2025-2026电池行业年度报告

2025-2026第1页电池年度报告

2025

|Revision:2025013101《电池年度报告》汇总了我们认为2025年电池产业最为重要的发展动向。作为一项由来自90余家机构的全球120多名电池专业人士共同协作完成的大型项目

，本年度报告旨在为电池产业、科研、人力资源与政策现状提供全面且通俗易懂的概览。我们致力于推动关于电池现状及其未来发展轨迹的深入交流。本报告重点考虑以下关键维度：

工业界

电池开发、制造及终端应用领域的商业里程碑

中国全球最完整电池供应链的历史、先进技术与现状综述

学术界基础电池科学与应用领域的学术突破

人才

电池领域人才的供需状况及行业洞察

政策政府目标、激励政策、法规、专利趋势及其影响

社区

全球虚拟会议与线下交流活动

预测我们认为未来12个月内可能出现的趋势“电池是我们时代的核心技术。

”-经济学人电池行业年度报告免责声明

：本文所述观点完全为作者个人意见

，未经过任何其他组织、机构、雇主或公司的审阅或批准。本报告的主要目的是为读者提供教育与信息服务。内容仅供娱乐和信息参考

，且不应被视为投资、财务或其他形式的建议。数据和信息来源于公开渠道

，且多数由企业自行披露。作者声明在撰写本报告过程中不存在任何利益冲突。本报告包含的预测、估计及其他预测性陈述均反映了基于当前可获得信息的第三方假设与预期。这些预测基于行业趋势、市场环境及其他因素

，涉及相关风险、变量、新兴技术及不确定性。实际结果可能与本报告中的预测有所差异。因此

，本报告不对所含具体预测、估计或预测性陈述的准确性作任何明示或暗示的保证。电池年度报告

2025

|引言2工业界行业执行摘要2025年

，全球电池产业经历了韧性发展与战略调整的一年。

全球新能源汽车销量激增22%

，达到2160万辆；其中纯电动汽车需求增长28%

，插电式混合动力汽车需求上升12%。

在中

国

，新能源汽车首次占据新车销量50%以上的份额。这一里程碑事件巩固了中国在全球电动汽车市场渗透率方面的领先地位。与此同时

，欧洲市场恢复增长

，而美国电动汽车市场则相对

停滞。面对反补贴关税与市场准入限制

，汽车制造商正调整其市场进入策略

：中国主机厂加速进军欧洲

，从出口转向本地化生产

，并更加侧重混合动力及插电式混合动力车型。与此同时

，

“电池储能系统十年”持续加速

：受成本急剧下降（同比降幅达31%）、储能友好型政策及新兴市场驱动

，2025年新增部署容量突破

100GW

，且电池储能系统的产品性能（能量密度、

效率、质保）持续提升。2025年

，全球新增电池储能系统装机容量达104GW/257GWh

，累计全球装机容量随之增至267GW/610GWh

；换言之

，仅2025年新增的电池储能系统容量

就约占当前全球累计容量的40%

，这凸显了电池储能系统作为电池行业格局中最具前景、增速最快的领域之一的重要地位。2025年

，全球电池包层面价格同比下降9%

，至创纪录的108美元/千瓦时。其中

，中国磷酸铁锂电池包成本约为84美元/千瓦时（同比下降13%）；而由于本地化成本、制造效率低下

及关税等因素

，美国和欧洲的电池包成本则仍显著偏高

，分别高出44%和56%。

行业面临产能过剩挑战

，这一问题在中国尤为突出

，其运营产能已达当前市场需求的四倍。这侵蚀了行

业利润

，并引发了一轮“

内卷式”整合。制造商被迫将战略重点转向降本执行、垂直整合

，以及向东南亚、欧洲等海外市场扩张

，以期绕过贸易壁垒并改善利润率。2025年的投资格局发生决定性转变

，重心从风险资本转向基础设施。气候相关投资基金募资额达1010亿美元

，同比增长40%

，主要由专注于扩大电池储能系统和数据中心等成熟资产规

模的基础设施基金驱动。与此相反

，2025年早期及成长期风险股权投资规模缩减至140亿美元（较2023年下降50%）

，引发了一系列备受瞩目的破产案

，其中最显著的是Northvolt的清

算与Powin依据《美国破产法》第11章程序申请破产（均发生于2025年6月）。这些事件对中国以外的电池生态系统造成冲击

，并强化了投资者的风险敏感度。公开市场反映了这种分化

态势

：成熟的亚洲电池巨头市值攀升（例如

，宁德时代报告其前三季度净利润为68亿美元）

，而众多西方初创企业及SPAC时期的公司则难以维持其估值。2025年的新兴技术趋势包括向磷酸铁锂的积极转型

，其目前占全球电动汽车电池销量的近50%

，并主导了固定式储能市场。高能量密度磷酸铁锂电池与超快充电电池的创新进程显著加

速。钠离子电池在固定式储能领域实现突破性发展

，电网级部署广泛应用；

同时

，固态电池技术从实验室突破迈入工业试点产线阶段

，主机厂计划在2027至2030年间完成集成。人工智

能作为关键赋能技术的地位进一步巩固

，已深度融入制造质量控制、材料研发

，并用于管理因人工智能数据中心兴起而激增的电力需求。机器人、无人机、卫星、专用工业与重型设备以及虚拟电厂等新颖应用场景

，正不断提升其技术就绪度与商业化水平。与人工智能数据中心相关的机遇——包括电池储能系统、不间断电

源、备用电芯及电源架构的其他层面

，

旨在实现快速供电与运行韧性——正成为该领域商业研发与创业活力的新兴焦点。电池年度报告

2025

|VoltaFoundation是全球最大的电池专业人士网络。

作为全球非营利协会

，

Volta

Foundation通过发布刊物、提供交流机会及行业资源

，促进电池行业内的协作、创新与倡导。

工业界概述6

重要事件产业链金融成本电芯与电池包制造应用领域电动汽车固定式储能数据中心航空、无人机、航天机器人其他安全性电芯设计与材料锂离子电池锂硫固态钠离子其他化学体系供应链上游与中游回收与二次市场软件/人工智能

