2026CT行研报告：超高端CT引领、国产球管加速崛起

编委前言格，极大提高了行业门槛，将规范行业发展，加速淘完善，或需从底层接口、协议、性能参数角度出发l未来3—5年国产球管替代节奏将明显加快，份额有望大幅提升，行业同步迎来价第一章概况：CT整机结构升级、零部件受资本集中押注 21.1阶段：成熟期与结构升级的双重阶段，市场稳步增长 21.2融资：向核心零部件倾斜，球管获集中押注 41.3市场：量稳价升、高端化升级、国产化渗透 6第二章产品：高端CT主导市场，细分场景构建蓝海 2.1超高端：光子计数CT引领、相控阵CT突破 2.2中低端：集采深度重塑市场、转型成为必由之路 172.3细分场景：四大品类各守赛道，医用刚需主导、宠物增量补位 22第三章创新：球管国产化提速，售后打包成行业趋势 283.1球管：兼容政策尚不完善，液轴技术是核心迭代方向 283.2趋势：Al赋能CT、售后整体打包、备件管理更规范 33第四章企业案例 4.1智束科技：国内液态金属轴承CT球管的缔造者与引领者 4.2先导科技集团：锚定根技术，构筑医疗高端影像全产业链 414.3微睿科技：以技术为驱动的X射线解决方案提供商 43图表目录图表1中国CT设备保有量 错误！未定义书签。图表2CT行业未来增长驱动因素 3图表3CT行业近年最新融资信息统计 4图表42025年1—8月所有CT品牌的销售额占比、销量占比、中位价 6图表52022年和2025年CT中标数量和金额 7图表1CT整机近年终端市场规模-按销量 7图表2CT整机近年终端市场规模-按销额 8图表8国产64排和128排及以上CT在2019、2024、2025年的中标金额占比 8图表92023—2025年1—8月的CT中位价和价格分布占比 9图表102025年1—8月的CT中位价分布占比 9图表112025年光子计数CT和256排CT的招投标数量及平均单价 12图表122025年光子计数CT和256排CT的招投标数量和金额占比 12图表13现有主流光子计数CT的探测器对比分析 图表14现有获批光子计数CT梳理 14图表35光子计数CT、相控阵CT、传统超高端CT的区别 图表16128排CT和256排CT的区别 图表1764排、32排、16排CT的发展趋势及受集采的影响 图表18布局中低端CT企业转型分析 20图表19三种路径的投入成本和竞争性分析 图表20放疗大孔径CT、复合手术室滑轨CT、移动CT2025年中标数量和平均单价 23图表41国产球管行业现阶段痛点 30图表22液态轴承技术的优势 图表25有外企经验和无外企经验的球管企业对比 图表26国产球管进院难点、产品与行业趋势分析 图表252026CT行业创新力榜单 图表26智束科技球管产品布局 图表27先导科技集团影像全产业链布局 41图表28微睿科技的球管产品 43第一章概况：CT整机结构升级、零部件受资本集中押注运营；而中国CT市场处于成熟期与结构升级的双重阶段，行业整体发展逻辑正发生根从当前市场核心指标来看，中国人均CT设备保有量已与发达国家水平逐步接近，市场市场存量持续稳步扩充；2019—2024年我国CT设备保有量具体变化情况如下：图表1中国CT设备保有量数据来源：中国医学装备协会同时，国内大型医疗设备更新政策已全面进入常态化实施阶段，政策明确重点支持64排及以上中高端CT设备的配置与更新，2025年该类设备在整体采购中的占比已升至58.5%，由此推动国内CT采购结构持续向高端化升级。图表2CT行业未来增长驱动因素图片来源：动脉智库模的持续扩大将直接带动慢性病筛查、肿瘤早期诊断等医疗需求激增，为CT设备提供逐步进入使用更换周期，为存量市场更新需求从供给端来看，一方面，国产CT设备替代进口设备的进程持续深化，联影、东软、万额占比有望实现大幅突破；另一方面，CT设备技术迭代进程不断加快，光子计数CT、低剂量扫描技术、AI辅助成像诊断等前沿技术逐步成为行业主流发展方向，技术升级态化等一系列政策举措，将从资源配置、成本控制、效率提升等多方面，推动CT设备实现高效合理配置。