晰理解。三、审批管理（一）审批权限。结构性存款产品审批权限应当根据产品风险等级、金额大小分级管理。高风险、大金额产品应当由董事会或高级管理层审批。（二）审批流程。产品设计文件应当经过产品设计部门、风险管理部门、合规部门、法律部门等多部门审核，形成审批意见后报审批主体审批。审批过程应当留痕，确保可追溯。（三）审批标准。审批部门应当根据产品风险收益特征、市场情况、投资者风险承受能力等因素综合评估，不符合本指引要求的不得审批。四、发行管理（一）发行渠道。结构性存款产品应当通过银行网点、网上银行、手机银行等合规渠道销售，禁止通过非银行渠道或非法渠道发行。（二）销售行为。销售人员应当具备相应资质，向投资者充分说明产品特征、风险收益情况，不得夸大收益、隐瞒风险。销售过程应当录音录像，确保可回溯。（三）投资者适当性管理。商业银行应当建立投资者适当性管理制度，根据产品风险等级和投资者风险承受能力匹配销售。禁止向风险承受能力不匹配的投资者销售产品。五、风险管理（一）风险计量。商业银行应当建立结构性存款产品风险计量体系，对产品信用风险、市场风险、流动性风险等进行量化评估。（二）风险监控。商业银行应当建立产品发行后监控机制，实时监测产品挂钩标的价格波动情况，及时识别和处置异常风险。（三）压力测试。商业银行应当定期开展结构性存款产品压力测试，评估极端市场情况下产品的风险状况，并制定应急预案。六、信息披露（一）披露内容。结构性存款产品信息披露应当包括产品名称、挂钩标的价格、风险等级、收益计算方式、风险揭示书等。（二）披露方式。信息披露应当通过银行网点公示栏、官方网站、手机银行等渠道进行，确保投资者能够及时获取信息。（三）披露时效。产品信息披露应当在产品发行前、发行过程中、发行后持续进行，确保信息真实、准确、完整。七、附则（一）解释权。本指引由中国人民银行负责解释。（二）实施日期。本指引自发布之日起施行。（三）配套措施。