7

via

node通用汽车与Vianode签署了人造石墨供应协议

，协议期限为2027年至2033年。电池年度报告

2025

|工业界美国能源部贷款项目办公室(LPO)宣布向

StarPlus

Energy（三星SDI与Stellantis

的合资公司）提供75.4亿美元贷款

，用于在印第安纳州建设电动汽车电池工厂。宁德时代成为

Masdar在阿布扎比光储项

目的首选供应商

，该项目采用TENER技术

，储能规模达19GWh。Week4特斯拉上海储能超级工厂(40GWh)启动试生产

，预计2025年第一季度实现全面量产。位于加利福尼亚州莫斯兰丁的全球最大电池储能设施之一—Vistra电站发生火灾

，约75%的设施被毁。Week

2Week

1Week

3日产宣布

，计划自2028年起为其在美国市场销售的电动汽车从韩国SK

On采购电池。 工业界

重要事件

|一月中国拟对磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、直接提锂及锂辉石加工技术实施出口管制。比亚迪发布韩国市场首款电动汽车

，起售价为21,500美元。重要事件：一月本田在其固态电池示范线上启动试生产。8*PIPE:

上市公司私募股权投资。电池年度报告2025

|9north

vol化尽管仍有投资方关注

，但受持续加剧的财务压力、产能爬坡难题及重组尝试失败影响

，

Northvolt在瑞典申请破产。SK

On与日产签订供应协议

，将在2028

年至2033年间

，为日产位于美国密西西比州坎顿工厂生产的下一代电动汽车

，供应

100GWh美国制造的高镍电池。RioT

into

力拓以60亿美元完成对锂业公司Arcadium

Lithium的收购。通用汽车退出后

，丰田将15亿美元的电池

订单

，从LG新能源在密歇根州的其他工厂

，转至LG新能源兰辛电池工厂。三星SDI与

NextEra

Energy签订储能系统电池供应协议

，协议总价值超4000亿韩元（约合2.75亿美元）。比亚迪披露其2024年营收创下1070亿美元的纪录

，主要驱动因素是其纯电动汽车和混合动力汽车销量实现40%的增长。本田与日产终止合并谈判（该谈判最初于2024年12月官宣）

，双方原计划合并组建一家价值为600亿美元的汽车制造商。Elevated

Materials从Applied

Materials分拆独立

，制造用于预锂化及锂金属负极的卷对卷锂薄膜。KORE

Power放弃在亚利桑那州投资10亿美元、初期产能目标为6GWh的电池工厂建设计划。TotalEnergies宣布对总装机容量达221MW的电池储能项目作出投资决定