另外，分级诊疗制度持续深化，“千县工续推进设备补短板工作，进一步拓宽了CT设备市场需求空间。的特点，融资进度在B轮及以上为主，如万东医疗定向增发20.6亿元，套技术如信号处理、成像组件等赋能影像相关也有少图表3CT行业近年最新融资信息统计数据来源：公开数据据为例，就销售额看，TOP3分别为西门子图表42025年1—8月所有CT品牌的销售额占比、销量占比、中位价数据来源：高端医械院数据中心、动脉智库2025年，CT市场正式迈入量稳价升、高端化转型、国产化加速推进的全新发展阶段。计金额达到221亿元；而据MDCLOUD（医械数据云）发布的2022年数据，图表52022年和2025年CT中标数量和金额数据来源：公开招投标图表6CT整机近年终端市场规模-按销量数据来源：中国医疗装备协会图表7CT整机近年终端市场规模-按销额数据来源：中国医疗装备协会图表8国产64排和128排及以上CT在2019、2024、2025年的中标金额占比数据来源：公开招投标价位分布数据显示：500万元以上的高端机型合计占比约52%，已成为市场采购主力。图表92023—2025年1—8月的CT中位价和价格分布占比图表102025年1—8月的CT中位价分布占比数据来源：高端医械院数据中心、动脉智库本章核心观点：l国内CT行业告别粗放增量扩张时代，整体步入存量趋于饱和与结构高端升级双重周期，行业发展正式转向以提质增效和技术迭代为核第二章产品：高端CT主导市场，细分场景构建蓝海排CT数量和金额占比均为9.6%，高端主导的趋势愈加明显。本节中，我们将重点分析图表112025年光子计数CT和256排CT的招投标数量及平均单价数据来源：公开招投标图表122025年光子计数CT和256排CT的招投标数量和金额占比数据来源：公开招投标超高端CT射剂量方面实现质的飞跃，为疾病早期诊断提供为了将光信号引导至光学光子传感器并形成像素，传统能量积分探测器（EID）依赖钆素独立接收光信号，光电吸收效率仅60%且存在光散射损耗。此外，当探测器抵达320排时，探测器切割的最小单位已接近极限，难以进一步图表13现有主流光子计数CT的探测器对比分析数据来源：先导科技集团、动脉智库CT总市场的80%，前景广阔。另一方面，市场先行引擎。医疗的uCTUltima和东软医疗的NeuVizP10相继获NMPA批准上市，成为全球首批成功商业化的国产光子计数CT，标志着中国高端两大国产旗舰产品体现了差异化的特色：联影uCTUltima搭载0.2mm像素探测器，追求极致的空间分辨率与能谱成像一体化，擅长识别微小病灶；东软NeuVizP10采用独图表14现有获批光子计数CT梳理数据来源：公开资料、动脉智库材料、人工智能算法及系统集成技术如低功耗高密度探测器模块的发展，的技术路线或将进一步拓展其在精准医疗、疾病早期诊断等械旋转，受离心力、机械惯性限制，扫描速度与分辨率已逼近物理极限。相控阵CT采用双环静态架构：外环用24个一体化球管组成分布式射线源阵列，均匀排布形成环形光源；内环用64个高灵敏度光子流探测器构成探测环，替代传统单一探测器；成像机高了时间分辨率和空间分辨率。具体来看，相控阵CT、光子计数CT和传统超高端CT图表15光子计数CT、相控阵CT、传统超高端CT的区别数据来源：动脉智库升级、网络带宽）、软件适配性（AI算法与工作站处理能力）和临床管理这几方面。档的需求。此外，超级高清影像也增加了放射医师的阅片工作量，许多现有影像AI算法仅针对512×512分辨率设计，无法直接兼容超高分辨率图像，或需要重新训练或开临床流程方面，引入相控阵CT也需与现有路径融合。