2019二级建造师《工程经济》重点笔记

2019二级建造师《工程经济》重点笔记各位考生，《工程经济》作为二级建造师考试的重要科目，其内容专业性强，涉及知识面广。为帮助大家高效复习，我将结合考纲要求与历年命题特点，梳理本学科的核心知识点，希望这份笔记能成为你们备考路上的得力助手。请务必结合教材与真题，深入理解，灵活运用。一、工程经济1.1资金时间价值的计算及应用资金时间价值是工程经济分析的基础，务必深刻理解并掌握相关计算。*核心概念：资金随着时间的推移而发生的增值，其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。*影响因素：包括资金的使用时间、资金数量的多少、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。*利息与利率：利息是资金时间价值的一种重要表现形式，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。*单利计算：仅用最初本金计算利息，各期利息相等。`F=P(1+n×i)`。需注意，在工程经济分析中，单利使用较少，通常仅适用于短期投资或短期贷款。*复利计算：不仅本金计算利息，先前周期的利息在后续周期也计算利息，即“利生利”、“利滚利”。*一次支付终值：`F=P(1+i)^n`，其中`(1+i)^n`称为一次支付终值系数，用符号`(F/P,i,n)`表示。*一次支付现值：`P=F(1+i)^-n`，其中`(1+i)^-n`称为一次支付现值系数，用符号`(P/F,i,n)`表示。现值计算是终值计算的逆运算，也称为“折现”或“贴现”。*等额支付系列：包括年金终值（已知A求F）和年金现值（已知A求P）。年金是指在一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项。这里的年金特指普通年金，即发生在每期期末的等额支付。*年金终值：`F=A[(1+i)^n-1]/i`，`[(1+i)^n-1]/i`为年金终值系数，`(F/A,i,n)`。*年金现值：`P=A[(1+i)^n-1]/[i(1+i)^n]`，`[(1+i)^n-1]/[i(1+i)^n]`为年金现值系数，`(P/A,i,n)`。*名义利率与有效利率：当计息周期小于一年时，会出现名义利率与有效利率的区别。*名义利率：计息周期利率乘以一年内的计息周期数所得的年利率。*有效利率：资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率。*年有效利率计算：`ieff=(1+r/m)^m-1`，其中`r`为名义利率，`m`为一年内的计息周期数。此公式非常重要，需重点掌握其应用场景，例如实际借款利率的计算。1.2技术方案经济效果评价技术方案经济效果评价是工程经济的核心内容，旨在对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。*评价内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力（对于经营性方案）；对于非经营性方案，主要分析财务生存能力。*评价方法：*确定性评价与不确定性评价：前者是对确定数据的评价，后者是分析不确定因素对评价指标的影响。*静态评价与动态评价：静态评价不考虑资金时间价值，适用于粗略评价、短期方案或逐年收益大致相等的方案；动态评价考虑资金时间价值，更科学合理，是主要评价方法。*盈利能力分析指标：*静态指标：投资收益率（总投资收益率ROI、资本金净利润率ROE）、静态投资回收期Pt。*投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。*静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间。*动态指标：财务内部收益率FIRR、财务净现值FNPV。*财务净现值FNPV：用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。判别准则：FNPV≥0，方案可行。*财务内部收益率FIRR：使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。它实质上反映了技术方案所占有的资金的盈利水平。判别准则：FIRR≥ic，方案可行。FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。*偿债能力分析指标：借款偿还期、利息备付率ICR、偿债备付率DSCR、资产负债率、流动比率、速动比率。其中，利息备付率和偿债备付率是常考重点。*利息备付率：指技术方案在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用的比值。应大于1，并结合债权人要求确定，一般不低于1.2。*偿债备付率：指技术方案在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。应大于1，并结合债权人要求确定，一般不低于1.3。*基准收益率（ic）的确定：是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。其确定应综合考虑资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀等因素。1.3技术方案不确定性分析由于影响技术方案经济效果的各种因素未来可能发生变化，不确定性分析是必不可少的环节。*不确定性因素产生的原因：包括所依据的基本数据不足或统计偏差、预测方法的局限、未来经济形势的变化、技术进步、无法以定量来表示的定性因素的影响、其他外部影响因素等。*盈亏平衡分析：也称量本利分析，是通过计算技术方案达产年盈亏平衡点BEP，分析技术方案成本与收入的平衡关系，判断技术方案对不确定性因素变化的承受能力和风险大小的一种方法。盈亏平衡分析只适用于财务评价，且为静态分析。*基本公式：`BEP(Q)=年固定成本/(单位产品售价-单位产品变动成本-单位产品营业税金及附加)`。*盈亏平衡点越低，表明技术方案适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。*敏感性分析：是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标（如FNPV、FIRR等）的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。*敏感度系数（SAF）：表示评价指标对不确定因素的敏感程度。`SAF=(△A/A)/(△F/F)`。SAF绝对值越大，指标对该因素越敏感。*临界点：是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过此极限，技术方案的经济效果评价指标将不可行。1.4技术方案现金流量表的编制现金流量表是进行经济效果评价的基础，正确理解其构成与编制规则至关重要。*现金流量的概念：技术方案在整个计算期内各个时点上实际发生的现金流入、现金流出和净现金流量。