2026年全球及中国油轮运输行业分类、产业链、区域结构及未来趋势：数字化运营全面渗透提升行业效率与安全性

2026年全球及中国油轮运输行业产业链、油轮数量、油轮运力、代表企业及趋势研判：油轮数量持续增长，油轮运力达3188.3万载重吨摘要：油轮运输行业作为国际航运市场的重要组成部分，主要载运散装原油或成品油，根据运输货物可分为原油油轮和成品油油轮。产业链上游涉及船舶设计建造、燃油供应及船舶检测等环节，中游为油轮运输服务，下游面向石油开采炼化企业及石油贸易商。全球远洋油轮运力从2015年的4.91亿载重吨增长至2025年的6.7亿载重吨，年复合增长率为3.16%，其中亚洲、非洲和欧洲运力合计占全球60%以上。2025年国际油轮运输市场整体呈现“先抑后扬、宽幅震荡”特征，原油轮市场表现强于成品油轮市场，主要受地缘政治冲突、OPEC+政策调整及制裁升级等因素影响。中国油轮数量从2016年的1807艘增至2025年的3551艘，其中沿海省际油轮数量呈下降趋势，远洋油轮数量持续增长；中国油轮总运力达3188.3万载重吨，远洋油轮运力成为增长主力。国内主要企业包括中远海能、招商轮船、盛航股份、招商南油等，竞争日趋激烈。行业发展面临全球能源贸易格局重构、老旧运力出清及国内炼化产业优化带来的机遇，同时也面临运力结构性失衡、绿色转型成本压力及地缘政治与合规风险等挑战。未来，行业将向绿色低碳转型、数字化智能化运营及综合物流服务延伸三大方向发展，运力结构持续优化，市场进入由地理重构、合规收紧和供给刚性共同定义的新发展阶段。一、油轮运输行业概述1、定义国际航运市场的组成要素包括货物、船舶、港口和航线。根据运输货物的形态不同，国际航运市场可以分为集装箱运输市场、干散货运输市场和油轮运输市场。由于石油和石油产品在全球供求分布的不平﹐产生了油轮运输行业。油轮（OilTanker），是指载运散装原油或成品油的液货运输船舶。2、分类情况油轮按运输的货物可分为原油油轮和成品油轮，原油油轮除了运输原油之外，亦可运输燃料油等重质成品油；成品油油轮主要运输汽油、柴油、石脑油、航空煤油等清洁石油。原油是烷烃、环烷烃、芳香烃和烯烃等多种液态烃的混合物。主要成分是碳和氢两种元素，分别占83～87%和11～14%；还有少量的硫、氧、氮和微量的磷、砷、钾、钠、钙、镁、镍、铁、钒等元素。凝析油是从凝析气田或油田伴生天然气中凝析的液相组分，其状态随温度压力变化呈液态或气态，主要成分为C5—C8烃类，含少量C8以上烃类及硫化物杂质。按工业标准，原油密度＞45为凝析油，＜45为轻质油，二者可互相转化。重油（heavyoil），又称燃料油，是石油加工过程中取得的直馏残渣和裂化残渣或直馏残渣和裂化残渣的混合物。石脑油（naphtha）是石油产品之一，又叫化工轻油、粗汽油，是以原油或其他原料加工生产的用于化工原料的轻质油，主要用作化工原料。柴油，是轻质石油产品，复杂烃类（碳原子数约10～22）混合物，为柴油机燃料，主要由原油蒸馏、催化裂化、热裂化、加氢裂化、石油焦化等过程生产的柴油馏分调配而成，也可由页岩油加工和煤液化制取。汽油，作为一种重要的石油产品，是轻质石油馏分经过精制处理后得到的透明或半透明、易挥发、可燃的烃类混合物，可用作燃料。航空煤油（Jetfuel），别名无臭煤油，是石油产品之一，主要由不同馏分的烃类化合物组成，是根据飞机发动机的性能和飞机的安全特别研制的航空燃料。循环油是轻质油的一种，通常由原油经过炼化加工制成，既可作为中间馏分进一步深加工为柴油，也可经脱硫处理后直接用作低速柴油机燃料，或通过特定配方制成具备热稳定性、抗锈蚀等性能的工业润滑油。