例如，针对更小病灶的精准检出256/320排宽体CT是新基建背景下的临床标配升级。2025年的公开招投标数据显示，256/320排CT中标金额占比超50%，中标数量占比近25%，完成了的刚需，且在集采背景下价格上有所下降，其数据来源：动脉智库新与基层下沉，集采在推动基层CT配置标准化的同时，亦在加速老旧设备淘汰替换。目前中低端CT市场已基本完成国产化替代，价格体系回归合理利润区间，竞争焦点逐实践层面，2025年全国CT集采中，国产份额创新高。福建省极，如万东医疗前三季度中标率约47%。图表1764排、32排、16排CT的发展趋势及受集采的影响数据来源：动脉智库的发展核心聚焦于技术迭代与功能优化，重点向低剂量成像、智能化后处理（如AI辅润增长与技术突破的核心发力点，市场份额将稳步免临床政策从注册端松绑，为中低端CT行业降门槛、提效率、促国产替代提供了重要年征求意见稿）》政策，将64排及以下常规CT纳入免临床范畴，这下普通CT或可豁免临床试验环节，如此，将大幅缩短产品注册周期、削减临床投入与出清。在赛道分化层面，免临床政策将倒逼行业发展呈现两极格局：64排及以下常规简化操作流程、降低运维成本与设备售价，满足最基础低16排CT的价格，部分机型降价幅度超60%退出市场，推动行业集中度提升，形成头部厂于主要布局中低端CT的企业而言，市场出清在所难免，转型是必由之路。然而，向上图表18布局中低端CT企业转型分析数据来源：动脉智库 在突破中低端技术瓶颈，向128排及以上中高端机型、光子计数CT等领 要是依托中低端CT的高性价比优势，开拓海外新兴市场，缓解国内市场竞争压力，拓端CT的高性价比契合当地市场需求，企业工业CT等细分领域，打造差异化产品，挖掘细分市场的增量空间。这条路径适配各类图表19三种转型路径的投入成本和竞争性分析数据来源：动脉智库在联影等企业的竞争压力下，布局中低端CT的企业要实现中高端技术突破和品牌打造细分场景CT逐步崛起，凭借“场景适配性强、临床价值突出”的优势，渗透到临床诊疗、应急医疗、宠物医疗等多个领域市场规模虽不及中高端CT，但增速显著，成为CT复合手术室滑轨CT、移动CT的公开中标数量分别为93、23、10个，平均单价分别为图表20放疗大孔径CT、复合手术室滑轨CT、移动CT的2025年中标数量和平均单价数据来源：动脉智库的。放疗大孔径CT作为放疗科刚需设备，承担着肿瘤放疗模拟定位、靶区勾画、计划规采购体系，但是其为细分场景CT中增速较快的品类，核心驱动力来自宠物医疗行业放疗大孔径CT是肿瘤放疗精准诊疗的专用核心设备，市场增长空间广阔。放疗大孔径放疗大孔径CT的核心特点是孔径大（通常≥70cm），可容纳放疗体位固定装不同体型患者。另外，其成像精度高（空间分辨率≤0.3mm），支持靶区精准勾画，同时，放疗大孔径CT具备图像融合功能，可与MRI、PET-CT图像融合，提升靶区定位准未来，放疗大孔径CT将结合AI技术，实现肿瘤靶区自动勾画、放疗计划智能优化，提升工作效率，并推动与放疗设备（如直线加速器）一体化融合，或实现“定位－放疗”与外科手术的刚需配置。复合手术室滑轨CT以830—作为复合手术室的“高配附加项”，需实现滑轨移动、百级层流适术机器人一体化联动，提供术中实时扫描、精准导航及术后复合手术室滑轨CT主要应用于介入手术领域，重点聚焦肿瘤介入、神经介入、急诊介复合手术室滑轨CT的优势主要有以下：一是解决术中患者转运难题，从根本上避免患者在CT室与手术室之间转运带来的感染、生命体征不稳定等医疗风险，同时缩短手术时间，提升诊疗效率；二是实现“术前规划、术中引导、术后评估”一站式管理，CT率；四是设备利用率高，既可在CT检查室内独立使用，又可在手术室内与DSA联动，移动CT的核心优势在于：1、体积紧凑、可车载/便携式部署；操作简易，无需专业机未来，移动CT将向“小型化、轻量化、智能化”升级，提升便携性与操作便捷增AI辅助诊断功能，适配基层与应急场景的诊断需求；依托基层医疗建设与应急体系完善，进一步拓展偏远地区、社区医院、应急救援等场景宠物CT深度适配动物诊疗专属需求，弥补传统影像设备短板，将随宠物经济与专科医疗发展迎来持续扩容。