，总投资额为1.6亿欧元。梅赛德斯-奔驰与

Factorial的工程师联合启动固态电池测试项目

，使首辆搭载锂金属固态电池的汽车上路测试。Week4Week4IONStorageSystems

(ION)在其半自动化产线上成功生产出首款多层陶瓷固态电池电芯。沃旭能源为其在英国的首个大型电池储能系统项目破土动工

，该系统的规划容量为600

MWh。Week

2Week

1Week

3Week

2Week

1Week

3 工业界

重要事件

|二月 工业界

重要事件

|三月电动卡车制造商Nikola根据美国破产法第11章申请破产保护。比亚迪宣布计划在2027年启动全固态电池的示范应用。Critical

Metals宣布通过2250万美元的PIPE融资

，用于开发其两处矿业资产。为遏制市场供应过剩

，刚果（金）实施为期四个月的钴出口禁令。LG化学推出LPF无前驱体正极材料

，计划于2025年上半年启动量产。宁德时代申请在香港证券交易所上市

，拟融资50亿美元以支持其国际业务扩张。重要事件

|三月重要事件

：二月电池年度报告

2025

|10

Week

1Week2Week3Week4美国宣布实施大规模对等关税

，同时对石

比亚迪基于全新超级e平台推出的首批

中国发布全球最严格的电动汽车电池安全墨、锰、钴、锂等关键矿产予以豁免。

电动汽车

，支持超快充电

，在中国市场标准（要求不起火、不爆炸）

，该标准将

宁德时代在超级科技日活动上

，发布全球首款起售价为3万美元。

于2026年7月生效。

可量产的钠新电动汽车电池、骁遥双核电池，以及第二代神行超充磷酸铁锂电池。LG新能源同意以20.5亿美元

，收购通用汽受美国关税政策冲击

，三星SDI将股票发Archer

Aviation与美国联合航空合作

，推

美国已部署的电池储能系统装机容量接近30车在其位于密歇根州兰辛合资工厂中的股行价下调14%；

同时

，三星SDI启动更大出覆盖纽约市所有主要机场的eVTOL空中GW。份。

规格的46系列圆柱电芯生产

，较原计划提

出租车网络规划。前超1年。

⃞LG

Energy

solution

carL

Lucid定价发行

10亿美元、票面利率

LG新能源公布第一季度营业利润同比增

宁德时代推出用于电池储能系统的587Ah、

Stellantis与

Factorial验证车载规格固5.00%、2030年到期的可转换优先票据

，

长138%

，达到3747亿韩元（约合2.55430Wh/L的电芯。

态电池

，能量密度达375Wh/kg

，支持初始转换价格为每股3.00美元（溢价亿美元）。

18分钟快充。25%）。SK

On与Slate签署价值30亿美元的供应协议

，将在2026年至2031年期间向后者供应20GWh高镍三元材料电芯。电池年度报告2025

|11 工业界

重要事件

|五月

重要事件

：五月

Week

1Week2Week3Week4Amprius

推出450

Wh/kg、950

Wh/L的

宁德时代推出9

MWh堆叠式电池储能系

宁德时代在香港完成50亿美元融资

，为

比亚迪在欧洲市场的电动汽车销量首次超越特SiCore电芯

，面向航空航天与电动出行领域。统

，专为满足运输重量限制而设计。

2025年全球第二大首次公开募股。

斯拉。custom

cells

.⃞LGEnergysolutionCustomCells

因最大客户Lilium破产申请Ascend

Elements将获得波兰政府最高

Li-Cycle在加拿大及美国申请破产保护

，在

通用汽车联合LG新能源、三星SDI

，转向在美国破产保护。

3.2亿美元拨款

，用于在波兰建设锂离子电法院监督的出售程序启动之际获得本土工厂布局磷酸铁锂电池生产。池回收及材料工厂。

Glencore的融资及收购要约。比亚迪4月纯电动汽车销量同比激增45%

，

KoBold

Metals将收购马诺诺锂矿项目股

通用汽车与LG新能源率先研发富锰锂

Fluence投资7亿美元在亚利桑那州开设工厂，达19.5万辆

，超过插电式混合动力汽车销量

，权

，并计划投资10亿美元以扩大其在刚果(LMR)电池

，将于2028年投产首款方形作为其美国本土化战略的一部分。海外销量连续5个月创下新高。

（金）的业务布局。

富锰锂电动汽车电池

，可降低成本并将单次充电续航提升至400英里。ABTC获9亿美元融资意向书

，用于建设内

Lyten

宣布推出聚焦美国市场的无人机推

TDK加速下一代硅负极电池研发进程

，

国轩高科建成首条0.2GWh全固态电池中试线，华达州托诺帕附近锂矿及精炼厂。

进计划

，将采用锂硫电池技术。

将于2026年秋季推出

，以配合消费电子良品率达90%。新品发布周期。

电池年度报告

2025

|

工业界

重要事件

|

四月重要事件

：四月12TOSHIBA东芝创新型可充电锂离子电池“SCiB™Nb”（采用铌钛氧化物负极）

进入样品出货阶段。⃞LGEnergysolution通用汽车要求LG新能源与三星SDI在其美国工厂开设磷酸铁锂生产线。赣锋锂业从马里古拉米纳项目向中国发运首批锂精矿。cob

