北交所交易服务指南

北交所交易服务指南一、北交所市场概况北京证券交易所（以下简称北交所）于2021年9月3日注册成立，是经国务院批准设立的中国第一家公司制证券交易所，受中国证监会监督管理。北交所的设立旨在打造服务创新型中小企业主阵地，与沪深交易所、区域性股权市场形成错位发展、互联互通的格局，为中小企业提供更加便捷的直接融资渠道。北交所上市企业主要来自新三板精选层，且大部分为专精特新“小巨人”企业，涵盖高端制造、生物医药、信息技术、新材料等多个新兴行业。这些企业具有研发投入高、成长潜力大、细分领域竞争力强等特点，为投资者提供了分享中小企业成长红利的机会。二、投资者准入条件参与北交所交易，投资者需要满足一定的准入条件。个人投资者申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券），并且具备2年以上证券投资经验。这里的证券投资经验是指投资者本人名下的证券账户在全国中小企业股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔交易之日起满2年。机构投资者参与北交所股票交易，应当符合法律法规及北交所业务规则的规定，没有资金和交易经验的限制，但需要完成适当性评估。对于不符合准入条件的投资者，可以通过公募基金等间接方式参与北交所投资。目前，已有多只北交所主题基金发行，这些基金由专业的基金经理管理，为普通投资者提供了参与北交所市场的便捷途径。三、开户流程（一）个人投资者开户选择证券公司：投资者可以选择具有北交所交易权限的证券公司，大部分头部证券公司都已开通北交所交易权限。投资者可以通过证券公司官网、手机APP等渠道了解相关信息。在线申请开通：在证券公司的手机APP或网上交易系统中，找到北交所交易权限开通入口。按照系统提示，填写个人信息，包括姓名、身份证号、联系方式等，并上传身份证正反面照片。知识测评：完成信息填写后，需要进行北交所相关知识测评。测评内容主要包括北交所交易规则、风险提示等，投资者需要达到一定的分数才能通过测评。签署风险揭示书：通过知识测评后，投资者需要签署《北京证券交易所股票交易风险揭示书》，充分了解北交所市场的风险特征。权限开通：完成以上步骤后，证券公司会在1-2个工作日内审核投资者的申请，审核通过后，投资者即可获得北交所交易权限。（二）机构投资者开户机构投资者开户需要携带营业执照副本、组织机构代码证、法定代表人身份证明书、授权委托书、经办人身份证等材料到证券公司营业部办理。证券公司会对机构投资者的资质进行审核，审核通过后，为机构投资者开通北交所交易权限。四、交易规则（一）交易时间北交所的交易时间与沪深交易所基本一致，每个交易日的9:15-9:25为开盘集合竞价时间，9:30-11:30、13:00-14:57为连续竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间。此外，北交所还设置了盘后固定价格交易时间，每个交易日的15:05-15:30为盘后固定价格交易时段，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。（二）交易方式竞价交易：北交所股票竞价交易的涨跌幅比例为30%，上市首日不设涨跌幅限制。上市首日收盘后，股票交易设置涨跌幅限制。此外，北交所还设置了临时停牌机制，当股票交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时，实施临时停牌，每次停牌10分钟，停牌时间跨越14:57的，于14:57复牌并进行收盘集合竞价。大宗交易：北交所大宗交易的交易时间为每个交易日的9:15-11:30、13:00-15:30。大宗交易的成交价格应当不高于前收盘价的130%或当日已成交的最高价格中的较高者，且不低于前收盘价的70%或当日已成交的最低价格中的较低者。盘后固定价格交易：盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后，交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。投资者可以在盘后固定价格交易时段提交收盘定价申报，申报价格应当为当日收盘价，且数量应当为100股或其整数倍，最大不超过100万股。（三）申报规则申报数量：北交所股票交易的申报数量应当为100股或其整数倍，卖出股票时，余额不足100股的部分应当一次性申报卖出。申报价格范围：连续竞价期间，限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准），卖出申报价格不得低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（以孰低为准）。这里的买入基准价格是指即时揭示的最低卖出申报价格，无即时揭示的最低卖出申报价格的，为即时揭示的最高买入申报价格，无即时揭示的最高买入申报价格的，为最新成交价，当日无成交的，为前收盘价。