宠物CT是专为动物设计的CT设备，核心特征是针对宠物的体型、生理结构进行定制化设计，设备孔径、扫描参数可灵活调整，适配犬、猫、小型哺乳动物等不同类型、不同体型的宠物。设备体积相对小巧，操作便捷，可根据宠物的配合程度调整扫描速度和辐射剂量，部分机型采用低剂量技术，可将辐射剂量降低60%，扫描时间缩短至5分钟以内，提升动物检查舒适度。同时集成AI辅助诊断系统，可实现影像的自动分割、病灶识别和量化分析，将诊断效率提升3倍以上，部分高端机型可与3D打印技术结合，为骨科手术提供精准的术前规划模型，核心性能接近人类CT，但在软件算法、设备适配性等方面更贴合宠物诊疗需求。宠物CT主要用于宠物疑难疾病的诊断和手术规划，具体应用于肿瘤学（如淋巴瘤、肺癌的内科学（如肾炎、胰腺炎的鉴别诊断）等领域。可清晰显示宠物体内的细微病变，如早期肿瘤的微小转移灶、神经系统中的血管畸形、关节软骨的细微损伤等，这些是传统X光、B超难以发现的。此外，还可应用于宠物体检、科研等领域，随着宠物老龄化趋势加剧，老年宠物的慢性病诊断需求也逐步推动宠物CT的应用拓展，主要配置于大型宠物医院、宠物专科医院、科研机构等。总体来看，现阶段诊断类CT以常规临床检查、专科定位诊疗为主，应用性需求远大于未来，随着精准医疗落地、基层医疗扩容、应本章核心观点l深陷同质化内卷的中低端CT企业，可通过向上研高端、向外拓出海、向内深耕细l放疗、术中、移动、宠物四大细分CT各据专属赛道，人类医疗需求稳居主导，宠物医疗作为新兴增量补位，技术整体向智能化、第三章创新：球管国产化提速，售后打包成行业趋势CT球管是整机核心部件，技术壁垒高且成本占比突出。CT整机由三大核心部件组成：球管、探测器、高压发生器，其中CT球管通过高真空环境下的电子加速和撞击，将电一，其性能直接影响了CT的图像质量及使用寿命、决定诊疗效率和医院运营成本，是CT球管兼具高成本与高技术门槛，研发制造周期长、积累要求高。另一方面，CT球管占到整机生产制造成本的30%以上。其工艺技术十分复杂，具有高热量、高真空、高电CT球管发起反倾销立案调查，对进口医用CT球管发起我国首起产业竞争力立案调查。攀升至46.34%，且进口价格持续走低导致国产球管价格三年暴跌17.82%，对国内产业升，这不仅是我国首次针对CT球管这一高端医疗装备核心部件的反倾销调查，更是一行业注册新规提升可靠性门槛，推动行业规范化发展。2026年3月，《CT用靠性评价注册审查指导原则》正式发布，标志着中国在CT球管审批及替换球管监管政等提出了更高要求，使注册拿证的流程更加严格规范，有效提管层面存在一定模糊地带——整机厂商担忧采用第三方球管可能影响机器性能或存在准，从而形成"球管本身性能达标＋整机适配伸，中国CT球管的国产替代将在更加规范、透明的制度环境中加速推进。市场接受度低：由于CT球管行业长期由国外企业主导，国内医院、研究院所等用户对全风险，会损坏CT机。虽然在一些价格敏感度较高的小型医院，国产球管的接受度逐较少，尚未实现大规模的批量化生产和应用。国产球管行业现图表21国产球管行业现阶段痛点数据来源：动脉智库轴承、靶盘、阴极聚焦极是CT球管的三个核心部件。其中，轴承和阳极靶盘是高热容量CT球管中单价最高的部件，约占球管一半的成本。另外，三大核心部件中，尤以液在医学影像装备的核心技术演进中，液态金属轴承的出现被视为CT球管发展史上的分使用寿命、散热速率、功率等也在不断攀升，高热容量的医用CT球管尤其受到关注并发展迅速。相比于传统滚珠轴承，采用液态金属轴承（1）极大地提升散热速率。