coCOBCO在摩洛哥启动电动汽车电池材料生

产。比亚迪推出海豹06电动汽车

，该款经济型中型轿车续航里程达545公里

，起售价15,270美元。EV在Energy亿纬锂能董事会批准一项融资计划

，

旨

在支持其国际业务扩张

，并准备在香港

证券交易所开展首次公开募股。Gid

emits

u出光兴产宣布投资1.42亿美元新建硫化锂工厂

，为丰田供应固态电池材料。容百科技与Rock

Tech

Lithium签署战略谅解备忘录

，拟在欧洲建设一体化本土电池材料供应链（包括氢氧化锂承购协议及对容百波兰正极活性材料工厂的支持）。LG新能源发布第二季度财报

，并宣布向储能系统市场战略转型。7月30日

，

LG新能源与特斯拉签署价值43亿美元的重大电池供应协议。Redwood

Materials与通用汽车确认，将采用通用汽车在美国生产的电动汽车电池

，用于Redwood

Energy的电网级储能系统。特朗普签署两项行政命令

，允许无人机超视距飞行

，推动eVTOL航空器发展并简化先进空中交通规则。相关举措将有助于促进美国无人机及eVTOL产业发展。雪佛龙从TerraVolta

Resources及EastTexas

Natural

Resources获得富锂地块

，

由此加入推动锂生产的石油巨头行列。Week4Week4Week

2Week

1Week

3Week

2Week

1Week

3孚能科技于7月21日启动硫化物基固态电池

的中试生产

，

目标能量密度超400Wh/kg。 工业界

重要事件

|六月 工业界

重要事件

|七月松下能源位于美国堪萨斯州的第二座电池工厂正式启动量产

，年产能目标达32GWh。海辰储能启动全球首款1,

175Ah电芯的

量产工作

，产品面向长时储能应用场景。Lyten收购

Northvolt位于波兰的电池储能系统工厂。远景动力位于法国的10GWh超级工厂投产

，将为雷诺电动汽车供应电池。宁德时代发布全新“巧克力换电块”电池包

，可在2分钟内完成换电。重要事件

：七月重要事件

：六月电池年度报告2025

|13电池年度报告

2025

|14InoBa

t获得西班牙工业部的5400万欧元

资金

，用于在西班牙建设电池工厂。SK

On

开设试点工厂以加速固态电池研

发。因电动汽车需求疲软

，福特在科隆工厂

裁减1000个工作岗位。美国电动车税收抵免9月30日终止

，或压制后续销量韩国Aricell电池厂火灾致23死

，CEO被判15年重刑。比亚迪称欧洲扩产需配套本地电池厂

，以降低关税影响。⃞LGEnergysolution

美国移民和海关执法局(ICE)在佐治亚州现代—LG电池工厂建设工地拘留近300名韩国熟练工人。5Natron

Energy美国

Natron

Energy

停止运营

，并暂停在北卡罗来纳州洛基芒特建设14亿美元巨型

工厂的计划。⃞LG

Energy

solutionLG新能源获梅赛德斯-奔驰107GWh电池

订单

，将供应新一代“46系列”电池。Group14获SK领投4.63亿美元D轮融资

，全资收购其与SK在韩合资电池材料工厂。⃞LG

Energy

solutionLG新能源成为全球首家在美国大规模量产储能专用磷酸铁锂电池的主流电池厂商，以应对日益增长的数据中心用电需求。宁德时代面向欧市场洲推出神行Pro磷酸

铁锂电池

，兼具长寿命与长续航特性。该电池成为首款实现758公里WLTP续航且寿命达12年/100万公里的磷酸铁锂电池。丰田通商收购LG化学位于韩国龟尾市的正极活性材料工厂25%股权

，将华友钴业的持股比例从49%降至24%

，以符合美国非受禁外国实体税收抵免的资格。POSCO

Future

M与中伟股份签署谅解备忘录

，将建设储能专用磷酸铁锂正极活性材料工厂

，推动其正极产品矩阵从以镍钴锰铝、镍钴铝材料为主向多品类拓展。2026款雪佛兰索罗德电动汽车长续航版工作卡车创下世界纪录

，单次充电行驶1059.2英里

，超越Lucid的749英里记录。美国7月电动汽车销量同比增长20%

，在

30天税收抵免政策期限前

，共有11个品牌销量创下历史新高。Week4Week4沃橙新能源于上海展会推出53美元/kWh交流侧超低成本储能系统

，引发行业价格战热议。辉能科技发布第四代固态电池技术

，该技术引入超流态无机固态电解质

，电导率达57

mS/cm。巴斯夫与宁德时代签署合作协议

，

巴斯夫将成为宁德时代全球产能扩张的核心正极材料合作伙伴。Week

3Week

2Week

1Week

2Week

1Week

3亿纬锂能固态电池成都量产基地揭牌

，年产能达到50万只电芯

，全固态电池商业化迈出关键一步。 工业界

重要事件

|八月 工业界

重要事件

|九月加拿大将实施20%电动汽车销售强制规定的时间推迟一年。宁德时代因采矿许可证到期暂停宜春锂生产

，该产能约占全球总产能3%。面临中国竞争加剧

，韩国三大电池制造商全球产能利用率仅约50%。重要事件：九月重要事件：八月电池年度报告2025

|15电池年度报告

2025

|16

工业界重要事件

|

十一月

重要事件

：十一月

Week

1Week2Week3Week4特斯拉宣布将在三年内从三星SDI采购20

丰田宣布将投资140亿美元启动第二家美

Peak

Energy与Jupiter

Power签署

国轩高科启动量产

，计划自2026年起向亿美元的储能系统电池。

国电池工厂（含混合动力车型）。

4.75GWh钠离子电池储能系统合约。

大众供应

Unified

Cells

规格电池。LG化学和中国石油巨头中石化签署钠离

特斯拉在中国正式推出续航510英里的

特朗普政府批准被拘留的韩国人员返回佐

容百科技成为宁德时代钠离子电池正极材三星SDI与宝马签署协议

，将基于

宁德时代开始量产能量密度更高的第五代

Standard

Lithium获得美国能源部2.25宁德时代与Stellantis西班牙电池厂SolidPower电解质技术联合验证全固态磷酸铁锂电池。

亿美元资金

，力争成为首家从阿肯色州斯开工

，投资约41亿欧元。电池。

马科弗地层生产锂的公司。美日会议促使日本/日本企业承诺投资3.5根据最新中美贸易协定

，中国正式暂停

欧洲电动车销量回升

，欧盟10月纯电注亿美元用于Mitra

Chem磷酸铁锂生产。实施十月发布的稀土出口管制措施

，为

册同比增38.6%

，电动化占比继续提高。期一年。

电池年度报告

2025|18

Week

1Week2Week3Week4美国纯电动汽车税收抵免政策终止（新车

小米单月交付4万辆电动汽车

，交付等待期

美国能源部取消对五家公司(Ascend

Redwood

完成3.5亿美元E轮融资

，

由抵免7500美元

，二手车抵免4000美元）。

延长至48周。

Elements、American

Battery

Eclipse领投

，战略投资者NVentures参与Technology、Anovion、

ICL及LuxWall)

跟投。合计7.