油轮分类（按运输货物）二、油轮运输产业链从产业链来看，油轮运输行业产业链上游主要为船舶设计、建造厂商、燃油等大宗油品供应商、船舶检测企业等，这些供应商为油轮运输行业提供必要的物资和技术支持。产业链中游为油轮运输行业。油轮运输下游主要面对石油开采炼化企业以及石油贸易商，这些企业和贸易商是油轮运输服务的最终用户，他们的需求直接决定了油轮运输行业的市场状况。油轮运输行业产业链三、全球油轮运输现状1、全球远洋油轮运力情况根据智研咨询发布的《中国油轮运输行业市场运营态势及发展前景研判报告》指出：2025年全球经济增速回落，在多重因素冲击下呈现放缓与韧性并存的特征，全球通胀水平亦正在回落，国际贸易政策剧烈波动，尤其是美国特朗普政府引发的贸易干扰和不确定性仍在持续，关税冲击拖累全球增长前景并加剧全球经济脆弱性。石油需求疲软、增长乏力，全球海运贸易增长速度因地缘政治局势紧张、新贸易壁垒和气候变化压力等因素而放缓，中国原油进口量较2024年同期微增。综观全年，国际油轮运输市场的主要影响因素包括美国特朗普政府相关政策、红海局势、伊以冲突、俄乌冲突、欧佩克+（OPEC+）石油政策调整、非OPEC+国家石油出口量增长、美国对伊朗和委内瑞拉制裁以及欧美对俄制裁升级等，这些因素相互交织，引发原油供应格局变动，进而导致市场供需再平衡。2025年国际油轮运输市场整体呈现“先抑后扬、宽幅震荡”的特征，各船型市场表现分化明显，其中原油轮运输市场表现好于成品油轮运输市场。需求方面，2025年全球石油海运贸易量和吨海里需求较2024年同期略有增长；供给方面，除超大型油轮（VLCC）外，各船型新船交付量都有所回升，拆船量亦有所回升，油轮船队运力增长提速，船舶环保改造升级加速推进。国际油价整体呈震荡下行走势，布伦特（Brent）和西得克萨斯中间基（WTI）原油期货平均价格都跌至近3年以来的最低水平。从运力来看，据Unctadstat统计，全球100吨及以上远洋油轮运力从2015年的4.91亿载重吨增长至2025年的6.7亿载重吨，年复合增长率为3.16%。2015-2025年全球100吨及以上远洋油轮运力统计情况2、远洋油轮运力区域结构从全球100吨及以上远洋油轮运力区域分布上看，亚洲、非洲和欧洲油轮运力较大。2025年非洲100吨及以上远洋油轮运力达1.71亿载重吨，占全球比重为25.55%；亚洲100吨及以上远洋油轮运力为1.35亿载重吨，占全球比重为20.22%，亚洲、非洲及欧洲三大地区运力合计比重达到60.82%。2025年全球100吨及以上远洋油轮运力区域结构四、中国油轮运输现状分析1、油轮数量油轮运输市场是指以原油、成品油等原油或其他油类商品为基础，以特种或混合型油轮为运力供给的交通运输市场，油轮运输市场可分为原油油轮市场和成品油油轮市场。油轮在世界航运市场中占有举足轻重的地位，这不仅是因为其运力在世界上的比例和船队的数量都是世界上最大的，而且由于资源的分布与需求的分布产生的区域差异，为运输市场的发育发展创造了条件。油轮运输市场同国际航运市场一样，以世界经济、国际贸易为主导，受工业化建设、产业结构调整、能源政策、科学技术发展以及政治、军事事件震荡等因素，对市场发展变化产生重大影响。从油轮类型来看，中国油轮主要分为沿海省际油轮与远洋油轮两大类。近年来，细分产品结构呈现明显分化：沿海省际油轮数量整体呈下降趋势，而远洋油轮数量则保持逐年增长态势。整体而言，中国油轮数量从2016年的1807艘增长至2025年的3551艘，年复合增长率为8%。