即在相同物理热容量的靶盘结构下，等效热容量可得到极（2）能够承受更高的机架转速。液态金属滑动轴承所能承受的机架旋转离心力能达到30—40g，支持更快成像速率，能对心脏等运动器官快速高清扫描，减少运动伪影，使（3）使用寿命至少提供一倍。由于轴承工作时轴承芯与轴承外套不直接接触，阳极不停转无接触磨损，其寿命比滚珠轴承寿命至少提高一倍，（4）完全静音工作，患者体验好。液态金属滑动轴承没有接触图表22液态轴承技术的优势数据来源：动脉智库液态金属轴承球管关键部件生产制造，整个工艺环节涉及30余道工艺，遇到的关键技排CT型号全覆盖，且已经突破8M，其30M（现市场最高端的单端高压液轴球管作为CT球管迭代升级的核心方向，液态金属轴承具备显著技术与商业化双重价值。液态金属轴承凭借其全方位优势，已成为决定未来CT球管发展的核心技术支撑，主导着旋转靶盘采用金属+石墨复合结构，极端高温工况对材料、工艺及各项理化指标有着严例如，焊接材料必须能够承受至少1500度的温度，并在保温一小时后依然焊接强度不严苛的高温耐受、焊接性能及材料纯度要求，使得阳极靶盘制备工艺壁垒极高从创始人背景来看，国内球管企业主要有两类，有知名外企经验和无知名也易受既有流程限制，原始创新与工艺优化空间相对受限，两种路径分别代表了“从零到一的探索突破”与“基于成熟体系的效率复用图表23有外企经验和无外企经验的球管企业对比一方面，国产中低端球管基本解决了从0-1的问题，但高端球管亟待突破。国内CT球品打十分，那么国内一流产品或能达到六分到七分水平，虽有差现阶段，AI与超高端CT、MR深度绑定，不再是单纯的辅助工具，而是成为设备核心性能的重要组成部分。以应用能力进行划分，我们可以将AI大致可分为三类，均深度服多为影像设备企业自主研发的原生AI；第三类是集成影像AI的整体解决方案，强调一多模态、全流程、软硬件一体的专病AI诊疗与管理智能解决方案，覆盖了从筛查与评估、诊断与治疗，到科研与管理的全维度，可与高端CT、MR设备深度协同，直观呈现了AI技术从单点工具赋能向全流程系统赋能、从技术展示向场景化价值落地的跨越式总体来说，医疗AI自身能力的进化将其推到更推动设备适配不同临床场景、不同诊疗需求，实现技术价CT步入专科化：从通用扫描到场景定制，适配细分临床需求。传统通用CT设备为满足性不足、扫描效率低、图像细节难以满足专科诊断标准等痛点。专科化CT创新正是围此外，骨科专用CT、心血管专用CT等亦是如此。但重力会导致内脏器官移位、骨骼肌肉受力改变，造成临床诊断与影像学结果的“错放松“掩盖”病变，容易让医生误判病情。这一矛盾长期困扰骨科、肿瘤科、呼吸科为提升疾病检出率和诊断精准度的“影像新利器”。此外，集采背景下行业成本压力持续加大，为适配基层低价采购需求，低端CT机型开对使用替代球管存疑，未来需有优秀企业提图表24国产球管进院难点、产品与行业趋势分析维保机构也凭借成本优势与服务灵活性加速渗透市场，传统CT维保以“单机单次维修、按次收费”为主，医院需对接多品牌原厂、处理分散的设备故障，面临响应滞后、成本不透明、合规管理难等痛点。而整体托管/打包服务服务范围全面覆盖：从单一CT设备维保，延伸至“设备+科室+全院”的打包盖CT设备其他影像的日常巡检、预防性维护、故障维修、核心部件更换、软件升级、对医院而言，整体托管实现了“降本、提效、减负”三重价值：无除此之外，备件管理与供应链创新有待破解。备件供应是CT售后服务的核心保障，然而，当前CT备件行业存在“慢、贵、假”的核心痛点。严重制约售后服务提质供货，导致CT设备长时间停机。价格“贵”，核心是原厂对核心备件实行独家价，缺乏充分市场竞争，叠加层层代理加价、进口关税等附加成本，备件定价不透明、本章核心观点：l国产CT球管借反倾销政策窗口期实现份额提升，但兼容政策不完善、行业仍深陷l液态金属轴承