18亿美元的资助。中国发布新的出口管制措施

，限制石墨材料

中国就印度电动汽车及电池补贴政策向世

Lyten完成对波兰格但斯克Northvolt

日产与

Lithion建立电池回收合作伙伴及设备、三元正极材料前驱体、磷酸铁锂四界贸易组织提起申诉。Dwa工厂的收购

，该工厂是欧洲最大的电关系。代技术以及电池和正极活性材料设备的出口。

池储能系统生产基地。日产因需求下滑取消在美国的电动汽车生产nven

4LiL.1urnArcher以1800万欧元收购

Lilium专利通用汽车与Posco因电动汽车需求疲软，国轩高科因当地居民指控环境风险及中计划

，转而投产混合动力汽车。组合。RPM

organ

chase摩根大通启动1.5万亿美元安全与韧性计

划。暂停加拿大正极活性材料工厂的扩建计划。欣旺达推出400Wh/kg固态电池

，并宣布

建设200MW中试线。资所有权争议

，取消在美国密歇根州建

设电池工厂计划。电池年度报告2025

|17子电池联合开发协议。

Model

Y长续航后轮驱动版车型。

治亚州

，以推进该州超级工厂的建设。

料第一大供应商

，年供应量占比超60%。 工业界

重要事件

|十月重要事件

：十月松下能源宣布与亚马逊投资的Zoox签订

协议

，为其自动驾驶出租车供应电池包。via

nodeVianode

将投资32亿美元在安大略省建设北美最大合成石墨生产基地。CATL宁德时代与Stellantis

在西班牙启动投资

41亿欧元的磷酸铁锂超级工厂建设

，将

培训4000名当地工人。赞助内容

电池年度报告

2025|LG新能源确认在12月损失96亿美元的美元订单（福特取消65亿美元

，

Freudenberg取消27亿美元）。Week4福特与SK

On

终止114亿美元BlueOval

SK合资企业：福特全资接管肯塔基工厂。Week

2Week

1Week

3 工业界

重要事件

|十二月三星SDI与

KGM签署合作协议

，将采用SDI46xx圆柱电芯生产新一代电动汽车电池包。Factorial

宣布计划通过SPAC合并上市

，估值为11亿美元。远景动力在停工六个月后

，重启16亿美元佛罗伦萨工厂建设项目。日本推出国家层面的锂离子电池安全与报废处理方案。福特取消与LG新能源价值65亿美元的电池供应合同。孚能科技宣布将为广汽埃安的欧洲车型供应10GWh电池。中国承诺加快落实针对性政策措施

，遏

制电力和电池储能行业的“无序竞争”。本报告来源于三个皮匠报告站（）,由用户Id:1181721下载,文档Id:1241826,下载日期:2026-05-19重要事件

：十二月电池年度报告2025

|1920重要事件

产业链金融成本电芯与电池包制造应用领域电动汽车固定式储能数据中心航空、无人机、航天机器人其他安全性电芯设计与材料锂离子电池锂硫固态钠离子其他化学体系供应链上游与中游回收与二次市场软件/人工智能

21电动汽车储能

GREAT

POWERssu

电芯与电池包⃞LG

Energy

solutionpanasonicSAMSUNG

SDI云能POSCO原材料

材料加工

电池组件

电池制造

系统组装

回收电解液镍、钴化学品与前驱体POSCOshi

rw镍钴开采天然石墨开采工业界*截至2025年12月预估

电池年度报告

2025|现有企业及/或上市公司（市值/估值逾10亿美元）*

工业界产业链

|头部生产商与大市值企业负极活性材料正极活性材料锂化学品锂开采回收隔膜Am

pace

yara石墨合成与加工POSCOAsahi

kASEl22drag

gy"⃞ACE

Green

Recyeling

hydh

rsv

ollo

oronoGLEN

CORE固态电池与锂金属电池钠离子原材料

材料加工

电池组件

电池制造

系统组装

回收锂离子电池Tno

Batdrag

gy"锂化学品(固态)电解质其他电池概念锂离子石墨正极材料前驱体正极活性材料工艺技术8inks察新兴企业及小型公司（估值>3000万美元）*

工业界产业链

|初创企业和小型公司

工业界产业链

|初创企业和小型公司Nan

ede袋ADV

ANO

石墨

nou

ewvia

noe电芯制造材料加工电池组件初创企业及大学分拆企业*系统镍钴化学品其他电池化学品锂化学品正极活性材料回收锂开采镍钴开采天然石墨开采前驱体正极活性材料meomparyJervois电池年度报告2025

|23f5oid

ion电池年度报告

2025

|*截至2025年12月预估*截至2025年12月预估负极活性材料'STARDUST

POWER负极活性材料电解液与隔膜其他组件EN日RGY

XSAY

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batteries>DEK

RA电池供应链黄页《电池供应链黄页

》是全球电池行业规模最大的开放访问企业数据库。该目录涵盖

15个关键供应链环节的3000余家企业

，提供全面可靠的数据

，助力电池行业从业者发掘潜在合作伙伴供应商及客户。注

：在中国地区

，常州市技术电池协会正在同步构建基于图数据库的示范图谱

，欢迎通过公众号联系我们

，并且帮助你们加入全球供应链黄页来源

：Battery

Business

Directory

电池年度报告

2025

|关键行业痛点：l

市场碎片化：

由于全球电池供应链分散孤立

，难以识别和评估潜在合作伙伴、供应商或客户。l采购效率低下：通过展会、人脉或不可靠渠道手动寻找和审核电池企业浪费大量时间。l数据质量不一致：全球电池行业企业信息的准确性、全面性和更新及时性普遍受限。l