其中，2025年沿海省际油轮数量共计1040艘，较2024年底减少56艘，2025年新增运力43艘，2艘强制报废船舶，共有97艘船舶提前退出市场。2016-2025年中国油轮数量及细分情况2、油轮运力从油轮运力来看，近年来中国油轮运力呈现稳步增长态势，总运力从2016年的2215.01万载重吨增长至2025年的3188.3万载重吨，年复合增长率为4.13%。从细分结构来看，不同类别的运力走势存在明显分化。据交通运输部统计，2025年沿海省际油轮运力为1141.9万载重吨，较2024年底减少19万载重吨，吨位降幅为1.6%。2025年新增运力40.9万载重吨，共有53.6万载重吨船舶提前退出市场，导致沿海省级运力增速放缓。据Unctadstat统计，中国远洋油轮运力从2016年的1221.7万载重吨增长至2025年的2046.4万载重吨，年复合增长率为5.9%，成为拉动中国油轮总运力增长的主要力量。2016-2025年中国油轮运力及细分情况五、竞争格局从单个船东拥有的油轮艘数来看，中国油轮船队力量是分散的。但大多各自为阵，独立经营。特别是一些实力较弱的油轮船东，很容易在市场持续低迷，经济波动和公司陷入经济困境中导致解散。国际上不仅有许多具有很强实力且拥有多艘油轮的船东，也有通过POOL模式抱团结对的成功运营经验。全球原油运输需求的不断增长，导致国内油轮运输企业的竞争亦日趋激烈。与此同时，中国油轮船队尤其是VLCC船队规模近年来大幅扩张，规模化的远洋油轮船队也为我国发展油轮运输业提供了充足的保障。当前，国内油轮运输企业主要有中远海能、招商轮船、盛航股份、招商南油、宁波海运、山东海运等。其中，2025年招商轮船油轮运输业务营收同比增长11.77%至102.89%，毛利率为39.91%，同比增加4.94个百分点。中国油轮运输行业代表企业及相关介绍六、行业发展所面临的机遇和挑战1、机遇（1）全球能源贸易格局重构带来航距拉长红利受地缘政治冲突与区域供应链重组影响，全球原油及成品油的贸易流向正在发生深刻调整。传统短途运输航线逐步被跨区域的长途航线所替代，欧洲从亚洲和中东的成品油进口增加，亚洲买家从大西洋西非、美洲等远距离产油区的采购比例上升。这种贸易格局的演变直接推升了吨海里需求，为中国油轮船队提供了更丰富的货源选择和更广阔的市场空间，有利于提升船队整体运营效益。（2）老旧运力加速出清为优质船队腾让市场空间全球油轮船队老龄化趋势日益突出，大量服役超过十五年的船舶在环保与合规运营方面的压力持续加大。随着国际海事组织对碳排放和能效指标的监管要求逐步落地，老旧船舶在主流租船市场中的竞争力显著下降。这一趋势为中国拥有年轻化、高效化船队的油轮企业创造了有利条件，合规运力供给收缩与市场对优质运力的刚性需求形成错配，有助于巩固头部企业的市场议价能力。（3）国内炼化产业布局优化催生沿海运输需求新空间中国沿海炼化产业正在向大型化、一体化方向升级，新增炼能项目陆续投产带动沿海原油及成品油的水运需求保持稳定增长。与此同时，国内油品仓储中转体系不断完善，沿海油轮运输作为连接炼厂与消费市场的重要纽带，其服务链条正在向上下游延伸。这一趋势为专注于沿海省际运输的油轮企业提供了相对稳定的业务基础，有助于形成区域性的运输服务网络和客户粘性。2、挑战（1）运力供给结构性失衡与运价高波动性并存尽管中国油轮总运力持续增长，但运力结构内部存在显著分化。沿海省际油轮运力呈现收缩态势，而远洋运力快速扩张，这种结构性特征加大了船东在不同细分市场之间的资源配置难度。与此同时，国际油轮运价受地缘政治、原油产量政策、突发事件等多重因素影响，呈现出高频宽幅震荡特征，运价的剧烈波动对企业经营稳定性和长期投资决策构成了持续压力。