卖出基准价格的确定方式类似。申报类型：北交所接受限价申报、市价申报和本方最优市价申报、对手方最优市价申报、最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报等申报类型。市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的股票连续竞价期间，且市价申报应当符合相关价格范围限制。五、股票交易费用（一）佣金证券公司会根据投资者的交易金额收取一定比例的佣金，佣金费率通常在0.02%-0.3%之间，具体费率可以与证券公司协商确定。佣金的最低收费标准为5元，单笔交易佣金不足5元的，按5元收取。（二）印花税北交所股票交易的印花税按照成交金额的1‰收取，由卖方缴纳。印花税是国家税收的一部分，由证券公司代扣代缴。（三）过户费北交所股票交易的过户费按照成交金额的0.025‰收取，双向收取，即买卖双方都需要缴纳过户费。过户费由中国结算公司收取。（四）其他费用部分证券公司可能会收取开户费、委托费等其他费用，但这些费用通常较低，或者在一定条件下可以减免。投资者在开户前可以向证券公司咨询相关费用情况。六、行情信息获取（一）证券公司渠道投资者可以通过证券公司的手机APP、网上交易系统等实时获取北交所股票的行情信息，包括股票价格、成交量、涨跌幅、买盘卖盘等。证券公司的行情系统通常还会提供K线图、技术指标分析等功能，帮助投资者进行投资决策。（二）官方网站北交所官网（）会发布市场公告、上市公司信息、交易数据等重要信息。投资者可以通过官网了解北交所的最新政策、市场动态等。（三）第三方财经平台东方财富网、同花顺、雪球等第三方财经平台也会提供北交所股票的行情信息和相关资讯。这些平台通常具有丰富的财经资讯、专业的分析报告和活跃的投资者社区，为投资者提供了多元化的信息获取渠道。七、风险提示（一）市场波动风险北交所上市公司多为创新型中小企业，这些企业的经营业绩可能受到行业周期、市场竞争、技术创新等多种因素的影响，股票价格波动较大。与沪深交易所主板市场相比，北交所市场的流动性相对较弱，股价更容易出现大幅波动，投资者可能面临较大的市场风险。（二）经营风险北交所上市企业规模相对较小，抗风险能力较弱。部分企业可能存在核心技术依赖单一客户、市场份额不稳定、研发投入不足等问题，经营业绩可能出现大幅波动，甚至面临退市风险。（三）流动性风险北交所市场的整体规模相对较小，部分股票的成交量较低，投资者在卖出股票时可能面临无法及时成交的情况，尤其是在市场下跌时，流动性风险可能会进一步加剧。（四）信息披露风险虽然北交所对上市公司的信息披露有严格的要求，但部分上市公司可能存在信息披露不及时、不准确、不完整等问题，投资者可能无法及时获取企业的真实经营情况，从而影响投资决策。投资者在参与北交所交易前，应当充分了解市场风险，根据自身的风险承受能力制定合理的投资策略，避免盲目跟风投资。同时，要密切关注上市公司的经营状况和市场动态，及时调整投资组合。八、投资者维权途径（一）与证券公司沟通如果投资者在交易过程中与证券公司发生纠纷，可以首先与证券公司的客服部门联系，反映问题并寻求解决方案。证券公司通常会有专门的投诉处理渠道，会在规定的时间内对投资者的投诉进行回复和处理。（二）向监管部门投诉如果与证券公司沟通无果，投资者可以向中国证监会及其派出机构、北交所等监管部门投诉。中国证监会的投诉举报电话是12386，投资者也可以通过中国证监会官网的投诉举报专栏提交投诉信息。北交所也设有投资者投诉渠道，投资者可以通过北交所官网了解相关信息。（三）通过司法途径解决如果投资者的合法权益受到严重侵害，可以通过司法途径维护自己的权益。投资者可以向有管辖权的法院提起诉讼，要求相关责任方承担赔偿责任。此外，投资者还可以通过证券投资者保护基金公司、证券业协会等机构寻求帮助和支持。这些机构会为投资者提供法律咨询、纠纷调解等服务，帮助投资者维护自身合法权益。九、北交所交易与沪深交易所交易的差异（一）投资者准入门槛不同北交所个人投资者准入门槛为前20个交易日日均资产不低于50万元，且具备2年以上证券投资经验；沪深交易所主板市场个人投资者没有资金门槛限制，仅需完成开户流程即可交易；科创板个人投资者准入门槛为前20个交易日日均资产不低于50万元，且具备2年以上证券投资经验；创业板个人投资者准入门槛为前20个交易日日均资产不低于10万元，且具备2年以上证券投资经验。（二）涨跌幅限制不同北交所股票竞价交易涨跌幅比例为30%，上市首日不设涨跌幅限制；沪深交易所主板市场股票涨跌幅比例为10%，科创板和创业板股票涨跌幅比例为20%，上市前5个交易日不设涨跌幅限制。（三）交易方式不同北交所除了竞价交易、大宗交易外，还设置了盘后固定价格交易方式；沪深交易所主板市场主要采用竞价交易和大宗交易方式，科创板和创业板在竞价交易和大宗交易基础上，引入了盘后定价交易方式，但与北交所的盘后固定价格交易在具体规则上存在一定差异。（