曝光度不足：企业——尤其是初创公司或专业供应商——难以获得大型行业参与者和投资者的关注与对接机会。电池企业综合性数据库

：电池供应链黄页（

Battery

Business

Directory）3000余家企业覆盖

15个供应链环节的全景图谱材料鉴定与表征建模与仿真电池测试

工业界产业链价值链

|

电池开发价值链电池开发价值链

工业界产业链价值链

|

电池业务目录电池年度报告2025

|2526高镍化学体系正极材料生产按区域调整后产能统计（2025年

，%）l全球电池包平均成本或已降至108美元/千瓦时

，但存在地区差异l

中国电池企业现有运行产能达市场需求的四倍

，电池包成本约为84美元/KWh（同比下降13%）

l

中国企业在电池供应链领域已实现高度垂直整合

，并控制着全球大部分高纯度电池原材料生产l

中国市场的激烈竞争持续压低价格并将延续至2026年，进一步强化了这种主导地位l

相较中国

，美国电池包价格高出44%

，欧洲高出56%

，导致多家车企取消计划并重新评估电动化战略中国企业在关键电池材料领域占据最大市场份额磷酸铁锂正极与石墨负极是供应链中最关键的材料关键电池材料的全球市场份额

图表显示按区域划分的经风险调整的锂电池电芯制造累计产能

，与全球申报产能的对比情况Bloomberg

NEF

来源

：数据来自彭博新能源财经（杰出合作伙伴）。

电池年度报告

2025

|28来源

：麦肯锡

电池年度报告

2025|

27高达需求四倍的产能过剩持续侵蚀整个价值链的利润空间

工业界产业链

|供应链关键性

工业界产业链

|产能与生产全球年产能（TWh）磷酸铁锂正极材料生产石墨负极材料生产锂精炼产能储能系统需求呈现显著增长

，但制造商对市场预期的过度反应

，导致这种增长在供应链中被放大。今年储能系统电芯产量约达600GWh——几乎是实际安装量的两倍——而面向储能系统的正极活性材料产量更高

，即使考虑供应链时滞因素仍超出需求。这就是“牛鞭效应”。在储能系统领域

，长交付周期常态化的趋势加剧了这一效应

，对中国以外客户尤为明显。与此同时

，由于电池制造商的订单饱和

，安装商难以确保设备供应

，此前政策驱动的前置需求也加剧了这一状况。电池及正极活性材料生产商表示

，他们对需求的持续性充满信心

，原因在于：l

庞大的积压订单和长期销售合同l

储能电池工厂的高利用率l

储能电池及系统集成商的高盈利能力l通过产品升级（如增大电池容量等）实现进一步降本的空间l

极其强劲的储能项目储备然而

，磷酸铁锂电池和正极材料库存已达到令人担忧的高位

，持续时间越长

，库存消耗将越显著。中国、美国及其他地区的政策变化或待实施政策

，已在2025年不同时间点推动需求前移。中国：可再生能源电价机制调整、配套储能强制要求、技术出口管制、出口增值税退税逐步取消→实施前出现安装与采购热潮美国：生产税收抵免和电池储能系统投资税收抵免适用采购规则、电动汽车税收抵免取消、连续关税上调

→实施前出现订单前置与囤货现象其他地区：鉴于贸易紧张局势加剧及中国反内卷行动强化

，其他地区正加速从中国采购

，特别是电池储能系统，同时成本仍处于极低水平。这一切都推动了制造领域的产能竞赛。中国电池工厂正以高产能利用率运行

，同时升级产线以适应新型电芯技术

，这促使客户寻求更多长期供应保障。这种行为放大了潜在需求增长

，导致订单量激增

，尤其体现在储能系统的电芯和磷酸铁锂正极活性材料领域。电池储能系统价值链正经历“牛鞭效应”

：需求与生产脱节加剧来源

：内容与分析由CRU集团（杰出合作伙伴）提供。更多信息请访问crugroup.com

*仅显示用于电池储能系统应用的电池及正极活性材料。图片改编自Sketchplanations。

工业界产业链

|产能与生产

工业界产业链

|产能与生产政策转变正推动需求前移和制造业交付竞赛来源

：内容与分析由CRU集团（杰出合作伙伴）提供。更多信息请访问crugroup.com电池年度报告2025

|29电池年度报告

2025

|30GWh（现状）50(2026-27)15.8(2025)10(2025)30(2026)股权结构大众持有国轩高科26.5%股份国轩高科80%InoBat20%斯特兰蒂斯50%宁德时代50%AESC80%日产20%AESC100%AESC100%知识产权或技术转让条款“有限”部分部分本地供应链本地劳动力本地研发中心部分

，包括本地学校无已知条款无已知条款无已知条款无已知条款电池侧平等决策生存关键在于多元化与成本削减韩国电池价值链企业长期依赖受保护的美市场避开中国竞争，现面临日益加剧的财务压力

，主要源于：l

美国关税推高的成本l美国电动汽车税收抵免（30D）取消及电池生产税收抵免（45X）限制收紧l美国市场电动汽车需求与电池订单增长放缓其主要生存战略包括：1.企业正通过业务多元化进军磷酸铁锂和电池储能系统领域