（2）绿色转型带来的资本开支与运营成本压力全球航运减排法规的持续加码，要求油轮企业在船舶技术升级、替代燃料应用、能效管理等方面投入大量资金。新造船价格高企、绿色动力系统改造成本昂贵，同时低碳燃料的供应体系尚不完善，导致船东在船队更新过程中面临较高的财务负担。合规运营成本的上升与运价收益的不确定性形成矛盾，尤其是在行业景气周期波动较大的背景下，绿色转型的投入回报周期被进一步拉长。（3）国际航线运营面临的地缘政治与合规风险上升中国远洋油轮船队在全球化运营过程中，需要频繁穿越红海、霍尔木兹海峡、马六甲海峡等关键航运通道，这些区域的地缘政治局势复杂多变。制裁政策的频繁调整、战争险保费的阶段性飙升、港口国检查的趋严趋细，都增加了国际航线的运营难度和不确定性。此外，部分国家对船舶合规记录和技术状态的审查标准不断提高，中国油轮船东需要投入更多资源用于合规管理和风险缓释，以保障国际航线的顺畅运行。七、行业发展趋势1、绿色低碳转型驱动船队结构性升级在全球航运减排框架持续深化的背景下，中国油轮运输行业正加速从传统燃料驱动向绿色低碳动力体系转型。替代燃料的应用范围将逐步扩大，新型节能技术与能效优化手段成为船队升级的核心方向。老旧高能耗船舶面临越来越大的运营压力，其市场化退出节奏将明显加快。船东在新增运力时更加注重船舶的全生命周期环保表现，绿色船队的资产价值溢价逐步显现，推动行业运力结构向清洁化、高效化方向深度调整。2、数字化与智能化运营体系全面渗透油轮运输行业的运营管理模式正经历数字化重塑，智能船舶技术的应用从试点走向规模化。船舶航行优化、设备远程监测、能效动态管理等功能将逐步成为标准配置，大幅提升单船运营效率和安全性。船岸协同的数据平台加速构建，推动调度决策从经验驱动转向数据驱动。智能化的航线规划与航速优化能力将成为船东核心竞争力的重要组成部分，行业整体的运营透明度和响应速度将因此实现质的提升。3、运输服务向综合物流解决方案延伸油轮运输企业的角色定位正在从单一的运力提供者向综合物流服务商转变。围绕原油及成品油的海上运输，企业开始整合仓储、中转、船燃加注等配套服务，形成端到端的供应链解决方案。客户需求从单纯的运价敏感转向对运输稳定性与全链条服务能力的综合考量。行业竞争的重心逐渐从船队规模比拼转向服务深度与客户粘性的构建，定制化、差异化服务能力将成为决定市场地位的关键因素。八、未来展望展望未来，油轮运输行业面临的关键变量主要体现在以下几个维度：新船集中交付的节奏与幅度将在很大程度上决定中期运力供给的弹性空间；国际海事组织环保新规的最终落地形式和执行力度将影响老旧船舶的淘汰节奏；地缘政治局势的发展方向，特别是伊朗制裁政策的演变和中东航运通道的安全状况，将继续深刻影响全球油轮贸易流向和运力配置效率；全球能源转型的推进速度将对石油运输的长期需求结构产生根本性影响。对于行业参与者而言，当前的高景气周期既是机遇也是考验。船东需要在运价高位锁定长期收益与保持船队更新的灵活性之间寻求平衡。租家在合规运力持续紧张的环境下，需要建立更加多元化的运输供应商体系以应对潜在的运力短缺风险。投资者在享受行业高景气带来的回报的同时，也需要保持对运价高波动性和地缘风险的高度警惕。油轮运输行业已经超越了一般的周期性复苏范畴，正在进入一个由地理重构、合规收紧和供给刚性共同定义的新发展阶段。正如行业一线观察者所指出的那样，当每一桶原油都在航得更远时，这不仅仅是短期行情的驱动因素，而是市场整体结构的根本性重构。以上数据及信息可参考智研咨询发布的《中国油轮运输行业市场运营态势及发展前景研判报告》。智研咨询专注产业咨询十七年，是中国产业