现金流量图的绘制规则需掌握。*现金流量表的类型：*投资现金流量表：是以技术方案为一独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）内现金的流入和流出。可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等指标，考察技术方案融资前的盈利能力。*资本金现金流量表：是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力。*投资各方现金流量表：分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。*财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。*构成要素：营业收入、投资、经营成本、税金（营业税及附加、增值税、所得税）。经营成本是总成本费用中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本，即`经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出`，或`经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用`。1.5设备更新分析设备更新是对旧设备的整体更换，属于对固定资产的投资。*设备磨损的类型：*有形磨损（物质磨损）：第一种有形磨损是设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏；第二种有形磨损是设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损。*无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损是由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值；第二种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。*设备磨损的补偿方式：有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。*设备更新方案的比选原则：*站在客观的立场分析问题（若要保留旧设备，首先要付出相当于旧设备当前市场价值的投资，才能取得旧设备的使用权）。*不考虑沉没成本（过去已经支付的靠今后决策无法回收的金额）。*逐年滚动比较。*设备经济寿命的估算：设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。主要由设备的有形磨损和无形磨损决定。经济寿命估算的原则是使设备在经济寿命内平均每年净收益（纯利润）达到最大；或使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小。1.6价值工程在工程建设中的应用价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的管理技术。*价值工程的特点：价值工程的目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能；价值工程的核心是对产品进行功能分析；价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑；价值工程强调不断改革和创新；价值工程要求将功能定量化；价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理活动。*价值V的计算：`V=F/C`，其中F为功能，C为寿命周期成本。提高价值的途径：双向型（F↑，C↓）、改进型（F↑，C→）、节约型（F→，C↓）、投资型（F↑↑，C↑）、牺牲型（F↓，C↓↓）。*工作程序：基本步骤可概括为：准备阶段（对象选择、组成价值工程工作小组、制定工作计划）、分析阶段（收集整理资料、功能定义、功能整理、功能评价）、创新阶段（方案创造、方案评价、提案编写）、实施阶段（方案审批、方案实施与检查、成果评价）。*功能分类：按重要程度分为基本功能和辅助功能；按性质分为使用功能和美学功能；按用户需求分为必要功能和不必要功能（包括多余功能、重复功能、过剩功能）；按量化标准分为过剩功能与不足功能；按总体与局部分为总体功能和局部功能。价值工程的目标是剔除不必要功能，提高必要功能的价值。1.7新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析在工程建设中，积极采用新技术、新工艺、新材料能显著提高经济效益和社会效益。*分析方法分类：*技术分析：主要考虑技术的先进性、适用性、可靠性、安全性、环保性和经济性等。*经济分析：常用方法有增量投资收益率法、年折算费用法、综合总费用法等。*增量投资收益率法：通过计算增量投资收益率，与基准投资收益率对比，判断新方案是否可行。*年折算费用法：将投资额用基准收益率分摊到各年，再与年经营成本相加，取年折算费用最小的方案。*综合评价方法：常用的有加权评分法、优缺点列举法等。二、工程财务2.1财务会计基础会计是经济管理的重要组成部分，是以货币为主要计量单位，运用专门的方法，对企业的经济活动进行全面、连续、系统地核算和监督，提供会计信息，并随着社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分析的一种经济管理活动。*会计的基本职能：核算职能（反映职能）和监督职能。核算是基础，监督是保障。*会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。前三者反映企业某一特定日期的财务状况，构成资产负债表要素；后三者反映企业一定会计期间的经营成果，构成利润表要素。*资产：指企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。按流动性分为流动资产和非流动资产。*负债：指企业过去的交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。按流动性分为流动负债和非流动负债。*所有者权益：指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。*会计等式：*静态会计等式：`资产=负债+所有者权益`，这是编制资产负债表的重要依据。*动态会计等式：`收入-费用=利润`，这是编制利润表的重要依据。*会计核算的基本前提：会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。*会计核算的基础：权责发生制（应计制），即以权利和责任的发生来决定收入和费用归属期的一项原则。凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。2.2成本与费用成本与费用的管理是企业财务管理的重要内容。*