，捕捉两大市场的蓬勃需求

，同时利用美中分歧促成的非中国供应链需求。2.上游整合以降低原材料成本

，提高利润率并减少对第三方供应商的依赖。相关努力已初见成效

，2025年第三季度财报显示盈利能力改善

，部分企业储能系统产品订单积压量显著增长。尚未摆脱盈利困境的企业仍未全面实施其规划方案。然而美国电动汽车市场需求承压仍是现实

，韩国企业及其汽车制造商客户均承认

，在三元电池价值链的投资重新调整方面仍需持续推进。电池合资企业正在解体

，重大三元电池订单接连取消。电池年度报告

2025

|中国电池制造商已在欧洲市场占据重要地位。欧洲规划中的超级工厂产能

，三分之一将有中方参与。许多中国企业在欧洲的业务都涉及与当地合作

伙伴（工业或金融领域）共同分担成本和风险。这也适用于正负极活性材料项目。几乎所有大型合资电池工厂都服务于电动汽车领域

，而由于成本较高且贸易壁垒极小

，储能系统电池工厂在欧洲本土化的必要性较低。欧洲方面的担忧在于

，当前这些合作伙伴关系中缺乏实质性的知识共享。

欧盟在《

清洁工业法案》提案中暗示将为此建立监管框架。来源

：运输与环境组织

电池年度报告

2025

|

31中欧企业正携手合作

，确保海外项目快速上量并降低风险韩国电池制造商实施战略措施以扭转利润挤压的情况来源

：内容与分析由CRU集团（杰出合作伙伴）提供。更多信息请访问crugroup.com数据源自公司财务报告。

工业界产业链

|

战略定位

工业界产业链

|

战略定位Tn

oBa多家32

工业界产业链

|

战略定位制造商正以务实且节约成本的方式应对美国政策压力韩国企业加速布局磷酸铁锂及电池储能系统领域

工业界产业链

|

战略定位来源

：内容与分析由CRU集团（杰出合作伙伴）提供。更多信息请访问crugroup.com来源

：内容与分析由CRU集团（杰出合作伙伴）提供。更多信息请访问crugroup.com电池年度报告2025

|33电池年度报告

2025

|34因原材料价格下降而提升西班牙ICL合资企业资金流动性2025年4月获广州1.

18亿欧元救助

锂矿

澳大利亚投资已终止

2022

2023

2024

来源：内容与分析由罗兰贝格（杰出合伙人）提供。更多信息请访问https://www.rolandberger.com/en/Insights/Global-Topics/Battery。

清单非穷尽列举，更新于2025年6月。保障国内磷酸铁锂正极活性材料供应满足储能系

统益增长的需求裕能海辰LFP磷酸铁锂正极材料万润海辰LFP磷酸铁锂正极材料万润宁德时代LFP磷酸铁锂正极材料龙蟠宁德时代LFP磷酸铁锂正极材料龙蟠楚能LFP磷酸铁锂正极材料丰元比亚迪LFP磷酸铁锂正极材料中伟股份比亚迪LP磷酸铁前驱体中伟股份亿纬锂能LP磷酸铁前驱体中伟股份国轩高科LP磷酸铁前驱体中伟股份中创新航LP磷酸铁前驱体协

延期投资三元池的制造商LG化学松下、特斯拉镍锰钴正极活性材料优美科SK

On镍锰钴正极活性材料MCC

RAMU五矿集团、亿纬锂能镍锰钴正极活性材料中伟股份LG新能源镍锰钴正极活性材料POSCOLG新能源、现代汽车镍锰钴正极活性材料埃克森美孚优美科镍锰钴前驱体中伟股份优美科镍锰钴前驱体中伟股份厦钨镍锰钴前驱体格林美厦钨镍锰钴前驱体华友钴业POSCO（合资）

镍锰钴前驱体持续进行的亚洲导锂镍钴合作目赣锋锂业福特汽车锂辉石精矿赣锋锂业华友(尤山)碳酸锂与氢氧化锂MineralResourcesPOSCO锂辉石精矿格林美厦钨碳酸锂、磷酸盐、硫酸镍/钴中伟股份厦钨碳酸锂、磷酸盐联盟镍业斯特兰蒂斯硫酸镍2025年涌现大量新供应协议与合作关系

，但亦出现多项取消案例共同主题：确保中国以外供应渠道

，争抢磷酸铁锂电池资源为海外新型池确保海外

正极活性材料印尼龙蟠福特汽车LFP磷酸铁锂正极材料亿纬锂能

，特斯拉LFP磷酸铁锂正极材料欣旺达LFP磷酸铁锂正极材料宁德时代LFP磷酸铁锂正极材料L&F未公布LFP磷酸铁锂正极材料IBU-TecPowerCoLFP磷酸铁锂正极材料德方纳米宁德时代,斯特兰蒂斯LFP磷酸铁锂正极材料建国电动

磷酸铁

应链及美国强劲的能系统

求LG新能源通用汽车磷酸铁锂LG新能源梅赛德斯-奔驰磷酸铁锂三星SDI通用汽车磷酸铁锂LG新能源特斯拉能源磷酸铁锂SK

OnFlatiron

Energy磷酸铁锂LG新能源SK

Eternix磷酸铁锂机持续求非中进负极材料供Vianode通用汽车先进负极材料POSCO通用汽车先进负极材料SyrahLucid先进负极材料Syrah特斯拉先进负极材料Novonix斯特兰蒂斯先进负极材料Westwater斯特兰蒂斯先进负极材料贸易商从商

锁定原料供应Ascend

Elements托克回收碳酸锂Vulcan

Energy嘉能可氢氧化锂PremierAfricanMetals嘉能可锂辉石精矿EVelution

Energy三井物产公司硫酸钴

+金属在

国以外地寻找锂学品供应

用地正极活性材料

EcoProSK

On氢氧化锂RockTech

Lithium容百科技氢氧化锂曼德拉克锂业星尘动力氯化锂星尘动力住友碳酸锂欧洲的中国镍锰钴

材料

商更多订单中伟股份SK

On镍锰钴正极材料华友钴业亿纬锂能、BMW镍锰钴正极材料华友钴业LG新能源镍锰钴前驱/正极材料中伟COBCO优美科镍锰钴前驱体法院主导重组2025年3月电池年度报告2025

|35车

机与中国电池制造商合作中创新航现代汽车三元电池比亚迪现代汽车磷酸铁锂宁德时代斯堪尼亚三元电池三元电池技术合作SK

On日产三元电池LG新能源通用汽车（合资）LMRSK

On福特（合资）

三元电池利润率[%]备注利润率[%]备注原材料市场价格下跌

负极活性材料

自主管理重组

隔膜材料

注

：斯特兰蒂斯终止了与Alliance

Nickel

的合作（未达里程碑）

；

Novonix（规格协商未果）

；及Westwater（战略方向变更）。

SK

On与福特已终止合资

，双方分别接管田纳西州（SK

On）和肯塔基州（福特）的工厂。其他带删除线条目表示已取消或终止的合作。

工业界产业链

|合作与供应协议选定生产商的电动汽车电池价值链利润率发展

电芯

工业界产业链

|

战略定位来源

：CRU集团（卓越合作伙伴）供应链数据库及公司公告。删除线标注交易已取消。非穷尽列表。磷酸铁锂正极活性材料通过香港增发获得流动性首次公开募股失败

，欧盟工厂取消高负债率0.95

(92.3亿欧元)三元正极

电解液

电池年度报告

2025

|三元正极原材料重组需求评估自主管理重组流动性危机活性材料国际扩张8136⃞LGEnergy

solution扩建密歇根州工厂

，新增储

能系统磷酸铁锂电池包产线收购上汽集团合资企业49%

股权开发固态电池来源

：公司公告

工业界产业链

|新工厂投产收购Superior

Graphite部

分资产（含技术及美国产能）

收购12.5万英亩富锂资源的

斯马科弗地层（得克萨斯州、阿肯色州）收购破产企业Li-Cycle的资

产及子公司收购藏格矿业24.8%股权以

18.7亿美元获取其锂资产收购与整合2025年行业整合与收购活动显著

，受收购破产企业资产（整体或部分）以开拓新领域、延伸关键材料供应链或提升产能的需求驱动。l

持有锂美洲公司5%股

权l

持有Thacker

Pass合资

企业5%股权l

持有MP

Materials公司

15%股权l

斥资67亿美元收购

Arcadium

Lithiuml

收购智利SalaresAltoandinos盐湖控股权l

持有马里Goulamina锂

矿40%股权l

持有爱尔兰Avalonia锂

项目45%股权与LG新能源兰辛工厂签署价

值20亿美元的三元电池供应

协议在印度启动电池工厂初期产

能1.5GWh新工厂英国桑德兰12GWh工

厂投产汽车合作伙伴：

日产电池工厂正式投产位于法国

，初始产能16GWh安大略省工厂启动量产储能

系统+电动汽车总产能49.5

GWh汽车合作伙伴

：斯特兰蒂斯堪萨斯工厂启动量产电动汽

车产能达32GWh汽车合作伙伴

：多家与现有及新投资者完成重组

，

保留80%员工在德国投产首期工厂

，初始产能20GWh汽车合作伙伴

：大众

工业界产业链

|

收购与整合资料来源

：松下；Nextstar；远景动力；PowerCo；丰田；乐金新能源；CustomCells

；华域汽车；Neuron；Verkor中国境外新工厂投产与合作协议接管破产的德国零部件供应商Manz（设备+

员工）

大众旗下斯堪尼亚子公司收购北伏重工业电池包业务部收购北伏在瑞典、德国及波兰的资产及其知识产权与Cuberg收购麦克斯韦科技公司以扩展储能业务组合完成收购尼古拉电池资产用于美国本土电池生产沃尔沃在北伏破产后全面接管NOVO

Energy电池年度报告2025

|37电池年度报告

2025

|38产业重组浪潮下

，多家企业遭遇艰难之年2025年电池产业面临严峻财务挑战

，多家知名企业破产重组多重因素叠加

：中国厂商带来的财务压力与性能优势拉低系统价格

，西方规模化进程受阻

，投资环境持续恶化因建设成本及市场不确定性

，取消在亚利

桑那州巴克艾投资12.5亿美元建造超级工

厂的计划因公司关闭

，北卡罗来纳州投资14亿美元

的超级工厂计划已被取消取消在佐治亚州投资26亿美元建设超级工

厂的计划

，理由是利率上升和电池价格下

跌放弃在密歇根州大急流市投资24亿美元建

设超级工厂的计划

，原因是遭遇强烈社区

反对和诉讼暂停在南卡罗来纳州佛罗伦萨市投资16亿

美元建设超级工厂的计划

，理由是市场不

确定性斯特兰蒂斯支持的ACC合资企业接近"最

终放弃"在意大利东部建设超级工厂的计

划north

voli魁北克子公司

：虽然瑞典母公司2024年破

产使该项目陷入困境